kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Transkript

1 kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 13 Notar 25 Resultatrekneskap morbank 26 Balanse morbank 27 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 28 Kvartalvis resultatutvikling konsern 29 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 30 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter 1) Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat ) Herav avgift Sikringsfondet BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,69 % 1,61 % 1,62 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,12 % 0,09 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,25 % 0,26 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,69 % 0,76 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,19 % 1,26 % 1,20 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 1,04 % 0,98 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 0,75 % 0,71 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 44,29 % 37,12 % 40,30 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 41,80 % 35,48 % 38,78 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,21 % 0,18 % 0,28 % Eigenkapitalavkastning før skatt 2) 12,46 % 13,88 % 13,11 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 2) 10,33 % 10,00 % 9,53 % 2) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,36 % 14,82 % 17,28 % Kjernekapitalprosent 15,49 % 12,93 % 15,35 % Rein kjernekapitalprosent 14,54 % 12,93 % 14,78 % Eigenkapitalprosent inkl. hybridkapital 8,78 % 7,77 % 8,27 % LCR (Likviditersindikator) 138 % 94 % 120 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 4,35 % 8,05 % 7,33 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 4,68 % 8,20 % 7,49 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 6,25 % 6,42 % 8,97 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,23 % 58,35 % 58,03 % Innskot i % av brutto utlån morbank 88,11 % 83,89 % 82,78 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. ENDRA PERIODISERING AV AVGIFTA TIL SIKRINGSFONDET I tråd med IFRS vart heile avgifta til Sikringsfondet utgiftsført i 1. kvartal Praksis i 2017 er endra tilbake til slik det var t.o.m slik at avgifta for 2017 er periodisert over året. Endringa betyr 5 mill. kr i høgre rentenetto pr. 3. kvartal 2017 samanlikna med føringspraksis pr. 3. kvartal HOVUDLINJER PR. 3. KVARTAL 2017 Totalresultat 304 mill. kr (268 mill. kr) Netto renteinntekter 635 mill. kr (572 mill. kr) Resultat finansielle instrument 43 mill. kr (31 mill. kr) Driftskostnader 323 mill. kr (247 mill. kr) Vinst ved sal av eigedom 11 mill. kr (0 mill. kr) Nedskriving på utlån 93 mill. kr (77 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 22 mill. kr (-5 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,3 % p.a. (10,0 % p.a.) RESULTAT PR. 3. KVARTAL 2017 Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultatet frå finansielle instrument er på 406 mill. kr og er 12 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor, er resultatet 35 mill. kr eller 9,3 % høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Resultatauken har primært samanheng med auke i netto renteinntekter. Totalresultatet er på 304 mill. kr mot 268 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. I tillegg til god vekst i netto renteinntekter skuldast auken eit godt resultat frå finansielle instrument både mot ordinært og utvida resultat, og vinst ved realisering av ein eigedom. Samtidig er driftskostnadene auka med 76 mill. kr der 51 mill. kr skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor. Nedskriving på utlån er på 93 mill. kr som er 16 mill. kr høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Eigenkapitalavkastninga pr. 3. kvartal er på 10,3 % p.a. mot 10,0 % pr. 3. kvartal i fjor. Totalresultat og EK-avkastning ,8 % ,6 % ,8 % RESULTAT FOR 3. KVARTAL 2017 ISOLERT Totalresultatet for 3. kvartal isolert er på 112 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 11,4 % mot 142 mill. kr og 15,9 % for same kvartal i fjor. Resultatnedgangen i forhold til 3. kvartal i fjor skuldast primært at det var eit spesielt godt resultat frå finansielle instrument i fjor og relativt låge nedskrivingar på utlån. Vidare er driftskostnadene for 3. kvartal i år 7,5 % høgre enn for 3. kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 635 mill. kr og er 63 mill. kr høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Justert for endra periodsering av avgifta til Sikringsfondet, er det ein auke i netto renteinntekter på 58 mill. kr eller 10,0 %. Auken skuldast primært god vekst i innskot og utlån. Samtidig er kundemarginen auka og eksterne fundingkostnader redusert. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,69 % mot 1,61 % for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet var rentenettoen for 3. kvartal i fjor på 1,63 %. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 138 mill. kr og har auka med 14 mill. kr i forhold til tala pr. 3. kvartal i fjor. 9,5 % ,0 % 3. kv ,3 % 3. kv % 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3 KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

5 Provisjonsinntektene er på 77 mill. kr og er auka med 1,7 % samanlikna med tala for same periode i fjor. Inntekter frå sal av forsikringsprodukt, salspantfinansiering og garantiar viser fin utvikling, men samtidig er det ein nedgang i inntekter frå betalingsformidling og sal av alternative spareprodukt. Resultatet frå finansielle instrument er på 43 mill. kr mot 31 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Det gode resultatet i år skuldast i hovudsak utbytte frå langsiktige aksjeplasseringar og verdiauke på obligasjonsplasseringar. For nærare forklaring sjå note 3. Andre driftsinntekter er på 28 mill. kr og er totalt sett på same nivå som pr. 3. kvartal i fjor. Sal av ei CRM løysing, som banken har utvikla, har gitt god vekst i andre driftsinntekter, men samtidig er inntekter frå eigedomsmekling og husleigeinntektene redusert. Husleigeinntektene er redusert grunna sal av eigedomar. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 323 mill. kr og har auka med 76 mill. kr eller 31 %. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor med 51 mill. kr er auken på 25 mill. kr eller 8,5 %. Auken skuldast i hovudsak høgre IT kostnader, avskriving av IT investeringar, konsulenthonorar og innføring av finansskatt. Justert for den nye finansskatten er auken på 7,1 %. Auken i IT kostnader og avskrivingar er eit resultat av ei offensiv satsing på nye IT løysingar. Eit resultat av denne satsinga er at vi i 2017 har utvikla og vidareselt ei CRM løysing. Salet vil vere med å redusere framtidige driftskostnader for løysinga. Banken har også lansert ein ny mobilbank i 2017 og lansering av ein eigen mobilbank for born og unge under 15 år kjem i løpet av oktober Driftskostnadene utgjer 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,69 % for same periode i fjor. Justert for tilbakeført pensjonsansvar i fjor var talet 0,84 %. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 291 mill. kr og er auka med 82 mill. kr frå Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 159 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 132 mill. kr er gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 3. kvartal 2017 inntektsført 22 mill. kr mot andre innrekna inntekter og kostnader. For same periode i fjor var det eit negativt resultat på 13 mill. kr. Resultatet for i år gjeld oppskriving av langsiktige aksjeplasseringar og er i hovudsak relatert til oppskriving av aksjar i Frende. Av det negative resultatet i fjor var 5 mill. kr relatert til aksjar og 8 mill. kr eit estimatavvik i samband med tilbakeføring av pensjonsansvar. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 50,7 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 2,1 mrd. kr dei siste 12 mnd. (4,4 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 44,7 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,0 mrd. kr eller 4,7 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,5 mrd. kr eller 3,5 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 6,7 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) er redusert med 0,9 %. Utlån til kundar 50,0 40,0 42,7 44,7 3. kv kv Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 44,3 mot 37,1 pr. 3. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar var kostnadsprosenten pr. 3. kvartal i fjor på 44,5. 30,0 20,0 31,1 33,2 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 93 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 16 mill. kr meir enn for same periode i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,21 %. Nedskrivingane er primært relatert til nokre få engasjement innanfor handel og eigedom. 10,0 0,0 Brutto utlån PM 11,6 11,5 BM/Off./Fin. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

6 INNSKOT Innskot frå kundar er på 26,5 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,6 mrd. kr eller 6,2 %. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 1,4 mrd. kr eller 5,6 %. Innskot frå kundar 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 24,9 26,5 Sum innskot 15,3 Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 3,5 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 10,6 %. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 59,2 % mot 58,4 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 206 mill. kr og er auka med 18 mill. kr samanlikna med tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 25,7 % pr mot 27,1 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til , hovudsakleg på grunn av reduksjon av høgrisikoengasjement til bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 48 mill. kr eller 2,5 % frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 3. kvartal 2017 ein likviditetsreserve på 5,5 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 138 % og den har auka det siste året. PM 15,9 9,6 3. kv kv ,6 BM/Off./Fin. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF lån pålydande 12,7 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 14,9 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,2 mrd. kr. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har pr samla utlån på 14,6 mrd. kr og utlåna er auka med 12,5 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,4 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 3. kvartal på 126 mill. kr mot 96 mill. kr i same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 19,6 mill. kr mot 5,2 mill. kr for same periode i fjor. Resultatauken skuldast vinst ved realisering av ein eigedom med 14,4 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 21,4 mill. kr og er redusert med 3,9 % i forhold til same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 3. kvartal 2017 er på 2,1 mill. kr mot eit resultat på 7,0 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Av resultatet i fjor skuldast 2,1 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for dette var resultatet i fjor 4,9 mill. kr. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,5 mrd. kr og er auka med 677 mill. kr eller 17,9 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen det siste året er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte, gjennomføring av ein retta emisjon av nye EK bevis og utferding av fondsobligasjonar. For å ha god margin til dei skjerpa krava til kapitaldekning vart det i 4. kvartal 2016 og 1. kvartal 2017 utferda fondsobligasjonar på totalt 250 mill. kr. Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr på 17,36 % mot 14,82 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 14,54 % mot 12,93 % pr Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr estimert til 15,47 %. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3 KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

7 Totalresultatet pr. 3. kvartal 2017 gir ein eigenkapitalavkastning på 10,3 % p.a. mot 10,0 % p.a. pr. 3. kvartal i fjor. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 3. kvartal 2017 er høgre enn for same periode i fjor. Det skuldast god vekst i netto renteinntekter og eit godt resultat frå finansielle instrument. Inntekter som viser fin utvikling elles er m.a. inntekter frå sal av CRM løysing og sal av forsikringsprodukt. Sal av ein eigedom bidreg også positivt til resultatet. Driftskostnadene viser ein vesentleg auke og det skuldast primært at det i fjor var tilbakeført pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er auken på 8,5 %. Kostnadsveksten er høgre enn tidlegare år på grunn av investering i nye IT løysingar og innføring av finansskatt. Det er sett i verk ei rekke tiltak som skal bremse utviklinga i kostnadene framover. Mellom anna er 9 bankkontor lagt ned i 2017 og antal årsverk er redusert med 12 eller 4,4 %. Tiltak som bidreg til kostnadseffektivisering vil halde fram. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 44,3 mot 44,5 pr. 3. kvartal i fjor (justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar). Innskota viser fin utvikling totalt sett. Utlånsveksten er lågare enn tidlegare og det skuldast reduksjon i utlån til bedriftsmarknaden. Utlån til personmarknaden viser samtidig god vekst. Konsernet har gjennomført tiltak for å møte skjerpa krav til kapitaldekning. I slutten av 2016 vart det gjennomført ein retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette og det vart utferda ein fondsobligasjon. I 2017 er det utferda ytterlegare ein fondsobligasjon slik at samla volum av fondsobligasjonar no er på 250 mill. kr. Kapitaldekninga pr er på 17,36 % og rein kjernekapitaldekning er på 14,54 % (ekskl. resultatet for perioden). Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret er nøgd med resultatet pr. 3. kvartal og meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 7

8 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 3. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

9 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4-7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke i eigarandelskapital Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Renter hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

12 Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglar. Renter for hybridkapitalen blir ført direkte mot eigenkapitalen og blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapital pr etter eigarbrøken. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

13 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2016 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Segmenta er gruppert slik som føretaket er organisert. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Uallokerte postar i 2016 vart tilbakeført pensjonsansvar for ytelsesordninga plassert som uallokert Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 635 Finans 10 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 245 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 401 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

15 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

16 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Ual lokerte postar 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

17 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling Forsikringstenester Andre provisjonsinntekter Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter Eigedomsmekling Andre driftsinntekter Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Resultat av nedskriving for perioden Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 17 % 18 % 13 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån Avsetningsgrad 41 % 27 % 51 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

19 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Netto tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Overkurs Utjamningsfond Avsett utbytte/konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko CVA Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 17,36 % 14,82 % 17,28 % Kjernekapitaldekning 15,49 % 12,93 % 15,35 % Rein kjernekapitaldekning 14,54 % 12,93 % 14,78 % Uvekta kjernekapitalandel 7,85 % 6,26 % 7,90 % 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

21 NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: År Endring eigarandelskapital (kr) Total eigarandelskapital (kr) Pålydande pr. EK bevis (kr) Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis 2010 Retta emisjon etablering stifting Retta emisjon mot eksisterande eigarar Emisjon mot tilsette og styre TAL I TUSEN KR Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Hybridkapital Renter hybridkapital Avsett utbytte og gåver Annan eigenkapital Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,85 % 87,83 % 87,85 % TAL I HEILE KR Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis 0, , ,00000 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr ) største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: Antal EK bevis % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,91 % Sparebankstiftinga Fjaler ,92 % Andre*) ,17 % Sum ,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 21

22 NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Digital direktør 500 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Falk Tewes, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 200 Eirik Rostad Ness, Direktør organisasjon 100 Marie Heieren, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl ) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl ) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl ) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

23 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 23

24 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i tredje kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjennomsnittleg gjenverande løpetid ca. 0,45 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 4,1 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,7 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for privatmarknadslån til bustadføremål med 3 års gjenværande løpetid 2,38 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 126 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 5,9 % og 8,65 %. Dersom vi justerer ned pris/bokforholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 49,0 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar Sum i NOK Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

25 Resultatrekneskap morbank TAL I MILL. KRONER Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 25

26 Balanse morbank TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Investering i dotterselskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

27 Resultatrekneskap konsern I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital Renteinntekter 2,97 % 3,03 % 3,01 % Rentekostnader 1,28 % 1,42 % 1,39 % Netto renteinntekter 1,69 % 1,61 % 1,62 % Provisjonsinntekter 0,20 % 0,21 % 0,21 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,12 % 0,09 % 0,07 % Andre inntekter 0,07 % 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,37 % 0,35 % 0,33 % Sum inntekter 2,05 % 1,95 % 1,96 % Lønn og andre personalkostnader 0,42 % 0,29 % 0,34 % Andre kostnader 0,35 % 0,34 % 0,35 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,08 % 0,07 % 0,07 % Sum driftskostnader 0,86 % 0,69 % 0,76 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,19 % 1,26 % 1,20 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,03 % 0,00 % 0,03 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,25 % 0,22 % 0,25 % Resultat før skatt 0,97 % 1,04 % 0,98 % Skattekostnad 0,22 % 0,25 % 0,24 % Resultat for perioden 0,75 % 0,79 % 0,74 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,75 % 0,79 % 0,74 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,06 % 0,01 % 0,02 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,02 % 0,01 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,06 % 0,04 % 0,03 % Totalresultat 0,81 % 0,75 % 0,71 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 27