Sender som avtalt vårt tilbud på flytting av tjenestepensjonsordningen fra DNBtil KLPpr

Transkript

1 Mona Nilssen J' E E Dokld: (13/868-9) Fra: Tore A. Westin EE' IL' ;, {E%$,g"p E,j fg;l'g Sendt: 26.juni201407:33 El. ' Til: Post Dønna Emne: VS:Tilbud Offentlig tjenestepensjon Vedlegg: Dønna kommune tilbudpdf; 3. Vedtekter Oftp.pdf; 4. Forsikringsvilkår offentlig tjenestepensjon KLP.pdf;5. Etablering av offentlig tjenestepensjon i KLP.pdf;6. Vedrørende etablering av offentlig tjenestepensjon i KLP.pdf;1. Overføringsavtalenpdf; Erklæring Overføringsavtalen.docx Bes ført i ESA på meg, kopi til k.sjefer + ordfører Mvh Tore og Tor Henning. Fra: Jannicke Hauge lmailtozjannicke.hauqe@klp.not Sendt: 25. juni :50 Til: Tore A. Westin Emne: Tilbud Offentlig tjenestepensjon Hei Sender som avtalt vårt tilbud på flytting av tjenestepensjonsordningen fra DNBtil KLPpr Vi gjør oppmerksom på at vi ikke har mottatt FNOberegnings fil, men kun størrelser knyttet til pensjonsgrunnlag og reserver. Dissestørrelsene er oppgitt pr og vil endre seg frem til flyttetidspunktet. Premie estimat i tilbudet er beregnet på 2014 satser, da satsene for 2015 ikke er klar før i september. Beregnet egenkapitalinnskudd er basert på oppgitte reserver pr og vil endre seg frem til flyttetidspunktet. Bare ta kontakt dersom dere har spørsmål. Med vennlig hilsen Jannicke Hauge Salgsleder AP Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo, Pb 400, Sentrum, 0103 Oslo Mob: Vennligst tenk på miljøet før du skriver ut denne e-posten Denne epost har blitt kontrollert for virus av Serit This has been scanned for viruses by Serit 1

2 Dønna v/tore kommune Westin Oslo, Tilbud om offentlig tjenestepensjon Vi takker for muligheten til å gi tilbud på pensjonsordningen. Vi har levert offentlig tjenestepensjon i over 60 år. Hele tiden har samarbeid og gode relasjoner stått sterkt i vår måte å tenke på. Vår gjensidige selskapsform understreker også den nærhet vi ønsker å ha til våre kunder. Ved valg av KLP vil dere oppleve at KLP bidrar til bedre økonomi, en enklere hverdag og en litt bedre verden. - Bedre økonomi Vårt bidrag til verdiskapningen vil være lavere pensjonsutgifter gjennom god avkastning, lave administrasjonskostnader og rentegarantipremier, samt fordelen av en gunstig eierrnodell. - En enklere hverdag Gjennom stabilitet og forutsigbarhet, enkel og effektiv administrasjon, god rådgivning og tilgjengelighet vil vi bidra positivt til kommunens omdømme som en attraktiv arbeidsgiver. l samråd med dere vil et dedikert kundeteam sørge for god oppfølging. - En litt bedre verden l KLP er det å tenke samfunn, miljø og ansvarlige investeringer en del av den daglige driften. Vi praktiserer full åpenhet om vårt engasjement. Både vårt samfunnsansvar og vår innsats på HMS område skal komme dere til gode. Tilbudet er gitt med utgangspunkt i ønsket flyttetidspunkt Dersom vårt tilbud er av interesse ber vi om at vedlagte skjema "Etablering av offentlig tjenestepensjon i KLP" og Erklæring om tilslutning til overføringsavtalen og sikringsordningen" blir sigiert og retumert elektronisk til avtaler((_dklp.no. Med vennlig hilsen For Kommunal Landspensjonskasse \'\.\:\ Jannicke Hauge Salgsleder Telefon

3 Ål? Vårt tilbud baserer seg på opplysninger om premiereserve og pensj onsgrunnlag oppgitt av avgivende selskap. KLP vil pr kreve fulle premiereserver i henhold til K2013 tariff. Ved flytting leverer nåværende leverandør data i FNO-format i tråd med gjeldende bransj eavtale som muliggjør sammenligning. Normalt er det ikke store forskjeller mellom KLPs reservekrav og avsatte reserver hos nåværende leverandør. Dette kan allikevel forekomme. Vi har her beregnet likviditetsmessi g belastning ved plassering av pensjonsordningen i KLP, samt hva egenkapitaltilskuddet vil utgjøre. Endringer frem til flyttetidspunkt vil påvirke størrelsene. Vi gjør oppmerksom på at dette er estimat for Premiesatser og satser for egenkapitalinnskudd 2015 vil ikke være klart før i begynnelsen av september. Premie og tilskuddssatser i prosent av pensjonsgrunnlag 2014 i kroner i pst Årlig forsikringspremie ,59 % Tennintillegg ,17 % Forsikringsrelatert administrasj onstillegg ,28 % Finansrelatert administrasjonstillegg ,12 % Administrasj onsresewepremie ,17 % Sum premie ,33 % Tilskudd Bruttogaranti ,10 % Tilskudd Tidligpensjon (85 års-regel og AFP 65-66) ,00 % Tilskudd AFP ,00 % Tilskudd Overføringsavtalens Sikringsordning ,050 % Kontingent til Pensjonskontoret ,007 % Estimert reguleringspremie (% av premiereserve) ,00 % Estimert rentegaranti (% av premiereselv forutsatt 2% tilleggsavsetning) ,26 % Sum premie og tilskuddssatser/ % av pensjonsgrunnlag (inkl ansattes 2%) ,66 % Estimert egenkapitalinnskudd ,71 % Beregningsforutsetninger Pensjonsgrumzlagpr Premiereserver pr *Premie og tilskuddssatser ovenfor illustrerer likviditetsbelastning over et helt kalenderår. P* Satsene for AFP er kun relevante for de kunder som er med på utj evning av disse kostnadene. Oppgitt sats gjelder for 100 % utjevning. Ved 100 % selvrisiko belastes de faktiske pensjonsutgiftene direkte. 1

4 Reguleringspremien dekker reguleringskostnadene som påløper som følge av årets lønns og trygdeoppgjør. Ut fra gjeldende anslag fra SSB og Norges Bank legger vi til grunn en årslønnsvekst på 3,75 prosent for Hvis tariffpartene fordeler virkningsdatoene for lønnstilleggene i 2014 om lag som de pleier i et hovedoppgjørsår, vil 3,75 prosent årslønnsvekst typisk gi en nivålønnsvekst mellom 5 Aog 5 /2 prosent. Hensyntatt et anslått etterslep i G-reguleringen på 0,2 prosentenheter, vil dette scenarioet gi en G-økning på ca 4,1 prosent 1. mai Rentegarantipremie er prisen KLP tar for å garantere minimumsavkastning. Den beregnes individuelt for hver kunde hvor valg av kapitalforvaltning og nivå for tilleggsavsetninger er avgjørende. Oppgitte satser for rentegarantipremie er basert på tall fra avgivende selskap og plassering i balansert portefølje. Avvik fra dette kan påvirke de oppgitte satsene, det er derfor på det nåværende tidspunkt ikke mulig å beregne nøyaktig rentegarantipremie. I KLP skjer kapitalbyggingen både med basis i selskapets egen inntjening og ved innbetaling av egenkapitaltilskudd fra eierne (kundene). Kravet til egenkapitaltilskudd for nye kunder er estimert til 2,71 % av premiereservene. I tillegg har det de siste årene vært et årlig egenkapitaltilskudd på 0,3 % av premiereserven. Endelig beregning og innkreving av egenkapital vil finner sted når flytteoppgj carfra DNB er klart. Innbetaling av egenkapital over flere år, vil bli behandlet etter søknad. Avkastningen på all egenkapital fra 2008 forvaltes i selskapsportefølj en, og avkastning på egenkapitaltilskuddet tilføres selskapets kunder. KLP har en investeringsprofil på selskapsportefølj en som gir en stabil, god avkastning Avkastning egenkapital* 7,7 2,1 4,8 å 3,6 2,8 3,2 Pengemarkedsrente i 4,0 6,2 2,5 2,5 2,9 2,2 Meravkastning i i i ` 2,7-4,1 2,3 1,1 i -0,1 1,0 *Avkastning EK-tilskudd tilført premiefond. Avkastning på egenkapitaltilskuddet for 2013 vil i sin helhet gå til styrking av egenkapitalen. 2

5 Forvaltningsstrategien i KLP er utformet med utgangspunkt i Vår målsetning om effektiv bruk av selskapets risikokapasitet. Det legges derfor like stor vekt på at det ikke skal tas for liten risiko som at det ikke skal tas for stor risiko i finansforvaltningen. Risikokapasiteten i KLP skal utnyttes slik at vi kan sikre en forutsigbar, konkurransedyktig og god langsiktig avkastning til kundene. Kundene kan for øvrig velge mellom forskjellige kapitalforvaltingsalternativer. Kollektivporteføljen KLP har inndelt kollektivporteføljen i tre underportefølj er. Kollektive porteføljer _ Beskflvelse Hyere risikovilje og -evne /\ - For kunder med høy bufferkapital eller risikovillighet Qffensiv - Høyere aksjeandel enn i balansert - Ikke nødvendigvis mål om gjenværende tilleggsavsetninger ved utgangen av året - KLPs hovedportefølje ~ Langsiktig mål 20 om prosent aksjeandel o Mål om et visst nivå tilleggsavsetninger ved utgangen av året Lavere risikovilje og -evne -i kunder med lav bufferkapitaleller i risikovillighet - Lavere aksjeandel enn i balansert' - Målom å øke eller ikke bruke tilleggsavsetninger Hovedprinsippene i forvaltningen av disse portefølj ene er som følger: o Aksjeeksponering som hovedforskj ell mellom de tre portefølj ene 0 Aksj eeksponeringen styres dynamisk (handlingsregel) i hver portefølje o Handlingsregelen i hver portefølje tilpasses etter bufferkapital og risikomål (Handlingsregelen omtales naermere under investeringsstrategi under punkt 9) - Rentebærende omløpsmidler vil avvike mellom de ulike porteføljene som følge av ulik aksjeeksponering 0 Det holdes forholdsvis lik andel i likvide aktiva i hver portefølje ø Lik fordeling mellom aktiv og passiv forvaltning mellom de ulike portefølj ene o Hver enkelt kunde betaler for den risikoen de bidrar med o Prisen på rentegarantien er en funksjon av hver enkelt kundes risikobærende evne og den risikoen som kunden velger (portefølj e). Dette innebærer at kunder som er plassert i samme portefølje kan får ulike rentegarantipris. Balansert portefølje er KLP sin hovedportefølje. Som et utgangspunkt blir alle kundene plassert i denne portefølj en. Denne porteføljen er godt tilpasset kundenes risikobærende evne og har et langsiktig mål om en aksjeandel rundt 20 prosent. 3

6 For kunder som har vesentlig lavere buffer-kapital eller ønsker lavere risiko enn i balansert, tilbys en moderat portefølje. Hittil har ingen valgt denne porteføljen og den må først og fremst sees på som aktuell for nye kunder som har vesentlig lavere bufferkapital enn øvrige kunder. Normalt vil denne porteføljen ha lavere aksjeandel enn balansert portefølje. Dette medfører lavere rentegarantipremie enn i balansert portefølje og gir mindre resultatvariasjoner fra år til år. Imidlertid innebærer moderat portefølje også en lavere forventet avkastning enn i balansert Eksisterende kunder i KLP vil bli i samme underportefølje som året før, med mindre de selv aktivt velger å skifte portefølje. Nye kunder tilbys i utgangspunktet å være i balansert portefølje, men kan alternativt velge moderat som beskrevet ovenfor. Stor sett vil kunder som ønsker en avvikende portefølje vurdere offensiv portefølje. KLP er av den oppfatning at investeringsvalgsporteføljer kan vaere et godt alternativ til denne porteføljen. Pålang sikt forventes porteføljene å ha omtrent lik aksj eandel samtidig som prisen på rentegarantien vil være lavere for investeringsvalgsportefølj en. Investeringsvalgsporteføljen KLP har hatt et tilbud om femårige avtaler med investeringsvalg. De regulatoriske rammer for dette produktet er imidlertid lite tilfredsstillende både for kunde og selskap. Vi vil arbeide for å finne løsninger på dette i kontakt med Finanstilsynet. Inntil dette har gitt resultater er vi avventende til å tilby dette produktet. Hvis dette er av interesse for kommunen, kan det eventuelt tas opp senere i prosessen. Også før ny?forsikringslov tredde i kraft i 2008, ble avkastingen i KLP i sin helhet tilbakeført til kunde enten i form av tilbakeført overskudd til premiefond eller avsatt som buffer. Det har aldri vært inntektsbortfall til eksterne eiere slik som det er med en annen eierform, eksempelvis et aksjeselskap Bokført avkastning 6,0 5,7 6,6 7,5 1,0 6,4 5,1 4,5 5,0 6,4 Verdijustert avkastning 6,9 8,0 7,6 6,7-3,0 7,7 7,5 3,2 6,7 6,7 KLP har handlingsregler for omløpsporteføljen som skal sikre at fastsatte inntektsmål nås. Inntektsmålet fastsettes på bakgrunn av målsetting om soliditet ved utgangen av perioden, slik at selskapet også skal ha risikokapasitet i neste periode. Handlingsregelen er dynamisk ved at eksponeringen i aksjer eller andre aktiva med forventet høy risiko og tilsvarende inntj eningspotensialet økes etter hvert som soliditeten styrkes. Når soliditeten svekkes, tilsier handlingsregelen at KLP reduserer risikoen i porteføljen. Handlingsregelen bidrar dermed til å redusere belastningen på bufferkapital en i nedgangsperioder og til å beskytte eierkapitalen. En sentral målsetning i den strategiske aktivaallokeringsprosessen er å sikre at resultatene ikke svinger for mye fra år til år. Med dette som utgangspunkt blir porteføljen sammensatt på en slik måte at diversifrseringseffekten (d.v.s. spredning på aktivaklasser med ulik risikoeksponering) maksimeres. Kunder i KLP kan velge mellom ulike underportefølj er i kollektivporteføljen. Investeringsvalg er et alternativ dersom kommunen ønsker en annen forvaltning enn det som tilbys i kollektivportefølj en. 4

7 .l Det er ingen minimumskrav til buffer for å være kvalifisert til de ulike investeringsvalgene, men rentegarantipremien vil bli høyere dersom kunden har mindre tilleggsavsetninger enn l års rentegaranti. ut _»F.- KLP ønsker gjennom en ansvarlig og åpen forretningsdrift å bidra til en bedre verden. Vårt samfunnsengasjement preger vår kapital- og eiendomsforvaltning. Både som arbeidsgiver, eier og investor.«...,v. Du... skal viv opptre "v etisk, ypuu. inkluderende \AvAv o" b i et forebygflende b perspektiv. Dette u.v iefiebærei' nu at ikke investerer i selskaper som er til skade for mennesker og miljø. Våre etiske retningslinjer konkretiserer og sikrer at vi opptrer ansvarlig i forhold til vårt Verdigrunnlag og at vi ivaretar våre finansielle interesser gjennom god eierskapsutøvelse. 0 Dialog med selskaper når vi avdekker at det i deres forretningsdrift forekommer brudd på retningslinjene om ansvarlig forretningsdrift. 0 Ekskludering fra KLPs investeringsunivers. 0 Bruk av stemmerett aktivt i selskaper vi har investert i for å påvirke til sunn forretningsdrift. I Samarbeider med andre investorer for å påvirke selskaper til å respektere grunnleggende menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter. I tillegg ekskluderes tobakksprodusenter og selskaper som produserer våpen, som ved normal anvendelse bryter med grunnleggende humanitære prinsipper. Forøvrig legger vi også de samme retningslinjer som Statens pensjonsfond til grunn og utelukker samtlige selskaper som er utelukket fra pensj onsfondet fra våre investeringsunivers. Rapport som publiseres to ganger årlig om hvordan KLP etterlever målsettingene på området. Rapporten inneholder en oppdatert liste over ekskluderte selskaper med begrunnelse for utelukkelsen. KLP er det eneste livsforsikringsselskapet i Norge som praktiserer slik åpenhet om vår investeringsstrategi, Våre valg og handlinger. Kunder som har KLP som leverandør av offentlig tjenestepensjon er godt ivaretatt. Hver dag sørger over 700 ansatte for at produktene er så konkurransedyktige som mulig innenfor rammene for offentlig tjenestepensjon. Tett iauudelfzloitta Kunde- og Salgsleder har ansvaret for den daglige oppfølging og bistand, arrangere kurs og møter, samt bistå med budsjettering og opplæring av nøkkelpersonell. koinpetaifise Behandlingen av pensj onssaker er en omfattende jobb, og til sammen 150 personer i KLP har dette som sin hovedoppgave. Som den del av pensj onsområdet finnes det en egen fagavdeling som har ansvar for vedtekter, fortolknings spørsmål og klagesaker. Denne avdelingen besitter Norges fremste kompetanse på tolkning av regelverk knyttet til offentlig tjenestepensjon. 'Elliiikbredde KLP har en unik bredde og styrke i det største fagmiljøet innenfor offentlig tjenestepensjon i Norge. Størrelsen og arbeidsmetodikk gjør at KLP har de beste forutsetninger til å takle de utfordringene pensjonsreformen og langvarige overgangsregler gir. 5

8 0 Ledergruppe 0 Lønns- og personalansvarlige 0 Tillitsvalgte 0 Enkeltmedlemmer KLP tilbyr kurset Verdt åvite til de av kundenes medarbeidere som arbeider med pensjon, da særlig medarbeidere innenfor personal, lønn og økonomi. Kursets innhold går i dybden med hensyn til rettigheter, regelverk og rutiner knyttet opp til pensjonsordningen i KLP. Kursoppleggene tilpasses kursdeltakernes behov. KLP ønsker å ha regelmessige møter med våre kunder. Dessuten gjennomføres informasjonsmøter for enkeltmedlemmene, og andre fellesaktiviteter etter nærmere avtale. KLP ønsker en pensjonskontakt hos den enkelte kunde som samarbeider med kundeansvarlig i KLP om informasjonstiltak og oppfølging fra KLPs side. For å imøtekomme våre kunders behov for informasjon om pensj onsforsikring, tilbyr KLP åutarbeide en aktivitetsplan i samarbeid med dere. l statusmøter vil følgende tema kunne være aktuelle: 0 Tema som kunden selv ønsker belyst 0 Premieutvikling, uføreutvikling, pensj onsutbetalinger etc. 0 Produktløsninger og finansiering _0 KLPs resultater, kostnader, avkastning og soliditet 0 Endringer i tariffavtale - rammebetingelser 0 Budsj ettstøtte Åtz-"scgtjjzgaxfe KLP sender ut årsoppgave og informasjon om selskapets resultater innen 1.juni hvert år. Kvartalsrapporten viser kvartalsvis utvikling i kundens tall, bestand, demografi, pensj onsutvikling og status på økonomi. Dette gjør kunden i stand til å ha en god oversikt over pensjonsordningen sin gjennom hele året. Rapporten er alltid tilgjengelig på kundesiden. Den fakturelte kvartalspremien og all utsendt dokumentasjon er tilgjengelig på i KLP Interaktiv, og våre kunder har full oversikt til enhver tid. Errosjgtrret" ziatataèfrietå KLP driver utstrakt informasj onsvirksomhet overfor ansatte og pensjonister. Til støtte i dette arbeidet tilbyr KLP en rekke brosjyrer og annet informasjonsmateriell. Full oversikt og bestilling av brosjyrer og skjemaer er tilgjengelig på vår hjemmeside. Brosjyrene distribueres fra KLP til dere i det antall dere ønsker, eller sendes på forespørsel fra det enkelte medlem. 6

9 ALE KLP har siden 1998 tilbudt konsulenttjenester innen HMS til våre kunder. Gjennom årene har vi stadig økt ressurser til dette viktige arbeidet. KLP har i denne perioden utviklet erfaring og kompetanse som er spesielt tilpasset våre kunder. HMS-avdelingen i KLP består av 5,2 årsverk og gjennomførte 254 aktiviteter sammen med kundene i Pensj onskundene i KLP mottok HMS-tj enester til en verdi av 10,5 millioner kroner i Inkludert i dette er både arbeidsinnsats KLPs HMS-konsulenter og direkte økonomisk støtte til prosjekter. I tillegg kommer verdien av rådgivning, kurs og seminarer.. :'$L. "t De ansatte i PHVIS-avdelingeni KLP har høyere akademisk utdannelse og erfaring innen administrasjon og ledelse, pedagogikk, sosiologi, helsefremmende arbeid, prosjektledelse, økonomi, fysioterapi, og kommunalledelse. líffs` 0 Prosjektstyring 0 Arbeidsmiljøutvikling 0 Kvalitetssystemer og intern kontroll 0 Livsfase- og seniorpolitikk 0 Fysisk aktivitet og ernæring 0 Ergonomi 0 Stressmestring I tillegg benyttes kompetanse fra eksterne fagmiljøer etter behov. For eksempel Anne Inga Hilsen fra Arbeidsforskningsinstituttet, Johan Petter Øren fra Fagakademiet, Anders Dysvik fra BI. HMSavdelingen i KLP Liv samarbeider også med HMS-avdelingen i vårt skadeselskap. For å sikre at våre tilbud er godt tilpasset den enkelte kundes behov samarbeider vi med kundene om å definere innsatsområder for å kunne tilby de beste HMS-tj enestene. Vi er opptatt av god dialog, og vi deltar ofte på møter ute hos kundene. Vi er fleksible og tilpasser oss kundenes behov. KLPs web løsninger er todelt. For arbeidsgivere er det etablert Kundeside med Nettpensj on og Autostart Pensjon. For ansatte og pensjonister har vi Min Side Pensjon. 0 Oversikt over kundens nøkkeltall og avtaler med KLP 0 Pålogging Nettpensjon og Autostart pensjon 0 Dokumentarkiv o Faktura og fakturabillag o Oversikt pensj onsuttak o Kontoutskrifter o GKRS beregninger/budsjettforslag o Kvartalsrapporter o Årsrapporter 7

10 Ajourhold innrapportering av innmeldinger og endringer i medlemskap 0 Medlemshistorikk Hypotetiske pensjonsberegninger f få., Elektroniske pensjonssøknader Melding om dødsfall 0 Pensjonsopplysninger (se status i søknadsprosess og utbetalingsdetaljer) Arkiv for alle innsendte søknader Statistikk over pågående og behandlede saker :gíèåâ 0 Tilgjengelig for alle medlemmer 0 Medlemshistorikk 0 Pensjonsberegninger v Pensjonsrettigheter 0 Brosjyrer 8

11 Vårt tilbud baserer seg på opplysninger om premiereserve og pensjonsgrunnlag oppgitt av avgivende selskap. KLP vil pr kreve fulle premiereserver i henhold til K2013 tariff. Ved flytting leverer nåværende leverandør data i FNO-format i tråd med gjeldende bransj eavtale som muliggjør sammenligning. Normalt er det ikke store forskjeller mellom KLPs reservekrav og avsatte reserver hos nåværende leverandør. Dette kan allikevel forekomme. Vi har her beregnet likviditetsmessi g belastning ved plassering av pensjonsordningen i KLP, samt hva egenkapitaltilskuddet vil utgjøre. Endringer frem til flyttetidspunkt vil påvirke størrelsene. Vi gjør oppmerksom på at dette er estimat for Premiesatser og satser for egenkapitalinnskudd 2015 vil ikke være klart før i begynnelsen av september. Premie og tilskuddssatser i prosent av pensjonsgrunnlag 2014 i kroner i pst Årlig forsikringspremie ,59 % Termintillegg ,17 % Forsikringsrelatert administrasjonstillegg ,28 % Finansrelatert administrasjonstillegg ,12 % Administrasjonsreservepremie ,17 % Sum premie ,33 % Tilskudd Bruttogaranti ,10 % Tilskudd Tidligpensjon (85 års-regel og AFP 65-66) ,00 % Tilskudd AFP ,00 % Tilskudd Overføringsavtalens Sikringsordning ,050 % Kontingent til Pensjonskontoret ,007 % Estimert reguleringspremie (% av premiereserve) ,00 % Estimert rentegaranti (% av premiereserv forutsatt 2% tilleggsavsetning) ,26 % Sum premie og tilskuddssatser/ % av pensjonsgrunnlag (inkl ansattes 2%) ,66 % Estimert egenkapitalinnskudd ,71 % Beregningsforutsetninger Pensjonsgrzmnlagpr Premiereserverpr *Premie og tilskuddssatser ovenfor illustrerer likviditetsbelastning over et helt kalenderår. 59;-65; Satsene for AFP er kun relevante for de kunder som er med på utj evning av disse kostnadene. Oppgitt sats gjelder for 100 % utjevning. Ved 100 % selvrisiko belastes de faktiske pensjonsutgifiene direkte. 1

12 [D Reéuleringgfiremién dekker reguleringskostnadene som påløper som følge av årets lønns og trygdeoppgjør. Ut fra gjeldende anslag fra SSB og Norges Bank legger vi til grunn en årslønnsvekst på 3,75 prosent for Hvis tariffpartene fordeler virkningsdatoene for lønnstilleggene i 2014 om lag som de pleier i et hovedoppgj ørsår, vil 3,75 prosent årslønnsvekst typisk gi en nivålønnsvekst mellom 5 Aog 5 /2 prosent. Hensyntatt et anslått etterslep i G regu1e.ringenpå 0,2 prosentenheter, vil dette scenarioet gi en G-økning på ca 4,1 prosent 1. mai Rentegarantipremie er prisen KLP tar for å garantere minimumsavkastning. Den beregnes individuelt for hver kunde hvor valg av kapitalforvaltning og nivå for tilleggsavsetninger er avgjørende. Oppgitte satser for rentegarantipremie er basert på tall fra avgivende selskap og plassering i balansert portefølje. Avvik fra dette kan påvirke de oppgitte satsene, det er derfor på det nåværende tidspunkt ikke mulig å beregne nøyaktig rentegarantipremie. I KLP skjerkapitalbyggingen både med basis i selskapets egen inntjening og ved innbetaling av egenkapitaltilskudd fra eierne (kundene). Kravet til egenkapitaltilskudd for nye kunder er estimert til 2,71 % av premiereservene. I tillegg har det de siste årene vaert et årlig egenkapitaltilskudd på 0,3 % av premiereserven. Endelig beregning og innkreving av egenkapital vil finner sted når flytteoppgj ør fra DNB er klart. Innbetaling av egenkapital over flere år, vil bli behandlet etter søknad..frvláastairtg Avkastningen på all egenkapital fra 2008 forvaltes i selskapsportefølj en, og avkastning på egenkapitaltilskuddet tilføres selskapets kunder. KLP har en investeringsprofil på selskapsporteføljen som gir en stabil, god avkastning Avkastning egenkapital* 7,7 2,1 4,8 3,6 2,8 3,2 Pengemarkedsrente 4,0 6,2 2,5 2,5 2,9 2,2 Meravkastning 2,7-4,1 2,3 1,1-0,1 1,0 *Avkastning EK-tilskudd tilført premiefond. Avkastning på egenkapitaltilskuddet for 2013 vil i sin helhet gå til styrking av egenkapitalen. 2

13 Forvaltningsstrategien i KLP er utformet med utgangspunkt i vår målsetning om effektiv bruk av selskapets risikokapasitet. Det legges derfor like stor vekt på at det ikke skal tas for liten risiko som at det ikke skal tas for stor risiko i finansforvaltningen. Risikokapasiteten i KLP skal utnyttes slik at vi kan sikre en forutsigbar, konkurransedyktig og god langsiktig avkastning til kundene. Kundene kan for øvrig velge mellom forskjellige kapitalforvaltingsalternativer. Kollektivporteføljen KLP har inndelt kollektivporteføljen i tre underporteføljer. Kollektive porteføljer Besknvelse _ Høyere risikovilje og -evne /\ Lavere risikovilje og -evne 0 For kunder med høy bufferkapital eller risikovillighet Offensiv o Høyere aksjeandel enn i "balansert" 0 Ikke nødvendigvis mål om gjenværende tilleggsavsetninger ved utgangen av året 0 KLPs hovedportefølje - Langsiktigmål 20 om prosent aksjeandel 0 Mål om et visst nivå tilleggsavsetninger X ved utgangen av året 0 For kunder med lav bufferkapital eller risikovillighet 0 Lavere aksjeandel enn i "balansert" 0 Mål om å øke eller ikke bruke tilleggsavsetninger Hovedprinsippene i forvaltningen av disse porteføljene er som følger: 0 Aksjeeksponering som hovedforskjell mellom de tre portefølj ene 0 Aksj eeksponeringen styres dynamisk (handlingsregel) i hver portefølje o Handlingsregelen i hver portefølje tilpasses etter bufferkapital og risikomål (Handlingsregelen omtales nærmere under investeringsstrategi under punkt 9) 0 Rentebærende omløpsmidler vil avvike mellom de ulike porteføljene som følge av ulik aksjeeksponering 0 Det holdes forholdsvis lik andel i likvide aktiva i hver portefølje 0 Lik fordeling mellom aktiv og passiv forvaltning mellom de ulike porteføljene 0 Hver enkelt kunde betaler for den risikoen de bidrar med o Prisen på rentegarantien er en funksj on av hver enkelt kundes risikobærende evne og den risikoen som kunden velger (portefølj e). Dette innebærer at kunder som er plassert i samme portefølje kan får ulike rentegarantipris. Balansert portefølje er KLP sin hovedportefølje. Som et utgangspunkt blir alle kundene plassert i denne portefølj en. Denne porteføljen er godt tilpasset kundenes risikobærende evne og har et langsiktig mål om en aksj eandel rundt 20 prosent. 3

14 For kunder som har vesentlig lavere bufferkapital eller ønsker lavere risiko enn i balansert, tilbys en modera portefølje. Hittil har ingen valgt denne porteføljen og den må først og fremst sees på som aktuell for nye kunder som har vesentlig lavere bufferkapital enn øvrige kunder. Normalt vil denne porteføljen ha lavere aksjeandel enn balansert portefølje. Dette medfører lavere rentegarantipremie enn i balansert portefølje og gir mindre resultatvariasj oner fra år til år. Imidlertid innebærer moderat portefølje også en lavere forventet avkastning enn i balansert Eksisterende kunder i KLP vil bli i samme uriderpertefølje sem året før, med mindre de selv aktivt velger å skifte portefølje. Nye kunder tilbys i utgangspunktet å være i balansert portefølje, men kan alternativt velge moderat som beskrevet ovenfor. Stor sett vil kunder som ønsker en avvikende portefølje vurdere offensiv portefølje. KLP er av den oppfatning at investeringsvalgsporteføljer kan være et godt alternativ til denne porteføljen. På lang sikt forventes porteføljene å ha omtrent lik aksjeandel samtidig som prisen på rentegarantien vil være lavere for investeringsvalgsportefølj en. Investeringsvalgsporteføljen KLP har hatt et tilbud om femårige avtaler med investeringsval g. De regulatoriske rammer for dette produktet er imidlertid lite tilfredsstillende både for kunde og selskap. Vi vil arbeide for å finne løsninger på dette i kontakt med Finanstilsynet. Inntil dette har gitt resultater er vi avventende til å tilby dette produktet. Hvis dette er av interesse for kommunen, kan det eventuelt tas opp senere i p1 OS SS l l. Også før n Bforsikringslov tredde i kraft i 2008, ble avkastingen i KLP i sin helhet tilbakeført til kunde enten i form av tilbakeført overskudd til premiefond eller avsatt som buffer. Det har aldri vært inntektsbortfall til eksterne eiere slik som det er med en annen eierform, eksempelvis et aksjeselskap Bokført avkastning 6,0 5,7 6,6 7,5 1,0 6,4 5,1 4,5 5,0 6,4 Verdijustert avkastning 6,9 8,0 7,6 6,7-3,0 7,7 7,5 3,2 6,7 6,7 KLP har handlingsregler for omløpsporteføljen som skal sikre at fastsatte inntektsmål nås. lnntektsmålet fastsettes på bakgrunn av målsetting om soliditet ved utgangen av perioden, slik at selskapet også skal ha risikokapasitet i neste periode. Handlingsregelen er dynamisk ved at eksponeringen i aksjer eller andre aktiva med forventet høy risiko og tilsvarende inntjeningspotensialet økes etter hvert som soliditeten styrkes. Når soliditeten svekkes, tilsier handlingsregelen at KLP reduserer risikoen i porteføljen. Handlingsregelen bidrar dermed til å redusere belastningen på bufferkapital en i nedgangsperioder og til å beskytte eierkapitalen. En sentral målsetning i den strategiske aktivaallokeringsprosessen er å sikre at resultatene ikke svinger for mye fra år til år. Med dette som utgangspunkt blir porteføljen sammensatt på en slik måte at diversifiseringseffekten (d.v.s. spredning på aktivaklasser med ulik risikoeksponering) maksimeres. Kunder i KLP kan velge mellom ulike underporteføljer i kollektivportefølj en. Investeringsvalg er et alternativ dersom kommunen ønsker en annen forvaltning enn det som tilbys i kollektivportefølj en. 4

15 Det er ingen minimumskrav til buffer for å være kvalifisert til de ulike investeringsvalgene, men rentegarantipremien vil bli høyere dersom kunden har mindre tilleggsavsetninger enn l års rentegaranti. ÉSÉ KLP ønsker gjennom en ansvarlig og åpen forretningsdrift å bidra til en bedre verden. Vårt samfunnsengasjement preger vår kapital- og eiendomsforvaltning. Både som arbeidsgiver, eier og investor skal vi opptre etisk, inkluderende og i et forebyggende perspektiv. Dette innebærer at vi ikke investerer i selskaper som er til skade for mennesker og miljø. Våre etiske retningslinjer konkretiserer og sikrer at vi opptrer ansvarlig i forhold til vårt verdigrunnlag og at vi ivaretar våre finansielle interesser gjennom god eierskapsutøvelse..s "fre-såå2 n 0 Dialog med selskaper når vi avdekker at det i deres forretningsdrift forekommer brudd på retningslinjene om ansvarlig forretningsdrift. I Ekskludering fra KLPs investeringsunivers. 0 Bruk av stemmerett aktivt i selskaper vi har investert i for å påvirke til sunn forretningsdrift. 0 Samarbeider med andre investorer for å påvirke selskaper til å respektere grunnleggende menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter. I tillegg ekskluderes tobakksprodusenter og selskaper som produserer våpen, som ved normal anvendelse bryter med grunnleggende humanitære prinsipper. Forøvrig legger vi også de samme retningslinjer som Statens pensjonsfond til grunn og utelukker samtlige selskaper som er utelukket fra pensj onsfondet fra våre investeringsunivers. Rapport som publiseres to ganger årlig om hvordan KLP etterlever målsettingene på området. Rapporten inneholder en oppdatert liste over ekskluderte selskaper med begrunnelse for utelukkelsen. KLP er det eneste livsforsikringsselskapet i Norge som praktiserer slik åpenhet om vår investeringsstrategi, våre valg og handlinger. Kunder som har KLP som leverandør av offentlig tjenestepensjon er godt ivaretatt. Hver dag sørger over 700 ansatte for at produktene er så konkurransedyktige som mulig innenfor rammene for offentlig tjenestepensjon. Éflzrzíåelroizçtalit Kunde- og Salgsleder har ansvaret for den daglige oppfølging og bistand, arrangere kurs og møter, samt bistå med budsjettering og opplæring av nøkkelpersonell. Fløy kompetanse Behandlingen av pensj onssaker er en omfattende jobb, og til sammen 150 personer i KLP har dette som sin hovedoppgave. Som den del av pensj onsomrâdet finnes det en egen fagavdeling som har ansvar for vedtekter, fortolknings spørsmål og klagesaker. Denne avdelingen besitter Norges fremste kompetanse på tolkning av regelverk knyttet til offentlig tjenestepensjon. Unik bredde KLP har en unik bredde og styrke i det største fagmiljøet innenfor offentlig tjenestepensjon i Norge. Størrelsen og arbeidsmetodikk gjør at KLP har de beste forutsetninger til å takle de utfordringene pensjonsreformen og langvarige overgangsregler gir. 5

16 K P til,; ;iii. :? dersydd Spplaering kostnadsfritt. Våre kurs tilpasses følgende grupper: o Ledergruppe 0 Lønns- og personalansvarlige - Tillitsvalgte o Enkeltmecllemmer KLP tilbyr kurset Verdt å vite til de av kundenes medarbeidere som arbeider med pensjon, da særlig medarbeidere innenfor personal, lønn og økonomi. Kursets innhold går i dybden med hensyn til rettigheter, regelverk og rutiner' knyttet opp til pensjonsordningen i KLP. Kursoppleggene tilpasses kursdeltakernes behov. KLP ønsker å ha regelmessige møter med våre kunder. Dessuten gjennomføres informasjonsmøter for enkeltmedlemmene, og andre fellesaktiviteter etter nærmere avtale. KLP ønsker en pensj onskontakt hos den enkelte kunde som samarbeider med kundeansvarlig i KLP om informasjonstiltak og oppfølging fra KLPs side. For å imøtekomme våre kunders behov for informasjon om pensjonsforsikring, tilbyr KLP å utarbeide en aktivitetsplan i samarbeid med dere. I statusmøter vil følgende tema kunne vaere aktuelle: 0 Tema som kunden selv ønsker belyst ø Premieutvikling, uføreutvikling, pensjonsutbetalinger etc. 0 Produktløsninger og finansiering 0 KLPs resultater, kostnader, avkastning og soliditet 0 Endringer i tariffavtale - rammebetingelser 0 Budsjettstøtte KLP sender ut årsoppgave og informasjon om selskapets resultater innen 1. juni hvert år. Kvartalsrapporten viser kvartalsvis utvikling i kundens tall, bestand, demografi, pensj onsutvikling og status på økonomi. Dette gjør kunden i stand til å ha en god oversikt over pensjonsordningen sin gjennom hele året. Rapporten er alltid tilgjengelig på kundesiden. Den fakturerte kvartalspremien og all utsendt dokumentasjon er tilgjengelig på i KLP Interaktiv, og våre kunder har full oversikt til enhver tid. lêirosjgfrer og rnatesffiell KLP driver utstrakt informasjonsvirksomhet overfor ansatte og pensjonister. Til støtte i dette arbeidet tilbyr KLP en rekke brosjyrer og annet informasj onsmateriell. Full oversikt og bestilling av brosjyrer og skjemaer er tilgjengelig på vår hjemmeside. Brosjyrene distribueres fra KLP til dere i det antall dere ønsker, eller sendes på forespørsel fra det enkelte medlem. 6

17 KLP har siden 1998 tilbudt konsulenttjenester innen HMS til våre kunder. Gjennom årene har vi stadig økt ressurser til dette Viktige arbeidet. KLP har i denne perioden utviklet erfaring og kompetanse som er spesielt tilpasset våre kunder. HMS-avdelingen i KLP består av 5,2 årsverk og gjennomførte 254 aktiviteter sammen med kundene i Pensjonskundene i KLP mottok HMS-tjenester til en verdi av 10,5 millioner kroner i Inkludert i dette er både arbeidsinnsats KLPs HMS-konsulenter og direkte økonomisk støtte til prosjekter. I tillegg kommer verdien av rådgivning, kurs og seminarer. be ansatte i HMS-avdelingen i KLP høyere akademisk utdannelse og erfaring innen administrasjon og ledelse, pedagogikk, sosiologi, helsefremmende arbeid, prosjektledelse, økonomi, fysioterapi, og kommunalledelse. 0 Prosjektstyring 0 Arbeidsmiljøutvikling 0 Kvalitetssystemer og intern kontroll 0 Livsfase- og seniorpolitikk 0 Fysisk aktivitet og ernæring 0 Ergonomi 0 Stressmestring I tillegg benyttes kompetanse fra eksterne fagmiljøer etter behov. For eksempel Anne Inga Hilsen fra Arbeidsforskningsinstituttet, Johan Petter Øren fra Fagakademiet, Anders Dysvik fra BI. HMSavdelingen i KLP Liv samarbeider også med HMS-avdelingen i vårt skadeselskap. For å sikre at våre tilbud er godt tilpasset den enkelte kundes behov samarbeider vi med kundene om å definere innsatsområder for å kunne tilby de beste HMS-tjenestene. Vi er opptatt av god dialog, og vi deltar ofte på møter ute hos kundene. Vi er fleksible og tilpasser oss kundenes behov. KLPs web løsninger er todelt. For arbeidsgivere er det etablert Kundeside med Nettpensjon og Autostart Pensjon. For ansatte og pensjonister har vi Min Side Pensjon. 0 Oversikt over kundens nøkkeltall og avtaler med KLP 0 Pålogging Nettpensjon og Autostart pensjon 0 Dokumentarkiv o Faktura og fakturabillag o Oversikt pensj onsuttak o Kontoutskrifter o GKRS beregninger/budsj ettforslag o Kvartalsrapporter o Årsrapporter 7

18 A]ourhold - innrapportering av innmeldinger og endringer i medlemskap Medlemshistorikk Hypotetiske pensjonsberegninger Elektroniske pensjonssøknader Melding om dødsfall Pensjonsopplysninger (se status i søknadsprosess og utbetalingsdetalj er) Arkiv for alle innsendte søknader Statistikk over pågående og behandlede saker Tilgjengelig for alle medlemmer Medlemshistorikk Pensjonsberegninger Pensj onsrettigheter Brosjyrer 8

19 {Z azxefim 2Ioz'+7o'Io En Jeplaís Vedtekter Offentlig tjenestepensjon Vedtekter for fellesordníngen - kommuner og bedrifter ~ fylkeskommuner helseforetak for i KLP

20 Innhold 1. Pensjonsordningens formål og organisasjon. Samordning, regulering av aktuelle pensjoner 2. Hvem pensjonsordningen omfatter 3. Unntak fra medlemskap 4. Pensjonsgrunnlaget S.Medlemstid å 6. Aldersgrense 7. Alderspensjon 8.Attføringspensjon/uførepensjon 9. Ektefellepensjon (enkepensjon eller enkemannspensjon) 10. Barnepensjon Fratreden før aldersgrensen. Oppsatt pensjon. Fortsettelse av premiebetaling 12. Uthetaling, tilbakekreving og krav om folketrygdytelser 15. Anke 2' Ikrafttreden 30