KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2013 Foto: Rein Design

2

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,56 % 0,99 % 1,08 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,07 % 0,61 % 0,67 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Gruppenedskriving Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 5,00 % 7,48 % 6,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,01 % 0,07 % 0,08 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,16 % 0,17 % 0,18 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 20,25 % 9,40 % 11,16 % Kapitaldekningsprosent 13,61 % 14,87 % 14,37 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 19,15 % 73,00 % 64,56 % Vekst i utlån til kundar 16,92 % 79,36 % 64,57 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 33,3 % 28,6 % 30,7 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % 11,0 % Indeksert LTV 54,0 54,7 % 54,0 % Uindeksert LTV 58,2 58,3 % 58,0 % Utferda OMF-volum (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 588,9 361,3 437,1 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 2,9 2,7 2,6 Vekta restløpetid for utlåna (år) 15,8 14,7 15,1 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 30,0 % 31,4 % 29,4 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,11 1,13 1,11 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av september 2013 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman mill. kr. Alle lån i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har flytande rente. 30,0 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg belåningsgrad (vekta etter saldo) er på 54,0 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er på 15,8 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 2,9 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,11 mill. kr. Vekst i utlånsmassen siste år er mill. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 6,7 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt «long term rating» Aaa av ratingbyrået Moody s. Status i dag er uendra. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr ) Resultat etter skatt 68,2 mill. kr (28,4 mill. kr) Rentenetto 99,7 mill. kr (46,4 mill. kr) Provisjonsinntekter 0,7 mill. kr (0,5 mill. kr) Driftskostnader på 4,9 mill. kr (3,6 mill. kr) Netto vinst på finansielle instrument 1,5 mill. kr (0,9 mill. kr) Nedskriving på utlån -0,7 mill. kr (4,8 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 20,25 % p.a. (9,40 %) Rein kjernekapitaldekning 13,61 % (14,87 %) DRIFTSKOSTNADER Drifskostnadene er på 4,9 mill. kr, mot 3,6 mill. kr på same tid i Dei største postane knyter seg til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane, kostnader i samband med obligasjonslån og kostnader med rating. Kostnadsprosenten er redusert frå 7,5 % pr. 3. kvartal 2012 til 5,0 % pr. 3. kvartal NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr to lån i misleghald over 90 dagar, og ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Pr. 3. kvartal 2013 er det inntektsført 0,7 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på mill. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med mill. kr dei siste 12 mnd. (+19,1 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 588,9 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er mill. kr, og er 33,3 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. Omlag 54 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kreditt føretaket. Vekta belåningsgrad RESULTAT Resultat pr. 3. kvartal 2013 før skatt er på 94,7 mill. kr. Resultat etter skatt er på 68,2 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 20,25 % p.a. Tilsvarande tal pr. 3. kvartal 2012 var eit resultat før skatt på 39,5 mill. kr, resultat etter skatt på 28,5 mill. kr, og eigenkapitalavkastning på 9,40 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,07 %, mot 0,61 % på same tid i fjor % 18% 42% NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 99,7 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,56 % pr Tilsvarande tal pr var 46,4 mill. kr og 0,99 %. Den positive utviklinga så langt i 2013 skuldast ein kombinasjon av auka marginar på utlåna og større utlånsmasse Under 40% 14% 40-50% 50-60% 60-75% 4% over 75% 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2013

5 Den geografiske fordelinga av bustadlånsporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 78,7 % Austlandet 19,1 % Midt-Norge 0,9 % Sørlandet 0,7 % Nord-Norge 0,4 % Utlandet 0,2 % Totalt 100,0 % 5 største fylke i utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 50,5 % Hordaland 24,4 % Oslo 9,7 % Akershus 6,3 % Rogaland 2,3 % Resten av landet 6,8 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar i utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 20,9 % Førde 15,9 % Flora 10,7 % Oslo 10,1 % Sogndal 3,7 % Resten av landet 38,7 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill. 974 Totalt Summen av dei fem største låna er 41,9 mill. kr. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på 517 mill. kr. Den reine kjernekapitaldekninga er på 13,61 % (15,70 % når ein inkluderer resultatet pr. 3. kvartal).tilsvarande tal for 3. kvartal 2012 var ein eigenkapital på 432 mill. kr og ei rein kjernekapitaldekning på 14,87 % (15,92 % inkludert resultatet pr. 3. kvartal). LIKVIDITET Ved utgangen av 3. kvartal 2013 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 278,8 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMF-obligasjonar på til saman 310,1 mill. kr. I tillegg har selskapet sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Kredittrisikoen er den mest omfattande av desse. Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet kan vise til eit godt resultat så langt i Styret ventar også ei stabil og god utvikling resten av året. Norsk økonomi er framleis solid, men veksttakta er noko lågare enn tidlegare. Bustadprisane kan sjå ut til å ha flata ut. Lågt rentenivå og låg arbeidsløyse tilseier at utlånsveksten i privatmarknaden for Sparebanken Sogn og Fjordane vil vere positiv også i tida framover. Dette vil også leggje grunnlaget for vidare vekst i Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane i dei komande åra, og for å utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. Dette er viktig for å halde oppe konkurransekrafta i bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane. Hallvard Klakegg Styreleiar Peter Midthun Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

6 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto tap/vinst på verdipapir Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Løn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 3, 4, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Totalresultat Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2013

7 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til kundar 3, 4, Nedskriving på grupper av utlån Netto utlån til kundar Finansielle eigendelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Anna eigenkapital Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Annan finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Peter Midthun Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

8 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2013

9 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Sum innskoten Annan Sum annan Total Aksjekapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital Inngåande eigenkapital Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

10 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2012 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har i hovudsak eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Tapskostnader for året NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2013

11 NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i perioden BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN OPPTAK FORFALL NO ,14 0, NO ,14 0, NO ,14 0, NO ,26 0, NO ,26 0, NO ,29 0, NO ,26 0, NO ,29 0, NO ,23 0, NO ,26 0, NO ,23 0, NO ,40 0, NO ,45 0, NO ,23 0, NO ,45 0, NO ,45 0, NO ,23 0, NO ,25 0, NO ,25 0, NO ,31 0, NO ,21 0, NO ,31 0, Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Alle lån er i NOK Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

12 NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Frådrag Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum minimumskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Gruppenedskrivning Minimumskrav ansvarleg kapital Overskot ansvarleg kapital Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 13,61 % 14,87 % 14,37 % Kjernekapitaldekning 13,61 % 14,87 % 14,37 % Rein kjernekapitaldekning 13,61 % 14,87 % 14,37 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Minstekrav til kapitaldekning er 8,00%. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2013

13 NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Transaksjonane er basert på prinsippet om armlengdes avstand. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i november Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 152 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen 855 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på 999 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer = Sum betinga forpliktingar Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank Sertifikat med statsgaranti Andre sertifikat og obligasjonar Sum fyllingssikkerheit Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

14 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Hallvard Klakegg Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf