27. mai 2009 Presentasjon av 1. kvartals regnskap 2009

Transkript

1 27. mai 2009 Presentasjon av 1. kvartals regnskap

2 Viktige milepeler i første kvartal Konsesjon for å etablere KLP Banken 29. januar. Banken vil bli operativ i andre halvår 2009 Forhandliger om kjøp av Kommunekreditt Norge AS, avtale med Eksportfinans undertegnet 7. mai Det vanskelige finansmarkedet fortsatte gjennom første kvartal Bokført og verdijustert avkastning i kollektivporteføljen 0,3 prosent Selskapsporteføljen ga 0,6 prosent Fortsatt sterk soliditet samlet soliditetskapital millioner kroner; 9,3 prosent av forsikringsfond med rentegaranti kapitaldekning 14,1 prosent, kjernekapitaldekning 10,4 prosent Strategisk viktige eiendomskjøp forhandlet gjennom kvartalet KLP rundet 60 år 15. februar 2

3 Nøkkeltall alle tall i prosent Avkastning kollektivporteføljen 1. kvartal kvartal 2009 Kapitalavkastning I resultatført 1,8 0,3 Kapitalavkastning II - verdijustert -2,3 0,3 Kapitalavkastning III verdijustert inkl. verdiendring i HTF-/Anleggsobligasjoner -2,0 0,3 Avkastning selskapsporteføljen 1,1 0,6 Kapitaldekning 12,2 14,1 Kjernekapitaldekning 8,9 10,4 Soliditetskapital i prosent av forsikringsforpliktelser med rentegaranti 12,1 9,3 3

4 Regnskapspresentasjon 1. kvartal 2009 Resultat mill kroner 1.kvartal kvartal 2009 Premieinntekter og mottatte flyttereserver Netto inntekt fra investeringer i kundeporteføljer Erstatninger og avgitte flyttereserver Endring i forsikringsforpliktelser inkl endring i kursreguleringsfond Midler tilordnet forsikringskontraktene Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader 0-6 Resultat av teknisk regnskap Netto inntekt fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter og kostnader Andre resultatkomponenter 2 0 Totalresultat

5 Resultatfordeling 1. kvartal 2009 Resultat mill kroner Kunder Selskap Sum 1.kvartal 09 Sum 1.kvartal 08 Renteresultat Risikoresultat Rentegarantipremie Administrasjonsresultat Avkastning mv. selskapsmidler Avkastning selskapsmidler tilført kunder Resultat i delårsregnskap Resultat ved anvendelse av regelverk for årsregnskap * * Anvendelse av tilleggsavsetninger 5

6 Hovedtall fra balansen Eiendeler mill kroner Endring Immaterielle eiendeler Investeringer i selskapsporteføljen Andre eiendeler Sum eiendeler i selskapsporteføljen Investeringer i kollektivporteføljen Investeringer i investeringsvalgporteføljen Sum eiendeler

7 Hovedtall fra balansen Egenkapital og gjeld mill kroner Endring Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Delårsresultat - inkl. kunderesultat foreløpig belastet selskap Fondsobligasjon og ansvarlige lån Premiereserve Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond 0 0 Andre forsikringsforpliktelser Andre forpliktelser Egenkapital og gjeld

8 Finansielle eiendeler i kollektivporteføljen - eksponering Eiendeler - Andel Andel Avkastning alle tall i prosent hittil 2009 Aksjer omløp 5,6 4,4-6,7 Omløpsobligasjoner 22,3 22,5 1,0 Likviditet/pengemarked 14,0 13,2 1,1 Anleggs-/hold-til-forfallobligasjoner 35,7 37,1 1,3 Utlån 11,4 11,8 1,2 Eiendom 11,0 11,0 0,1 Sum

9 Bufferkapital/kapitaldekning mill kroner Kursreguleringsfond 0 0 Delårsresultat Tilleggsavsetninger Kjernekapitalmargin Bufferkapital Mer-/mindreverdier anleggsobligasjoner tall i prosent Kapitaldekning 12,2 14,1 Kjernekapitaldekning 8,9 10,4 9

10 Soliditetskapital Ansv.kapital bundet til kapitaldekning Ansv. kapital utover krav Risikoutjevningsfondik i Tilleggsavsetninger i Kursreguleringsfond Merverdier HTF/Anl. Obligasjoner Delårsresultat 10

11 Administrasjonskostnader 0,50 % 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,00 % Prosent av gj.snittlig f orvaltningskapital 11

12 Administrasjonskostnader Mill kr Q Q

13 Forvaltningskapital Mrd kroner Q

14 Netto flytting fra KLP 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 00 0,0 14

15 Utvikling aktivaallokering i KLP Prosent Q Eiendom Anleggsobligasjoner Utlån Aksjer 1) Obligasjoner og sertifikater Annet 1) Bokført aksjeandel avviker fra eksponering 15

16 Omløpsporteføljer aksjer og renter Omløpsportefølje aksjer og renter * Verdi aksjer (mill kroner) Verdi renter (mill kroner) Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Mrd kr 50 Aksjeandel inkludert derivater 44 4,4 % 0 (i prosent av finansielle eiendeler) Avkastning omløpsaksjer hittil i år -6,71 % Avkastning omløpsrenter hittil i år 1,00 % Mrd kroner Avkastning 25 % 15 % 5 % -5 % -15 % -25 % -35 % Avkastning i prosent * Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Indeksforvaltning Andel indeksforvaltning aksjer 79 % Mrd kr 60, ,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0,000 Omløpsportefølje - renter, siste 5 år Avkastning 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Andel indeksforvaltning renter 39 % Mrd kr Avkastning i prosent 16

17 Omløpsporteføljer geografisk fordeling Omløpsportefølje aksjer geografisk fordeling inkl derivater Aksjer omløp totalt 100 % 100 % 100 % Norge 13,7 % 13,2 % 15,2 % Norden eks Norge 4,1 % 6,1 % 6,5 % Øvrig utland 79,8 % 76,6 % 74,0 % Øvrige porteføljer 2,3 % 4,1 % 4,3 % Omløpsportefølje renter geografisk fordeling inkl derivater Renter omløp totalt 100 % 100 % 100 % Norge kortsiktige plasseringer 21,4 % 26,8 % 26,8 % Norge obligasjoner 12,3 % 17,9 % 24,1 % Utland obligasjoner 64,7 % 55,3 % 49,1 % Øvrige porteføljer 1,6 % 0,0 % 0,0 % 17

18 Anleggsobligasjoner/hold-til-forfall Kollektivporteføljen Bokført verdi (mill kroner) Merverdi (mill kroner) Avkastning hittil i år (i %) 1,3 5,4 1,3 Mrd kroner kvartal 09 Anleggsobligasjoner Avkastning Avkastning i prosent 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 18

19 Strenge risikokriterier i renteporteføljen Anleggsobligasjoner Internasjonale obligasjoner som legges til anlegg skal være statsrisiko eller ratet AA- eller bedre, eller A hvis løpetiden er under 10 år. 1) Hvis ratingen endres negativt, vurderes investeringen for reklassifisering Internasjonale omløpsobligasjoner to porteføljer: Omløpsobligasjoner i den internasjonale omløpsporteføljen skal være ratet AA eller bedre Internasjonal kredittportefølje investment grade obligasjoner - en andel begrenset til 20 prosent av forvaltningskapitalen it l 2) Norske rentepapirer Innenfor spesifikke rammer gitt av kredittkomité Årlig vurdering og kvartalsvis oppfølging 1) Eller tilsvarende fra annet ratingselskap 2) Utgjorde 13,2 prosent pr

20 Eiendomsinvesteringer Bokført verdi (verdijustert mill kroner) Eiendomsmasse inkl tomteareal (1 000 m²) Utleiegrad (i %) 97,5 94,2 94,3 Vektet gjenværende leietid (i år) 6,2 5,8 6,0 Avkastning hittil i år (i %) 1,3 2,6-0,3 Eiendomsverdier fordelt på porteføljer; Kollektivporteføljen 91,3 % Selskapsporteføljen 8,0 % KLP Skadeforsikring 0,6 % KLP Bedriftspensjon 0,1 % Geografisk fordeling; 78 % Oslo 9 % Trondheim 8 % København 4 % Stavanger 1 % Sverige Sektorfordeling; 62 % kontor 13 % hoteller 10 % kjøpesentre 4 % boliger 6 % anlegg 5 % annet 20

21 Posisjonering i eiendom Gjennomført kjøp av tomt for kjøpesenter på Fornebu som vil være sentralt lokalisert innenfor et viktig næringssentrum og boligområde for fremtiden Forhandlet frem avtale om kjøp av SAS Royal Viking Hotell i Stockholm bekrefter eiendomssatsingen i Sverige og bidrar til bedre diversifisering av eiendomsporteføljen 21

22 Utlånsvirksomheten Bokført verdi (mill kroner) Herav lån med fastrente (mill kroner) Avkastning hittil i år (i prosent) 1,4 5,9 1,2 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 1,3 1,2 1,0 Mill kroner Utlånsportefølje og avkastning siste 5 år Avkastning i prosent 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % kv % Samlet utlån Avkastning 22

23 Restrukturering av KLPs utlånsvirksomhet Utlån har gjennom 60 år vært en av KLPs kjernevirksomheter og er en del av selskapets kjernekompetanse. Restruktureringen tilrettelegger for vekst og lønnsomhet for KLP og økt strategisk fokus på stabile og konkurransedyktige lånetilbud for våre kunder KLP Banken som fikk konsesjon den 29. januar, profileres som en personmarkedsbank med gode låne- og innskuddsprodukter rettet mot våre kunders ansatte og pensjonister Ervervet av Kommunekreditt skal gjennomføres i andre kvartal, og foretaket blir et datterselskap av KLP Banken. Dette betyr fornyet satsing på å betjene norske kommuner med gode lånetilbud tilpasset deres ønsker Bankens ledergruppe vil være ansvarlig for den samlete utlånsvirksomheten Bankens hovedkontor legges til Trondheim 23

24 KLP Banken En bank for personmarkedet som henvender seg til våre kunders ansatte og pensjonister En nettbasert bank basert på gode og kundevennlige teknologiske løsninger Videreføre KLPs boliglånsvirksomhet på 8,4 milliarder kroner Først og fremst gode lån mot pant i bolig eller fritidseiendom, herunder Seniorlån Gode innskuddsprodukter spesielt tilpasset målgruppen av kunder Lønnskonto, kortløsninger og andre produkter som naturlig faller inn i bankkonseptet Ledelse og andre funksjoner for den totale utlånsvirksomheten. 24

25 KLP Kommunekreditt KLP har avtalt kjøp av Kommunekreditt Norge AS med planlagt overtagelse i andre kvartal Overtar Kommunekreditt med rundt 42 milliarder kroner i utlån Investeringen på 870 millioner kroner er betinget av forutsatt salg av KLPs 20 prosent eierandel i Kommunalbanken for 530 millioner kroner Sammen med KLPs egen utlånsportefølje lj på 13,2 milliarder kroner vil konsernets utlån til offentlig sektor utgjøre 55 milliarder kroner Kommunekreditts utlånsportefølje i alt vesentlig med flytende rente eller kort rentebinding Viderefører og vitaliserer den viktige utlånsvirksomheten i begge institusjoner og sikrer fortsatt sunn konkurranse i dette spesialiserte markedet 25

26 KLP Skadeforsikring AS Resultat før skatt i 1. kvartal på 16,9 millioner kroner (-12,0 millioner) Godt forsikringsresultat ga en totalkostnadsprosent på 97,9 prosent for kvartalet (98,2 prosent) Skadeprosent alle bransjer 67,2 prosent (75,6 prosent) Kostnadsprosent alle bransjer 30,7 prosent (22,6 prosent) Skyldes lavt premievolum knyttet til privatsatsingen Kostnadsprosent knyttet til ordinær forretning var 26,5 prosent Avkastning på finansielle eiendeler 0,7 prosent for kvartalet (-0,2 02 prosent) Selskapets sikkerhetsavsetninger utgjør en tilfredsstillende buffer mot eventuelt avviklingstap og ugunstig risikoforløp 26

27 Resultater 1. kvartal kr Resultat t Resultat t Premieinntekter Allokerte inntekter fra investeringer Erstatninger Forsikringsrelaterte kostnader Andre forsikringsrelaterte inntekter Endring sikkerhetsavsetninger m.v Resultat fra forsikring Resultat fra investeringer Allokert investeringsresultat til teknisk regnskap Resultat før avsetning til egenkapitalfond Beregnet skattekostnad Avsetning til egenkapitalfond Resultat etter avsetning til egenkapitalfond

28 KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall, prosent Skadeprosent for egen regning 75,6 % 70,6 % 67,2 % Kostnadsprosent for egen regning 22,6 % 26,7 % 30,7 % Totalkostnadsprosent for egen regning 98,2 % 97,3 % 97,9 % Finansavkastning -0,2 % 0,4 % 0,7 % Kapitaldekning 24,22 % 39,7 % 33,0 % Resultatposter, mill kroner Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond Balanseposter, mill kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning

29 Hovedpunkter Viktig strategisk tiltak: satsing på utlån God kontroll med risiko i utfordrende finansmarked Resultatene preget av uroen Tilfredsstillende ill d soliditet Lave kostnader og konkurransedyktig prising 29

30 Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning / aes@klp.no Finansdirektør Per Victor Nordan / pvn@klp.no Kommunikasjonsdirektør Ole Jacob Frich / ojf@klp.no 30