KLP krever ved tiltredelse fullt oppreserverte premiereserver (K2013 tariffgrunnlag for langt liv).

Transkript

1

2 Innledning Vårt tilbud baserer seg utelukkende på opplysninger om premiereserve og pensjonsgrunnlag oppgitt av DNB per Det er med andre ord ikke foretatt separate reserveberegninger for å avdekke om avsatte reserver er tilstrekkelige til å dekke de reservekrav KLP stiller. Ved flytting leverer nåværende leverandør data i FNO-format i tråd med gjeldende bransjeavtale som muliggjør sammenligning. Normalt er det ikke store forskjeller mellom KLPs reservekrav og avsatte reserver hos nåværende leverandør. Det kan allikevel forekomme. Vi legger til grunn at premiefondsmidler og tilleggsavsetninger vil være tilstrekkelig til å dekke eventuelle forskjeller uten at det skal medføre ekstra innbetaling fra dere. KLP krever ved tiltredelse fullt oppreserverte premiereserver (K2013 tariffgrunnlag for langt liv). Vi har her beregnet likviditetsmessig belastning ved plassering av pensjonsordningen i KLP, samt hva egenkapitaltilskuddet vil utgjøre. Endringer frem til flyttetidspunkt vil påvirke størrelsene. Vi har ikke kunnet stille pris på rentegarantipremie, men lagt til grunn snitt betraktninger for egne kunder. Dette kan avvike for dere. Premie og tilskuddssatser for 2015 Premie og tilskuddssatser i prosent av pensjonsgrunnlag 2015 i kroner i pst Årlig forsikringspremie ,70 % Termintillegg ,17 % Forsikringsrelatert administrasjonstillegg ,28 % Finansrelatert administrasjonstillegg ,12 % Administrasjonsreservepremie ,18 % Sum premie ,45 % Tilskudd Bruttogaranti ,27 % Tilskudd Tidligpensjon (85 års-regel og AFP 65-66) ,06 % Tilskudd AFP ,00 % Tilskudd Overføringsavtalens Sikringsordning ,050 % Kontingent til Pensjonskontoret ,007 % Estimert reguleringspremie (% av premiereserve) ,80 % Estimert rentegaranti (% av premiereserv forutsatt 2% tilleggsavsetning) ,41 % Sum premie og tilskuddssatser / % av pensjonsgrunnlag (inkl ansattes 2%) ,55 % Estimert egenkapitalinnskudd ,64 % Beregningsforutsetninger (opplyst fra avgivende selskap) Pensjonsgrunnlag pr Premiereserver pr

3 Utfyllende kommentarer til de respektive elementene i premie/tilskuddsmatrise: AFP 62-64/Tidligpensjon Satsene for AFP og Tidligpensjon er kun relevante for de kunder som er med på utjevning av disse kostnadene. Oppgitt sats gjelder for 100 % utjevning. Ved 100 % selvrisiko belastes de faktiske pensjonsutgiftene direkte. Overføringsavtalen/sikringsordningen For 2015 fastsettes sats for årlig tilskudd til maksimalsatsen 0,05 % av samlet pensjons-grunnlag for aktive medlemmer av pensjonsordningen. Sats for tilslutningstilskudd settes lik 0,01 % av den kapitaliserte verdi av pensjonsrettighetene. Reguleringspremie Reguleringspremien antas å bli lavere for 2015 enn for Reguleringspremien skal dekke økte pensjonsforpliktelser som følge av lønnsvekst og økning av folketrygdens grunnbeløp. Til grunn for vårt anslag ligger en forventet årslønnsvekst på 3,5 % i Dette er basert på Statistisk Sentralbyrås og Norges Banks vurdering av utsiktene til lønnsvekst i Det avgjørende for reguleringspremien er imidlertid ikke årslønnsveksten, men nivålønnsveksten. Dvs. økningen i lønn fra 1.1 til det aktuelle året. Det er relativt store overheng fra 2014 til Dette trekker nivålønnsveksten og dermed reguleringspremien ned. Redusert grunnlagsrente fra 2015 trekker imidlertid reguleringspremien opp, slik at forskjellen fra 2014 til 2015 blir mindre enn den ellers ville blitt. Hva lønnsveksten faktisk blir er alltid usikkert og den faktiske reguleringspremien kan bli høyere eller lavere enn vårt anslag. Ulike scenarioer for nivålønnsveksten og alternative anslag for reguleringspremie 2015 finner du på Rentegarantipremie Rentegarantipremie er prisen KLP tar for å garantere minimumsavkastning. Den beregnes individuelt for hver kunde hvor valg av kapitalforvaltning og nivå for tilleggsavsetninger er avgjørende. I beregningen har vi lagt til grunn den gjennomsnittlige rentegarantipremien for KLPs kunder. Ut fra de opplysninger vi har mottatt fra avgivendeselskap er det pt. ikke mulig å beregne rentegarantipremie for dere. Premien avhenger av hvor mye tilleggsavsetninger dere har når dere blir kunde i KLP. For å illustrere dette vil rentegarantipremie for balansert portefølje kunne variere fra 0,23 til 1,06 % avhengig av nivået på tilleggsavsetninger. Ved svak buffersituasjon kan man velge moderat portefølje. Da vil rentegarantipremie kunne variere fra 0,14 til 0,75%. Egenkapitaltilskudd KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Den iboende vekst i selskapets pensjonsordninger krever egenkapitalbygging og denne kapitalbyggingen skjer med basis i selskapets egen inntjening. Gjensidighetsformen betyr at selskapets kunder er selskapets eiere og når selskapets egenkapital bygges opp øker også verdien av kundenes eierandel i selskapet. Som kunde i KLP må det innbetales egenkapital. Kravet til egenkapitaltilskudd for nye kunder er estimert til 2,64 % av premiereservene. I tillegg har det de siste årene vært et årlig egenkapitaltilskudd på 0,3 % av premiereserven. 2

4 Innbetaling av egenkapitaltilskudd er å ansees som en investering som gir avkastning. Det er ikke anledning til å benytte midler fra tilleggsavsetninger eller premiefond til innbetaling av egenkapital. Kapitalforvaltning Vi har i vedlagte ikke foretatt reserveberegninger, men det kan likevel være av interesse hvordan KLP har forvaltet kundens og selskapets midler. Forvaltningsstrategien i KLP er utformet med utgangspunkt i vår målsetning om effektiv bruk av selskapets risikokapasitet. Det legges derfor like stor vekt på at det ikke skal tas for liten risiko som at det ikke skal tas for stor risiko i finansforvaltningen. Risikokapasiteten i KLP skal utnyttes slik at vi kan sikre en forutsigbar, konkurransedyktig og god langsiktig avkastning til kundene. Avkastning Avkastingen i KLP blir i sin helhet tilbakeført til kundene enten i form av tilbakeført overskudd til premiefond eller avsatt som buffer. Det har aldri vært inntektsbortfall til eksterne eiere slik som det er med en annen eierform, eksempelvis et aksjeselskap Bokført avkastning 1,0 6,4 5,1 4,5 5,0 6,4 Verdijustert avkastning -3,0 7,7 7,5 3,2 6,7 6,7 Investeringsstrategi En sentral målsetning i den strategiske aktivaallokeringsprosessen er å sikre at resultatene ikke svinger for mye fra år til år. Med dette som utgangspunkt blir porteføljen sammensatt på en slik måte at diversifiseringseffekten (d.v.s. spredning på aktivaklasser med ulik risikoeksponering) maksimeres. KLP har handlingsregler for omløpsporteføljen som skal sikre at fastsatte inntektsmål nås. Inntektsmålet fastsettes på bakgrunn av målsetting om soliditet ved utgangen av perioden, slik at selskapet også skal ha risikokapasitet i "neste periode. Handlingsregelen er dynamisk ved at eksponeringen i aksjer eller andre aktiva med forventet høy risiko og tilsvarende inntjeningspotensialet økes etter hvert som soliditeten styrkes. Når soliditeten svekkes, tilsier handlingsregelen at KLP reduserer risikoen i porteføljen. Handlingsregelen bidrar dermed til å redusere belastningen på bufferkapital en i nedgangsperioder og til å beskytte eierkapitalen. Avkastning egenkapitaltilskudd Avkastningen på all egenkapital forvaltes i selskapsporteføljen, og avkastning på egenkapitaltilskuddet tilføres selskapets kunder. KLP har en investeringsprofil på selskapsporteføljen som gir en stabil, god avkastning Avkastning egenkapital* 2,1 4,8 3,6 2,8 3,2 n/a Pengemarkedsrente 6,2 2,5 2,5 2,9 2,2 n/a Meravkastning -4,1 2,3 1,1-0,1 1,0 n/a *Avkastning EK-tilskudd tilført premiefond 3

5 Samfunnsansvarlige investeringer KLP ønsker gjennom en ansvarlig og åpen forretningsdrift å bidra til en bedre verden. Vårt samfunnsengasjement preger vår kapital- og eiendomsforvaltning. Både som arbeidsgiver, eier og investor skal vi opptre etisk, inkluderende og i et forebyggende perspektiv. Dette innebærer at vi ikke investerer i selskaper som er til skade for mennesker og miljø. Våre etiske retningslinjer konkretiserer og sikrer at vi opptrer ansvarlig i forhold til vårt verdigrunnlag og at vi ivaretar våre finansielle interesser gjennom god eierskapsutøvelse. Aktivt eierskap gjennom Dialog med selskaper når vi avdekker at det i deres forretningsdrift forekommer brudd på retningslinjene om ansvarlig forretningsdrift. Ekskludering fra KLPs investeringsunivers. Bruk av stemmerett aktivt i selskaper vi har investert i for å påvirke til sunn forretningsdrift. Samarbeider med andre investorer for å påvirke selskaper til å respektere grunnleggende menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter. I tillegg ekskluderes tobakksprodusenter og selskaper som produserer våpen, som ved normal anvendelse bryter med grunnleggende humanitære prinsipper. Forøvrig legger vi også de samme retningslinjer som Statens pensjonsfond til grunn og utelukker samtlige selskaper som er utelukket fra pensjonsfondet fra våre investeringsunivers. KLP Listen Rapport som publiseres to ganger årlig om hvordan KLP etterlever målsettingene på området. Rapporten inneholder en oppdatert liste over ekskluderte selskaper med begrunnelse for utelukkelsen. KLP er det eneste livsforsikringsselskapet i Norge som praktiserer slik åpenhet om vår investeringsstrategi, våre valg og handlinger. Service KLP har over 65 års erfaring med offentlige pensjonsordninger. Som spesialist på offentlig tjenestepensjon har vi kommet langt i å utvikle kostnadseffektive rutiner og har de laveste administrasjonskostnadene. Som et ledd i dette arbeidet kan vi nå tilby våre kunder å foreta medlemsregistrering og pensjonsberegning via internett. Kunde- og Salgsleder har ansvaret for den daglige oppfølging og bistand, arrangere kurs og møter, samt bistå med budsjettering og opplæring av nøkkelpersonell. Det arrangeres en rekke bedriftskurs høsten Se gjerne våre nettsider fore mer informasjon og påmelding. Vårt kundesenter kan også kontaktes på telefon På våre nettsider har dere som arbeidsgiver tilgang til egen "Kundeside" og de ansatte vil ha tilgang til "Min Side." Her er all nødvendig informasjon om pensjonsforholdet tilgjengelig for brukeren. Tilbud utover pensjonsområdet ligger også enkelt tilgjengelig både for ansatte og bedriften på våre nettsider. I den påfølgende dialog finner vi frem til hvordan og hvilke behov og ønsker dere har i KLP. Se gjerne våre nettsider klp.no eventuelt vedlagte link for mer informasjon: 4