Presentasjon av 1. kvartals regnskap mai 2006

Transkript

1 Presentasjon av 1. kvartals regnskap mai 26

2 Hovedtrekk i 1. kvartal 26 Sterk resultatforbedring - verdijustert resultat i 1. kvartal 2,1 mrd kroner (,6 mrd) God avkastning, 1,5 pst bokført og 2,1 pst verdijustert Premieinntekter for kvartalet på 2,2 mrd kroner (2,3 mrd). Nedgangen skyldes lavere premiesatser Finansinntekter for kvartalet på 3,2 mrd kroner (1,6 mrd) ca. 75 % fra aksjeporteføljene Tall i parentes viser tilsvarende periode året før

3 Hovedtrekk i 1. kvartal 26 Vekst på ca 11 pst i forvaltningskapital til 159 mrd kroner (143 mrd) Vekst på ca 12 pst i salg av gruppelivsforsikring Meget god soliditet, samlet bufferkapital ved utgangen av kvartalet på 14,2 mrd kroner Kapitaldekning på 11,7 pst ved utgangen av kvartalet mot myndighetenes krav på 8 pst Nytt evigvarende ansvarlig lån på 2,4 mrd kroner etter kvartalets slutt. Børsnotert i London i april og ratet BBB av Standard & Poor s

4 Avkastningstall alle tall i prosent Avkastning hittil i år Avkastning siste 12 måneder Kapitalavkastning I ( bokført ) Kapitalavkastning II ( verdijustert ) Kapitalavkastning III 1,5 2,1 5,9 8,9 ( verdijustert inkl obligasjoner til forfall) 1,4 8,2

5 Hovedtall fra resultatregnskapet Resultat mill kroner Periode Periode Premieinntekter Netto til-/fraflytting Netto finansinntekter Erstatninger Forsikringsmessige avsetninger -68 herav : netto til- / fraflytting premiereserve mv Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader 7 Driftskostnader -134 Verdijustert resultat Til(-)/fra(+) kursreguleringsfond Resultat til fordeling

6 Administrasjonskostnader Administrasjonskostnader mill. kroner Q1-25 Q1-26.4%.32%.24%.16%.8%.% pst. av gjennomsnittlig forvaltningskapital Kostnader % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

7 Hovedtall fra balansen Eiendeler mill kroner Endring Aksjer omløp Obligasjoner omløp Sertifikater Obligasjoner til forfall Utlån Eiendom Andre finansielle eiendeler 2 Andre eiendeler 3 Sum eiendeler Aksjer inkludert aksjederivater gir en totaleksponering på 38,2 mrd kroner målt etter forvaltningsmessige normer. 2. I hovedsak svært kortsiktige plasseringer knyttet til verdipapirforvaltningen samt anleggsaksjer 3. Inkl premiefordringer og opptjente ikke forfalte renter

8 Hovedtall fra balansen Egenkapital, avsetninger og gjeld mill kroner Endring Egenkapital Fondsobligasjonslån Ansvarlig lånekapital Udisponert resultat Kursreguleringsfond Forsikringsmessige avsetninger herav tilleggsavsetninger Annen gjeld Sum egenkapital, avsetninger og gjeld

9 Finansielle eiendeler - Allokering og avkastning Eiendeler alle tall i prosent Andel Andel Aksjer omløp 18,6 19,9 7,8 Renter omløp 23,4 22,8 -,7 Obligasjoner til forfall 34,3 34,1 1,4 Utlån 1, 9,9,7 Eiendom 8,1 8,2 1,7 Andre finansielle eiendeler 5,6 5,1 Sum prosent 1 1 Avkastning hittil 26 Faktisk aksjeeksponering inkl derivater 22,6 24,4

10 Urealiserte merverdier Urealiserte verdier mill kroner Endring Renteplasseringer omløp Aksjer omløp Derivater Sum merverdier omløpsmidler Obligasjoner til forfall

11 Bufferkapital / Soliditet mill kroner Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger inntil 1 års rentekrav Minste av : Kjernekapitalmargin ihht. solvensmargin-forskrift og: Kjernekapitalmargin ihht. kapitaldekningsforskrift Bufferkapital i hht kapitalforvaltningsforskrift Tilleggsavsetninger utover 1 års rentekrav Merverdier Hold-til-forfall-obligasjoner tall i prosent Kapitaldekning Kjernekapitaldekning ,1 1, ,7 9,7

12 Soliditetskapital 25 2 NOK Bn /3/25 31/12/25 31/3/26 Ansvarlig kapital bundet til kapitaldekning Sikkerhetsfond Kursreguleringsfond Ansvarlig kapital utover kapitaldekningskrav Tilleggsavsetninger og udisponert resultat

13 Historisk aktivaallokering 1% 8% 6% 4% 2% % Kv 26 Andre Sertifikater Obligasjoner Aksjer Utlån HTF Obligasjoner Eiendom

14 Omløpsporteføljer aksjer og renter Omløpsportefølje aksjer og renter - eksponering *) Verdi omløpsaksjer (mill kroner) Indeksmålte porteføljer Verdi omløpsrenter (mill kroner) Aksjeandel inkludert derivater (i pst av fin. eiend.) 24,4 % Avkastning omløpsaksjer hittil i år 7,8 % Avkastning omløpsrenter hittil i år -,7 % *) Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessige verdi Indeksforvaltning Andel indeksforvaltning aksjer 84,2 % Andel indeksforvaltning renter 21,9 % Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Omløpsportefølje renter - siste 5 år mill kroner 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Avkastning i prosent mill kroner 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Avkastning i prosent

15 Omløpsporteføljer geografisk fordeling Omløpsportefølje aksjer - Geografisk fordeling inkl derivater Aksjer - omløp totalt 1 % Norge 11, % Norden eks Norge 2,6 % Øvrig utland 86,1 % Øvrige porteføljer,4 % Omløpsportefølje renter - Geografisk fordeling inkl derivater Renter - omløp totalt 1 % Norge - kortsiktige plasseringer 29,8 % Norge - obligasjoner 15,7 % Utland - obligasjoner 52,9 % Øvrige porteføljer 1,6 %

16 Hold til forfall-obligasjoner HTF-portefølje Bokført verdi (mill kroner) Løpende avkastning (i pst) 5,4 Durasjon (i år) 5,8 Merverdi (mill kroner) Avkastning hittil i år (i pst) 1,4 Obligasjoner Hold-til-forfall, siste 5 år mill kroner Avkastning i prosent

17 Utlånsvirksomheten Låneportefølje Låneportefølje Bokført verdi (mill kroner) Herav lån med fastrente (mill kroner) Avkastning hittil i år (i pst),7 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 2 Utlånsportefølje, siste 5 år mill kroner Avkastning i prosent

18 Eiendomsinvesteringer Eiendomsinvesteringer 31/3/ Bokført verdi (verdijustert, mill kroner) 12,666 Eiendomsmasse inkl. tomteareal (m 2 ) 1,144,425 Utleiegrad (i pst) 96.2 Vektet gjenværende leietid (i år) 7.2 Avkastning hittil i år (i pst) 1.7 mill kroner Eiendomsportefølje, siste 5 år Avkastning i prosent Geografisk fordeling av porteføljen; 8 % Oslo 11 % Trondheim 4 % Stavanger 5 % København Sektorfordeling; 53% kontor, 14 % hoteller, 14 % kjøpesentre, 11% høyskolebygg og 8 % annet

19 KLP Kapitalforvaltning og KLP Fondsforvaltning Forvaltet kapital pr Meravkastning aktiv forvaltning 1. kvartal 135 mrd kr 4 mill kr Honorarinntekter 1. kvartal 36 mill kr Mrd kr Avkastning Indeks Differanse Totalt aktivt forvaltet aksjer % 17.24%.8% - renter % -.61%.3% Totalt indeksforvaltet aksjer % 5.85% -.3% - renter % -1.44%.%

20 KLP Skadeforsikring Resultat i 1. kvartal på 1 mill kroner (17 mill) 1 Avviklingstap tidligere årganger og økte driftskostnader ga en Combined Ratio på 15,5 pst for kvartalet (87,1 pst) Skadeprosent alle bransjer 87,4 pst (73,4 pst) Kostnadsprosent alle bransjer 18,1 pst (13,7 pst) Avkastning på finansielle eiendeler,9 pst for kvartalet (1, pst) Selskapets sikkerhetsavsetninger utgjør en tilfredsstillende buffer mot evt. avviklingstap og ugunstig risikoforløp 1 Tall i parentes viser tilsvarende periode året før

21 KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall i % Skadeprosent for egen regning 73,4 % 87,4 % 7,7 % Kostnadsprosent for egen regning 13,7 % 18,1 % 15,5 % Combined Ratio for egen regning 87,1 % 15,5 % 86,2 % Finansavkastning 1, %,9 % 4,6 % Kapitaldekning 41,5 % 48,1 % 55,5 % Resultatposter, mill kroner Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat Balanseposter, mill kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning