Presentasjon av 1.kvartals regnskap mai 2007

Transkript

1 Presentasjon av 1.kvartals regnskap mai 2007

2 Hovedpunkter Stødige resultater finansielle resultater gir en god start på 2007 Stor aktivitet i fast eiendom, gjennomført kjøp av Postens Terminalbygg og Rica Hell hotell Høy kunderettet aktivitet Informasjon og veiledning til kundene om endringer i forsikringsloven gjennomføres. KLPs egen gunstige egenkapital modell kan videreføres. Fortsatt klar kostnadsfordel Endringer i KLPs konsernledelse 2

3 Hovedtrekk i 1. kvartal 2007 Verdijustert resultat i 1. kvartal 1,2 milliarder kroner (2,1 milliarder) Tilfredstillende avkastning, 1,4 % verdijustert og 1,0 % bokført Premieinntekter for kvartalet på 2,4 milliarder kroner (2,2 milliarder) Finansinntekter for kvartalet på 2,4 milliarder kroner (3,2 milliarder) ca 29 % fra aksjeporteføljene Kursreservene økte i 1. kvartal med 791 millioner kroner (1 044 millioner) Tall i parentes viser tilsvarende periode året før 3

4 Hovedtrekk i 1. kvartal 2007 Vekst på ca 13,7 % i forvaltningskapital til 181 milliarder kroner (159 milliarder) siste 12 måneder Kursreguleringsfondet er styrket med 10 % til millioner kroner siden Selskapets samlede bufferkapital er styrket med 1,2 milliarder kroner i 1. kvartal og utgjorde 17,2 milliarder kroner (14,2 milliarder) Kapitaldekning på 13,6 % ved utgangen av kvartalet mot myndighetenes krav på 8,0 % Vårt første indeksnære fond, KLP AksjeUSA Indeks USD, ble tildelt 5 stjerner av Morningstar i mars, og vårt verdipapirfond KLP Obligasjon Global er ratet A- av Standard Poor s 4

5 Avkastningstall alle tall i prosent Avkastning hittil i år Avkastning 1. kvartal 2006 Avkastning siste 12 måneder Kapitalavkastning I (bokført) 1,0 1,5 6,0 Kapitalavkastning II (verdijustert) 1,4 2,1 6,8 Kapitalavkastning III* * inkl.anleggsobligasjoner holdt til forfall 1,0 1,4 4,8 5

6 Hovedtall fra resultatregnskapet Resultat mill kroner Periode Periode Premieinntekter Netto til-/fraflytting Netto finansinntekter Erstatninger Forsikringsmessige avsetninger herav : netto til-/fraflytting 606 premiereserve mv Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader Driftskostnader -156 Verdijustert resultat Til(-)/fra(+) kursreguleringsfond -791 Resultat til fordeling

7 Stabilt kostnadsnivå Millioner kroner % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 0,40 0,35 0, ,25 0,20 0,15 0, , Q Q ,00 Kostnader % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 7

8 Hovedtall fra balansen Eiendeler mill kroner Endring Sertifikater Obligasjoner (omløp) Anleggsobligasjoner Hold-til-forfall Andre anleggsobligasjoner Utlån Aksjer (omløp) Eiendommer Plassering i kredittinstitusjoner Andre finansielle eiendeler Sum finansielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler

9 Hovedtall fra balansen Egenkapital, avsetninger og gjeld mill kroner Endring Egenkapital Fondsobligasjonslån Ansvarlig lånekapital Udisponert resultat Kursreguleringsfond Forsikringsmessige avsetninger herav tilleggsavsetninger Annen gjeld Sum egenkapital, avsetninger og gjeld

10 Finansielle eiendeler - allokering og avkastning Eiendeler alle tall i prosent Andel Andel Aksjer omløp 23,0 23,6 2,5 Renter omløp 20,9 19,7 0,8 Anleggsobligasjoner/Hold-til-forfall 34,4 33,8 1,3 Utlån 8,6 8,3 1,1 Eiendom 7,9 8,8 1,6 Andre finansielle eiendeler 5,1 5,7 Sum prosent Avkastning hittil 2007 Faktisk aksjeeksponering inkl derivater 27,2 27,7 10

11 Urealiserte merverdier Urealiserte verdier mill kroner Endring Renteplasseringer omløp Aksjer omløp Derivater Sum merverdier omløpsmidler Anleggsobligasjoner/Obligasjoner til forfall

12 Bufferkapital/kapitaldekning mill kroner Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger (inntil 1 års rentekrav ) og delårsresultat Kjernekapitalmargin Bufferkapital i hht kapitalforvaltningsforskrift Tilleggsavsetninger utover 1 års rentekrav Merverdier anleggsobligasjoner tall i prosent Kapitaldekning Kjernekapitaldekning 14,1 9,1 13,6 8,7 12

13 Soliditetskapital milliarder kroner ,4 24,8 26, Ansvarlig kapital bundet til kapitaldekning Sikkerhetsfond Udisponert resultat Ansvarlig kapital utover kapitaldekningskrav Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond 13

14 Historisk aktivaallokering 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % kv 2007 Eiendom Anleggsobligasjoner Utlån Aksjer Obligasjoner Sertifikater Andre 14

15 Omløpsporteføljer aksjer og renter Omløpsportefølje aksjer og renter - eksponering *) Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Verdi omløpsaksjer (mill kroner) Indeksmålte porteføljer Verdi omløpsrenter (mill kroner) Aksjeandel inkludert derivater (i prosent av fin. eiend.) 27,7 % Avkastning omløpsaksjer hittil i år 2,5 % Avkastning omløpsrenter hittil i år 0,8 % *) Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessige verdi Indeksforvaltning Andel indeksforvaltning aksjer 79,3 % Andel indeksforvaltning renter 44,4 % Mill kroner Mill kroner Mill kroner Avkastning i prosent Omløpsportefølje - renter, siste 5 år % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Avkastning i prosent Avkastning i prosent Mill kroner Avkastning i prosent 15

16 Omløpsporteføljer geografisk fordeling Omløpsportefølje aksjer - Geografisk fordeling inkl derivater Aksjer - omløp totalt 100 % Norge 13,7 % Norden eks Norge 3,5 % Øvrig utland 82,1 % Øvrige porteføljer 0,7 % Omløpsportefølje renter - Geografisk fordeling inkl derivater Renter - omløp totalt 100 % Norge - kortsiktige plasseringer 17,5 % Norge - obligasjoner 17,4 % Utland - obligasjoner 63,5 % Øvrige porteføljer 1,5 % 16

17 Anleggsobligasjoner/holdt til forfall Anleggsobligasjoner Bokført verdi (mill kroner) Løpende avkastning (i prosent) 5,4 Durasjon (i år) 5,8 Merverdi (mill kroner) Avkastning hittil i år (i prosent) 1,4 Anleggsobligasjoner Hold-til-forfall, siste 5 år Mill kroner % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Avkastning i prosent Mill kroner Avkastning i prosent 17

18 Sosial ansvarlighet KLP tar opp kampen om utslipp av klimagasser og blir norsk partner for Carbon Disclosure Project (CDP). KLP mener dette er en fin mulighet til å påvirke selskapers bevissthet, rapportering og prestasjoner knyttet til utslipp av klimagasser. KLP Eiendom er en av landets største eiendomsforvaltere med m². Nå har selskapet innført et absolutt forbud mot å bruke tropisk trevirke som ikke er FSC-merket, og et mål om at tropisk tømmer generelt ikke skal anvendes. 18

19 Utlånsvirksomheten Låneportefølje Låneportefølje Bokført verdi (mill kroner) Herav lån med fastrente (mill kroner) Avkastning hittil i år (i prosent) 1,1 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 1,3 Utlånsportefølje og avkastning siste 5 år Mill kroner % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Avkastning i prosent Mill kroner Avkastning i prosent 19

20 Eiendomsinvesteringer Eiendomsinvesteringer Bokført verdi (verdijustert, mill kroner) Eiendomsmasse inkl. tomteareal (m 2 ) Utleiegrad (i prosent) 98,0 Vektet gjenværende leietid (i år) 6,1 Avkastning hittil i år (i prosent) 1,6 Eiendomsportefølje, siste 5 år Geografisk fordeling av porteføljen; % 78,8 % Oslo Mill kroner Mill kroner Avkastning i prosent 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Avkastning i prosent 10,1 % Trondheim 4,0 % Stavanger 7,1 % København (ikke inkl. internasjonale eiendomsfond) Sektorfordeling; 55 % kontor, 15 % hoteller, 11 % kjøpesentre, 8 % høyskolebygg og 7 % annet 20

21 KLP Kapitalforvaltning & KLP Fondsforvaltning I 1. kvartal hadde KLP fondene en netto nytegning på 3,6 milliarder kroner. Dette utgjør en markedsandel på 20 prosent av netto nytegning i det institusjonelle markedet. I februar ble verdipapirfondet KLP Obligasjon Global I tildelt en A- kredittrating av Standards & Poor. Dette er det første fondet i Norge som har fått en slik rating, og denne ratingen betyr at investeringer i fondet medfører et lavere krav til egenkapital for forsikringsselskaper og pensjonskasser. Vårt første indeksnære fond, KLP AksjeUSA Indeks USD, hadde vært i drift i 3 år i mars, og ble da tildelt den beste karakteren, 5 stjerner, i Morningstar. Kun 4 av 76 fond i samme kategori har denne karakteren. 21

22 KLP Skadeforsikring Resultat i 1. kvartal på 4,4 millioner kroner (10,1 millioner) 1 Avviklingstap tidligere årganger og økte driftskostnader ga en Combined Ratio på 117,9 prosent for kvartalet (105,5 prosent) Skadeprosent alle bransjer 96,2 prosent (87,4 prosent) Kostnadsprosent alle bransjer 21,7 prosent (18,1 prosent) Avkastning på finansielle eiendeler 1,0 prosent for kvartalet (0,9 prosent) Selskapets sikkerhetsavsetninger utgjør en tilfredsstillende buffer mot eventuelt avviklingstap og ugunstig risikoforløp 1 Tall i parentes viser tilsvarende periode året før 22

23 KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall i % Skadeprosent for egen regning 96,2 % 87,4 % 76,1 % Kostnadsprosent for egen regning 21,7 % 18,1 % 20,3 % Combined Ratio for egen regning 117,0 % 105,5 % 96,4 % Finansavkastning 1,0 % 0,9 % 3,9 % Kapitaldekning 38,3 % 48,1 % 52,9 % Resultatposter, millioner kroner Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat Balanseposter, millioner kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning

24 Overgang til IFRS i konsernregnskapet - de viktigste endringer Pensjonsforpliktelser egne ansatte Nullstilling av korridor med implementeringseffekt mot egenkapitalen Eiendommer til eget bruk Omklassifisering i balansen med etterfølgende avskrivning over resultat og revaluering mot egenkapital Derivater (positiv verdi) som tidligere ikke var regnskapsført pga laveste verdi s prinsipp, inntas i balansen til virkelig verdi med implementeringseffekt mot egenkapitalen Anleggsaksjer verdisettes til virkelig verdi med føring av implementeringseffekt mot egenkapitalen Total netto implementeringseffekt mot egenkapital var minus 9 millioner kroner 24

25 Endringer i konsernledelsen i KLP Ida Espolin Johnson ble tilsatt som Konserndirektør konserntjenester (dato), hun var tidligere Konsernjuridisk direktør. Etter denne endringen består toppledelsen i livselskapet av to kvinner og to menn. Konsernledelsen består av to kvinner og seks menn. Organisasjons- og ledelsesstruktur i KLP-konsernet Finans Mari Thjømøe Konst. konsernsjef Iver Lund Konserntjenester Ida Espolin Johnson Internrevisjon Runar Dybvik Næringspolitikk og analyse Roy Halvorsen Kommunikasjon Ole Jacob Frich Livsforsikring Sverre Thornes Skadeforsikring Hans Martin Hovden Kapitalforvaltning Aage E Schaanning Eiendom Steinar Manengen Pensjonsforsikring Tom Eek 25

26 Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Kommunikasjonsdirektør Ole Jacob Frich / ojf@klp.no Konserndirektør Økonomi & Finans Mari Thjømøe / mth@klp.no Finansdirektør Per Victor Nordan / pvn@klp.no KLP Kommunal Landspensjonskasse Karl Johansgate 41 B Postboks 1733 Vika 0121 Oslo Telefon: Fax: