PRESSEKONFERANSE - 9. august KVARTAL

Transkript

1 PRESSEKONFERANSE - 9. august KVARTAL 213

2 Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner, 3. juni Aktivaklasse Verdi Prosentandel fond Aksjer ,4% Obligasjoner ,7% Eiendom 4,9% Kilde: NBIM 2

3 Endring i markedsverdi: Tilførsel Milliarder kroner Tilførsel Gjennomsnittlig kvartalvis tilførsel siden kv kv kv kv kv kv kv.213 Kilde: NBIM 3

4 Endring i markedsverdi Milliarder kroner kv. 213 Kronekurs 139 Avkastning 17 Tilførsel 58 Totalt kv kv kv kv kv Kilde: NBIM 4

5 Verdiutvikling siden 1996 Milliarder kroner 2.kv kv.213 Fondets markedsverdi Samlet brutto tilførsel Samlede forvaltningskostnader Kronekursjustering Fondets avkastning

6 Historiske nøkkeltall Målt i fondets valutakurv. Prosent Siste 12 mnd. Siden Brutto årlig avkastning 14,21 5,25 Årlig prisvekst 1,74 1,92 Årlige forvaltningskostnader,6,9 Årlig netto realavkastning 12,18 3,17 6

7 Kvartalsvis avkastning Prosent 15 1 Kvartalsvis avkastning Akkumulert annualisert avkastning Avkastning 2. kv. 213,1 % Årlig siden ,2 % Kilde: NBIM 7

8 Kvartalsvis meravkastning* Prosentpoeng Kvartalsvis meravkastning Akkumulert annualisert meravkastning Meravkastning 2. kv. 213,3 % Årlig siden 1998,3 % * Eksklusive eiendomsinvesteringer -2 Kilde: NBIM 8

9 Forventet absolutt volatilitet Risiko målt i prosent (venstre akse) Risiko målt i milliarder kroner (høyre akse) jul. 1 jan. 11 jul. 11 jan. 12 jul. 12 jan. 13 jul. 13 Kilde: NBIM 9

10 Aksjemarkedenes utvikling Målt i USD. Indeksert ( = ) 12 2.kv FTSE Global All Cap (globalt) -1% 5% S&P 5 (USA) 2% 13% Stoxx Europe 6 (Europa) -3% 2% MSCI Asia Pacific (Asia) -4% 1% jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 1

11 Utviklingen i fremvoksende aksjemarkeder Målt i USD. Indeksert ( =) kv S&P USA 5 2% 19% MSCI Fremvoksende EM markeder -9% -1% jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul Kilde: Bloomberg 11

12 Kursutviklingen i ulike aksjesektorer FTSE Global All Cap-indeksen. Målt i USD. Indeksert ( = ) 14 Materialer 2.kv % -15 % Olje og gass Konsumvarer -3 % 1 % 1 % 1 % Konsumtjenester 2 % 13 % 12 Helse 3 % 17 % jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: FTSE 12

13 Kursutvikling i materialsektoren Målt i USD. Indeksert ( = ) FTSE World FTSE World - Materialer jan. 12 mai. 12 sep. 12 jan. 13 mai

14 Kursutvikling for obligasjoner i ulike valutaer Barclays Global Aggregate Index. Målt i lokal valuta. Indeksert ( = ) kv. 213 USD -2,4 % EUR -,4 % GBP 4,6 % JPY -1,5 % AUD -2,5 % CAD,3 % jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Barclays Capital 14

15 Kursutvikling for ulike typer obligasjoner Barclays Global Aggregate Index. Målt i USD. Indeksert ( = ) kv Statsobligasjoner -3,1 % Statsrelaterte obligasjoner -3,2 % Selskapsobligasjoner Realrenteobligasjoner Pantesikrede obligasjoner -2,5 % -5,7 % -1,5 % jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 Kilde: Barclays Capital 15

16 Valutakurser Indeksert ( = ). Fallende kurve angir svakere kurs mot amerikanske dollar kv. 213 EUR Euro 1,2 % GBP Britiske pund -,1 % JPY Japanske yen -5,2 % AUD Australske dollar -12,2 % CAD Kanadiske dollar -3,3 % jan. 13 feb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 16

17 Valutakurser Indeksert ( = ). Fallende kurve angir svakere kurs mot amerikanske dollar kv. 213 BRL Brasilianske real -9, % 95 RUB Russiske rubler -5,4 % INR Indiske rupi -8,7 % 85 TRY Tyrkiske lira -6,2 % CNY Kinesiske yuan 1,2 % jan. 13 feb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 Kilde: Bloomberg 17

18 Eierskapsutøvelse og ansvarlige investeringer Hovedpunkter i andre kvartal NBIM stemte på 6 78 generalforsamlinger 99 prosent av avholdte møter NBIM fremmet forslag i tre selskaper om å gi aksjonærene rett til å foreslå styremedlemmer («proxy access») Opprettet rådgivende utvalg for eierskapsarbeid 18

19 Løpende offentliggjøring av stemmegivning NBIMs stemmegivning offentliggjøres dagen etter selskapenes generalforsamlinger Ny plattform for offentliggjøring av stemmegivning på nbim.no 19

20 Rådgivende utvalg for eierskapsarbeidet Rådgivende organ for NBIMs eierskapsarbeid Anthony Watson Erfaring fra internasjonalt styrearbeid og kapitalforvaltning Mandat: Innspill vedrørende styreoppnevning Vurdere NBIMs eierskapsaktiviteter Rådgivning innen selskapsstyring generelt John Kay Akademisk bakgrunn, med perspektiv på eierskapsarbeid og velfungerende markeder Peter Montagnon Erfaring innen eierskapsarbeid fra et investor og regulatorisk perspektiv 2

21 Norwegian Finance Initiative (NFI) Årlig forskningskonferanse (NFRC) Konferansen har vært arrangert årlig siden 211 Stipendordning for doktorgradsstudenter To stipendier er tildelt Publikasjonsbonus Seks publikasjonsbonuser er tildelt Medfinansiering av professorater og gjesteforskerprogram Skolene har benyttet seg av programmene, men har så langt ikke resultert i NFI-finansierte aktiviteter Forelesningsserie To forelesningsserier med støtte har så langt blitt gjennomført Pris for beste masteroppgave Prisen ble utdelt for første gang i 212 Sommerskole Sommerskolen ble arrangert for første gang i juni i

22 Hovedpunkter 2. kvartal 213 Avkastningen på fondet var,1 prosent Avkastning på eiendomsinvesteringer var 3,9 prosent Meravkastningen var på,3 prosentpoeng Markedsverdien av fondet steg med 215 milliarder kroner til milliarder kroner 22

23 PRESSEKONFERANSE - 9. august KVARTAL 213