Oslo, 20. februar Presentasjon av fjerde kvartals regnskap 2016 KLP-konsernet

Transkript

1 Oslo, 2. februar 217 Presentasjon av fjerde kvartals regnskap 216 KLP-konsernet

2 Innhold 1. Hovedtrekk 2. KLP-konsernet 3. Liv og pensjon 4. Skadeforsikring 5. Bedriftspensjon 6. Bank og finansieringstjenester 7. Kapitalforvaltning 8. Oppsummering

3 Hovedtrekk 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Kollektivportefølje - Konsernet forvaltningskapital 596 milliarder - Livselskapets kollektivportefølje hittil i år: Bokført avkastning var 4,5 prosent Verdijustert avkastning var 5,8 prosent - Selskapsporteføljen ga en avkastning på 4,7 prosent hittil i år - Kapitaldekning Solvens II: 29 prosent Bokført,9 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % Verdijustert 1,4 % 1,7 % 1,7 % 1, % Verdijustert inkludert merverdier for investeringer bokført til amortisert kost,5 % 1,5 % 1,8 % 1,6 % Investeringsvalgportefølje 1,7 % 1,8 % 1,7 % 1,5 % Selskapsportefølje,7 % 1,2 % 1,7 % 1, % Prosent 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Avkastning Bokført Verdijustert Selskapsportefølje

4 KLP konsern resultat virksomhetsområder Millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Livsforsikring Skadeforsikring Bank, Kapitalforvaltning Øvrig virksomhet 1 Konsernresultat før skatt

5 KLP konsern hovedtall fra resultatet Millioner kroner Premieinntekter for egen regning herav overførte premiereserver fra annet selskap Netto inntekter fra investeringer Ikke-kontrollerende eierinteressenter's andel av avkastning på finansielle instrumenter Erstatninger Forsikringsmessige avsetninger Rentekostnader og verdiendringer ansvarlig lån og fondsobligasjoner Driftskostnader Andre inntekter og kostnader Driftsresultat Til/fra kursreguleringsfond i livsforsikring Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring Midler tilført kunder i livsforsikring Konsernresultat før skatt Skattekostnad Andre resultatelementer Konsernresultat

6 KLP konsern - balanse Millioner kroner Investeringseie ndom Gjeldsinstrume nter HTF Gjeldsinstrume nter lån og fordringer Eiendeler Utlån Gjeldsinstrume nter virkelig verdi Aksjer Andre eiendeler Sum eiendeler Millioner kroner Egenkapital Fondsobligasj on og ansvarlige lån Gjeld til kredittinstitusj oner Egenkapital og forpliktelser Utstedt obligasjonslå n med fortrinsrett Gjeld til og innskudd fra kunder Forsikringsmessige avsetninger Minoritetsinter esse klassifisert som gjeld Andre forpliktelser Sum EK og gjeld

7 KLP Liv Millioner kroner 4 Premieinntekter Millioner kroner Forvaltningskapital

8 KLP - resultatfordeling Millioner kroner Resultat til kunder Resultat til selskap Avkastningsresultat Risikoresultat Risikoresultat II Rentegarantipremie Administrasjonsresultat Netto inntekter selskapsporteføljen Skattekostnad Andre resultatelementer Resultat Eiers andel 26 % Kundens andel 74 %

9 KLP Liv - balanse Millioner kroner Eiendeler Eiendeler i Eiendeler i selskapsporteføljen Eiendeler i kollektivporteføljen Sum eiendeler investeringsvalgporteføljen Millioner kroner Innskutt egenkapital Risikoutjevningsfo nd Egenkapital og forpliktelser Opptjent egenkapital Fondsobligasjon og ansvarlige lån Forsikringsforplikt elser Øvrige forpliktelser Sum egenkapital, avsetninger og gjeld

10 KLP Liv - kapitaldekning Kapitaldekning (SCR) 29 % 28 % 189 % 187 % - Kapitaldekning Q4: 29* prosent - Minstekapitaldekning Q4: 485* prosent - *Uten bruk av midlertidig fradrag i forsikringstekniske avsetninger Kapitaldekning (SCR) med overgangsregler Minstekapitaldekning (MCR) Minstekapitaldekning (MCR) med overgangsregler 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 34 % 359 % 343 % 334 % 485 % 586 % 534 % 488 % 658 % 861 % 843 % 758 % Kapitaldekning

11 KLP Liv allokering og avkastning Andel Avkastning Andel Avkastning Aksjer og alternative investeringer 2,1 % 7,3 % 19,8 % 6, % Omløpsobligasjoner 2, % 3,5 % 2,6 % 2, % Obligasjoner som holdes til forfall 26,8 % 4,3 % 26,9 % 4,5 % Utlån 11,6 % 2,4 % 12,3 % 2,7 % Eiendom 12,5 % 12,5 % 12,8 % 11, % Andre finansielle eiendeler 8,9 % 1,7 % 7,6 %,9 % Milliarder kroner Allokering 1. kv kv kv kv. 216

12 KLP Liv - aktivaklasser Milliarder Aksjer kroner % 25% 2% 15% 1% 5% % Milliarder kroner Eiendom % 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Milliarder kroner Omløpsobligasjoner % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Verdi Avkastning Verdi Avkastning Verdi Avkastning Milliarder kroner Anleggsobligasjoner Milliarder kroner Utlån Milliarder kroner Annet % 5% 4% 3% 2% 1% % 5% 4% 3% 2% 1% % % 5% 4% 3% 2% 1% % Verdi Avkastning Verdi Avkastning Verdi Avkastning

13 KLP Liv - eiendom Eiendomsverdi - fordeling per land 3% 17% Oppskrivning eiendom i Q4 på 1 82 millioner (3,2 %) 8% Norge Danmark Nyinvesteringer/salg i 216: Solgt Krambukvartalet i Trondheim Solgt Munkedamsveien 53B i Oslo Solgt Fløisbonnveien 2-4 utenfor Oslo Solgt deler av Bergerveien 12 i Asker Solgt Solna Haga utenfor Stockholm Kjøpt Tempeveien 1 i Trondheim Kjøpt Zander Kaaes gt 7 i Bergen Kjøpt Tjuvholmen Allé 16 i Oslo 19% Eiendomsverdi - fordeling per eiendomskategori 5% 2% 73% Sverige Europa Kontor, undervisning o.l. Kjøpesenter 12% 62% Hotell Annet (boliger, festetomter, sameier, phus) Anlegg under utførelse

14 KLP Liv - eiendom Millioner kroner Virkelig verdi totalportefølje* Virkelig verdi kollektivporteføljen* *Inkludert valutasikring og eks eiendomsfond 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Verdijustering i % 3,2 % 1,5 % 2,2 %,6 % Verdijustering i % kollektivporteføljen 3,3 % 1,5 % 1,9 %,6 % Avkastning kollektivporteføljen** 4,3 % 2,6 % 3,2 % 1,8 % **Inkludert valutasikring og eks eiendomsfond

15 KLP Skadeforsikring Driftsresultat: 69,8 millioner kroner for 4. kvartal og 255,4 millioner kroner hittil i år Finansavkastning på 1,3 prosent for 4. kvartal og 6,1 prosent akkumulert i år Fem enkeltskader over 1 millioner kroner i år, én i fjerde kvartal; 5 millioner korner Premieøkning for alle markedsområdene, 13,9 prosent for året Solvensmargindekning på 261 prosent 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Totalkostnadsprosent Skadeprosent for egen regning Kostnadsprosent for egen regning Totalkostnadsprosent for egen regning

16 KLP Skadeforsikring Resultatposter, millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Premieinntekter 298,3 291,4 284,1 276,4 Erstatninger -186, -238,8-235,8-212,4 Forsikringsrelaterte kostnader -83,9-56,6-57,2-64,5 Andre forsikringsrelaterte poster -9,2,2,4,2 Resultat av teknisk regnskap 19,2-3,8-8,6 -,2 Resultat fra investeringer 5,5 73, 75,2 49,5 Andre inntekter,1,1,1,2 Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt 69,8 69,4 66,8 49,5 Beregnet skattekostnad -6,2-14,8-14,1-13, Andre resultatkomponenter 5,1 -,9, -6,1 Avsetning til egenkapitalfond -,7-1,1-1,3 2,5 Resultat etter avsetning til egenkapitalfond 68, 43,6 42,4 32,9

17 KLP Skadeforsikring Resultatposter, millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Netto inntekter fra investeringer Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond Balanseposter, millioner kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning

18 KLP Bedriftspensjon Millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Avkastningsresultat 17,8 4,6 6,1 2,5 Risikoresultat 2,2 3,8 -,6,6 Administrasjonsresultat -13,9-5,8-5,2-7,6 Rentegarantipremie og fortjenesteelement 1,8 1,9 1,9 1,8 Netto inntekter selskapsporteføljen,2 2,1 2,6 2,6 Andre resultatelementer,9 -,1, -1,1 Sum 9, 6,5 4,8-1,2 Herav resultat til kunder 23, 7,7 5,4 3,1 Resultat til eier -17, -2,6-2,2-5,8 Reservestyrking fra EK 3, 1,5 1,5 1,5

19 KLP Bedriftspensjon Kollektivportefølje Bokført 5,3 % 3,3 % 2,2 % 1, % Verdijustert 5,7 % 4,4 % 2,8 % 1,1 % Investeringsvalg/Innskuddspensjon 7, % 4,4 % 1,8 % -,2 % Selskapsportefølje 2,4 % 2,3 % 1,7 % 1,1 % Kapitaldekning (SCR) 79 % 98 % 69 % 57 % Kapitaldekning (SCR) med overgangsregler 33 % 382 % 319 % 32 % Minstekapitaldekning (MCR) 141 % 184 % 134 % 16 % Minstekapitaldekning (MCR) med overgangsregler 71 % 816 % 84 % 773 % Millioner kroner Kursreguleringsfond 66,8 75,1 67,3 6,2 Tilleggsavsetninger 47,6 37,3 37,5 38, Soliditetskapital 479,4 516,9 516,3 48,

20 KLP banken konsern hovedtall konsernet Millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Netto renteinntekter 45, 49,1 49,4 5,9 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 2,8 2,9 2,4 1,2 - Personmarked: 45 2 kunder - KLP Boligkreditt AS har en utlånsbalanse på 4,5 milliarder per 3. september Forvaltningshonorar 14,3 14,3 14,2 14,3 Driftskostnader -53,4-37, -36,1-53, Verdiendringer/ utbytte -8, 3,4 8,1 6,5 Resultat før skatt,6 32,7 38,1 19,9 Forvaltningskapital Prosent Kapitaldekning

21 KLP bankvirksomhet hovedtall per selskap KLP Kommunekreditt, millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Netto renteinntekter 14,1 17,2 17,8 18,9 Driftskostnader -6,1-3,8-4,1-4,9 Verdiendringer/utbytte -6,8 2,5 5,1 3,3 Resultat før skatt 1,2 16, 18,8 17,2 Forvaltningskapital KLP Banken, millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Netto renteinntekter 23, 22,9 22, 21,6 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 2,9 2,9 2,4 1,2 Forvaltningshonorar 14,3 14,2 14,2 14,3 Driftskostnader -38,4-26,9-26,3-4,2 Verdiendringer/utbytte -1,3 1,1 2,7,1 Resultat før skatt,4 14,2 15, -3, Forvaltningskapital KLP Boligkreditt, millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 216 Netto renteinntekter 7,9 8,9 9,5 1,5 Driftskostnader -8,9-6,4-5,6-7,9 Verdiendringer/utbytte, -,1,4 3, Resultat før skatt -1, 2,5 4,3 5,6 Forvaltningskapital

22 KLP utlån og innskudd Boliglån, millioner kroner KLP Banken AS 8, 8,3 8,1 7,3 KLP Boligkreditt AS KLP (forvaltningsavtale) Sum 4,7 4,5 4,2 4, 3,2 2,6 2,7 3,2 15,9 15,4 15, 14,5 Offentlige lån, millioner kroner KLP Kommunekreditt AS 17,2 17,3 16, 15,8 KLP (forvaltningsavtale) 4,4 37,8 38,2 37,9 KLP (valutalån) 9,1 8,7 9,2 9,7 Sum 66,5 63,5 63,1 62,9 Innskudd, millioner kroner KLP Banken AS 8,7 8,4 8,3 7,9 Sum 8,7 8,4 7,9 7,4

23 KLP Kapitalforvaltning Milliarder kroner Total forvaltet kapital Milliarder kroner Eksterne forvaltet kapital Total forvaltet kapital Eksterne forvaltet kapital Antall Antall andelseiere Millioner kroner Resultat før skatt Antall andelseiere Resultat før skatt

24 Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning / aes@klp.no Finansdirektør Oliver Siem sie@klp.no