INNHALD. 3 Hovudtal konsern. 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern. 9 Balanse konsern. 10 Kontantstraumoppstilling konsern

Transkript

1

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 26 Resultatrekneskap morbank 27 Balanse morbank 28 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 29 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 30 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 31 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,70 % 1,75 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,14 % 0,15 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,27 % 0,29 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,88 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 1,32 % 1,25 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 1,14 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,79 % 0,76 % 0,83 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 43,66 % 42,93 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 47,00 % 39,95 % 41,49 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,25 % 0,20 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 10,13 % 15,84 % 16,14 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,77 % 10,61 % 11,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,71 % 15,45 % 14,44 % Kjernekapitalprosent 13,73 % 13,23 % 13,82 % Rein kjernekapitalprosent 13,73 % 13,23 % 12,41 % Eigenkapitalprosent 7,77 % 7,67 % 7,57 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,81 % 7,74 % 6,49 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,12 % 7,61 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 2,41 % 8,85 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 57,24 % 59,87 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 81,75 % 80,72 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. Hovudlinjer pr. 4. kvartal 2015 Godt totalresultat med 352 mill. kr (318 mill. kr) Resultat før skatt 331 mill. kr (474 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 493 mill. kr (484 mill. kr) Resultat finansielle instrument -62 mill. kr (63 mill. kr) Nedskriving på utlån 99 mill. kr (73 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 76 mill. kr (-14 mill. kr) Estimatavvik pensjon 31 mill. kr (-31 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,8 % (10,6 %) Totalresultat Resultat pr. 4. kvartal 2015 Totalresultatet pr. 4. kvartal er på 352 mill. kr og er 34 mill. kr høgre enn for i fjor. Det skuldast mellom anna god vekst i netto renteinntekter, vinst frå aksjar og estimatavvik for pensjon. Totalresultatet målt i kroner for 2015 er det beste i banken si historie. Resultatet før nedskriving på utlån og før resultat frå finansielle instrument er på 493 mill. kr og er 9 mill. kr eller 1,8 % høgre enn i fjor. Nedskriving på utlån er 26 mill. kr høgre enn i fjor og resultatet frå finansielle instrument er 125 mill. kr lågare enn i fjor. Andre innrekna inntekter og kostnader er på 107 mill. kr pr. 4. kvartal 2015 mot eit negativt resultat på 46 mill. kr i fjor. Av resultatet for 2015 gjeld 76 mill. kr resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal mot eit negativt resultat på 14 mill. kr i fjor. Vidare er det eit positivt estimatavvik for pensjon for 2015 på 31 mill. kr mot eit negativt estimatavvik på 31 mill. kr året før. Resultat for 4. kvartal isolert Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på heile 125 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 15,3 % mot 29 mill. kr og 3,9 % for tilsvarande kvartal i fjor. Det gode resultatet for 4. kvartal 2015 skuldast at det ikkje er bokført nedskriving på utlån dette kvartalet, positivt estimatavvik for pensjon, godt resultat frå aksjar og positiv utvikling i underliggande bankdrift. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er på 754 mill. kr og er 28 mill. kr eller 3,9 % høgre enn i fjor. Bakgrunnen for auken er i hovudsak god vekst i utlån til kundar. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,70 mot 1,75 i fjor. Nedgangen skuldast lågare margin på utlån. Eksterne fundingkostnader har hatt ein fallande trend gjennom 2015 p.g.a. fall i pengemarknadsrenta, 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

5 men utlånsrentene til kundar har falle meir enn eksterne fundingkostnader. Gjennom hausten 2015 har kredittpåslaga på ny verdipapirgjeld auka og isolert sett medført auka marginal fundingkostnad. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er på 59 mill. kr mot 186 mill. kr i fjor. Reduksjonen skuldast primært at resultatet frå finansielle instrument er negativt med 62 mill. kr og dette er 126 mill. kr lågare enn i fjor. Det negative resultatet i år skuldast primært verdinedgang (urealisert) for obligasjonar og fastrenteutlån til kundar, med bakgrunn i auka kredittpåslag. Resultat frå aksjar er negativt med 2 mill. kr mot eit positivt resultat på 62 mill. kr i fjor. Dette må sjåast i samanheng med positivt resultat frå aksjar i kategorien tilgjengeleg for sal ført mot utvida resultatrekneskap, kommentert nedanfor i avsnitt for «Andre innrekna inntekter og kostnader». Resultat frå alle kategoriar aksjar påverkar resultatet positivt med 74 mill. kr i år mot 48 mill. kr i fjor. Provisjonsinntektene er redusert med 3 mill. kr i forhold til i fjor og det skuldast lågare inntekter frå sal av forsikring. (For nærare forklaring sjå også note 3). Driftskostnader Driftskostnadene er på 382 mill. kr og har auka med 18 mill. kr eller 4,9 %. Auken skuldast i hovudsak høgre IT kostnader og personalkostnader. Fleire større IT utviklingsprosjekt er med og forklarar auken og i tillegg er veksten i IT kostnadene påverka av tilbakeføring av tidlegare avsette IT kostnader. Driftskostnadene utgjer 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,88 % for Kostnadsprosenten eksklusiv resultatet frå finansielle instrument er på 43,7 mot 42,9 for Gruppenedskrivingane er estimert og basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Andre innrekna inntekter og kostnader Det er pr. 4. kvartal 2015 inntektsført 107 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot eit negativt resultat på 46 mill. kr pr. 4. kvartal i fjor. Av resultatet for 2015 gjeld 76 mill. kr i oppskriving av aksjar kategorisert som tilgjengeleg for sal mot eit negativt resultat i fjor på 14 mill. kr. Oppskrivinga i år er primært relatert til Visa Norge og Frende. (Sjå også avsnitt om «Andre driftsinntekter»). Det er i 2015 ført eit positivt estimatavvik for pensjonsordningane på 31 mill. kr i 2015 mot eit negativt estimatavvik på 31 mill. kr for Skilnaden er altså på 62 mill. kr og er ei viktig årsak til den positive resultatutviklinga. Det positive esimatavviket skuldast auka diskonteringsrente og redusert lønsvekst utrekna på grunnlag av NRS sine føresetnader av januar Balansen Konsernet har ein forvaltningskapital på 46 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 3,3 mrd. kr eller 7,8 % dei siste 12 mnd. Auken i forvaltnings kapitalen skuldast primært vekst i utlåna og auka likviditetsreserve i form av sertifikat og obligasjonar. Utlån til kundar Brutto utlån er på 40,2 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,7 mrd. kr eller 7,1 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,7 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 3,2 %. Nedskriving på utlån og garantiar Konsernet har kostnadsført netto 99 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 26 mill. kr meir enn i fjor. For 4. kvartal isolert er det netto ingen nye nedskrivingar. Nedskrivinga for 2015 skuldast primært eitt engasjement til oljerelatert verksemd. Banken har elles liten eksponering mot oljenæringa. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,25 % mot 0,20 % i fjor. Samla nedskriving på utlån og garantiar i balansen pr er på 289 mill. kr mot 190 mill. kr pr Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 189 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 100 mill. kr gruppenedskrivingar. Utlån til kundar 40, , Brutto utlån 26,8 PM 29,2 4. kv kv ,7 11,0 BM/Off./Fin 5 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

6 Innskot Innskot frå kundar er på 23,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 0,6 mrd. kr eller 2,4 %. Innskot frå kundar 25 22,4 23,0 4. kv kv Banken legg ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF pålydande 10,1 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 12,7 mrd. kr og det er pr ei overdekning av sikringsmasse på 2,5 mrd. kr. Selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga Innskot 13,5 PM 14,6 9,0 8,4 BM/Off./Fin Dotterselskap Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr samla utlån på 12,0 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 4. kvartal på 140 mill. kr mot 154 mill. kr for same periode i fjor. Resultat nedgangen skuldast primært lågare margin på utlåna. I september 2015 vart aksjekapitalen utvida med 325 mill. kr, for å legge til rette for vidare utlånsvekst. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 8,4 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) er redusert med 6,7 %. Reduksjonen til BM skuldast lågare innskot frå offentleg og finansiell sektor. Innskotsdekninga for konsernet pr er på 57,2 % mot 59,9 % pr Kredittrisiko Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 427 mill. kr og er redusert med 9 mill. kr samanlikna med tal pr Tapsutsette lån, som ikkje er misleghaldne, er på 6 mill. kr og er redusert med 148 mill. kr i forhold til tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån utgjer 27,4 % pr mot 28,6 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til , både for person- og bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 151 mill. kr eller 8,8 % frå Likviditet og finansiering Konsernet har pr. 4. kvartal 2015 ein likviditetsreserve på 5,2 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultatet før skatt er på 7,1 mill. kr mot 6,6 mill. kr i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Inntektene i selskapet for 2015 er på 24,5 mill. kr og er auka med 7,9 % i forhold til i fjor. Resultatet før skatt for 2015 er på 4,0 mill. kr mot 4,3 mill. kr året før. Fjellvegen Eigedom AS Fjellvegen Eigedom er 100 % eigd av banken. Selskapet eig seksjonar i ein eigedom i Førde. Selskapet har eit resultat før skatt på 0,6 mill. kr. Soliditet og avkastning Eigenkapitalen til konsernet pr er på 3,6 mrd. kr og er auka med 302 mill. kr eller 9,2 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ei kapitaldekning pr på 15,71 % mot 15,45 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 13,73 % mot 13,23 % pr Totalresultatet etter skatt pr. 4. kvartal 2015 gir ein eigenkapitalsavkastning på 10,8 % mot 10,6 % pr. 4. kvartal i fjor. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

7 Rating Moody s oppgraderte i mai 2015 Sparebanken Sogn og Fjordane til langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Korrigering av tal for tidlegare periodar Enkelte tal for 2013 og 2014 er endra p.g.a. at det var rapportert for høg verdi på rentebytteavtalar. Sjå note 1b for nærmare forklaring. Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 4. kvartal 2015 er det beste resultatet i banken si historie. Det skuldast god utvikling i netto renteinntekter, godt resultat frå aksjar og positivt estimatavvik for pensjon. Samtidig er nedskriving på utlån høgre enn i fjor og det skuldast primært eitt engasjement i oljerelatert verksemd. auka med 4,9 %. Kostnadsveksten er som forventa og kjem som følgje av ei planlagt offensiv satsing på nye IT løysingar. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 43,7 % mot 42,9 % pr. 4. kvartal i fjor. Kapitaldekningsprosenten har utvikla seg positivt det siste året og er no på 15,71 %. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst, stabil kundemargin, låge kostnader og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet dermed har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Underliggande bankdrift er i tråd med forventningane og viser ein resultatvekst på 1,8 %. Rentenettoen viser fin utvikling med ein vekst på 3,9 %, som følgje av god vekst for innskot og utlån primært frå privatmarknaden. Driftskostnadene er Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 7 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

8 Resultatrekneskap KONSERN 4.kvartal 4.kvartal Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

9 Balanse KONSERN EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4-7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 3 7 Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 9 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

10 Kontantstraumoppstilling KONSERN Resultat før skatt Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar -1 0 Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar 2 0 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0-14 Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst aksjar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap. Utbytte og gåver: Foreslått utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne utdelt av Forstandarskapen. 11 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2014 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 1B KORRIGERING AV REKNESKAPEN FOR TIDLEGARE PERIODAR Banken har gjennom eigen internkontroll avdekka ein feil knytt til verdiane av rentebytteavtaler, brukt ved 1 til 1 sikring av obligasjonsinnlån. Banken har frå 2013 til og med 1. kvartal 2015 rapportert for høg verdi på desse rentebytteavtalane. Dette er korrigert i rekneskapen og notane for tidlegare periodar. Feilen gjeld berre for høg urealisert vinst, og har ikkje medført realiserte tap eller feil avgjersle. Effekten for rekneskapen er vist under. Korrigert resultatrekneskap konsern for 4. kvartal 2014 isolert og pr kv.2014 rapportert tidlegare Korrigering 4. kv kv korrigert 2014 rapportert tidlegare Korrigering korrigert Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden Sparebanken en Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT ALSRAPPORT 4. KVARTAL (ikkje revidert)

13 NOTE 1b framhald Korrigert resultatrekneskap konsern for 4. kvartal 2014 isolert og pr kv.2014 rapportert tidlegare Korrigering 4. kv kv korrigert 2014 rapportert tidlegare Korrigering korrigert TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Endring estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Korrigert balanse pr og konsern Tal pr rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr Korrigert balanse Tal pr rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr Korrigert balanse EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar Sparebanken en Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT AL 4. KVARTAL (ikkje revidert)

14 NOTE 1b framhald Korrigert balanse pr og konsern Tal pr rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr Korrigert balanse Tal pr rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr Korrigert balanse GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/ fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

15 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet RESULTAT Sum Finans Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Andre Eigedomsmeklineigedovegen Bank- Fjell- Eliminerte konsern off./fin. inkl. Bustadkreditt Eigedom postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

16 NOTE 2 framhald Bedrifts- Privat- Andre Eigedoms- Bank- Fjellvegen Eliminerte marknad/ marknad inkl. mekling eigedom Eigedom postar off./fin. Bustadkreditt RESULTAT Sum konsern Finans Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

17 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester 8 12 Andre provisjonsinntekter 9 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon 2 1 Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 11 7 Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje -1-1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 0 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 5 3 Eigedomsmekling Andre driftsinntekter 6 8 Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 17 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

18 NOTE 4 - RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving 2 9 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskrivingar 1 2 Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Resultat av nedskriving for perioden NOTE 5 - NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving 2 9 Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 42 % 4 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån Avsetningsgrad 62 % 32 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

19 NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

20 NOTE 9 - VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

21 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Utjamningsfond Avsett utbytte/konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital 0 0 Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 0-83 Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for 0 17 sal, overgongsreglar Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 0 Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 68 9 Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement 5 11 Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko CVA 20 0 Andre frådrag 0 0 Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

22 NOTE 10 framhald KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,71 % 15,45 % Kjernekapitaldekning 13,73 % 13,23 % Rein kjernekapitaldekning 13,73 % 13,23 % Uvekta kjernekapitalandel 6,96 % 6,91 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS Morbank Tal i tusen kroner Eigarandelskapitalen pr består av eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Avsett utbyte og gåver Annan eigenkapital 0 0 Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 2, ,31754 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital) (tal i heile kr) Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler ,88 % 5,88 % Sum ,00 % 100,00 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

23 NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument til amortisert kost Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld Klassifisering etter nivå Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: -Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader -Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte -Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Konsern Eigedelar pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

24 NOTE 13 framhald Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Balanseført verdi pr Plassering i Frende, Eika Gruppen og Nordisk Areal Invest er flytta frå nivå 2 til nivå 3 i siste kvartal 2015 grunna verdivurderingar som ikkje oppfyller krav til nivå 2 klassifisering. Elles har det ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i 4. kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraumar. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,5 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 1,0 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,4 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenverande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenverande løpetid 1,67 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 161 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,48%, som tilsvarar 7,55 % over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 36 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

25 NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 5 7 Sum i NOK ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADM.DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2015 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på rekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 25 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

26 Resultatrekneskap MORBANK NOTAR Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

27 Balanse MORBANK EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 3 7 Investering i dotterselskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital 0 0 Avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 27 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

28 Resultatrekneskap KONSERN I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital Renteinntekter 3,49 % 4,14 % Rentekostnader 1,80 % 2,39 % Netto renteinntekter 1,70 % 1,75 % Provisjonsinntekter 0,22 % 0,25 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument -0,14 % 0,15 % Andre inntekter 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,13 % 0,45 % Sum inntekter 1,83 % 2,19 % Lønn og andre personalkostnader 0,46 % 0,47 % Andre kostnader 0,34 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,05 % 0,06 % Sum driftskostnader 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 0,97 % 1,32 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,22 % 0,18 % Resultat før skatt 0,75 % 1,14 % Skattekostnad 0,19 % 0,27 % Resultat for perioden 0,55 % 0,87 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,55 % 0,87 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,17 % -0,03 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,07 % -0,08 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,24 % -0,11 % Totalresultat 0,79 % 0,76 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

29 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Utbytte og verdiendring finansielle instrument Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt Estimatavvik pensjon TOTALRESULTAT Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 29 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

30 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 Netto renteinntekter 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,70 % 1,79 % 1,88 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % 0,31 % Utbytte og verdiendr. fin.instrument -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % 0,57 % 0,08 % -0,10 % 0,20 % Netto andre driftsinntekter -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % 0,88 % 0,38 % 0,19 % 0,51 % Sum inntekter 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % 2,63 % 2,07 % 1,96 % 2,38 % Driftskostnader 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % 0,79 % 0,81 % 0,91 % 0,96 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % 1,84 % 1,26 % 1,05 % 1,45 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % 0,08 % 0,08 % 0,07 % 0,12 % Resultat før skatt 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % 1,76 % 1,18 % 0,98 % 1,32 % Skatt 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % 0,38 % 0,31 % 0,26 % 0,37 % Resultat etter skatt 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % 1,38 % 0,87 % 0,72 % 0,96 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % -0,54 % 0,05 % 0,33 % 0,09 % Estimatavvik pensjon 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,10 % TOTALRESULTAT 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % 0,83 % 0,92 % 1,05 % 0,95 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 30 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)