Kvartalsrapport 4. KVARTAL (Ikkje revidert) (ikkje revidert)

Transkript

1 Kvartalsrapport 4. KVARTAL 2018 (Ikkje revidert) (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 13 Notar 36 Erklæring frå styret og adm. direktør 37 Resultatrekneskap morbank 38 Balanse morbank 39 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 40 Kvartalvis resultatutvikling konsern 41 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 42 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 11 Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader 0 57 Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar ekskl. påkomne renter Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,62 % 1,68 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,91 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,13 % 1,15 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,10 % 0,94 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,73 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,84 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 45,96 % 46,68 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 43,32 % 44,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,03 % 0,26 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 13,53 % 12,12 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 10,63 % 9,37 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 10,62 % 10,81 % Totalresultat konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 20,67 19,15 Utbytte pr. eigenkapitalbevis i kr 7,50 5,25 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 18,35 % 18,08 % Kjernekapitalprosent 16,27 % 16,26 % Rein kjernekapitalprosent 15,40 % 15,33 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,47 % 8,22 % LCR (Likviditetsindikator) 128 % 146 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 4,49 % 5,16 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 6,68 % 5,05 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 2,67 % 5,74 % Innskot i % av brutto utlån konsern 56,21 % 58,41 % Innskot i % av brutto utlån morbank 89,46 % 90,27 % Tilsette Årsverk Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes er tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER 4. KVARTAL 2018 ISOLERT Totalresultat 90 mill. kr (120 mill. kr) Netto renteinntekter 228 mill. kr (219 mill. kr) Resultat finansielle instrument -22 mill. kr (49 mill. kr) Driftskostnader 137 mill. kr (137 mill. kr) Tap på utlån -13 mill. kr (24 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 7,9 % p.a. (11,4 % p.a.) Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital hadde ein fallande trend dei tre første kvartala i 2018, men frå 3. til 4. kvartal er det ein auke frå 1,57 % til 1,67 %. I 4. kvartal 2017 var rentenettoen på 1,69 %. Netto renteinntekter pr. kvartal i mill. kr HOVUDLINJER PR. 4. KVARTAL 2018 HITTIL I ÅR Totalresultat 459 mill. kr (425 mill. kr) Netto renteinntekter 862 mill. kr (854 mill. kr) Resultat finansielle instrument 61 mill. kr (114 mill. kr) Driftskostnader 460 mill. kr (460 mill. kr) Tap på utlån 16 mill. kr (117 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,6 % (10,8 %) RESULTAT 4. KVARTAL ISOLERT Resultatet før skatt er på 117 mill. kr mot 109 mill. kr for 4. kvartal i fjor. Resultatauken i forhold til 4. kvartal i fjor skuldast primært lågare tap på utlån. Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på 90 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 7,9 % mot 120 mill. kr og 11,4 % for same kvartal i fjor. Nedgangen frå i fjor skuldast primært negativt resultat frå finansielle instrument i 4. kvartal kv kv kv kv kv NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 4. KVARTAL ISOLERT Netto andre driftsinntekter i 4. kvartal er på 13 mill. kr mot 51 mill. kr i 4. kvartal i fjor. Årsaka til nedgangen er at resultatet frå finansielle investeringar er negativt med 22 mill. kr, mot eit positivt resultat på 14 mill. kr for same periode i fjor. I 4. kvartal i år er verdien på aksjar redusert med 9 mill. kr i tillegg til negativ verdiutvikling på fastrentelån til kundar. I 4. kvartal i fjor var det i tillegg verdiendring på aksjar ført mot utvida resultat med ein vinst på 35 mill. kr så resultatet i år må også sjåast opp imot denne posten Andre inntekter (provisjonsinntekter m.v.) er på same nivå som for Det er positiv utvikling knytt til inntekter frå alternative spareprodukt, eigedomsmekling og betalingstenester. I 4. kvartal i fjor var det inntekter frå sal av eit IT system, medan det ikkje er slike inntekter i kv kv kv kv kv NETTO RENTEINNTEKTER 4. KVARTAL ISOLERT Netto renteinntekter er på 228 mill. kr og er auka med 9 mill. kr eller 4,1 % i forhold til 4. kvartal i fjor. Det har vore god vekst i utlåna gjennom året, men redusert kundemargin og høgare fundingkostnader, har ført til press på rentenettoen. I 4. kvartal vart det gjennomført ei generell renteendring, som gav ein positiv effekt på rentenettoen. Renteendringa vil først få full effekt frå 1. kvartal kv kv kv kv kv Andre inntekter Fin. investeringar 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

5 DRIFTSKOSTNADER 4. KVARTAL ISOLERT Driftskostnadene i 4. kvartal er på 137 mill. kr og er på same nivå som for 4. kvartal IT kostnader, ordinære lønskostnader og distribusjonskostnader for Vipps har auka medan mange andre kostnadspostar er redusert. Det vart i fjor sett i verk fleire tiltak for å redusere kostnadene og dette har fått god effekt. Kostnadene i 4. kvartal er normalt alltid høgare enn dei andre kvartala i året. Banken vil frå 2019 søkje å jamne ut nokre av desse sesongvariasjonane ved avsetningar gjennom året Eigenkapitalavkastninga pr. 4. kvartal er på 10,6 % mot 10,8 % pr. 4. kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER HITTIL I ÅR Netto renteinntekter er på 862 mill. kr og er auka med 8 mill. kr. eller 1,0 % frå Det er god vekst i utlåna, men samtidig er kundemarginen redusert og særleg har høgare Nibor enn i fjor, ført til auka fundingkostnader og press på rentenettoen. Det siste kvartalet er netto renteinntekter auka som konsekvens av renteendring på utlån og innskot til kundar. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,62 % mot 1,68 % for same periode i fjor. NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER HITTIL I ÅR Netto andre driftsinntekter er på 199 mill. kr mot 189 mill. kr for same periode i fjor. 4. kv kv kv kv kv NEDSKRIVINGAR 4. KVARTAL ISOLERT Det er i 4. kvartal 2018 tilbakeført/inntektsført 13 mill. kr i forventa tap på utlån mot eit tap på 24 mill. kr for 4. kvartal Tapa utgjer -0,02 % av brutto utlån mot 0,05 % i 4. kvartal i fjor. Bakgrunnen for tilbakeføringa er reduksjon i modellbasert forventa tap og primært er det PD (misleghaldssannsynet over levetida til utlåna) som er justert ned kv RESULTAT PR. 4. KVARTAL 2018 HITTIL I ÅR Resultatet før nedskriving på utlån er på 602 mill. kr og er 19 mill. kr høgare enn for same periode i fjor. Resultatauken har primært samanheng med god vekst i ulike provisjonsinntekter og i netto renteinntekter. Driftskostnadene er samtidig uendra i forhold til Totalresultatet er på 459 mill. kr mot 425 mill. kr pr. 4. kvartal i fjor. Auken skuldast primært nedgang i nedskriving på utlån. Netto vinst frå finansielle instrument er samtidig vesentleg lågare enn i fjor kv kv kv kv I fjor var resultatet frå aksjar klassifisert i kategorien «Tilgjengeleg for sal mot utvida resultat», medan vi etter implementering av IFRS 9 har valt å vurdere aksjar til «Verkeleg verdi med verdiendring mot ordinært resultat». Justert for endra føringspraksis viser netto andre driftsinntekter ein nedgang på 47 mill. kr i forhold til tala for Resultatet frå finansielle investeringar er på 61 mill. kr mot 57 mill. kr året før. Om vi inkluderer verdiauke for aksjar tilgjengeleg for sal, som for 2017 var ført mot utvida resultat, var resultatet for 2017 på 115 mill. kr slik at det er ein nedgang på 54 mill. kr. Av nedgangen frå i fjor er 27 mill. kr relatert til verdiendring for langsiktige aksjeplasseringar. Totalt sett er det ein vinst frå aksjeplasseringane på 52 mill. kr i 2018 mot 79 mill. kr for For nærare forklaring sjå note 3. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter (ekskl. vinst frå finansielle instrument) er på til saman 139 mill. kr og er auka med 7 mill. kr eller 5,3 %. Auken skuldast mellom anna positiv utvikling i inntekter frå sal av alternative spareprodukt, eigedomsmekling, forsikring og betalingsformidling. DRIFTSKOSTNADER HITTIL I ÅR Driftskostnadene er på 460 mill. kr og på same nivå som i fjor. I 2017 vart det sett i verk eit kostnadseffektiviseringsprosjekt. Gjennom 2018 har vi sett resultat av dette og ei rekke kostnadspostar er redusert. Samtidig aukar kostnader med betalingstenester (Vipps) og IT kostnader/-avskrivingar grunna ei offensiv satsing på nye digitale løysingar. Driftskostnadene utgjer 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,91 % i fjor. 10,8 % 10,8 % 10,6 % 9,5 % Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 46,0 mot 46,7 pr. 4. kvartal i fjor. Inkludert resultatet frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 43,3 mot 44,1 pr. 4. kvartal i fjor Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 5

6 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR HITTIL I ÅR Nedskrivingane for 2018 er låge med netto 16 mill. kr mot 117 mill. kr for Nedskrivingane utgjer 0,03 % av brutto utlån mot 0,26 % i fjor. Nedskrivingane i år er primært relatert til engasjement i eigedomsbransjen og bygg/anlegg. INNSKOT Innskot frå kundar er på 27,2 mrd. Veksten dei siste 12 månadane er på 0,7 mrd. kr eller 2,7 %. 26,5 27,2 4. kv kv Samla balanseførte nedskrivingar på utlån, garantiar og unytta kredittar pr er på 307 mill. kr og er på same nivå som pr Av nedskrivingane er 291 mill. kr relatert til utlån og dette utgjer 0,60 % av utlåna. 15,9 16,7 VINST VED AVHENDING AV VARIGE DRIFTSMIDLAR Det var i 2017 realisert ein eigedom med ein netto vinst på 11 mill. kr. Det er ikkje realisert eigedomar i ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er i 2018 berre uvesentlege føringar mot andre innrekna inntekter og kostnader. I fjor var det eit resultatet på 57 mill. kr relatert til oppskriving av langsiktige aksjeplasseringar. Aksjane er omklassifisert frå ved overgang til IFRS 9, og verdiendringar for aksjar går no mot ordinært resultat. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 54,2 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 2,3 mrd. kr dei siste 12 mnd. (4,5 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 48,4 mrd. kr. Veksten det siste året er på 3,0 mrd. kr eller 6,7 %. Veksten inkluderer kjøp av ei portefølje på 0,5 mrd. kr i 2. kvartal. 45,3 48,4 33,7 36,1 4. kv kv Sum innskot PM 10,6 10,5 BM/Off./Fin. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 4,7 % medan innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) er redusert med 0,5 %. Innskotsdekninga for konsernet er litt redusert det siste året og er no på 56,2 % mot 58,4 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån, garantiar mv. over 90 dagar er på 217 mill. kr og er auka med 67 mill. kr i forhold til tala pr Auken er knytt til nokre mellomstore engasjement som er under avvikling. Det er gjort nedskriving for open risiko på desse engasjementa. Andelen utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån har hatt ein fallande trend gjennom fleire år og utgjer 25,4 % pr mot 25,8 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er stabil i forhold til og samla sett er kredittrisikoen i utlånsporteføljen om lag på same nivå som pr Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 147 mill. kr eller 7,3 % frå ,7 12,3 LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Brutto utlån PM BM/Off./Fin. Konsernet har pr. 4. kvartal 2018 ein likviditetsreserve på 5,2 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 128 %. Dei siste 12 månadene har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 7,2 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 5,2 %. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF lån pålydande 15,0 mrd. Etter frådrag av eigenbehaldning på 0,9 mrd. kr er 14,1 mrd. ute i marknaden. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 17,8 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,8 mrd. kr. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

7 DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har pr samla utlån på 17,9 mrd. kr og utlåna har auka med 12,5 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,5 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt i 2018 på 181 mill. kr mot 177 mill. kr i Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt for 2018 er på 6,1 mill. kr mot 24,9 mill. kr i Bakgrunnen for det høge resultatet i fjor var vinst ved sal av ein eigedom på 18 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har hatt god utvikling i Driftsinntektene er på 30,8 mill. kr og er auka med 1,9 mill. kr eller 6,5 % i forhold til i fjor. Resultat før skatt er på 2,8 mill. kr mot 2,6 mill. kr året før. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,9 mrd. kr og er auka med 337 mill. kr eller 7,4 % samanlikna med tal pr Konsernet har ein kapitaldekning pr på 18,35 % mot 18,08 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 15,40 % mot 15,33 % pr Totalresultatet i 2018 ein eigenkapitalavkastning på 10,6 % mot 10,8 % året før. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet for 2018 er på 459 mill. kr og er 8,1 % høgare enn i fjor. Resultatauken skuldast primært låge tap på utlån. Netto renteinntekter viser ein mindre auke frå i fjor og mykje av auken har kome i 4. kvartal. Andre driftsinntekter viser fin utvikling med vekst i inntekter frå m.a. alternativ sparing, forsikring, eigedomsmekling og betalingstenester. Resultatet frå finansielle investeringar er lågare i 2018 enn i 2017, men også for 2018 er det eit godt resultat. Driftskostnadene er på same nivå som i fjor. Det vart i 2017 sett i verk tiltak for å bremse utviklinga i kostnadene og dette har gitt god effekt i Ei rekke kostnadspostar er redusert, men samtidig aukar kostnader relatert til utvikling av nye digitale løysingar og betalingstenester. Kostnadsprosenten er på 43,3 mot 44,1 i fjor. Innskotsveksten er på 2,7 % og dette er lågare enn for tidlegare år. Innskota frå bedriftsmarknaden viser ein mindre nedgang medan det er god vekst til privatmarknaden med 4,7 %. Utlånsveksten er på 6,7 % og det er god vekst i utlåna både til person- og bedriftsmarknaden. Kapitaldekninga pr er på 18,35 % og rein kjernekapitaldekning er på 15,40 %. Konsernet har god resultatutvikling, tilfredsstillande kapitaldekning og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret er nøgd med resultatet pr. 4. kvartal og meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Ingelise Arntsen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Jo Dale Pedersen Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 7

8 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 4. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Totalresultat pr. eigenkapitalbevis (vekta) i heile kr 4,07 5,43 20,67 19,15 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

9 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Kontantar og kontantekvivalentar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar / sentralbankar Utlån til kundar 4-7, Sertifikat og obligasjonar til verkeleg verdi Finansielle derivat Aksjar Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Varige driftsmidlar Utsett skattefordel Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Verdipapirgjeld 9, Finansielle derivat Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld og avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigarandelskapital Grunnfondskapital Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Ingelise Arntsen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Jo Dale Pedersen Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/(vinst) avgang varige driftsmidlar 0 11 Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar 0 34 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar 5 0 Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke/(reduksjon) i ansvarleg lånekapital Auke i eigarandelskapital 0 0 Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL ANNAN EIGENKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Ny hybridkapital Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Implementeringseffekt IFRS * Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse * For forklaring av implementeringseffekt sjå note 1B. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 11

12 Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Eigarandelskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av utbytte og forholdmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar blir tilført utjaminingsfondet i forhold til eigarbrøken. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Grunnfondskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av avsetning til gåver og forholdsmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar, blir tilført grunnfondskapitalen. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglane. Renter for hybridkapitalen blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapitalen etter eigarbrøken og i praksis disponert saman med resultatet. Fond for urealisert vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Frå 2018 er urealisert vinst frå aksjar inkludert her og i praksis flytta frå fond for urealisert vinst finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal. Annan eigenkapital: Annan eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

13 Notar til rekneskapen NOTE 1A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kr, dersom ikkje anna er oppgitt. Endringar i rekneskapsstandardar Sparebanken har tatt i bruk IFRS 9 Finansielle instrument frå Standarden erstattar IAS 39 Finansielle Instrument. Endringane er forklart i note 1B. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2017 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9 IASB gav ut ein endeleg versjon av rekneskapsstandarden IFRS 9 Finansielle Instrument i juli Standarden blei godkjent av EU i november 2016 og erstattar IAS 39 frå 1. januar Standarden inneheld nye reglar innanfor tre områder: klassifisering og måling av finansielle eigedelar, utrekning av nedskrivingar og sikringsbokføring. For Sparebanken Sogn og Fjordane er det endringane relatert til klassifisering og måling, og endra metode for berekning av nedskriving på finansielle instrument som vil vere aktuelle, sidan banken tidlegare ikkje har nytta sikringsbokføring. Banken vil nedanfor presentere endringar og verknadar av at vi har innført IFRS 9 frå Overgangsreglar Sparebanken Sogn og Fjordane har valt å nytte overgangsordningane i IFRS 9 som tillèt at vi ikkje omarbeider samanlikningstal for 2017 i 2018 rekneskapen. Sparebanken Sogn og Fjordane har utarbeidd ein opningsbalanse pr. 1. januar 2018 der effektar av dei nye reknekapsprinsippa er innarbeidd. Verknaden av dei nye prinsippa i opningsbalansen for 2018 er innrekna mot eigenkapitalen i samsvar med IFRS 9. Endring i rekneskapsprinsipp, klassifisering og måling av finansielle instrument Etter IFRS 9 skal klassifisering i målekategori skje basert på både karakteristika for dei kontraktsmessige kontantstraumane og forretningsmodellen for styring av dei finansielle eigedelane. Målekategoriane etter IAS 39 er ved innføringa av IFRS 9 erstatta av følgjande målekategoriar: Finansielle eigedelar: Gjeldsinstrument til amortisert kost Instrumenta som inngår i denne målekategorien er dei der formålet er å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar, og at desse kontantstraumane berre skal utgjere betaling av rente, gebyr og hovudstol. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for alle utlån til kundar med flytande rente, utlån til sentralbank og kredittinstitusjonar. Gjeldsinstrument til verkeleg verdi med verdiendring mot utvida resultat (FVOCI) Instrumenta som inngår i denne målekategorien er dei der formålet er både å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar og å kunne selje. Kontantstraumane skal berre utgjere betaling av rente, gebyr og hovudstol. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for bustadlån som kan vere aktuelle for morbanken å selje til dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Denne kategorien blir ikkje brukt i konsernrekneskapen. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 13

14 Gjeldsinstrument, derivat og eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over resultat (FVTPL) Følgjande instrument inngår i denne målekategorien: Derivat til verkeleg verdi over resultat Eigenkapitalinstrument skal som hovudregel her Gjeldsinstrument med ein forretningsmodell som tilseier å ta imot kontraksmessige kontantstraumar frå renter, gebyr og hovudstol, samstundes som det er eit mål å kjøpe og selje papira i porteføljen med kort horisont for å sikre forteneste frå vinstar Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for utlån til kundar med fast rente, sertifikat og obligasjonar, aksjar og derivat. Eigenkapitalinstrument der det er nytta OCI-opsjon, der instrumenta blir målt til verkeleg verdi mot utvida resultat utan resirkulering Selskapet kan velje å nytte ein opsjon om å føre eigenkapitalinstrument med verdiendring mot utvida resultat i staden for over ordinært resultat. Ved val av denne kategorien vil det ikkje bli reklassifisering til resultatet ved realisasjon. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar ikkje denne kategorien. Finansiell gjeld: Finansielle forpliktingar til amortisert kost Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for gjeld til kredittinstitusjonar, innskot frå og gjeld til kundar, det meste av eigne utferda renteberande verdipapir og anna finansiell gjeld. Gjeldsinstrument, derivat og eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over resultat (FVTPL) Følgjande instrument inngår i denne målekategorien: Derivat til verkeleg verdi over resultat Eigenkapitalinstrument skal som hovudregel her Gjeldsinstrument når kriteria for bruk av verkeleg verdi-opsjon (FVO) er til stades eller ein forretningsmodell som tilseier at instrumenta blir styrt og følgt opp til verkeleg verdi Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for innskot til kundar med fast rente og derivat. Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI For finansielle forpliktingar er det gjort endringar frå IAS 39 til IFRS 9 knytt til handtering av verdiendringar frå eigen kredittrisiko, når forpliktinga er utpeikt som målt til verkeleg verdi. Verdiendring knytt til eigen kredittrisiko skal skillast ut og førast mot utvida resultat (OCI). Sparebanken Sogn og Fjordane har utpeika ein del av verdipapirgjelda til verkeleg verdi opsjon. Verdiendring som skuldast endringar i eigen kredittrisiko for verdipapirgjelda vil normalt vere uvesentleg og det er så langt ikkje ført verdiendring mot OCI. Verknadar for Sparebanken Sogn og Fjordane: Sparebanken Sogn og Fjordane har gjort ei vurdering av alle finansielle eigedelar og gjeld etter dei nye klassifiseringsprinsippa i IFRS 9. For store delar av banken sine finansielle instrument, medfører ikkje overgangen til IFRS 9 vesentlege endringar i klassifisering og måling samanlikna med tidlegare praksis. Overgangseffektane er vist i tabellar i slutten av denne noten. Endringane kan oppsummerast slik: Opptente ikkje forfalne renter for finansielle eigedelar skal no plasserast saman med tilhøyrande finansielle instrument og har blitt reklassifisert frå andre eigedelar til: Krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Finansielle derivat 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

15 Påkomne ikkje forfalne renter for finansiell gjeld skal no plasserast saman med tilhøyrande finansielle instrument og har blitt reklassifisert frå anna gjeld til: Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Ved overgang til IFRS 9 for konsernet er bokført verdi på utlån til kundar auka pga. ny måling av forventa tap på utlån. Auken utgjer 9 mill. kr. Tapsavsetning knytt til garantiar og unytta kredittar (postar utanom balansen) bokført under anna gjeld og avsetningar er auka med 9 mill. kr. Netto implementeringseffekt for konsernet av ny ECL-måling er følgjeleg 0 mill. kr for konsernet. Ved overgang til IFRS 9 for morbanken er bokført verdi på utlån til kundar auka med 1 mill. kr pga. ny måling av forventa tap. Tapsavsetning knytt til garantiar og unytta kredittar (postar utanom balansen) bokført under anna gjeld er auka med 9 mill. kr. Netto implementeringseffekt ved ny måling av forventa tap er følgjeleg ein reduksjon i eigenkapitalen på 6 mill. kr (etter skatt) for morbanken. Aksjar har blitt reklassifisert frå tilgjengeleg for sal etter IAS 39 til verkeleg verdi over resultatet etter IFRS 9. Berekning av nedskriving IFRS 9 sine prinsipp knytt til nedskriving for tap på finansielle instrument tar utgangspunkt i at det skal settast av for forventa tap. Dette er ei endring frå tidlegare standard IAS 39 som var basert på ein «tap som har oppstått»-modell. Etter IAS 39 skulle det berre settast av for tap når det var objektive bevis for at ei tapshending hadde oppstått. Endringa med IFRS 9 inneber at vi i mykje større grad enn tidlegare skal estimere dei framtidige kredittapa uavhengig av om det finst eit objektivt bevis for ei tapshending eller ikkje. Dei nye prinsippa i IFRS 9 for nedskriving gjeld for finansielle eigedelar som er gjeldsinstrument, og som blir målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar ført mot utvida resultat (OCI). I tillegg er også unytta kredittar omfatta. Beskriving av rammeverket Banken har utarbeidd eit rammeverk for å berekne nedskrivingar i samsvar med krava i IFRS 9. Modellen bereknar forventa tap på kontonivå for alle konti, garantiar og unytta kredittar. Berekning av forventa tap er basert på ein modell som består av tre trinn. Når eit lån blir innrekna første gangen vil det inngå i trinn 1. Dersom engasjementet har hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen sidan det vart innrekna første gangen blir det flytta til trinn 2. Misleghaldne engasjement skal alltid allokerast til trinn 3. For engasjement i trinn 1 skal det bereknast 12 månadars forventa tap, medan det for engasjement i trinn 2 og 3 skal bereknast tap over engasjementa si restløpetid. Trinn 1 og 2 erstattar dei gruppevise nedskrivingane etter IAS 39, medan trinn 3 i all hovudsak svarar til dei individuelle nedskrivingane etter IAS 39. I tillegg blir engasjement med betalingsmisleghald utan individuelle nedskrivingar plassert i trinn 3. Forventa tap (ECL=Expected Credit Loss) er eit forventningsrett estimat basert på fleire utfall/scenario. Banken si tilnærming til dette er forklart nedanfor. Banken bereknar ECL som summen av marginale tap. Dei marginale tapa er basert på parametrar som gir eit estimat for eksponering og tap gitt misleghald (EAD og LGD) samt sannsyn for misleghald (PD) for kvar periode. Berekning av 12 månaders forventa tap og tap over restløpetida er basert på same logikk. Forskjellen mellom dei to estimata er perioden forventa tap blir berekna for (dvs. 12 månadar og engasjementet si forventa attverande levetid). Misleghaldssannsyn (PD) Banken har, basert på interne misleghaldsdata, utvikla modellar for å estimere sannsynet for at eit engasjement går i misleghald i løpet av den påfølgjande 12 månadars perioden (12 månadars PD). Banken har søknadsscore- og åtfersscoremodellar på kundenivå. Søknadsscoremodellane blir nytta for å rekne ut PD når ein Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 15

16 kunde søker om eit lån eller ein kreditt, mens åtfersscoremodellane blir brukt til å berekne PD for alle løpande engasjement ved utgangen av kvar månad. Alle PD-modellane gir eit estimat på rapporteringstidspunktet som blir justert for å ta omsyn til informasjon om framtida, før dei blir nytta i IFRS 9 modellen. Tap gitt misleghald (Loss Given Default LGD) LGD representerer det banken forventar å tape gitt at eit engasjement går i misleghald og byggjer på to komponentar: sannsynet for at eit misleghaldt engasjement blir friskmeldt og forventa tap dersom engasjementet ikkje blir friskmeldt (loss given loss LGL). For sikra lån blir det tatt omsyn til forventa realisasjonsverdi av underliggande pant ved fastsetjing av LGD. Eksponering på misleghaldstidspunktet (Exposure at Default EAD) EAD representerer forventa eksponering mot kunden på eit framtidig tidspunkt. For lån der det finst ein kontraktsfesta nedbetalingsplan blir dette nytta som utgangspunkt for fastsetting av EAD. Det blir gjennomført ei justering for å ta omsyn til sannsynet for at kunden betalar tilbake lånet raskare enn det som er gitt av nedbetalingsplanen. Dette inkluderer sannsynet for at kunden innfrir lånet før avtalt innfriingstidspunkt. For kredittar med ramme er EAD basert på forventa opptrekk på ramma på misleghaldstidspunktet. Forventa levetid For lån og kredittar i trinn 2 skal ECL bereknast for resterande forventa levetid. For lån og kredittar med ei kontraktsfesta levetid, er dette attverande løpetid på rapporteringstidspunktet. For unytta kredittar er det lagt til grunn ei forventa levetid. Migrering mellom dei tre trinna i modellen Alle misleghaldne engasjement og engasjement der det er gjort individuell nedskriving skal allokerast til trinn 3. Alle engasjement som er vurdert å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen sidan førstegangsinnrekning skal allokerast til trinn 2. Resterande engasjement inngår i trinn 1. Vesentleg auke i kredittrisiko Migrering frå trinn 1 til trinn 2 er styrt av definisjonen av vesentleg auke i kredittrisiko. Dette regelsettet består av to element eit kvantitativt element og eit kvalitativt. Kvantitativt element Det kvantitative elementet er hovuddrivaren for migrering frå trinn 1 til trinn 2. Det består av ei vurdering av differansen mellom PD berekna på rapporteringstidspunktet og forventa PD på rapporteringstidspunktet berekna på oppstartstidspunktet. Dette er omtalt som PD-testen. PD-testen består av fleire kriterium som må vere oppfylt for at eit engasjement blir vurdert til å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen. Eit engasjement er vurdert å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisiko dersom PD på rapporteringsdatoen er 2 gangar høgare enn forventa PD berekna på innrekningstidspunktet. Vidare må auken i PD vere større enn to prosentpoeng for at det skal vere vurdert som ein signifikant auke. Kvalitativt element Banken ser på endring av lånevilkår gitt med bakgrunn i betalingsutfordringar hos kunde som ein indikator for vesentleg auke i kredittrisiko. I tillegg har banken ei overvakingsliste for bedriftskundar som fangar opp eventuelt andre engasjement som vert vurdert å ha vesentleg auke i kredittrisiko og som skal overførast til minimum trinn 2. Dagar over forfall Dersom eit krav er forfalle med meir enn 30 dagar skal engasjementet flyttast til trinn 2 uavhengig av om det består den kvantitative og den kvalitative testen. Migrering til lågare trinn Eit engasjement som har migrert til trinn 2 kan migrere tilbake til trinn 1, dersom det ikkje lenger oppfyller nokon av dei tre kriteria beskrive ovanfor. Det inngår ikkje i nokon eksplisitt karanteneperiode før eit engasjement kan migrere til eit lågare trinn. Engasjement som har gått i misleghald vil migrere frå trinn 3 til trinn 1 eller 2, når dei ikkje lengre er misleghaldsmerka. 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

17 Misleghaldsdefinisjon Eit engasjement blir sett på som misleghalde dersom eitt eller fleire av følgjande kriterium er til stades: Eit krav er forfalle med meir enn 90 dagar og beløpet ikkje er uvesentleg Banken har individuell nedskriving på kunden Banken har konstatert tap på kunden Ein eller fleire av følgjande eksterne merknadar er registrert på kunden: o Gjeldsordning o Konkurs Grensa for vesentleghet for forfalne beløp er fastsett til kr. Dette er likt for alle produkt. Kva som blir rekna som forfalne krav varierer mellom produkta, ettersom dei har forskjellige karakteristika. For nedbetalingslån blir forfalne krav definert som restanse For kontokredittar og fleksilån blir forfalne krav definert som overtrekk utover innvilga ramme For kredittkort blir forfalne krav definert anten som restanse og/eller overtrekk utover innvilga ramme Ved misleghaldsmerking blir det rekna tal dagar etter forfall som restansen har vore over vesentleghetsgrensa. For kredittar er telleverket basert på første dag med overtrekk utover vesentleghetsgrensa. Misleghald inntreff på kundenivå. Dette inneber at misleghald smittar til alle kunden sine engasjement, dersom ein kunde har fleire engasjement/kontoar. Makroscenario Som tidlegare beskrive tar banken omsyn til informasjon om framtida for å kome fram til eit estimat på ECL. Det er valt å legge til grunn 3 scenario i berekninga (realistisk, optimistisk og pessimistisk), og prognoseperioden er sett til 5 år. Prosessen for vurdering av dei ulike scenarioa, byggjer på innhenta prognoser frå Statistisk sentralbyrå og Norges Bank. Dette skal mellom anna sikre at banken sitt eige makrosyn blir sett med utgangspunkt i eksterne og uavhengige prognosar. Det realistiske makroscenarioet blir vurdert og eventuelt oppdatert i forkant av kvar kvartalsrapportering, og dei andre scenarioa blir oppdaterte årleg. For fastsetjing av samanhengen mellom makroøkonomiske føresetnader og modellparametrar i ECL-modellen (PD, LGD, EAD), har banken vurdert at eksisterande historiske grunnlag ikkje er tilstrekkeleg til å kunne modellere tilstrekkeleg sikre statistiske samanhengar. Banken har derfor valt ei tilnærming som i stor grad er basert på ekspertvurderingar. Basert på ei samla vurdering av makrobildet, blir det fastsett ein justeringsfaktor for PD for kvart av dei ulike scenarioa over prognoseperioden. Prognosen for utvikling i bustadprisar vil vere avgjerande for fastsetjing av framtidige LGD-verdiar. Styring og kontroll Gjennom banken sine rutinar og instruksar er det etablert ein tydeleg arbeidsprosess knytt til fastsetjing av tap. Denne prosessen gir ei tydeleg ansvarsdeling mellom ulike avdelingar i banken for høvesvis utvikling og vedlikehald av modellar, utarbeiding av makroscenario, vurdering av scenarioa og gjennomføring av tapsvurderingar. Verknadar av innføring av IFRS 9 Etterfølgjande tabellar viser kva effektar overgangen til IFRS 9 har hatt for Sparebanken Sogn og Fjordane. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9 Endring klassifisering av finansielle instrument ved overgang til IFRS 9 Konsern Bokført verdi IAS 39 Bokført verdi IFRS 9 Finansielle eigedelar Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS Kontantar, krav på sentralbankar og utlån og krav på Utlån og fordringar kredittinstitusjonar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån til kundar til amortisert kost Utlån til kundar til verkeleg verdi (fastrentelån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar (strategisk portefølje) Derivat (aktiva) Andre eigedelar Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Tilgjengeleg for sal (verkeleg verdi med urealisert verdiendring mot utvida resultatrekneskap) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Finansiell gjeld Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS 9 Bokført verdi IAS Bokført verdi IFRS Gjeld til kredittinstitusjonar Amortisert kost Amortisert kost 5 5 Innskot frå og gjeld til kundar Amortisert kost Amortisert kost Innskot og gjeld til kundar (fastrenteinnskot) Derivat (passiva) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verdipapirgjeld Amortisert kost Amortisert kost Verdipapirgjeld Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Verkeleg verdi over resultat med deler mot utvida resultat Ansvarleg lånekapital Amortisert kost Amortisert kost Hybridkapital Eigenkapital Eigenkapital Anna gjeld og avsetningar Amortisert kost Amortisert kost Merknad: For forklaring av målekategoriar sjå spesifikasjon frå side 13 i note 1B. 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

19 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Endring klassifisering av finansielle instrument ved overgang til IFRS 9 Morbank Bokført verdi IAS 39 Bokført verdi IFRS 9 Finansielle eigedelar Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS Kontantar, krav på sentralbankar og utlån og krav på Utlån og fordringar kredittinstitusjonar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån til kundar til amortisert kost Utlån til kundar tilgjengeleg for sal (aktuelle for sal til dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS) Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån og fordringar (amortisert kost) Utlån og fordring (verkeleg verdi over OCI) Utlån til kundar til verkeleg verdi (fastrentelån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar (strategisk portefølje) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Tilgjengeleg for sal (verkeleg verdi med urealisert verdiendring mot utvida resultatrekneskap) Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Derivat (aktiva) Andre finansielle eigedelar Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Finansiell gjeld Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS 9 Bokført verdi IAS Bokført verdi IFRS Innskot og gjeld til kundar og kredittinstitusjoner Amortisert kost Amortisert kost Innskot frå og gjeld til kundar (fastrenteinnskot) Derivat (passiva) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verdipapirgjeld til amortisert kost Amortisert kost Amortisert kost Verdipapirgjeld til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Verkeleg verdi over resultat med delar mot utvida resultat Ansvarleg lånekapital Amortisert kost Amortisert kost Hybridkapital Eigenkapital Eigenkapital Anna gjeld og avsetningar Amortisert kost Amortisert kost Merknad: For forklaring av målekategoriar sjå spesifikasjon frå side 13 i note 1B. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Effekt av reklassifisering og ny måling etter overgang til IFRS 9 Konsern Finansielle eigedelar Finansielle eigedelar målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Ny måling Bokført verdi etter IFRS Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og fordring på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Andre finansielle eigedelar Sum finansielle eigedelar målt til amortisert kost Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Aksjar Sum finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over resultat Utlån til kundar (fastrenteutlån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar Derivater Sum finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over resultatet Finansiell gjeld Finansiell gjeld målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Reklassifisering Reklassifisering Ny måling Bokført verdi etter IFRS Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Anna finansiell gjeld og avsetningar Sum finansiell gjeld målt til amortisert kost Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Innskot frå og gjeld til kundar Derivat Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med delar mot OCI Verdipapirgjeld til verkeleg verdi Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

21 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Effekt av reklassifisering og ny måling etter overgang til IFRS 9 Morbank Finansielle eigedelar Finansielle eigedelar målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Ny måling Bokført verdi etter IFRS Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og fordring på kredittinstitusjonar Utlån til kundar til amoritsert kost Andre eigedelar Sum finansielle eigedelar målt til amortisert kost Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Aksjar Sum finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over resultat Utlån til kundar (fastrenteutlån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar Derivater Sum finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over resultatet Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over OCI Utlån til kundar tilgjengeleg for sal Finansielle eigedelar målt til verkeleg verdi over OCI Finansiell gjeld Finansiell gjeld målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Reklassifisering Reklassifisering Ny måling Bokført verdi etter IFRS Gjeld til kredittinstitusjoner Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Anna gjeld og avsetningar Sum finansiell gjeld målt til amortisert kost Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Innskot frå og gjeld til kundar Derivat Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med delar mot OCI Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med delar mot OCI Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 21