Statens pensjonsfond utland

Transkript

1 Statens pensjonsfond utland Første kvartal 219 Oslo, 3. mai 219

2 Markedsverdien økte til milliarder kroner Milliarder kroner. Per Verdi Prosentandel 9 8 Aksjeinvesteringer ,2 Unoterte eiendomsinvesteringer 247 2, Renteinvesteringer , Fondet Renter Eiendom 3 3 Aksjer Kilde: Norges Bank Investment Management 2

3 738 milliarder kroner i avkastning Milliarder kroner kv. 219 Avkastning 738 Tilførsel Avkastning Tilførsel/uttak kv kv kv kv kv Kilde: Norges Bank Investment Management 3

4 738 milliarder kroner i avkastning Milliarder kroner kv. 219 Avkastning 738 Tilførsel 3 Kronekurs -6 Totalt Kronekurs Avkastning Tilførsel/uttak Totalt kv kv kv kv kv Kilde: Norges Bank Investment Management 4

5 Avkastning på 9,1 prosent i kvartalet Målt i fondets valutakurv. Periodeavkastning per kvartal. Prosent , Kilde: Norges Bank Investment Management 5

6 Avkastning på 12,2 prosent for aksjer Målt i fondets valutakurv. Prosent Aksjeinvesteringer Unoterte eiendomsinvesteringer kv. 219 Aksjeinvesteringer -9,5 % 12,2 % -5 Renteinvesteringer -1 Unoterte eiendomsinvesteringer 7,5 % 1,7 % Renteinvesteringer,6 % 2,9 % kv kv kv kv kv Kilde: Norges Bank Investment Management 6

7 Fondets relative avkastning Kvartalsvis avkastning i forhold til referanseindeksen. Prosentpoeng 2,5 2, 1,5 1,,5, -,5-1, -1,5-2, 2,5 2, 1,5 1,,5, -,5-1, -1,5-2,,18-2, ,5 Aksje- og renteinvesteringene frem til og med 216. Kilde: Norges Bank Investment Management 7

8 Verdiutvikling siden 1996 Milliarder kroner Samlet tilførsel av kapital* Samlet avkastning Samlet forvaltningsgodtgjøring Endring som følge av svingninger i kronekursen Fondets markedsverdi * Samlet tilførsel av kapital presenteres i tabellen justert for påløpt, ikke betalt, forvaltningsgodtgjøring. Kilde: Norges Bank Investment Management 8

9 Nøkkeltall per første kvartal Målt i fondets valutakurv. Annualisert. Prosent Siden Siste 1 år Fondets avkastning 5,84 9,81 Årlig prisvekst 1,77 1,72 Årlige forvaltningskostnader,8,7 Årlig netto realavkastning 3,91 7,88 Kilde: Norges Bank Investment Management 9

10 Kursutviklingen i ulike aksjesektorer Målt i USD. Indeksert totalavkastning ( = 1) 14 Teknologi Industri Olje og gass Helse Telekommunikasjon 1. kv ,1 % 15,2 % 14,7 % 8,7 % 6,4 % Teknologi Industri Olje og gass Helse Telekommunikasjon 9 9 jan. 18 apr. 18 jul. 18 okt. 18 jan. 19 apr. 19 Kilde: FTSE Russell 1

11 Aksjemarkedenes utvikling Målt i fondets valutakurv (S&P 5 og MSCI Asia Pacific i USD, Stoxx Europe 6 i EUR). Indeksert totalavkastning ( = 1) 1. kv. 219 FTSE Global All Cap indeks* Aksjedelen av fondets referanseindeks S&P 5 Stoxx Europe 6 MSCI Asia Pacific 12,6 % 11,9 % 13,6 % 13,3 % 9,6 % FTSE Global All Cap indeks* Aksjedelen av fondets referanseindeks S&P 5 (USA) Stoxx Europe 6 (Europa) 1 1 MSCI Asia Pacific (Asia) 9 9 jan. 18 apr. 18 jul. 18 okt. 18 jan. 19 apr. 19 * Eksklusive aksjer i Norge. Kilde: Bloomberg 11

12 Renteutviklingen på tiårige statsobligasjoner Prosent 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Tyskland USA Japan Storbritannia Spania Italia -,5 -,5 jan. 18 apr. 18 jul. 18 okt. 18 jan. 19 apr. 19 Kilde: Bloomberg 12

13 Renteutviklingen på tiårige statsobligasjoner Prosent Tyrkia Brasil Sør-Afrika Indonesia Mexico jan. 18 apr. 18 jul. 18 okt. 18 jan. 19 apr. 19 Kilde: Bloomberg 13

14 Avkastningstall Tabell 1. Målt i fondets valutakurv. Prosent 1. kv Aksjedelen av fondets referanseindeks 11,88-8,8 Fondets aksjeinvesteringer 12,22-9,49 Obligasjonsdelen av fondets referanseindeks 2,8,56 Fondets renteinvesteringer 2,87,56 Fondets unoterte eiendomsinvesteringer 1,72 7,53 14

15 Eiendomskjøp og salg Annonsert i første kvartal 219. Unotert eiendom KJØP Beliggenhet Sektor Kjøpesum Andel Logistikkeiendom i Chicago, Nashville og Orlando Logistikk 764 millioner kroner 45 prosent Foto: Sun and Moon Marketing Communications 15

16 Hovedpunkter Markedsverdien av fondet økte med 682 milliarder kroner til milliarder kroner Avkastningen var 9,1 prosent i første kvartal 219 Fondets avkastning var,18 prosentpoeng høyere enn avkastningen på referanseindeksen Ved utgangen av kvartalet var aktivafordelingen Aksjeinvesteringer 69,2 prosent Unoterte eiendomsinvesteringer 2,8 prosent Renteinvesteringer 28, prosent 16

17 Statens pensjonsfond utland Første kvartal 219 Oslo, 3. mai 219