20. august 2009 Presentasjon av 2. kvartals regnskap 2009

Transkript

1 20. august 2009 Presentasjon av 2. kvartals regnskap

2 Et meget godt andre kvartal for KLP Avkastning i 2. kvartal: Kollektivporteføljen 2,7 prosent bokført og verdijustert Selskapsporteføljen 2,2 prosent Avkastning i første halvår: Kollektivporteføljen 3,0 prosent bokført og verdijustert Selskapsporteføljen 2,8 prosent. Renteoverskudd pr millioner kroner Totalt overskudd pr millioner millioner kroner til kundene 336 millioner kroner til selskapet Soliditeten styrket: Bufferkapital millioner kroner Total soliditetskapital millioner kroner Kjøpet av Kommunekreditt gjennomført pr

3 Nøkkeltall alle tall i prosent 2. kvartal halvår halvår 2008 Avkastning kollektivporteføljen Kapitalavkastning I resultatført 2,7 3,0 1,8 Kapitalavkastning II - verdijustert 2,7 3,0-2,2 Kapitalavkastning III - verdijustert inkl verdiendring anleggsobligasjoner 2,7 3,0-3,2 Avkastning selskapsporteføljen 2,1 2,8 1,7 Kapitaldekning 12,6 11,8 Kjernekapitaldekning 9,3 8,6 Soliditetskapital i prosent av forsikringsforpliktelser med rentegaranti 11,5 9,8 3

4 KLP Regnskapspresentasjon 2. kvartal 2009 Resultat mill kroner Faktisk Faktisk Premieinntekter og mottatte reserver Netto inntekt fra investeringer i kundeporteføljer Erstatninger og avgitte flyttereserver Endring i forsikringsforpliktelser Midler tilordnet forsikringskontrakter Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader 3-9 Resultat av teknisk regnskap Netto inntekt fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter og kostnader Totalresultat

5 Resultatfordeling 1. halvår 2009 Resultat mill kroner Kunder Eiere Sum 1. halvår 09 Sum 1. halvår 08 Renteresultat Risikoresultat Rentegarantipremie Administrasjonsresultat Avkastning mv. selskapsmidler Avkastning selskapsmidler tilført kunder Totalresultat

6 Resultatendring i 2. kvartal 2009 Resultat mill kroner Kunder Selskap Sum endring 2. kvartal 09 Renteresultat Risikoresultat Rentegarantipremie Administrasjonsresultat Avkastning mv. selskapsmidler Avkastning selskapsmidler tilført kunder Resultat

7 Hovedtall fra balansen Eiendeler mill kroner Endring Immaterielle eiendeler Investeringer i selskapsporteføljen Andre eiendeler Sum eiendeler i selskapsporteføljen Investeringer i kollektivporteføljen Investeringer i investeringsvalgporteføljen Sum eiendeler

8 Hovedtall fra balansen Egenkapital og gjeld mill kroner Endring Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert resultat til eier Fondsobligasjon og ansvarlige lån Premiereserve Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond 0 0 Udisponert resultat til kunder Andre forsikringsforpliktelser Andre forpliktelser Egenkapital og gjeld

9 Finansielle eiendeler i kollektivporteføljen - eksponering Eiendeler alle tall i prosent Andel Andel Avkastning hittil 2009 Aksjer omløp 5,6 6,9 4,3 Omløpsobligasjoner 22,3 22,0 5,4 Likviditet/pengemarked 14,0 10,0 2,1 Anleggs-/Hold-til-forfallsobligasjoner 35,7 36,4 2,7 Utlån 11,4 13,4 2,3 Eiendom 11,0 11,2 0,6 Sum

10 Bufferkapital/kapitaldekning mill kroner Kursreguleringsfond 0 0 Delårsresultat Tilleggsavsetninger Kjernekapitalmargin Bufferkapital Mer-/mindreverdier anleggsobligasjoner Total soliditetskapital Total soliditetskapital i prosent 9,9 11,5 tall i prosent Kapitaldekning 12,2 12,6 Kjernekapitaldekning 8,9 9,3 Det vil bli innkrevd egenkapitaltilskudd i 3. kvartal med størrelsesorden millioner kroner (0,3 prosent av premiereserve) 10

11 Soliditetskapital 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 Ansv.kapital "bundet" Ansv. kapital > krav Risikoutj.fond TA+udisp resultat Kursreg.fond Ureal.verdier anlegg 0,00 Q Q Q ,00 11

12 Administrasjonskostnader Mill kr Q Q I 2007 er pensjonskorridor inkludert med 244 millioner kroner 12

13 Forvaltningskapital Mrd kr Q

14 Utvikling aktivaallokering i KLP Prosent Q Eiendom Anleggsobligasjoner Utlån Aksjer 1) Obligasjoner og sertifikater Annet 1) Bokført aksjeandel avviker fra eksponering 14

15 Omløpsporteføljer aksjer og renter Omløpsportefølje aksjer og renter * Verdi aksjer (mill kroner) Verdi renter (mill kroner) Aksjeandel inkludert derivater (i prosent av finansielle eiendeler) 6,9 % Omløpsportef ølje - aksjer, siste 5 år Mrd kr Avkastning % % 30 5 % -5 % % % 0-35 % Mrd kroner Avkastning i prosent Avkastning omløpsaksjer hittil i år 4,31 % Avkastning omløpsrenter hittil i år 4,59 % * Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Indeksforvaltning Andel indeksforvaltning aksjer 76 % Andel indeksforvaltning renter 31 % Om løpsportefølje - renter, siste 5 år Mrd kr Mrd kr Avkastning i prosent Avkastning 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 15

16 Omløpsporteføljer geografisk fordeling Omløpsportefølje aksjer geografisk fordeling inkl derivater Aksjer omløp totalt 100 % 100 % 100 % Norge 14,1 13,2 % 18,7 % Norden eks Norge 3,8 6,1 % 6,8 % Øvrig utland 81,4 76,6 % 70,7 % Øvrige porteføljer 0,7 4,1 % 3,8 % Omløpsportefølje renter geografisk fordeling inkl derivater Renter omløp totalt 100 % 100 % 100 % Norge kortsiktige plasseringer 18,7 26,8 % 24,1 % Norge obligasjoner 16,9 17,9 % 25,2 % Utland obligasjoner 62,9 55,3 % 50,7 % Øvrige porteføljer 1,5 0,0 % 0 % 16

17 Anleggsobligasjoner/hold-til-forfall Kollektivporteføljen Bokført verdi (mill kroner) Merverdi (mill kroner) Avkastning hittil i år (i %) 2,7 5,4 2,7 Mrd kroner kvartal 09 Anleggsobligasjoner Avkastning Avkastning i prosent 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 17

18 Eiendomsinvesteringer Bokført verdi (verdijustert mill kroner) Eiendomsmasse inkl tomteareal (1 000 m²) Utleiegrad (i %) 97,5 94,2 94,3 Vektet gjenværende leietid (i år) 6,2 5,8 6,0 Avkastning hittil i år (i %) -0,8 2,6 1,4 Eiendomsverdier fordelt på porteføljer; Kollektivporteføljen 91,8 % Selskapsporteføljen 7,5 % KLP Skadeforsikring 0,6 % KLP Bedriftspensjon 0,1 % Geografisk fordeling; 75 % Oslo 8 % Trondheim 8 % København 3 % Stavanger 6 % Sverige Sektorfordeling; 58 % kontor 17 % hoteller 9 % kjøpesentre 4 % boliger 7 % anlegg 5 % annet 18

19 Eiendom gjennom 2. kvartal Fortsatt nedskrivning av eiendomsmassen: totalt 167 millioner kroner gjennom 2. kvartal millioner kroner investert i eiendom gjennom 2. kvartal Eiendomsportefølje Danmark: millioner kroner Eiendomsportefølje Sverige : millioner kroner Totale investeringer i internasjonale eiendomsfond 654,3 millioner kroner pr utgjør en meget beskjeden del av eiendomssatsingen 19

20 Utlånsvirksomheten Bokført verdi (mill kroner) Herav lån med fastrente (mill kroner) Avkastning hittil i år (i prosent) 2,8 5,9 2,3 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 1,1 1,2 0,6 Mill kroner Utlånsportef ølje og avkastning siste 5 år Avkastning i prosent 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % kv Samlet utlån Avkastning 0 % 20

21 Kommunekreditt: viktige hendelser 2. kvartal Salg av Kommunekreditt Norge AS fra Eksportfinans til KLP ble gjennomført 24. juni Navnet endret til KLP Kreditt AS og etablert som datterselskap i KLP Banken KLPs 20 prosent eierandel i Kommunalbanken solgt til Staten Det er overført lån tilsvarende 11 milliarder kroner til Eksportfinans som en del av salgsavtalen Offentlige lån i KLP samles under felles merkenavn: KLP Kommunekreditt Utlånsporteføljen i KLP Kommunekreditt utgjør 51 milliarder kroner totalt, dvs. ca 21 prosent av markedet 21

22 KLP Kreditt AS - resultat 2. kvartal Resultat mill kroner 2. kv kv Netto renteinntekter Kostnader og avskrivninger (-20) (-19) Realiserte og urealiserte gevinster/tap (-32) (-96) Driftsresultat før skatt Resultat for perioden

23 KLP Kreditt AS: Hovedtall fra balansen 2. kvartal 2009 Balanse mill kroner 2. kv kv Utlån og plasseringer Andre eiendeler Sum eiendeler Langsiktig gjeld Annen gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Samlede utlån i KLP Kommunekreditt: 51 milliarder kroner 23

24 KLP Skadeforsikring AS 2. kvartal 2009 Svært godt resultat for 2. kvartal 2009, med 78,6 millioner kroner i driftsoverskudd for kvartalet og 95,5 millioner kroner pr 1. halvår 3 større branner i kvartalet påvirker årets forsikringsresultat negativt Positivt avviklingsresultat i kvartalet og for halvåret Godt finansresultat i 2. kvartal Høy nysalgsaktivitet innen arbeidsgiversegmentet Mange offentlige anbud Netto nysalg ligger 80 prosent over periodisert budsjett Mange privatkunder henvender seg til salgskonsulentene 620 nye privatkunder i 2. kvartal med samlet premie på 5,8 millioner kroner Pr 2. kvartal har selskapet om lag privatkunder, med samlet bestandspremie på 25 millioner kroner Høy driftsaktivitet etter systemimplementering og igangsatte forbedringsprosjekter

25 KLP Skadeforsikring AS Godt forsikringsresultat ga en totalkostnadsprosent på 96,5 prosent for halvåret (89,1 prosent) Skadeprosent alle bransjer 70,1 prosent (69,0 prosent) Kostnadsprosent alle bransjer 26,4 prosent (20,1 prosent) Skyldes lavt premievolum Kostnadsprosent knyttet til ordinær forretning var 23,1 prosent Avkastning på finansielle eiendeler 2,7 prosent for kvartalet (0,4 prosent) og 3,3 prosent for 1. halvår (0,2 prosent) Selskapets sikkerhetsavsetninger utgjør en tilfredsstillende buffer mot eventuelt avviklingstap og ugunstig risikoforløp 25

26 Resultater pr 2. kvartal kr Resultat Resultat Premieinntekter Allokerte inntekter fra investeringer Erstatninger Forsikringsrelaterte kostnader Andre forsikringsrelaterte inntekter Endring sikkerhetsavsetninger m.v Resultat av teknisk regnskap Resultat fra investeringer Allokert investeringsresultat til teknisk regnskap Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt Beregnet skattekostnad Avsetning til egenkapitalfond Resultat etter avsetning til egenkapitalfond

27 KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall, prosent Skadeprosent for egen regning 69,0 % 70,6 % 70,1 % Kostnadsprosent for egen regning 20,1 % 26,7 % 26,4 % Totalkostnadsprosent for egen regning 89,1 % 97,3 % 96,5 % Finansavkastning 0,2 % 0,4 % 3,3 % Kapitaldekning 32,1 % 39,4 % 30,5 % Resultatposter, mill kroner Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond Balanseposter, mill kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning

28 Hovedpunkter Soliditeten ved begynnelsen av året ga KLP handlefrihet til å posisjonere finansforvaltningen på en måte som ga god uttelling i 2. kvartal Dette ga tilfredsstillende renteoverskudd og godt overskudd til kunder og selskapet De gode resultatene gir igjen bedret soliditet som gir større handlefrihet i finansforvaltningen Kjøpet av Kommunekreditt gjennomført, gir flere gode produkter og tjenester å tilby våre kunder 28

29 Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning / aes@klp.no Finansdirektør Per Victor Nordan / pvn@klp.no Kommunikasjonsdirektør Ole Jacob Frich / ojf@klp.no 29