Kvartalsrapport 4. KVARTAL (ikkje revidert)

Transkript

1 Kvartalsrapport 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 13 Notar 25 Resultatrekneskap morbank 26 Balanse morbank 27 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 28 Kvartalvis resultatutvikling konsern 29 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 30 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,68 % 1,62 % 1,70 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,26 % 0,27 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 0,76 % 0,86 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,20 % 0,97 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,94 % 0,98 % 0,75 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,73 % 0,74 % 0,55 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,84 % 0,71 % 0,79 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 46,68 % 40,30 % 43,66 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 44,12 % 38,78 % 47,00 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,26 % 0,28 % 0,25 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 12,12 % 13,11 % 10,13 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 9,37 % 9,88 % 7,48 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 10,81 % 9,53 % 10,77 % Resultat etter skatt konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 16,60 15,94 12,91 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1,00 2,78 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 18,08 % 17,28 % 15,71 % Kjernekapitalprosent 16,26 % 15,35 % 13,73 % Rein kjernekapitalprosent 15,33 % 14,78 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,22 % 7,90 % 6,96 % LCR (Likviditetsindikator) 146 % 120 % 93 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,16 % 7,33 % 7,81 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 5,05 % 7,49 % 7,12 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 5,74 % 8,97 % 2,41 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,41 % 58,03 % 57,24 % Innskot i % av brutto utlån morbank 90,27 % 82,78 % 81,75 % Tilsette Årsverk funksjonærar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER 4. KVARTAL 2017 Totalresultat 120 mill. kr (73 mill. kr) Netto renteinntekter 219 mill. kr (207 mill. kr) Resultat finansielle instrument 14 mill. kr (5 mill. kr) Driftskostnader 137 mill. kr (117 mill. kr) Nedskriving på utlån 24 mill. kr (43 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 35 mill. kr (-3 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 11,4 % p.a. (8,8 % p.a.) HOVUDLINJER 2017 Totalresultat 425 mill. kr (340 mill. kr) Netto renteinntekter 854 mill. kr (779 mill. kr) Resultat finansielle instrument 57 mill. kr (35 mill. kr) Driftskostnader 460 mill. kr (364 mill. kr) Nedskriving på utlån 117 mill. kr (120 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 57 mill. kr (-8 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,8 % (9,5 %) Resultat pr. EK bevis konsern 16,60 kr (15,94 kr) Utbytte pr. EK bevis 5,25 kr (1,00 kr) Foreslått utdelt til utbytte og gåver 110 mill. kr (19 mill. kr) RESULTAT FOR 4. KVARTAL Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på 120 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 11,4 % mot 73 mill. kr og 8,8 % for same kvartal i fjor. Resultatauken i forhold til 4. kvartal i fjor skuldast primært god vekst i netto renteinntekter, eit godt resultat frå finansielle instrument og lågare nedskrivingar på utlån. Samtidig er det relativt sterk vekst i driftskostnadene. NETTO RENTEINNTEKTER 4. KVARTAL Netto renteinntekter er auka med 5,8 % samanlikna med 4. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er auken på 8,4 %. Auken skuldast god vekst i innskot og utlån og reduserte fundingkostnader. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,69 % mot 1,65 % for same periode i fjor (justert for endra periodisering). Rentenettoen i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital har vore relativt stabil gjennom 2017, men målt i kroner er det positiv utvikling. Det siste kvartalet er det ein vekst i netto renteinntekter på 1,9 %. ANDRE DRIFTSINNTEKTER 4. KVARTAL Netto andre driftsinntekter i 4. kvartal er på 51 mill. kr mot 36 mill. kr i 4. kvartal i fjor. Endringa skuldast primært eit godt resultat frå finansielle instrument i 4. kvartal i år. Vidare er det positiv utvikling knytt til inntekter frå sal av forsikring, salspantfinansiering og sal av systemløysingar. DRIFTSKOSTNADER 4. KVARTAL Driftskostnadene for 4. kvartal er på 137 mill. kr og er 20 mill. kr høgre enn i 4. kvartal Personalkostnadene er auka med 14 mill. kr. Auken skuldast primært avsetning for vedtatt omstrukturering og innføring av ny finansskatt. Andre kostnader som har auka er i hovudsak relatert til utvikling av nye IT-løysingar. NEDSKRIVINGAR 4. KVARTAL Nedskriving på utlån er på 24 mill. kr i mot 43 mill. kr i 4. kvartal Nedskrivingane utgjer 0,05 % av utlåna mot 0,10 % i 4. kvartal i fjor. Nedskrivingane i 4. kvartal gjeld i hovudsak auka gruppenedskrivingar. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER 4. KVARTAL Det er i 4. kvartal 2017 inntektsført 35 mill. kr i verdiauke for langsiktige aksjeplasseringar. Dette er i hovudsak relatert til oppskriving av verdien i Frende. I 4. kvartal 2016 var det ei netto nedskriving av aksjeverdiar med 3 mill. kr. RESULTAT FOR 2017 Totalresultatet for 2017 er på 425 mill. kr mot 340 mill. kr i fjor. Netto renteinntekter viser fin utvikling med ein auke på 9,6 %. Det er også fin vekst i andre driftsinntekter og i resultat frå finansielle instrument, både mot ordinært og utvida resultat. Samtidig er driftskostnadene auka med 47 mill. kr, justert for tilbakeføring av pensjonsansvar i Nedskriving på utlån er på 117 mill. kr og dette er 3 mill. kr lågare enn i fjor. Eigenkapitalavkastninga viser positiv utvikling og er på 10,8 % mot 9,5 % i fjor. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

5 Totalresultat og EK-avkastning ,8 % ,6 % NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 854 mill. kr og er 75 mill. kr eller 9,6 % høgre enn i fjor. Auken skuldast primært god vekst i innskot og utlån og reduserte fundingkostnader. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,68 % mot 1,62 % i fjor. Auken har samanheng med lågare fundingkostnader. Netto kundemargin har vore relativt stabil frå 2016 til ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 189 mill. kr og har auka med 29 mill. kr i forhold til tala i fjor. Provisjonsinntektene har auka med 4,0 % samanlikna med tala for i fjor. Inntekter frå sal av forsikringsprodukt, salspantfinansiering og garantiar viser fin utvikling, men samtidig er det ein nedgang i inntekter frå m.a. betalingsformidling og sal av alternative spareprodukt. Resultatet frå finansielle instrument er på 57 mill. kr mot 35 mill. kr i fjor. Det gode resultatet i år skuldast i hovudsak utbytte frå langsiktige aksjeplasseringar og verdiauke på obligasjonsplasseringar. For nærare forklaring sjå note 3. Andre driftsinntekter er på 40 mill. kr og er auka med 6,5 % samanlikna med i fjor. Sal av systemløysingar har gitt god vekst i inntektene, men samtidig er inntekter frå eigedomsmekling og husleigeinntekter redusert. Husleigeinntektene er redusert grunna sal av eigedomar. 10,8 % DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 460 mill. kr og har auka med 26 %. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor er auken på 47 mill. kr eller 11,3 %. Auken skuldast i hovudsak høgre personalkostnader, IT-kostnader/avskriving av IT-investeringar og konsulenthonorar. 9,5 % ,8 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Auken i personalkostnader har m.a. samanheng med den nye finansskatten, som aleine utgjer ein ekstra kostnad på 9 mill. kr. Vidare er det sett av 8 mill. kr i personalkostnader for vedtatt omstrukturering. Antal årsverk er redusert med 11 eller 4,1 % gjennom 2017 og det er tilnærma flat utvikling i lønskostnadene, om vi justerer for spesielle eingongspostar. Auken i IT-kostnader og avskrivingar er elles eit resultat av ei offensiv satsing på nye IT-løysingar. Banken har m.a. lansert ny mobilbank i 2017 og ein eigen mobilbank for born og unge under 15 år. Driftskostnadene utgjer 0,91 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,76 % i fjor. Justert for tilbakeført pensjonsansvar i fjor var talet 0,86 %. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 46,7 mot 45,7 i fjor (justert for tilbakeført pensjonsansvar). NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 117 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 3 mill. kr mindre enn i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,26 % mot 0,28 % i fjor. Nedskrivingane er primært relatert til nokre få engasjement innanfor bygg- og eigedomsbransjen, i tillegg til auke i gruppenedskrivingane. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 307 mill. kr og er auka med 98 mill. kr frå Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 148 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 160 mill. kr er gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er auka med 26 mill. kr frå Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er inntektsført 57 mill. kr mot andre innrekna inntekter og kostnader i For same periode i fjor var det eit negativt resultat på 12 mill. kr. Resultatet for i år gjeld oppskriving av langsiktige aksjeplasseringar og er i hovudsak relatert til oppskriving av aksjar i Frende. Av det negative resultatet i fjor var 8 mill. kr relatert til aksjar og 4 mill. kr eit estimatavvik i samband med tilbakeføring av pensjonsansvar. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 51,8 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 2,5 mrd. kr dei siste 12 mnd. (5,2 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

6 UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 45,3 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,2 mrd. kr eller 5,0 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 6,0 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 2,5 %. Utlån til kundar 50,0 4. kv ,3 43,2 4. kv Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 25,8 % pr mot 26,4 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement er om lag uendra i forhold til Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 80 mill. kr eller 4,2 % frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. 40,0 30,0 20,0 31,8 33,7 Konsernet har ein likviditetsreserve pr på 5,9 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank, fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat og innskot i andre bankar. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 146 % og har auka det siste året. 10,0 0,0 INNSKOT Innskot frå kundar er på 26,5 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,5 mrd. kr eller 5,7 %. 30,0 4. kv ,5 25,0 4. kv ,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån Innskot frå kundar Sum innskot 15,4 BM/Off./Fin. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 3,6 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 9,4 %. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 58,4% mot 58,0 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 150 mill. kr og er redusert med 37 mill. kr samanlikna med tal pr PM PM 15,9 11,4 11,7 BM/Off./Fin. 9,7 10,6 Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF lån pålydande 13,1 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 16,0 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,9 mrd. kr. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har pr samla utlån på 15,9 mrd. kr og utlåna er auka med 23,9 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,5 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt for 2017 på 177 mill. kr mot 126 mill. kr i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 24,9 mill. kr mot 7,0 mill. kr i fjor. Resultatauken skuldast vinst ved realisering av eigedomar med 18,0 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 28,9 mill. kr og er redusert med 1,6 % i forhold til i fjor. Resultat før skatt er på 2,6 mill. kr mot eit resultat på 7,6 mill. kr i fjor. Av resultatet i fjor skuldast 2,2 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,6 mrd. kr og er auka med 494 mill. kr eller 12,1 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen det siste året 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

7 er auka med resultatet for perioden med frådrag av utdelt utbytte. I tillegg er utlagde fondsobligasjonar auka frå 150 til 250 mill. kr i 2017, for å ha god margin til krava for kapitaldekning. Konsernet har ein kapitaldekning pr på 18,08 % mot 17,28 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 15,33 % mot 14,78 % pr Totalresultatet for 2017 gir ein eigenkapitalavkastning på 10,8 % mot 9,5 % i fjor. RESULTATDISPONERING Morbanken sitt resultat etter skatt for 2017 er på 317 mill. kr. Etter frådrag av renter på hybridkapital er grunnlaget for disponering 305 mill. kr. Styret sitt forslag til resultatdisponering er eit kontantutbytte på 5,25 kr (1,00 kr) pr. eigenkapitalbevis. Dette gir eit samla utbytte på 102 mill. kr. Styret foreslår vidare at 8 mill. kr (0 mkr) blir delt ut som gåver til allmennyttige formål. Resten av resultatet blir overført eigarandelskapitalen og grunnfondskapitalen etter eigarbrøken. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet for 2017 er høgre enn for same periode i fjor. Det skuldast primært god vekst i netto renteinntekter og eit godt resultat frå finansielle instrument. Inntekter som viser fin utvikling elles er m.a. inntekter frå sal av forsikringsprodukt og salspantfinansiering. Driftskostnadene viser ein vesentleg auke og det skuldast primært at det i 2016 var tilbakeført pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er auken på 11,3 %. Kostnadsveksten er høgre enn tidlegare år på grunn av investering i nye IT-løysingar, innføring av finansskatt og avsetning til vedtatt omstrukturering. Det er i 2017 sett i verk ei rekke tiltak som skal redusere kostnadsveksten framover. Mellom anna er det lagt ned 9 bankkontor i 2017 og talet årsverk er redusert med 11 eller 4,1 %. Gjennomføring av tiltak som bidreg til kostnadseffektivisering vil halde fram i Innskota viser fin utvikling totalt sett. Utlånsveksten er lågare enn tidlegare år og det skuldast relativt låg vekst i utlån til bedriftsmarknaden. Utlån til personmarknaden viser framleis god vekst. Vi opplever god konkurranse om kundane, men banken har konkurransedyktige vilkår og reknar med stabil vekst framover. Konsernet har i 2017 gjennomført tiltak for å møte skjerpa krav til kapitaldekning ved å auke volum av fondsobligasjonar frå 150 til 250 mill. Kapitaldekninga pr er på 18,08 % og rein kjernekapitaldekning er på 15,33 %. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret er nøgd med resultatet både for 4. kvartal isolert og det samla resultatet for Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADMINISTRERANDE DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2017 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering», som fastsett av EU, og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden, og innverknad på rekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 7

8 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 4. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

9 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4 7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 3 3 Immaterielle eigedelar og goodwill Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Utsett skatt 11 6 Anna gjeld og avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigarandelskapital Grunnfondskapital Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/(vinst) avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak 79 7 Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar 34 2 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke i eigarandelskapital 0 69 Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital ANNAN EIGENKAPITAL Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Emisjon av eigen kapitalbevis Ny hybridkapital Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

12 Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Eigarandelskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av utbytte og forholdmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar blir tilført utjaminingsfondet i forhold til eigarbrøken. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Grunnfondskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av avsetning til gåver og forholdsmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar, blir tilført grunnfondskapitalen. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglane. Renter for hybridkapitalen blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapitalen etter eigarbrøken og i praksis disponert saman med resultatet. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Annan eigenkapital: Annan eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

13 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. VEDTEKNE REKNESKAPSSTANDARDAR OG ANDRE ENDRINGAR SOM FÅR VERKNAD FOR FRAMTIDIG RAPPORTERING Relevante standardar og tolkingar som er vedtatt fram til tidspunkt for framlegging av konsernrekneskapen, men der tidspunkt for innføring er fram i tid, er oppgitt nedanfor. Det er selskapet sin intensjon å implementere dei relevante endringane, når dei blir gjeldande. IFRS 9 Finansielle instrument IFRS 9 Finansielle instrument vil erstatte IAS 39 Finansielle instrument innrekning og måling. IFRS 9 inneber endringar knytt til innrekning, klassifisering, måling og frårekning av finansielle instrument i tillegg til sikringsbokføring. IFRS 9 har tre primære målekategoriar for finansielle eigedelar: amortisert kost, verkeleg verdi over resultat og verkeleg verdi over andre innrekna inntekter og kostnader. Finansielle eigedelar skal klassifiserast i ein av desse tre kategoriane avhengig av korleis dei blir styrt og kva slags kontraktsmessige kontantstraumseigenskapar eigedelane har. Målekategori vert bestemt ved førstegongsinnrekning av eigedelen. For finansielle eigedelar skal det skiljast mellom gjeldsinstrument, derivat og eigekapitalinstrument. Alle finansielle eigedelar som ikkje er derivat eller eigenkapitalinstrument er definert som gjeldsinstrument. For finansielle plikter vert det mindre endringar samanlikna med IAS 39. Ein av endringane er at standarden introduserer eit nytt krav i samband med finansielle plikter øyremerka til verkeleg verdi, der endringar i verkeleg verdi, som konsekvens av endringar i kredittrisiko skal presenterast som andre innrekna inntekter og kostnader i staden for i resultatrekneskapen. Standarden skal implementerast retrospektivt, med unntak av sikringsbokføring, men det er ikkje eit krav å utarbeide samanlikningstal. Reglane for sikringsbokføring skal hovudsakleg implementerast prospektivt med nokre få unntak. Nedskrivning på utlån IFRS 9 erstattar tapsmodellen frå «tap som har oppstått» til ein «forventa tapsmodell». Dette betyr at ei tapshending ikkje lenger må ha oppstått for å bli innrekna som tap ved verdifall. Den «forventa tapsmodellen» er ein målemetode der tapsavsetninga anten blir målt til 12-månaders forventa tap eller til tap over forventa levetid, avhengig av om det har vore ein vesentleg auke i kredittrisikoen sidan førstegongs innrekning. Den generelle modellen for nedskrivingar vil gjelde både for finansielle eigedelar som blir målt til amortisert kost og verkelig verdi over andre innrekna inntekter og kostnadar. Metodikken i IFRS 9 vil medføre noko meir volatilitet i nedskrivingane og er basert på økonomiske utsikter. Det er forventa at nedskrivingane kjem på eit tidlegare tidspunkt enn ved praksis i dag. Dette vil t.d. vere merkbart ved inngangen til ein nedgangskonjunktur. Standarden er godkjent av EU 22. november 2016 og vil gjelde med verknad frå rekneskapsår som startar 1. januar Sparebanken Sogn og Fjordane har deltatt i eit prosjekt med Sparebanken Sør, Helgeland Sparebank og Fana Sparebank knytt til utvikling av ny modell for verdivurdering av banken si utlånsportefølje i samsvar med nytt regelverk i IFRS 9. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT, framhald IFRS-9 prosjektet har gjennom 2017 fortsatt arbeidet med modellverk, berekning av effektar og fastsetjing av parametrar. Forventa kredittap vert berekna ved bruk av modellar for PD (sannsyn for misleghald), LGD (tapsprosent gitt misleghald) og EAD (eksponering ved misleghald). Ved bruk av tre makroøkonomiske scenario blir det teke omsyn til ikkje-lineære aspekt av forventa tap. Eit vekta gjennomsnitt av forventa tap i dei tre scenarioa blir rapportert som tap. Tapa som er berekna i modellen blir påverka av endringar i PDog sikkerheitsverdiar. I scenarioa er det endringar i desse faktorane som blir lagde inn, og som blir justerte når vi meiner makrosituasjonen gir grunnlag for det. Forventa utvikling i arbeidsløyse og bustadprisar er viktige makrofaktorar som indirekte påverkar tapsavsetninga i modellen. Forventa utvikling i desse makrofaktorane påverkar kunden si betalingevne (utvikling i PD) og banken sin pantesituasjon (utvikling i sikkerheitsverdiar). Utvikling i sikkerheitsverdiar vil igjen påverke LGD-verdiane. Vi føreset at negativ utvikling i dei makroøkonomiske variablane vil auke PD-verdiane og redusere sikkerheitsverdiane, og det er desse verdiane som blir justerte for til dømes å illustrere ein nedgangskonjunktur. Sannsyna for at dei ulike scenarioa slår til, blir haldne uendra. Det er styrken på scenarioa som blir justert gjennom justering av PD- og sikkerheitsverdiane. Leiinga i konsernet har ikkje innverknad på tapsestimata i modellen. Det er tilsette ved fagavdelingar som kreditt og risikostyring som har ansvaret for å vurdere makrosituasjonen og endringar i variabelverdiane i scenarioa. Det er også kredittavdelinga som vurderer om risikoen med enkeltkundar er høgare enn modellane klarer å gje uttrykk for, og difor avgjer at desse kundane skal følgjast ekstra nøye. Dette kan også ha implikasjonar for korleis kundane blir behandla i tapsmodellen. Tapet vert delt inn i tre steg. Dersom kredittkvaliteten ikkje har endra seg vesentleg sidan tidspunkt for innrekning, skal forventa tap reknast over dei neste 12 mnd. (steg 1). Dersom kredittkvaliteten har endra seg vesentleg skal tapet reknast over lånet si forventa løpetid (steg 2). For individuelle nedskrivingar er det ingen vesentlege endringar samanlikna med reglane i IAS 39. Individuelle nedskrivingar vert no omtalt som steg 3 saman med tap på lån i misleghald utan individuell nedskriving. Definisjonen av kva som vert rekna som vesentleg endring i kredittkvalitet er basert på ein kombinasjon mellom kvantitative og kvalitative faktorar. Den viktigaste kvantitative faktoren er migrasjon i PD (sannsyn for misleghald) og då både absolutte og relative endringar i PD. Det er også sett ein minimum PD for overføring til steg 2. Dette illustrerer ein lågare sensitivitet i den låge delen av risikoskalaen og ein høgare sensitivitet i den høge delen av risikoskalaen. Godt sikra bustadlån til kundar med god kredittkvalitet får lågare avsetning til tap med ny modell samanlikna med den gamle modellen medan utlån til bedriftsmarknaden får auka avsetning. Utrekning pr viser at avsetting for tap på utlån til bedriftsmarknaden aukar med om lag 20 millionar kroner, medan avsettinga på PM vert redusert om lag tilsvarande. Samla avsetningar til tap på utlån for konsernet vert tilnærma uendra og eigenkapital og kapitaldekning til følgjeleg ikkje bli påverka. Den nye modellen vil framover kunne gje større svingingar i tapsnivået mellom periodar samanlikna med dagens modell, sidan den nye modellen er meir sensitiv for endring i kredittrisiko. Endringar i IFRS 9 som gjeld nye kategoriar og presentasjon vil berre medføre mindre endringar. Det kjem ein del nye og endra notekrav. M.a. vil noten for tap på utlån bli endra og det vil bli krav om å vise tap på utlån fordelt på steg 1, 2 og 3. Modellen for nedskriving stettar krava i IFRS 9 og vil bli implementert i januar Andre endringar Opplistinga av endringar i rekneskapsstandardar og andre endringar ovanfor er ikkje fullstendig. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2016 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

15 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Segmenta er gruppert slik som føretaket er organisert. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Uallokerte postar i 2016 vart tilbakeført pensjonsansvar for ytelsesordninga plassert som uallokert RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 854 Finans 18 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 330 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 543 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

16 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Uallokerte postar 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

17 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester 9 7 Andre provisjonsinntekter Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon 1 2 Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 9 13 Netto vinst på finansielle derivat 0 38 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 9 51 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 3 54 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 1 3 Eigedomsmekling Andre driftsinntekter 10 5 Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 3 29 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 6 6 = Resultat av nedskriving for perioden Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt 3 2 Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 23 % 13 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån Avsetningsgrad 32 % 51 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Netto utlån til kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

19 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Netto tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Overkurs Utjamningsfond Avsett utbytte/konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel 0 1 Andre immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 25 0 Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar 14 0 Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 8 8 Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement 4 4 Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko 0 0 Operasjonell risiko CVA 9 27 Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 18,08 % 17,28 % Kjernekapitaldekning 16,26 % 15,35 % Rein kjernekapitaldekning 15,33 % 14,78 % Uvekta kjernekapitalandel 8,22 % 7,90 % 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

21 NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: År Endring eigarandelskapital (kr) Total eigarandelskapital (kr) Pålydande pr. EK bevis (kr) Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis 2010 Retta emisjon (etablering stifting) Retta emisjon mot eksisterande eigarar Emisjon mot tilsette og styre TAL I TUSEN KR Eigarandelskapital Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Hybridkapital Renter hybridkapital Avsett utbytte og gåver Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,71 % 87,85 % Resultat etter skatt morbank pr. EK bevis (vekta) i kr 14,27 17,46 Resultat etter skatt konsern pr. EK bevis (vekta) i kr 16,60 15,94 Bokført eigenkapital pr. EK bevis konsern pr i kr 205,88 183,93 Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis i kr 5,25 1,00 Utbytte i % av resultat etter skatt konsern 31,6 % 6,3 % Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr ) Gåver Foreslått utdelt som gåver Sum foreslått utbytte og gåver Utbytte og gåver i % av resultat etter skatt konsern 30,0 % 5,5 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 21

22 NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald 20 største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: Antal EK bevis % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,91 % Sparebankstiftinga Fjaler ,92 % Andre*) ,17 % Sum ,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Digital direktør 500 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Falk Tewes, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 200 Eirik Rostad Ness, HR direktør 100 Marie Heieren, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl ) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl ) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl ) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

23 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringar på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 23

24 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i fjerde kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på diskontering av kontantstraum. Diskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjennomsnittleg gjenverande løpetid ca. 0,46 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil auke verdien på fastrenteinnskota med ca. 4,2 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,6 år. Diskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er diskonteringsrenta for privatmarknadslån til bustadføremål med 3 års gjenværande løpetid 2,34 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 119 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 5,9 % og 8,65 %. Dersom vi justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 52,5 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 3 5 Sum i NOK Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)