Kvartalsrapport Pr

Transkript

1 Kvartalsrapport Pr

2 INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Resultatutvikling Innskot, utlån Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2

3 Om Sparebanken Sogn og Fjordane Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr. 50,3 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 13 salskontor i Sogn og Fjordane og eitt kontor i Bergen 23 Bank i Butikk avtalar Medeigar og distributør i Frende Forsikring og SB1 Finans 100% eigar av Bustadkreditt Sogn og Fjordane og Eigedomsmekling Sogn og Fjordane 265 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet

4 Hovudlinjer Resultat før skatt 108 mill. kr (72 mill. kr) Totalresultat 89 mill. kr (63 mill. kr) Netto renteinntekter 207 mill. kr (172 mill. kr) Resultat finansielle instrument 0 mill. kr (-16 mill. kr) Driftskostnader 114 mill. kr (101 mill. kr) Nedskriving på utlån 14 mill. kr (9 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 9,11% (7,09% ) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor

5 Rentenetto ,00 % 1,90 % 180 1,76 % 1,76 % 172 1,80 % 160 1,67 % 1,68 % 1,69 % 1,66 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,70 % 140 1,61 % 1,62 % 1,64 % 1,63 % 1,60 % 120 1,48 % 1,50 % 100 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,40 % Orange linje viser rentenetto i % av GFK justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet

6 Marginutvikling UTLÅNSMARGIN 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 3,42 % 3,51 %3,53 % 3,43 % 3,34 % 3,32 %3,32 %3,19 3,14 % % 3,23 % 3,02 % 3,11 % 2,99 % 3,04 %3,09 % 3,13 % 2,96 %2,94 % 2,15 % 2,09 % 2,31 % 2,42 %2,44 %2,41 % 2,25 % 2,20 %2,21 %2,23 % 1,94 %1,97 % 1,87 %1,76 %1,76 % 1,57 % 1,50 % 1,73 % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q BM PM INNSKOTSMARGIN 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % -1,00 % -0,42-0,35-0,33 % % %-0,31 % -0,48 %-0,48 % -0,60-0,55 % %-0,54-0,56 % % -0,54 % -0,62 % -0,60 %-0,64-0,69 %-0,78-0,66 % % %-0,78 %-0,81 %-0,82 % 0,32 % 0,38 % 0,23 % 0,16 % 0,20 % 0,25 % -0,05 0,00 % % 0,23 % 0,28 % 0,13 % -0,27 %-0,29 % 0,00 % -0,15 % -0,12 % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q BM PM

7 Andre driftsinntekter 40 0,50 % ,40 % ,27 % 0,28 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,28 % 0,26 % 0,23 % 0,30 % 15 0,20 % ,10 % 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,00 %

8 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

9 Driftskostnader ,79 % 106 1,00 % 96 0,89 % 93 0,85 % 87 0,78 % 105 0,93 % ,87 % 0,87 % ,77 % 0,96 % 0,91 % 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,44 % 0,40 % 20 0,20 % 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,00 % Oransje del av søyle og oransje linje viser tal justert for tilbakeføring av pensjonsansvar ved avvikling av ytelsespensjonsordninga.

10 Driftskostnader/driftsinntekter Kostnader i prosent av inntekter 60,0 % 55,6 % 50,0 % 40,0 % 38,6 % 47,8 % 44,2 % 48,3 % 48,4 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 1.kv. 12 Pr. 1.kv. 13 Pr. 1.kv. 14 Pr. 1.kv. 15 Pr. 1.kv. 16 Pr. 1. kv. 17 Kostnader i prosent av inntekter ekskl. res. frå fin. instr. 60,0 % 50,0 % 50,5 % 50,1 % 44,2 % 44,0 % 51,1 % 48,3 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 1.kv. 12 Pr. 1.kv. 13 Pr. 1.kv. 14 Pr. 1.kv. 15 Pr. 1.kv. 16 Pr. 1. kv.17 Justert for endra føringspraksis for avgift til Sikringsfondet var kostnadsprosenten for 1. kvartal ,5 % poeng lågare.

11 Nedskriving på utlån pr. kvartal Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

12 Basisdrift Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Basisdrift er før tap og verdiendring finansielle instrument, men etter justering for endra bokføringspraksis for sikringsfondsavgifta og tilbakeføring av pensjon. Feriepengeeffekt i 3. kvartal kvart år.

13 Resultat før skatt Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

14 Utvida resultatrekneskap Q1.15 Q2.15 Q3.15 Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigedelar tilgj. for sal Estimatavvik pensjon Sum andre innrekna innt. og kostnader TOTALRESULTAT

15 Totalresultat Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

16 Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,9 % 11,8 % 10,6 % 10,8 % 9,5 % 9,1 % Pr. 1.kv.2017

17 Utlån, innskot og innskotsdekning 50 64,0 % ,5 32,7 58,2 % 58,3 % 17,8 19,0 34,8 59,2 % 20,6 37,5 43,2 43,7 40,2 62,0 % 59,9 % 60,0 % 57,2 % 58,3 % 58,0 % 25,0 25,4 22,4 23,0 56,0 % 54,0 % ,0 % kv Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,0 %

18 Utlånsportefølje - vekst 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 UTLÅN PM 26,2 26,8 27,3 27,9 28,6 29,2 29,6 30,4 31,1 31,8 32,1 9,2 % 9,4 % 9,7 % 9,6 % 9,0 % 8,7 % 8,2 % 8,6 % 8,4 % 8,9 % 8,5 % 15,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 1,0 % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 UTLÅN BM/OFF./FINANS 10,5 10,7 10,8 10,7 10,8 11,0 11,2 11,4 11,7 7,1 % 7,8 % 4,6 % 4,3 % 4,1 % 3,2 % 3,0 % 1,5 % 1,1 % 11,4 11,6 3,7 % 3,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % - Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q PM 12.mnd. vekst -1,0 % - Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 0,0 % 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - UTLÅN - UTVIKLING TOTALT 36,7 37,5 38,1 38,6 39,4 40,2 40,8 41,8 42,8 43,2 43,7 7,9 % 8,1 % 8,2 % 8,2 % 7,6 % 7,1 % 7,3 % 7,1 % 7,5 % 7,1 % 7,0 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q SUM 12.mnd. vekst 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %

19 Utlånsportefølje - detaljar næringar Låneportefølje Næringsfordeling 26 % 11 % 33 % 13 % 2 % 5 % 74 % 7 % 6 % 3 % 3 % 7 % 10 % Bedriftsmarknad Personmarknad Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotell/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Ingen direkte offshore eksponering pr

20 Misleghald 3,50 % 3,00 % 2,96 % 2,94 % 3,10 % 3,08 % 2,50 % 2,31 % 2,14 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 1,04 % 1,03 % 1,02 % 0,81 % 0,37 % 0,79 % 1,01 % 0,73 % 0,86 % 0,74 % 0,43 % 0,57 % 0,52 % 0,34 % 0,38 % 0,30 % 0,00 % 0,24 % 0,24 % 0,17 % 0,19 % 0,19 % 0,18 % 0,16 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 0,21 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q PM BM TOTAL

21 Netto misleghaldne og tapsutsette lån 700 1,8 % 600 1,53 % 1,55 % 1,6 % 1,4 % 500 1,2 % 400 1,0 % ,69 % 266 0,46 % 181 0,63 % 253 0,45 % 184 0,55 % 0,55 % 0,50 % 0,66 % ,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % - Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,0 % Netto misleghaldne og tapsutsette utlån (mnok) Prosent

22 Innskot 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT PM 15,5 14,4 14,2 14,6 14,7 15,3 15,4 15,3 13,5 13,5 10,4 % 9,7 % 9,8 % 9,4 % 8,4 % 8,6 % 7,6 % 7,5 % 5,1 % 3,9 % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT BM/OFF./FINANS 9,0 9,1 9,6 10,2 9,5 9,6 9,7 9,2 8,7 8,4 15,8 % 6,5 % 4,9 % 4,8 % 3,0 % -0,6 % -4,7 % -4,7 % -6,6 % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % PM 12.mnd. vekst BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst INNSKOTSUTVIKLING TOTALT 30,0 20,0 % 25,0 22,5 22,6 24,0 23,4 23,0 23,4 25,0 24,9 25,0 25,4 18,0 % 16,0 % 20,0 15,0 10,0 5,0-8,8 % 9,0 % 8,9 % 7,7 % 7,0 % 6,4 % 4,3 % 3,4 % 2,4 % 3,2 % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q SUM 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %

23 Kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,5 % 15,7 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 0,0 % 17,3 % 17,6 % 1,9 % 1,9 % 0,6 % 1,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,2 % 12,4 % 13,2 % 13,7 % 14,8 % 14,7 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % KV Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital

24 Forfallsprofil funding Obligasjon og sertifikat OMF F-lån og Kredittinstitusjonar Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) 200 0

25 Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 1. kv høgre enn i fjor Rentenettoen høgre enn i fjor Ein del av auken skuldast endra periodisering av avg. til Sikringsfondet Vekst i rentenetto justert for endra periodisering på 11,4 % God utvikling i inntekter frå Eigedomsmekling og forsikring Betre resultat frå finansielle instrument Driftskostnadene auka med 12,1 % pga. investering i nye IT-løysingar og finansskatt 9 bankkontor er lagt ned i Framleis 14 kontor igjen Litt høgre nedskrivingar på utlån (0,03 % av brutto utlån) God vekst i innskot og utlån frå både PM og BM Kostnadsprosent eksklusiv resultat frå finansielle instrument 48,3 % mot 47,6 % 1. kv. i fjor (justert for endra periodisering av avg. Sikringsfondet) EK avkastning 9,1 % Kapitaldekning 17,6 %. Rein kjernekapitaldekning 14,7 % Tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst og ein solid marknadsposisjon gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling

26 Hovudtal resultat RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter *) Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat *) Herav avgift Sikringsfondet (sjå merknad 1) ) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den for 2017 er periodisert over året. Dette betyr 15 mill. kr eller 0,13 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK for 1. kv. 2016, samanlikna med praksis for periodisering av avgifta i 2017.

27 Hovudtal balanse BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital

28 Nøkkeltal NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,69 % 1,48 % 1,62 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,00 % -0,14 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,23 % 0,23 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 0,87 % 0,76 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 0,69 % 1,20 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87 % 0,62 % 0,98 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,72 % 0,54 % 0,71 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 48,31 % 51,10 % 40,30 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 48,35 % 55,62 % 38,78 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,03 % 0,02 % 0,28 % Eigenkapitalavkastning før skatt* 10,99 % 8,07 % 13,11 % Eigenkapitalavkastning totalresultat* 9,11 % 7,09 % 9,53 % *EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,56 % 15,42 % 17,28 % Kjernekapitalprosent 15,65 % 13,47 % 15,35 % Rein kjernekapitalprosent 14,69 % 13,47 % 14,78 % Eigenkapitalprosent 8,44 % 7,57 % 8,27 % LC R (Likviditersindikator) 124,00 % 113,00 % 120,00 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 6,56 % 8,45 % 7,33 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,01 % 7,09 % 7,49 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,87 % 3,24 % 8,97 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,25 % 57,25 % 58,03 % Innskot i % av brutto utlån morbank 86,96 % 81,17 % 82,78 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v ) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den for 2017 er periodisert over året. Dette betyr 15 mill. kr eller 0,13 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK for 1. kv. 2016, samanlikna med praksis for periodisering av avgifta i 2017.