PRESSEKONFERANSE - 9. august 213 2. KVARTAL 213 www.nbim.no
Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner, 3. juni 213 4 5 4 397 4 5 4 Aktivaklasse Verdi Prosentandel fond 4 3 5 Aksjer 2 785 63,4% 3 5 3 2 5 Obligasjoner 1 571 35,7% Eiendom 4,9% 3 2 5 2 2 1 5 1 5 1 1 5 5 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 Kilde: NBIM 2
Endring i markedsverdi: Tilførsel Milliarder kroner 2 175 15 Tilførsel Gjennomsnittlig kvartalvis tilførsel siden 1998 2 175 15 125 125 75 75 5 49 5 25 58 25 4.kv.211 1.kv.212 2.kv.212 3.kv.212 4.kv.212 1.kv.213 2.kv.213 Kilde: NBIM 3
Endring i markedsverdi Milliarder kroner 4 3 2.kv. 213 Kronekurs 139 Avkastning 17 Tilførsel 58 Totalt 215 4 3 2 2 - - -2 2.kv.212 3.kv.212 4.kv.212 1.kv.213 2.kv.213-2 Kilde: NBIM 4
Verdiutvikling siden 1996 Milliarder kroner 2.kv.213 1.kv.213 Fondets markedsverdi 4 397 4 182 Samlet brutto tilførsel 3 18 3 121 Samlede forvaltningskostnader 22 21 Kronekursjustering -15-244 Fondets avkastning 1 344 1 327 5
Historiske nøkkeltall Målt i fondets valutakurv. Prosent Siste 12 mnd. Siden 1.1.1998 Brutto årlig avkastning 14,21 5,25 Årlig prisvekst 1,74 1,92 Årlige forvaltningskostnader,6,9 Årlig netto realavkastning 12,18 3,17 6
Kvartalsvis avkastning Prosent 15 1 Kvartalsvis avkastning Akkumulert annualisert avkastning 15 1 5 5-5 -5-1 -15 Avkastning 2. kv. 213,1 % Årlig siden 1998 5,2 % 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13-1 -15 Kilde: NBIM 7
Kvartalsvis meravkastning* Prosentpoeng 2.5 2 1.5 Kvartalsvis meravkastning Akkumulert annualisert meravkastning 2.5 2 1.5 1 1.5.5 -.5 -.5-1 -1.5 Meravkastning 2. kv. 213,3 % Årlig siden 1998,3 % -1-1.5-2 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 * Eksklusive eiendomsinvesteringer -2 Kilde: NBIM 8
Forventet absolutt volatilitet 25 5 2 Risiko målt i prosent (venstre akse) Risiko målt i milliarder kroner (høyre akse) 4 15 3 1 2 5 jul. 1 jan. 11 jul. 11 jan. 12 jul. 12 jan. 13 jul. 13 Kilde: NBIM 9
Aksjemarkedenes utvikling Målt i USD. Indeksert (31.12.212 = ) 12 2.kv. 213 213 FTSE Global All Cap (globalt) -1% 5% S&P 5 (USA) 2% 13% Stoxx Europe 6 (Europa) -3% 2% MSCI Asia Pacific (Asia) -4% 1% 12 8 8 7 7 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 1
Utviklingen i fremvoksende aksjemarkeder Målt i USD. Indeksert (31.12.211 =) 14 14 13 12 2.kv.213 213 S&P USA 5 2% 19% MSCI Fremvoksende EM markeder -9% -1% 13 12 8 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 8 Kilde: Bloomberg 11
Kursutviklingen i ulike aksjesektorer FTSE Global All Cap-indeksen. Målt i USD. Indeksert (31.12.212 = ) 14 Materialer 2.kv.213 213-11 % -15 % 14 13 Olje og gass Konsumvarer -3 % 1 % 1 % 1 % 13 12 Konsumtjenester 2 % 13 % 12 Helse 3 % 17 % 8 8 7 7 6 6 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: FTSE 12
Kursutvikling i materialsektoren Målt i USD. Indeksert (31.12.211 = ) 14 14 13 12 FTSE World FTSE World - Materialer 13 12 jan. 12 mai. 12 sep. 12 jan. 13 mai. 13 13
Kursutvikling for obligasjoner i ulike valutaer Barclays Global Aggregate Index. Målt i lokal valuta. Indeksert (31.12.212 = ) 15 15 95 85 2.kv. 213 USD -2,4 % EUR -,4 % GBP 4,6 % JPY -1,5 % AUD -2,5 % CAD,3 % 95 85 8 8 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Barclays Capital 14
Kursutvikling for ulike typer obligasjoner Barclays Global Aggregate Index. Målt i USD. Indeksert (31.12.212 = ) 15 15 95 2.kv.213 95 Statsobligasjoner -3,1 % Statsrelaterte obligasjoner -3,2 % Selskapsobligasjoner Realrenteobligasjoner Pantesikrede obligasjoner -2,5 % -5,7 % -1,5 % 85 85 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Barclays Capital 15
Valutakurser Indeksert (31.12.212 = ). Fallende kurve angir svakere kurs mot amerikanske dollar 115 15 2. kv. 213 EUR Euro 1,2 % GBP Britiske pund -,1 % JPY Japanske yen -5,2 % AUD Australske dollar -12,2 % CAD Kanadiske dollar -3,3 % 115 15 95 95 85 85 8 8 jan. 13 feb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 16
Valutakurser Indeksert (31.12.212 = ). Fallende kurve angir svakere kurs mot amerikanske dollar 115 115 15 15 95 2. kv. 213 BRL Brasilianske real -9, % 95 RUB Russiske rubler -5,4 % INR Indiske rupi -8,7 % 85 TRY Tyrkiske lira -6,2 % CNY Kinesiske yuan 1,2 % 85 8 8 jan. 13 feb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 17
Eierskapsutøvelse og ansvarlige investeringer Hovedpunkter i andre kvartal NBIM stemte på 6 78 generalforsamlinger 99 prosent av avholdte møter NBIM fremmet forslag i tre selskaper om å gi aksjonærene rett til å foreslå styremedlemmer («proxy access») Opprettet rådgivende utvalg for eierskapsarbeid 18
Løpende offentliggjøring av stemmegivning NBIMs stemmegivning offentliggjøres dagen etter selskapenes generalforsamlinger Ny plattform for offentliggjøring av stemmegivning på nbim.no 19
Rådgivende utvalg for eierskapsarbeidet Rådgivende organ for NBIMs eierskapsarbeid Anthony Watson Erfaring fra internasjonalt styrearbeid og kapitalforvaltning Mandat: Innspill vedrørende styreoppnevning Vurdere NBIMs eierskapsaktiviteter Rådgivning innen selskapsstyring generelt John Kay Akademisk bakgrunn, med perspektiv på eierskapsarbeid og velfungerende markeder Peter Montagnon Erfaring innen eierskapsarbeid fra et investor og regulatorisk perspektiv 2
Norwegian Finance Initiative (NFI) Årlig forskningskonferanse (NFRC) Konferansen har vært arrangert årlig siden 211 Stipendordning for doktorgradsstudenter To stipendier er tildelt Publikasjonsbonus Seks publikasjonsbonuser er tildelt Medfinansiering av professorater og gjesteforskerprogram Skolene har benyttet seg av programmene, men har så langt ikke resultert i NFI-finansierte aktiviteter Forelesningsserie To forelesningsserier med støtte har så langt blitt gjennomført Pris for beste masteroppgave Prisen ble utdelt for første gang i 212 Sommerskole Sommerskolen ble arrangert for første gang i juni i 213 21
Hovedpunkter 2. kvartal 213 Avkastningen på fondet var,1 prosent Avkastning på eiendomsinvesteringer var 3,9 prosent Meravkastningen var på,3 prosentpoeng Markedsverdien av fondet steg med 215 milliarder kroner til 4 397 milliarder kroner 22
PRESSEKONFERANSE - 9. august 213 2. KVARTAL 213 www.nbim.no