Bokført driftsresultat mill. kroner i år, mot mill. kroner i fjor.

Transkript

1 Storebrand Hovedtrekk 1 kvartal 1998 Bokført driftsresultat 1031 mill kroner i år, mot 1126 mill kroner i fjor Bokført konsernresultat 279 mill kroner i år, mot 141 mill kroner i fjor Verdijustert driftsresultat utgjorde 3013 mill kroner, mot 1778 mill kroner i fjor Kursreservene har økt med 1982 mill kroner hittil i år til 8531 mill kroner Tilfredstillende driftsresultat i Livsforsikringsvirksomheten på grunn av høye finansinntekter og postitiv salgsutvikling Skadeforsikringsvirksomheten preges fortsatt av vedvarende prispress og svak skadeutvikling Preferanseaksjekapitalen vil bli utbetalt til aksjonærene 20 mai etter at Finansdepartementet nå har gitt samtykke til innløsningen 1kv1998 1

2 Storebrand Konsern Driftsresultat 1 kvartal NOK mill Premieinntekter netto Inntekter finansielle eiendeler forsikring Andre inntekter Sum driftsinntekter Forsikringsytelser/avsetninger Kostnader finansielle eiendeler forsikring Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat kv1998 2

3 Storebrand Konsernresultat 1 kvartal NOK mill Storebrand ASA Storebrand Livsforsikring Storebrand Skadeforsikring Storebrand Bank Storebrand Fondsforsikring Storebrand SPAR Storebrand Asset/Investment Management Øvrige selskaper/elimineringer Driftsresultat Livkundenes andel av resultatet Konsernresultat kv1998 3

4 Storebrand Konsern Realiserte gevinster/tap og nedskrivninger NOK mill forsikring forsikring Storebrand Storebrand Storebrand Livs- Skade- ASA Realiserte gevinster og reverserte nedskrivninger Realiserte tap og nedskrivninger Netto gevinster * * Eksklusive utlån og eiendom 1kv1998 4

5 Storebrand Overskudd pr aksje 1 kvartal kvartal NOK mill Konsernresultat Skattekostnad Preferanseutbytte Overkurs preferanseaksjer Antall ordinære aksjer (mill) Overskudd pr aksje 0,92 0,39 3,57 1kv1998 5

6 Storebrand Konsernbalanse 3103 Andel Andel NOK mill * Fast eiendom % 8 % Utlån % 9 % Obligasjoner % 50 % Sertifikater % 6 % Aksjer og andeler % 18 % Andre finansielle eiendeler % 2 % Andre eiendeler % 8 % Sum eiendeler % 100 % Egenkapital % 5 % Minoritetens andel av EK 2 0 % 0 % Ansvarlig lånekapital % 1 % Forsikringstekn avsetninger Liv % 75 % Premie-/erstatningsavsetn Skade % 10 % Sikkerhetsavsetninger mv % 3 % Andre avsetninger % 1 % Gjeld % 6 % Sum gjeld og egenkapital % 100 % * Forvaltningskapital pr var mill kroner 1kv1998 6

7 Storebrand Kursreserver NOK mill Storebrand ASA Storebrand Livsforsikring Storebrand Skadeforsikring Storebrand Bank AS 1 0 Totalt kv1998 7

8 Storebrand Kapitaldekning Risikovektet Ansvarlig Kapitaldekning NOK mill balanse kapital Storebrand ASA ,9 % 93,7 % Storebrand Skadeforsikring ,8 % 22,4 % Storebrand Livsforsikring ,5 % 10,5 % Storebrand Bank AS ,8 % 23,5 % Storebrand Konsern ,2 % 14,4 % 1kv1998 8

9 Storebrand ASA Resultat før skatt NOK mill Inntekter fra finansielle eiendeler Konsernbidrag og utbytte Driftskostnader Kostnader finansielle eiendeler Andre kostnader Resultat før skatt kv1998 9

10 Storebrand ASA Balanse 3103 Andel Andel NOK mill * Bygninger og fast eiendom 11 0 % 0 % Aksjer i datterselskaper % 55 % Tilgode innen konsernet 84 1 % 10 % Investeringsaktiva % 27 % Andre eiendeler % 8 % Sum eiendeler % 100 % Egenkapital % 63 % Obligasjonslån % 21 % Gjeld innen konsernet % 8 % Annen gjeld % 7 % Sum gjeld og egenkapital % 100 % * Forvaltningskapital pr var 8545 mill kroner 1kv

11 Storebrand Bank AS Resultat Millkroner Renteinntekter 38,6 7,2 57,3 Rentekostnader 30,9 3,8 43,0 Netto renteinntekter 7,7 3,4 14,3 Andre inntekter 77,7 16,6 64,3 Driftskostnader 37,8 26,2 141,4 Driftsresultat 47,6-6,2-62,8 Tapsavsetninger -0,7-0,3-1,0 Resultat av ordinær drift 46,9-6,5-63,8 1kv

12 Storebrand Bank AS Balanse Millkroner Innskudd i banker 64,4 65,3 147,1 Utlån 2813,1 261,4 2039,8 Investeringsaktiva 682,4 408,7 401,0 Anleggsmidler 12,4 7,2 11,4 Aksjer i konsernselskap 95,9 95,8 95,8 Diverse fordringer 60,0 26,6 47,8 Sum eiendeler 3728,2 865,0 2742,9 Gjeld til banker 510,4-675,1 Sertifikatlån / obligasjonslån 1750,3-850,0 Innskudd fra kunder 1086,3 546,0 896,0 Annen gjeld 62,5 114,9 50,0 Egenkapital 318,7 204,1 271,8 Sum gjeld og egenkapital 3728,2 865,0 2742,9 1kv

13 Storebrand Finans AS Resultat Millkroner Renteinntekter og provisjoner 9,2 7,5 34,4 Driftskostnader og rentekostnader 5,5 4,8 19,0 Tap på utlån (inkl tilbakeførte avsetninger) 30,6 5,0 47,7 Resultat av ordinær drift 34,3 7,7 63,1 1kv

14 Storebrand Skade Konsern Hovedtrekk 1 kvartal 1998 Driftsresultatet utgjør 169 millioner kroner mot 24 millioner kroner i fjor Verdijustert driftsresultat utgjør 322 millioner kroner mot 116 millioner kroner i fjor Bokførte finansinntekter utgjør 367 millioner kroner Dette er 112 millioner kroner høyere enn i fjor Skadeprosenten fer utgjør 83% Dette er 5 prosentpoeng bedre enn i fjor Justert for Kredittilsynets minstekrav og avviklingsgevinster er skadeprosenten på linje med i fjor Driftskostnadene er 61 millioner kroner høyere enn i fjor Økningen skyldes i hovedsak planlagte forbedringsprogrammer og investeringer på IT-siden Markedsandelen i innen non-marinforsikring er redusert med 0,2% til 38,7% 1kv

15 Storebrand Skade Konsern Resultatsammendrag NOK mill Opptjent premie fer Erstatninger fer Forsikringsrelaterte driftskostnader Forsikringsteknisk resultat Finansinntekter Andre inntekter/kostnader Driftsresultat Endringer i sikkerhetsavsetning mv Resultat av ordinær virksomhet kv

16 Storebrand Skade Konsern Balanse Andel Andel NOK mill Immaterielle eiendeler 47 0 % 0 % Bygninger og fast eiendom % 9 % Aksjer, andeler og fordringer konsern- og tilknyttede selskaper % 3 % Obligasjoner som holdes til forfall % 21 % Pantelån og andre lån 46 0 % 0 % Andre langsiktige finansielle eiendeler 9 0 % 0 % Aksjer og andeler % 11 % Obligasjoner % 28 % Sertifikater % 8 % Andre kortsiktige finansielle eiendeler mv % 1 % Sum finansielle eiendeler % 81 % Øvrige eiendeler % 18 % Sum eiendeler % 100 % Sum eiendeler pr var mill kroner 1kv

17 Storebrand Skade Konsern Balanse Andel Andel NOK mill Egenkapital % 12 % Minoritetens andel av egenkapitalen 2 0 % 0 % Premieavsetning for egen regning % 17 % Erstatningsavsetning for egen regning % 43 % Sikkerhetsavsetninger mv % 17 % Avsetning for andre risiki og kostnader % 3 % Gjeld % 8 % Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter % 1 % Sum egenkapital og gjeld % 100 % Sum egenkapital og gjeld pr var mill kroner 1kv

18 Storebrand Skade Konsern Nøkkeltall Avkastning gj sn solvenskapital 12,8 % 1,9 % Combined ratio fer 103,0 % 106,5 % Skadeprosent fer 83,0 % 88,4 % Kostnadsprosent fer 20,0 % 18,1 % Kostnadsandel fer 28,4 % 25,9 % Avviklingsresultat eldre årg fer Endring oververdier Solvenskapital Oververdier * Solvensmargin 72,3 % 69,1 % Kapitaldekning 23,8 % 25,7 % Skadereservegrad fer 106,5 % 113,3 % * Inkl eiendom 1kv

19 Storebrand Skade Konsern Normalisering skadekostnad fer Bokført skadeprosent fer 84,7 % 69,9 % 85,8 % 88,4 % 83,0 % Effekt av KT's minstekrav 0,6 % 3,1 % -4,1 % -1,8 % -7,7 % Bedriftsøkonomisk skadeprosent 85,3 % 73,0 % 81,7 % 86,5 % 75,3 % Effekt av avviklingsgevinst -1,6 % 2,5 % -0,1 % -0,7 % 10,9 % Normalisert skadeprosent 83,7 % 75,5 % 81,6 % 85,8 % 86,3 % 1kv

20 Storebrand Skade Konsern Skadeprosent fer pr bransje Privat Motor Næring Marine Øvrige* Totalt Ekskl tilleggsavsetning/inflasjonsjustering * Øvrig inneholder pooler, inngående reassuranse og Sverige 1kv

21 Storebrand Skade Konsern Skadeprosent fer pr bransje Privat Motor Næringsliv Marine Øvrige* Totalt Inkl tilleggsavsetning/inflasjonsjustering * Øvrig inneholder pooler, inngående reassuranse og Sverige 1kv

22 Storebrand Skade Konsern Markedsandeler vs konkurrentene 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-5,5 6,0 5,5 5,8 5,1 8,3 7,8 7,4 7,6 7,9 17,9 18,0 19,0 18,8 18,9 27,0 27,1 28,1 29,0 29,4 41,4 41,2 40,0 38,9 38, Øvrige NFF Samvirke Vesta Gjensidige Storebrand Zürichs portefølje er medtatt i Zürich Protectors bestandspremie fra 3 kvartal 97 og utgjør 0,7% Vestas tall er korrigert i tidligere perioder pga kjøpet av Aktiv 1kv

23 Storebrand Skade Konsern Markedsandeler hovedbransjer % 45,0 40,0 40,0 40,3 40,7 39,8 38,9 38,7 38,9 38,7 39, ,1 42,4 41,9 40,4 38,7 38,7 37,9 37,5 37,4 35,0 30,0 31,4 31,6 31,6 25,0 25,2 24,7 23,4 20,0 I alt Motorvogn Privatkomb Næringskomb Industri Ulykke Yrkesskade Ansvar Zürichs portefølje er medtatt i Zürich Protectors bestandspremie fra 3 kvartal 97 og utgjør 0,7% 1kv

24 Storebrand Skadeforsikring AS Kapitalavkastning 1kvartal 1998 Annualisert avkastning: 13,4% Periodeavkastning: 3,2% Faktisk 11,82 11,66 Indeks ,22 1,99 1,13 0,75 1, Total Aksjer Obligasjoner Pengemarked Anleggsobl Eiendom Utlån Aktivaallokering 19,9 26,7 32,5 27,9 27,7 15,6 15,5 12,9 9,6 11,0 0,3 0, Aksjer Obligasjoner Pengemarked Anleggsobl Eiendom Utlån 1kv

25 Storebrand Skadeforsikring AS Performance 1kvartal 1998 Aksjer Faktisk Indeks 11,82 11,66 11,13 9,56 13,30 14,72 Total Norge/Norden Utland Rentebærende 1,52 1,34 2,33 2,06 2,26 1,96 1,13 0,75 1,57 Total Obl Norge Obl Utland Pengemarked Anleggsobl 1kv

26 Storebrand Liv Konsern Hovedtrekk 1 kvartal 1998 Høyere premieinntekter på grunn av godt salg innenfor kollektiv og i privatmarkedet Verdijustert kapitalavkastning ble 3,87%, (annualisert 16,40%) mens annualisert bokført kapitalavkastning ble 8,43% Kostnadsandelen opp til 0,89% Selskapet er meget godt kapitalisert med en kapitaldekning på 13,5% 1kv

27 Storebrand Liv Konsern Resultatsammendrag Endring NOK mill i % Premieinntekt for egen regning % herav forfalt premie % 6437 Inntekter finansielle eiendeler % Andre inntekter % 116 Erstatninger for egen regning % herav erst ekskl fraflyttet premiereserve Endr forsikringsmessige avsetninger % Kostnader finansielle eiendeler herav admkostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader % -614 Andre kostnader % -414 Driftsresultat % 4359 Midler tilført forsikringskundene % herav til tilleggsavsetning Resultat av ordinær virksomhet % 562 1kv

28 Storebrand Livsforsikring AS Premie (inkl tilflytting) NOK mill Kollektiv Gruppeliv Individuell kapital Individuell pensjon Sum kv

29 Storebrand Livsforsikring AS Resultatanalyse NOK mill 1998 * Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Endring Sikkerhetsfond/premiereserve Bransjeresultat brutto * Prinsippendring ved overgang til dagskurs på valuta reduserer netto til fordeling med 126 mill kroner til 784 mill kroner 1kv

30 Storebrand Livsforsikring AS Nøkkeltall Kapitalavkastning hittil iår 2,04% 2,22% Kapitalavkastning - annualisert 8,43% 9,18% 9,96% Verdijustert avkastning - hittil iår 3,87% 2,59% 10,45% Verdijustert avkastning - hittil iår -inkl obligasjoner holdt til forfall 3,89% 2,72% 10,55% Solvensmargin 233,3% 172,6% 194,8% Kapitaldekning (SBL Konsern) 13,51% 9,28% 10,51% Driftskostnader - målt mot forsikringsfond 0,89% 0,82% 0,86% 1kv

31 Storebrand Livsforsikring AS Driftskostnader i % avgjennomsnittlig forsikringsfond 1,2 1,0 0,8 1,15% 1,10% 1,02% 0,90% 0,86% 0,89% 0,6 0,4 0,2 0, kv 98 1kv

32 Storebrand Liv Konsern Balanse Andel Andel i % NOK mill i % Immaterielle eiendeler 7 0 % 0 % Bygninger og fast eiendom % 8 % Aksjer, andeler og fordringer konsern- og tilknselskap % 0 % Obligasjoner (langsiktige) % 16 % Pantelån og andre lån % 9 % Andre langsiktige finansielle eiendeler 5 0 % 0 % Aksjer og andeler % 20 % Obligasjoner mv med fast avkastning % 35 % Sertifikater % 5 % Andre kortsiktige finansielle eiendeler % 2 % Sum finansielle eiendeler % 95 % Øvrige eiendeler % 5 % Sum eiendeler % 100 % 1kv

33 Storebrand Liv Konsern Balanse Andel Andel i % NOK mill i % Egenkapital % 3 % Ansvarlig lånekapital % 2 % Premiereserve for egen regning % 77 % Tilleggsavsetninger i forsikringsfond % 7 % Premie- og pensjonsreguleringsfond i forsfondet % 10 % Erstatningsavsetning for egen regning % 0 % Avsetning til forsikringsfond for egen regning % 93 % Ufordelte overskuddsmidler til kunder fer % Sikkerhetsfondsavsetninger % 1 % Sum forsikringstekniske avsetninger fer % 94 % Sum avsetning for andre risiki og kostnader % 0 % Sum gjeld % 1 % Sum påløpte kostnader og forskuddsbet inntekter % 0 % Sum egenkapital og gjeld % 100 % 1kv

34 Storebrand Livsforsikring AS Kapitalavkastning 1kvartal 1998 Annualisert avkastning: 16,40% Periodeavkastning: 3,86% Faktisk 10,14 11,26 Indeks 3,86 4,24 2,05 1,99 1,19 0,75 1,75 1,82 1,38 Total Aksjer Obligasjoner Pengemarked Anleggsobl Eiendom Utlån Aktivaallokering Andel av totale investeringsaktiva i prosent 29,2 25,6 34,9 35,0 5,8 6,4 15,4 16,0 7,6 8,3 8,6 7, Aksjer Obligasjoner Pengemarked Anleggsobl Eiendom Utlån Note: Hensyntatt derivatposisjoner utgjør aksjemarkedseksponeringen 27,4% av totale investeringsaktiva 1kv

35 Storebrand Livsforsikring AS Aksjer 1kvartal 1998 Avkastning Prosent SBL Indeks 10,14 11,26 7,00 6,97 22,29 22,94 20,75 21,71 13,50 13,39 2,65 5,41 2,37 6,97 Total Norge Norden Europa Nord-Amerika Asia Andre Allokering Prosent av sum aksjer ,3 46, ,1 5,1 14,0 12,8 25,1 22,6 7,4 7,3 8,1 6,0 Norge Norden Europa Nord-Amerika Asia Andre 1kv

36 Storebrand Livsforsikring AS Rentebærende 1kvartal 1998 Avkastning Prosent Faktisk Indeks 1,85 1,80 2,41 2,06 1,86 1,96 1,75 1,15 0,75 Totalt Obl Norge Obl Utland Pengemarked Anleggsobl Allokering Prosent av sum rentebærende (bokført) 21,87 33,34 40,30 27,56 9,63 10,48 27,4728,09 0,73 0, Obl Norge Obl Utland Pengemarked Anleggsobl Andre Rentefølsomhet pr Totalt målt på markedsverdier: 2500 millkroner (2223) Regnskapsmessig effekt: 1815 millkroner (1536) ( ) 1kv

37 Storebrand Livsforsikring AS Eiendomsfondet Nøkkeltall for Eiendomsfondet Eiendomsfondet: Bruttoavkastning *) 1,9 % 1,8 % 7,6 % Verdiutvikl 1,8 % 1,5 % 6,4 % Eiendommer: Driftsres l (nom) **) 1,7 % 1,7 % 6,8 % Antall m Store byer 5% Norge forøvr 9% Areal etter geografi Kjøpesentere 46% Utleiegrad 98,2 % 97,6 % 97,9 % Øvrig Oslo 21% Vika 19% *) Bruttoavkastningsberegningen er basert på Kredittilsynets formel for beregning av kapitalavkastning, men med månedlig vekting **) (Sum driftsinnt - sum driftskostn) i % av bokført verdi gjsn 1kv

38 Storebrand Livsforsikring AS Utlånsfondet Nøkkeltall for Utlånsfondet Pantelån fordelt på takstgrenser Innenfor 60% av takst: 71% Portefølje: NOK mill Antall lån Verdiutvikl 1,4 % 1,3 % 5,3 % Misligholdte lån i % 0,6 % 0,5 % 0,6 % Endr tapsavsetn *) 0,01 % -0,03 % 0,01 % *) I % av gjennomsnittlig utlånsportefølje i året Utover 80% av takst: 3% Andre lån:6% Mellom 60-80% av takst: 20% 1kv