Resultat for Oslo Pensjonsforsikring AS andre kvartal august 2015

Transkript

1 Resultat for Oslo Pensjonsforsikring AS andre kvartal august 2015

2 Gode resultater og sterk soliditet fører til premiereduksjon for kundene i 2016 Konsernresultat på 368 millioner kroner, mot 140 millioner i samme kvartal i fjor. Lavere yrkesskadeavsetninger gir godt resultat i skadeforsikring. Høy realisert avkastning i kvartalet gir gevinst på 195 millioner kroner innen pensjonsforsikring. Verdijustert avkastning på kundenes midler i kollektivporteføljen på 3,5 (4,0) prosent. Solvenskapitaldekning etter nye krav var 133 prosent, beregnet per , uten bidrag fra overgangsregler. Tilpasningen til nye kapitalkrav kan dermed skje uten endringer i investeringsprofil eller tilførsel av kapital. Premiene på administrasjon og uførepensjon senkes fra 2016 som følge av gode resultater og sterk soliditet. 2

3 Gode resultater og sterk soliditet gjør at vi kan senke premiene Administrasjonsresultat Millioner kroner (anslag) Selskapet senker premiesatsene for 2016 for administrasjon og uførhet: Administrasjonsresultatet har vært godt de siste årene som følge av kostnadsreduksjoner og økt kundemasse. Uføreutviklingen har vært stabil og resultatene gode, så premiene senkes også på dette leddet.

4 Solvenskapitaldekning på 133 prosent av nye kapitalkrav. I tillegg stor, men tidsbegrenset, virkning av overgangsregler 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% Solvenskapitaldekning med utfasing av overgangsregler. Illustrativ Med overgangsregel aksjer Med overgangsregel forpliktelser Solvenskapitaldekning u overgangsregler Nytt regelverk (solvens II) trer i kraft i OPFs mål siden 2010 har vært å møte kapitalkravene uten ny egenkapital eller endringer i investeringsprofil. Dekningsgrad var 133 prosent, beregnet på balansen per Midlertidige lempninger i kravet («overgangsregler») ville hevet dekningsgraden til 292 prosent. Overgangsregelen for aksjer betyr mye for OPFs solvenskapitaldekning innledningsvis. Den vil imidlertid raskt miste sin betydning. OPF når dermed målene ved tilpasning til det nye kravet. Dekningsgraden vil endres frem til som følge av bevegelser i resultat og balanse samt endringer i grunnlag for beregning av solvenskapitalkrav, for eksempel rentenivå og aksjekurser.

5 Oslo Pensjonsforsikring konsern. Resultat per kvartal. Millioner kroner. Q Q Q Q Q Året 2014 Resultat fra pensjonsforsikring Selskapets andel av risikoresultatet Administrasjonsresultat Rentegarantipremier og risikobidrag Dekning av evt. underskudd i kunderesultatet Selskapets bidrag til oppreservering Resultat fra skadeforsikring Personrisikoprodukter Tingskade (Oslo Forsikring AS) Finansinntekter på ansvarlig kapital Konsernresultat

6 Pensjonsforsikring: Avkastning på 3,5 prosent pr. andre kvartal Verdijustert avkastning over tid. Årlig gjennomsnitt. Kollektivporteføljen. 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0, q2 Verdijustert avkastning. Rullerende 12 mnd-snitt. Kollektivporteføljen. 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % jan.10 jul.10 jan.11 jul.11 jan.12 jul.12 jan.13 jul.13 jan.14 jul.14 jan.15 6

7 Avkastning noe ned fra i fjor etter oppgang i obligasjonsrentene og lavere bidrag fra norske aksjer Pengemarked, Norge Omløpsobligasjoner, Norge Omløpsobligasjoner, utland Anleggsobligasjoner Konvertible obligasjoner Høyrenteobligasjoner Utlån Realrenteobligasjoner Eiendom Infrastruktur Hedgefond Private equity Omløpsaksjer, Norge Omløpsaksjer, utland Allokering (i prosent) og avkastning per aktivaklasse 7,5 8,6 5,5 21,7 3,0 0,3 3,9 3,5 17,6 2,3 3,5 3,5 2,1 16, % -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%

8 Kollektivporteføljen: Små endringer fra årsskiftet Millioner kroner/allokering i prosent av samlet portefølje Nominell portefølje ,4 52,0 Pengemarked, Norge ,5 8,9 Omløpsobligasjoner, Norge ,6 8,9 Omløpsobligasjoner, utland ,5 5,7 Holde til forfall-obligasjoner ,7 21,3 Konvertible obligasjoner ,0 2,9 Høyrenteobligasjoner 175 0,3 0,3 Utlån ,9 4,0 Realporteføljer ,4 22,8 Realrenteobligasjoner ,5 3,3 Eiendom ,6 17,1 Infrastruktur ,3 2,3 Aksjeporteføljer ,9 24,9 Hedgefond ,5 2,8 Private equity ,5 3,2 Omløpsaksjer, Norge ,1 2,5 Omløpsaksjer, utland ,8 16,4 Annet 161 0,2 0,3 I alt ,0 100,0 8

9 Kunderesultat pensjonsforsikring: Finansinntektene på samme nivå som i 2014 Millioner kroner Per 2. kv Per 2. kv Avkastningsresultat Finansinntekter i kollektivporteføljen Garantert rente Til (-)/fra (+) kursreguleringsfond Kunders andel av risikoresultat Kunderesultat før eventuelt egenkapitalbidrag Egenkapitalbidrag Udisponert kunderesultat

10 Skadeforsikring: Betydelig bidrag fra godt resultat på yrkesskadeforsikring Millioner kroner Per 2. kv Personrisikoprodukter Premier Erstatninger Endringer i erstatnings- og sikkerhetsavsetninger Driftskostnader Finansinntekter Tingskade (Selskapsresultat Oslo Forsikring AS) 6 31 Samlet resultat skadeforsikring

11 Balansen stabil på om lag 75 milliarder kroner Konsern. Millioner kroner Premiereserve Premiefond Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Erstatningsavsetning Tekniske avsetninger - skadeforsikring Ufordelte overskuddsmidler til forsikringskontraktene Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital (konsern) Forvaltningskapital

12 Sterk soliditet etter dagens regelverk Kapitaldekning og soliditet OPFs kapitaldekning var 13,9 prosent per , mot et myndighetskrav på 8,0 prosent. Bufferkapitalen er kapitalen som kan ta tap uten at minstekravet til kapitaldekning brytes. Den tilsvarte 29,8 prosent av premiereserven, mot 26,3 prosent ved utgangen av Økningen skyldes gode kunde- og selskapsresultater og stabil premiereserve. OPFs tilgjengelige kapital var 126 prosent av beregnet risiko per etter den såkalte stresstest I. 150% 125% 100% 75% 50% Stresstest I: Tilgjengelig kapital i prosent av risiko 2012 q q q q q q q q q q q q q q q q4 Millioner kroner Kursreguleringsfond: Tilleggsavsetninger Resultat for kollektivporteføljen 868 Fond for urealiserte gevinster Kjernekapitalmargin Urealisert - holde til forfall-porteføljen Samlet I % av premiereserve 29,8 26,3

13 Oslo Pensjonsforsikring AS er et livsforsikringsselskap heleid av Oslo kommune. Selskapet tar hånd om pensjonsordningene innen kommunen, herunder de kommunale foretakene og kommunalt majoritetseide aksjeselskaper. I tillegg omfatter ordningen de som var ansatt ved Oslo kommunes sykehus da Staten overtok eierskapet i Pensjonsordningene omfatter totalt medlemmer fordelt på yrkesaktive, pensjonister og med oppsatte rettigheter. OPF eier skadeforsikringsselskapet Oslo Forsikring. Skadeforsikringsområdet dekker foruten Oslo Forsikring også yrkesskade-, ulykke- og gruppelivsforsikring i OPF. Kunder innenfor dette forretningsområdet er Oslo kommune og kommunalt eide foretak og aksjeselskaper. OPFs forvaltningskapital er 77 milliarder kroner. Egenkapitalen er 5,7 milliarder kroner.