Oslo, 17. august Presentasjon av halvårsregnskap 2012 KLP-konsernet

Transkript

1 Oslo, 17. august 2012 Presentasjon av halvårsregnskap 2012 KLP-konsernet 1

2 Innhold 1. Hovedtrekk 2. KLP-konsernet 3. Liv og pensjon 4. KLP soliditet og forvaltning 5. Skadeforsikring 6. Bank og finansieringstjenester 7. Kapitalforvaltning 8. Oppsummering 2

3 Hovedtrekk 3

4 KLP i 2012: Tifredsstillende resultat gjennom første halvår Livselskapets kollektivportefølje ga: Bokført avkastning på 1,9 prosent Verdijustert avkastning 3,1 prosent Selskapsporteføljen ga en avkastning på 2,6 prosent Konsernets driftsresultat etter andre kvartal 4,8 milliarder kroner, samlet resultat til kunder over 4,2 milliarder kroner Konsernets forvaltningskapital 313 milliarder kroner Samlet soliditetskapital 41,7 milliarder kroner 17,5 prosent av forsikringsfond med rentegaranti 4

5 KLP avkastning i investeringsporteføljer Alle tall i prosent 2.kvartal kvartal 2011 Hele året 2011 Kollektivportefølje Bokført 0,7 1,4 4,5 Verdijustert 0,4 1,0 3,3 Verdijustert inkludert merverdier for investeringer bokført til amortisert kost 0,7 1,4 4,0 Investeringsvalgportefølje 0,0 0,8 2,2 Selskapsportefølje 1,1 1,6 4,2 5

6 Status for personmarkedssatsingen Q2 Vekst som planlagt I alt personkunder; (juni 2012) Banken (inkl liv) Skade Fond (direktekunder) 2500 Nye kundeforhold per måned Fond Skade Boliglån Innskudd 500 0

7 KLP-konsern 7

8 KLP-konsern resultat fra virksomhetsområder Millioner kroner 1. halvår Året Livsforsikring Skadeforsikring Bank Kapitalforvaltning Øvrig virksomhet Konsernresultat

9 KLP-konsern hovedtall fra resultatet Millioner kroner 1. halvår Året Premieinntekter for egen regning Netto inntekter fra investeringer Erstatninger Forsikringsmessige avsetninger Driftskostnader Andre inntekter og kostnader Driftsresultat Til/fra kursreguleringsfond i livsforsikring Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring Midler tilført kunder i livsforsikring Konsernresultat før skatt Skattekostnad Andre resultatelementer Konsernresultat

10 KLP-konsern eiendeler Millioner kroner Endring Investeringseiendom Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordring Utlån kommuner, bedrifter og personkunder Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultatet Aksjer til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater Eierandeler i tilknyttede selskaper Eiendeler i innskuddsbasert livsforsikring Immaterielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler

11 KLP-konsern egenkapital og forpliktelser Millioner kroner Endring Egenkapital Fondsobligasjon og ansvarlige lån Gjeld til kredittinstitusjoner Utstedt obligasjonslån med fortrinsrett Gjeld til og innskudd fra kunder Forsikringsmessige avsetninger Andre forpliktelser Sum egenkapital og gjeld Forsikringsmessige avsetninger KLP konsern Avsetning i livsforsikring - Innskuddspensjon 2,8 2,6 Avsetning i livsforsikring - Ytelsespensjon 0,2 0,2 Forsikringsmessige avsetninger Mrd. kroner 261,1 244,

12 Liv og pensjon Kommunal Landspensjonskasse står for konsernets kjernevirksomhet og leverer offentlig tjenestepensjon og gruppelivsforsikring til kommune- og helsesektoren samt til bedriftssegmentet for offentlig tjenestepensjon. Kommunal Landspensjonskasse omtales som KLP i etterfølgende tallpresentasjon. KLP Bedriftspensjon leverer innskudds- og foretakspensjon til virksomheter som ikke er forpliktet til å ha offentlig tjenestepensjon. 12

13 Livdivisjonen 15 kommuner og én fylkeskommune hittil på anbud i 2012, kun fire av disse er KLP kunder Høy markedsaktivitet i KLP Bedriftspensjon, nær 40 % volumvekst hittil i år Avtale med 171 nye kunder Tilpasning til fremtidige rammebetingelser og rasjonell drift fortsatt prioritet 13

14 KLP - hovedtall fra resultatet Millioner kroner 1. halvår Året Premieinntekter og mottatte reserver Netto inntekt fra investeringer i kundeporteføljer Erstatninger og avgitte flyttereserver Endring i forsikringsforpliktelser Midler tilordnet forsikringskontrakter Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader Resultat av teknisk regnskap Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter og kostnader Resultat av ikke-teknisk regnskap Totalresultat

15 KLP resultatfordeling Millioner kroner Resultat til Resultat til 1. halvår kunder selskap Avkastningsresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Rentegarantipremie Netto inntekter selskapsporteføljen Avkastning fra egenkapitaltilskudd tilført kunder Resultat Godt avkastningsresultat på kollektivporteføljen Godt bidrag fra selskapsporteføljen Foreløpig 1,3 milliarder kroner til kundene 442 MNOK Kundens andel Eiers andel MNOK

16 KLP eiendeler Millioner kroner Endring hittil i 2012 Eiendeler i selskapsporteføljen Eiendeler i kollektivporteføljen Eiendeler i investeringsvalgporteføljen Sum eiendeler

17 KLP egenkapital og forpliktelser Millioner kroner Endring hittil i 2012 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjon og ansvarlige lån Forsikringsforpliktelser Øvrige forpliktelser Sum egenkapital, avsetninger og gjeld Forsikringsforpliktelser Mrd. kroner Premiereserver Tillegsavs. Kursreg. fond Andre avst Eks. særskilt Investeringsportefølje 1,5 mrd.kroner 17

18 KLP forvaltningskapital og vekstrate Mrd kroner Prosent 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Forvaltningskapital Vekst i prosent 18

19 KLP Bedriftspensjon resultat og fordeling Millioner kroner 1. halvår Året 2011 Avkastningsresultat 4,7 11,9 14,2 Risikoresultat 2,9 2,3 2,2 Administrasjonsresultat -14,0-11,6-28,2 Rentegarantipremie og fortjenesteelement 1,7 1,1 1,9 Netto inntekter selskapsporteføljen 1,3 0,9 1,9 Sum -3,4 4,5-8,0 Herav resultat til kunder 4,7 11,3 15,8 Resultat til eier -8,1-6,8-23,8 19

20 KLP Bedriftspensjon avkastning og soliditet Alle tall i prosent Kollektivportefølje 1 halvår Hele året 2011 Bokført 2,3 4,2 6,3 Verdijustert 3,1 2,6 3,7 Investeringsvalgportefølje 4,9 1,9 0,2 Selskapsportefølje 3,0 1,9 4,8 Alle tall i prosent Kapitaldekning 11,9 13,9 Solvensmargindekning 194,0 217,0 Bufferkapitalutnyttelse (stresstest) 104,0 82,0 Millioner kroner Kursreguleringsfond 5,2 - Tilleggsavsetninger 28,0 24,9 Soliditetskapital 122,0 90,2 20

21 KLP Liv soliditet og forvaltning 21

22 KLP kapitaldekning Alle tall i prosent Kapitaldekning 10,9 11,5 Kjernekapitaldekning 8,7 9,1 Minimumskrav kapitaldekning 8,0 8,0 Minimumskrav kjernekapitaldekning 4,0 4,0 % ,1 11, ,7 10, Kapitaldekning Kjernekapitaldekning Minimumskrav kapitaldekning Minimumskrav kjernekapitaldekning 22

23 KLP bufferkapital Millioner kroner Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger Kjernekapitalmargin Delårsresultat Bufferkapital Mer-/mindreverdier investeringer bokført til amortisert kost

24 KLP soliditetskapital Mrd kroner ,7 36,2 17,5 % 20 % 19 % 18 % Mrd kroner ,0 % 17 % 16 % 15 % % % % 11 % Soliditeteskapital (v.a.) I % av forpliktelser med rentegaranti (h.a.) 10 % 24

25 KLP kollektivportefølje allokering og avkastning Andel 1 Avkastning Avkastning Alle tall i prosent Aksjer 1 15,9 5,4-7,3 Omløpsobligasjoner 21,9 4,0 7,2 Obligasjoner som holdes til forfall 32,5 2,3 5,2 Utlån 11,5 1,9 3,9 Eiendom 12,1 3,9 7,2 Andre finansielle eiendeler 6,2 1,7 2,9 1 Målt etter eksponering Balanse Eiendeler i kollektivporteføljen Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer Omløpsobl. Andre eiendeler Mrd. kroner

26 Omløpsporteføljer aksjer KLP kollektivportefølje Omløpsporteføljer aksjer Verdi aksjer (mill kroner) Avkastning omløpsaksjer 5,4 % 0,8 % -7,3 % Andel indeksforvaltning aksjer 78,1 % 74,4 % 77,7 % 1 Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Mrd kroner Avkastning % % % % 25 0 % % % 5-30 % 0-40 % Q Mrd kroner Avkastning i prosent 26

27 Omløpsporteføljer renter KLP kollektivportefølje Omløpsporteføljer renter Verdi renter (mill kroner) Avkastning omløpsrenter 3,5 % 2,4 % 6,3 % Andel indeksforvaltning renter 35,2 % 35,7 % 35,5 % 1 Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Mrd kroner Omløpsportefølje - renter, siste 5 år Avkastning 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % Q % Mrd kroner Avkastning i prosent 27

28 Obligasjoner bokført til amortisert kost KLP kollektivportefølje 2. kvartal Hele året Bokført verdi (mill kroner) Merverdi (mill kroner) Avkastning (i %) 2,3 2,5 5,2 Obligasjoner Hold-til-forfall, siste 5 år Mrd kroner Avkastning 90 10,0 % 80 9,0 % 70 8,0 % 60 7,0 % 6,0 % 50 5,0 % 40 4,0 % 30 3,0 % 20 2,0 % 10 1,0 % 0 0,0 % Q Anleggsobligasjoner Avkastning 28

29 Obligasjoner bokført til amortisert kost KLP kollektivportefølje AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ or lower Government bonds without rating Bonds under credit lines 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 29

30 Eiendomsinvesteringer Totalportefølje Hittil i år Hele året Bokført verdi (verdijustert mill kroner) Utleiegrad (i %) 96,3 93,6 95,1 Vektet gjenværende leietid (i år) 7,1 7,4 7,6 Mrd kroner Avkastning 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % Q Eiendomsverdi Avkastning 0 % 30

31 KLPs eiendomsvirksomhet KLP Eiendom AS inngår i kollektivporteføljen, men selskapet forvalter alle eiendomsinvesteringene i konsernet Positiv utvikling for enkelte sentralt beliggende eiendommer, eiendomsmassen er skrevet opp med 149 millioner kroner (0,5 prosent) i Q Nyinvesteringer hittil i år: - Ibsenkvartalet i Oslo (inn) og Fondbygget i Oslo (ut) i en byttehandel gjort med Norwegian Property - Akersgata i Oslo - Såpsjudaren 15 i Stockholm - Stavanger Airport Hotel - Scandic Aarhus City overtas i Q4 Eiendomsinvesteringene i kollektivporteføljen utgjør 12,1 prosent av kollektivporteføljens finansaktiva

32 KLPs eiendomsvirksomhet Eiendomsverdier Hittil i år Hele året Virkelig verdi (mill kroner) Verdijustering i % 1,1 % 1,9 % 1,4 % Virkelig verdi kollektivporteføljen (mill kroner) Verdijustering i % kollektivporteføljen 1,2 % 1,6 % 1,1 % Avkastning Hittil i år Hele året Totalavkastning 3,9 % 4,5 % 7,0 % Totalavkastning kollektivporteføljen 4,0 % 4,2 % 6,8 % *Alle tall er inkludert valutasikring

33 Skadeforsikring 33

34 KLP Skadeforsikring Resultat: 71 millioner kroner Gode skaderesultater, men blandet finansavkastning Fortsatt god vekst i personmarked

35 KLP Skadeforsikring pr Godt resultat i 1. halvår, 71,2 millioner kroner Vesentlig bedre skaderesultat i 2. kvartal Særlig eiendom Akkumulert avkastning tilfredsstillende Svak, men fortsatt positiv finansavkastning i 2. kvartal Aksjer falt med 5,4 % men var fortsatt beste aktivaklassen pr Bedret salgsutvikling innen Offentlig/ Bedrift i løpet av 2. kvartal Fortsatt god salgsutvikling innen Personkundemarkedet Ny versjon av TIA produksjonssatt, med automatisert oppgjørsfunksjonalitet via web 35

36 Markedsutviklingen Fortsatt sterk posisjon innen kommune og bedrifter kommuner og fylkeskommuner bedrifter - Stor anbudsaktivitet Godt salg innen personkundemarkedet kunder hvorav er medlemmer millioner kroner i premie - Høy fornyelsesrate - Lav avgangsrate 36

37 KLP Skadeforsikring - resultater 1. halvår kroner Resultat 1. halvår 2012 Resultat 1. halvår 2011 Resultat 2011 Premieinntekter Allokerte inntekter fra investeringer Erstatninger Forsikringsrelaterte kostnader Andre forsikringsrelaterte poster Endring sikkerhetsavsetninger m.v Resultat av teknisk regnskap Resultat fra investeringer Allokert investeringsresultat til teknisk regnskap Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt Beregnet skattekostnad Avsetning til egenkapitalfond Resultat etter avsetning til egenkapitalfond

38 KLP Skadeforsikring AS 1. halvår halvår 2011 Nøkkeltall, prosent Skadeprosent for egen regning 78,9 % 83,3 % Kostnadsprosent for egen regning 24,5 % 27,2 % Totalkostnadsprosent for egen regning 103,3 % 109,6 % Finansavkastning 3,0 % 2,8 % Kapitaldekning 29,0% 30,0 % Resultatposter, mill kroner 1. halvår halvår 2011 Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond Balanseposter, mill kroner 1. halvår halvår 2011 Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning

39 Bank og finansieringstjenester 39

40 Utlån KLP kollektivportefølje Bokført verdi (millioner kroner) 2. kvartal Hele året Herav lån med fastrente (millioner kroner) Avkastning (i prosent) 1,9 1,9 3,9 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (millioner kroner) 0,8 0,8 0,8 Utlånsportefølje og avkastning siste 5 år Mrd kroner Avkastning 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % Q Samlet utlån Avkastning 0,0 % 40

41 KLP bank-konsern hovedtall pr selskap Millioner kroner KLP Kreditt KLP Kommunekreditt KLP Banken 2. kv kv kv Netto renteinntekter 3,3 6,0 24,7 3,0 7,2 12,2 Netto gebyr- og provisjonsinntekter - 0,0 - -0,0 2,3 3,8 Forvaltningshonorar - 0, ,2 59,6 Driftskostnader ,1-7,3 13,4-41,1 45,8 91,2 Verdiendringer finansielle instrumenter 0,2-2,1 7,1-11,9 0,4 0,0 Resultat før skatt - 2,4-3,5 18,4-50,0 13,3 15,6 Forvaltningskapital

42 KLP bank-konsern hovedtall konsernet Millioner kroner KLP Banken konsern 2. kv Netto renteinntekter 35,2 21,1 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 2,3 3,8 Forvaltningshonorar 49,2 59,6 Driftskostnader -60,3-139,9 Verdiendringer finansielle instrumenter 7,6-6,8 Resultat før skatt 34,1-62,2 Forvaltningskapital

43 KLP bank-konsern utlån og innskudd Milliarder kroner KLP Banken AS KLP Kreditt AS KLP Kommunekreditt AS KLP (forvaltningsavtale) Sum Boliglån Offentlige lån Innskudd 2. kv kv kv ,6 3, ,3 1, ,2 1, ,6 23, ,7 6,3 20,1 18, ,3 9,5 42,0 43,4 2,3 1,8 43

44 KLP Banken Q2 Vekt på lønnsomhet fremfor volum Fortsatt god og jevn boliglånsvekst KTI på linje med mål Åpnet for innskudd fra bedriftskunder Kredittkort tilbys i 2012 Banken blir utsteder av bank-id høsten

45 Kapitalforvaltning Resultat på 6 millioner kroner i 1. halvår Forvalter 18 milliarder kroner for konserneksterne kunder Netto nytegning fra konserneksterne kunder på 3,3 milliarder kroner 1. halvår 45

46 KLP Kapitalforvaltning & KLP Fondsforvaltning KLP Kapitalforvaltning AS og KLP Fondsforvaltning AS utgjør KLPkonsernets verdipapirforvaltningsmiljø. Totalt ble det forvaltet 222 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Hoveddelen av midlene er forvaltet på vegne av Kommunal Landspensjonskasse og datterselskapene i KLP-konsernet 18 milliarder kroner forvaltes på vegne av eksterne investorer og personkunder. I KLP fondene er det ca andelseiere. Resultat før skatt; 1. halvår 2012: 6 millioner kroner 46

47 Oppsummering 47

48 2012 -konsolidering Konsernets forvaltningskapital 313 milliarder kroner Urolige finansmarkeder markeder gav dempet avkastningsresultat i kvartalet Solide finansielle buffere gir evne til å skape verdier og stabil fremtidig avkastning til kundene Konkurransesituasjonen mer avklart, KLP gunstig posisjonert Konsentrert satsing mot kundegruppene Offentlig Marked og Personmarkedet gir resultater

49 Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning / aes@klp.no Finansdirektør Per Victor Nordan / pvn@klp.no Kommunikasjonsdirektør Ole Jacob Frich / ojf@klp.no 49