kvartalsrapport 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Transkript

1 kvartalsrapport 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

2

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,17 % 1,15 % 1,06 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,80 % 0,81 % 0,74 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 5,21 % 6,17 % 6,40 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,03 % 0,01 % 0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,09 % 0,08 % 0,08 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 11,02 % 9,10 % 8,49 % Kapitaldekningsprosent 22,99 % 20,90 % 20,00 % LCR (Likviditetsindikator) 357 % 416 % 152 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 28,34 % 15,02 % 4,05 % Vekst i utlån til kundar 29,77 % 16,13 % 7,11 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 17,4 % 28,7 % 20,7 % Indeksert belåningsgrad 53,2 % 50,4 % 53,3 % Uindeksert belåningsgrad 57,6 % 57,1 % 58,2 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 294,8 413,9 263,5 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,3 3,4 3,4 Vekta restløpetid for utlåna (år) 17,0 16,4 16,3 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 21,6 % 25,4 % 24,5 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,30 1,19 1,25 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av juni 2017 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman 15,1 mrd. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 21,6 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter saldo) er på 53,2 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 17,0 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,2 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,30 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste året er på 3,5 mrd. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 13,0 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt Long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s, og TPI Leeway vart sett til 2. Ved utgangen av 2. kvartal 2017 er Long term rating framleis Aaa, men TPI Leeway har gått opp frå 2 til 4. Dette indikerer at ratinga til OMF-programmet er meir solid no enn i BEREKNING AV LÅNEGRAD Lånegrad er berekna som bevilgning delt på panteverdi. Panteverdien er fastsett i estimeringsmodellen til Eiendomsverdi AS. Denne modellen er brukt av alle norske kredittføretak. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr ) Resultat etter skatt 60,3 mill. kr (50,2 mill. kr) Rentenetto 87,5 mill. kr (70,8 mill. kr) Driftskostnader 4,6 mill. kr (4,5 mill. kr) Netto vinst på finansielle instrument -0,5 mill. kr (0,5 mill. kr) Nedskriving på utlån 4,0 mill. kr (0,8 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 11,0 % p.a. (9,1 % p.a.) Rein kjernekapitaldekning 22,99 % (20,90 %) RESULTAT Resultat pr. 2. kvartal 2017 før skatt er på 79,4 mill. kr. Resultat etter skatt er på 60,3 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 11,0 % p.a. Tilsvarande tal pr. 2. kvartal 2016 var eit resultat før skatt på 66,9 mill. kr, resultat etter skatt på 50,2 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 9,1 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,80 %, mot 0,81 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 87,5 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,17 % pr Tilsvarande tal pr var 70,8 mill. kr og 1,15 %. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 4,6 mill. kr, mot 4,5 mill. kr på same tid i Kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane er den største kostnadsposten, etterfølgt av ratingkostnader, kostnader ved utlegging av obligasjonar, og kjøp av tenester frå Eiendomsverdi. Kostnadsprosenten er redusert, frå 6,2 % pr. 2. kvartal 2016 til 5,2 % pr. 2. kvartal NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr fem lån i misleghald over 90 dagar, og ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 2. kvartal 2017 er det kostnadsført 4,0 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Dette skuldast i hovudsak ein auke i utlånsvolumet på over 2,2 mrd. kr sidan nyttår. I tillegg har ein gjennomgang av scoremodellane ført til negativ migrering for nokre av kundane. Dette gir ein auke i gruppenedskrivingane. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på 15,5 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med mill. kr dei siste 12 mnd. (+28,3 %). UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 295 mill. kr. Samla sikringsmasse er mill. kr, og er 17,5 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. Det er ikkje lagt ut nye obligasjonslån i 2. kvartal % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

5 Figuren nedanfor viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. Vekta belåningsgrad 40% 35% 30% 37% Utlånsvolumet for dei 5 største låna er på 60,6 mill. kr. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på mill. kr. Kapitaldekninga er på 22,99 %. Tilsvarande tal for 2. kvartal 2016 var ein eigenkapital på mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 20,90 %. Auken i kapitaldekning skuldast at det i 2. kvartal 2017 vart tilført 350 mill. kr i ny aksjekapital frå morbanken. 25% 20% 23% 20% I 1. kvartal 2017 vart det betalt ut eit utbytte på 93 mill. kr til morbanken. 15% 10% 5% 0% Under 40% 14% 40-50% 50-60% 60-75% 6% over 75% LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal 2017 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane fyllingssikkerheit i form av bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 295 mill. kr. Selskapet har også obligasjonar til ein marknadsverdi av 150 mill. kr. Desse obligasjonane ligg utanfor sikringsmassen. Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,2 % Austlandet 18,1 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Totalt 100,0 % 5 største fylke etter utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 51,3 % Hordaland 25,9 % Oslo 9,1 % Akershus 5,7 % Rogaland 1,8 % Resten av landet 6,2 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar etter utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 21,9 % Førde 12,2 % Flora 10,7 % Oslo 9,1 % Sogndal 3,4 % Resten av landet 42,7 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill Totalt Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 2. kvartal 2017 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 53,2 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

6 Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til selskapet er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Det har dei siste åra ikkje vore endringar i regelverk som i vesentleg grad har påverka rekneskapen til norske kredittføretak. Av framtidige regulatoriske endringar, vil innføringa av IFRS 9 frå 2018 kunne påverke bokførte tap i selskapet. Truleg vil tapskostnadene svinge i større grad enn dei har gjort under dagens regelverk, og i periodar vil rapportert tapskostnad kunne bli større enn i dag. Av andre regulatoriske endringar kan ein også nemne bail-in-regelverket som er ein del av krisehandteringsdirektivet. Når dette kjem inn som del av norsk lov, vil tapsrisikoen for OMF-eigarar bli endå lågare enn tidlegare. Dette vil isolert sett trekkje i retning av lågare innlånskostnader for kredittføretaka. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital pr. 2. kvartal 2017 er høgare enn for det føregåande kvartalet. Marginen mellom utlånsrente og finansieringskostnader har auka dei siste månadene, og dette gir positivt utslag på resultatet. Med kostnader og tap på dagens nivå meiner styret at selskapet vil kunne ha god inntening i tida framover. For å sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av finansiering i OMF-marknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne overta ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane dei komande åra. Førde Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

7

8 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto vinst/tap på finansielle instrument Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 3, 4, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

9 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 3, 4, Sertifikat og obligasjonar Utsett skattefordel Andre kortsiktige eigedelar Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Annan eigenkapital Avsett til utbytte Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Reduksjon/auke (-) i utlån til og krav på kundar Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke (-) i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon (-) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon (-) i verdipapirgjeld Auke/reduksjon (-) i andre eigedelar Auke/reduksjon (-) i innbetalt aksjekapital Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Aksjekapital Annan eigenkapital Total eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS og forskrift om forenkla IFRS utgitt av Finansdepartementet 3. mars Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Rekneskapsprinsippa er ikkje endra i Vi viser elles til årsrapporten for 2016 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Tapskostnader for året NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

13 NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Pålydande verdi: Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i perioden UTLØPS- BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Frådrag: Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Operasjonell risiko Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 22,99 % 20,90 % 20,00 % Kjernekapitaldekning 22,99 % 20,90 % 20,00 % Rein kjernekapitaldekning 22,99 % 20,90 % 20,00 % Uvekta kjernekapitalandel 8,64 % 7,88 % 7,52 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

15 NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i desember Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr, men gjeld kun ved bolkoverføring av lån. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 182 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank Sertifikat med statsgaranti Andre sertifikat og obligasjonar Sum fyllingssikkerheit Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

16 NOTE 10 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument som er bokført til amortisert kost Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Finansielle eigedelar Utlån og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar til amortisert kost Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld (OMF) Sum finansiell gjeld til amortisert kost Finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi Nivå 1 Nivå 2 Nivå SUM Finansielle eigedelar til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet Sertifikat- og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi Sum finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi Verkeleg verdi hierarki Finansielle instrument som er bokført til verkeleg verdi skal delast inn etter nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleia frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

17 ERKLÆRING FRÅ STYRET OG DAGLEG LEIAR Vi erklærer etter beste overtyding at kvartalsrekneskapen pr. 2. kvartal 2017 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at kvartalsrapporten gir ei rett oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane selskapet står overfor. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Peter Midthun Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17

18 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Dagleg leiar Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar Tlf GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 18 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 18