Regnskap OPF konsern pr. 31. mars 2014

Transkript

1 Regnskap OPF konsern pr. 31. mars 2014 Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling av endringer i egenkapital Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Note 7 Note 8 Note 9 Note 10 Note 11 Note 12 Note 13 Note 14 Note 15 Note 16 Note 17 Note 18 Regnskapsprinsipper Risikoer og risikostyring Kapitaldekning Segmentinformasjon Virkelig verdi hierarki Premieinntekter for egen regning Andre inntekter Utbetalte erstatninger brutto Forsikringsrelaterte driftskostnader Skatt Investeringseiendommer Finansielle eiendeler til amortisert kost Finansielle eiendeler til virkelig verdi Fordringer Ansvarlig lånekapital Forsikringsforpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre forpliktelser

2 Resultatregnskap OPF konsern Note Premieinntekter for egen regning Sum premieinntekter for egen regning Renteinntekter / utbytte på finansielle eiendeler Netto driftsinntekt fra eiendom Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekt fra investeringer i kollektivporteføljen Andre forsikringsrelaterte inntekter Utbetalte erstatninger brutto Endring i erstatningsavsetning Overføring av premiereserve til andre forsikringsselskaper/pensjonskasser Sum erstatninger Endring i premiereserve Endring i tilleggsavsetninger Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond, innskuddsfond og pensjonistenes overskuddsfond Til (fra)tekniske avsetninger forskadeforsikringsvirksomheten Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser kontraktsfastsatte forpliktelser Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene Annen tilordning av overskudd Sum ufordelte midler tilordnet forsikringskontraktene kontraktsfastsatte forpliktelser Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Resultat av teknisk regnskap Renteinntekter og utbytte mv på finansielle eiendeler Netto driftsinntekt fra eiendom Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter Forvaltningskostnader Andre kostnader Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Resultat av ikke teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnader Totalresultat Disponeringer Overført (fra) / til risikoutjevningsfond Overført (fra) / til fond for urealiserte gevinster Overført (fra) / til annen egenkapital Sum disponeringer

3 Balanse OPF konsern EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Investeringer i selskapsporteføljen Investeringseiendommer Investeringseiendommer Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Sum finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Gjenforsikringsdepoter Sum investeringer investeringer i selskapsporteføljen Fordringer i forbindelse med direkte forsikring Andre fordringer Sum fordringer Anlegg og utstyr Kasse, bank Eiendeler ved skatt Sum andre eiendeler Opptjente ikke mottatte leieinntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler i selskapsporteføljen EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN Investeringer i kollektivporteføljen Investeringseiendommer Investeringseiendommer Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Utlån og fordringer Finansielle derivater Andre finansielle eiendeler Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Sum investeringer i kollektivporteføljen SUM EIENDELER

4 Balanse OPF konsern EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Annen ansvarlig lånekapital Sum ansvarlig lånekapital mv Premiereserve Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Premiefond, innskuddsfond og pensjonistenes overskuddsfond Andre tekniske avsetninger for skadeforsikringsvirksomheten Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring kontraktsfastsatte forpliktelser Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Finansielle derivater tilknyttet selskapsporteføljen Finansielle derivater tilknyttet kolletivporteføljen Andre forpliktelser Sum forpliktelser Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Sum påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser

5 Oppstilling av endringer i egenkapital Innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Risiko utjevnings fond 2014 Aksje kapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital IB Oslo forsikring kjøp aksjer Oslo forsikring konsolidering Oslo forsikring eliminering Oslo forsikring tingskade Årets disponeringer Egenkapital UB Selskapets aksjekapital består av aksjer à kr Det er kun en aksjeklasse og vedtektene innholder ingen stemmebegrensninger. Selskapet eies 100% av Oslo kommune. Opptjent egenkapital

6 Note 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet viser konsernregnskapet til Oslo Pensjonsforsikring AS med datterselskaper for perioden til Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med årsregnskapsforskriftens , samt IAS 34, og er utarbeidet etter samme prinsipper som årsregnskapet for 2013 med mindre annet er oppgitt. Det foreligger krav om at overgangsregelen for IFRS 13 og endringene i IFRS 7 ikke lenger kan anvendes i Standarden utdyper i hovedsak beregning av virkelig verdi som inngår i notekravene. Det betyr at eiendom skal vises i virkelig verdi hierarkiet i note 5. Oslo Pensjonsforsikring AS (OPF) overtok fra primo januar eierskapet til Oslo Forsikring AS (OF). OFs virksomhet omfatter tingskade og ansvarsforsikring. Postene i resultatregnskapet er sammenlignbare, mens balansen pr kun inneholder poster for OPF. Note 2. Risikoer og risikostyring Risikoer Stresstest I, som skal reflektere kapitalkravsregelverket som trer i kraft 1. januar 2016, viste tilgjengelig kapital på 14,1 milliarder kroner mot beregnet risiko på 12,5 milliarder kroner. Risikostyring Styret gjør en egenvurdering av risiko og kapitalbehov gjennom en helhetlig prosess (ORSA). Styret setter mål for samlet risiko ik i selskapene opp mot samlet ttilgjengelig li kapital. Dette er så førende for risikoen ik selskapet påtar seg.

7 Note 3. Kapitaldekning Etter regler fastsatt av Finanstilsynet skal den ansvarlige kapitalen utgjøre minst åtte prosent av den risikovektede kapitalen. Opplysninger for 2013 inkluderer kun OPF. Kapitaldekningsoppgaven for 1. kvartal 2014 utarbeides pr. selskap. 1. kvartal OF OPF mor OPF mor Konsern Netto ansvarlig kapital ved årets utgang Innskutt egenkapital Annen opptjent egenkapital Fradrag (21 991) (2 017) Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Riskovektet volum Risikovekt 10% Risikovekt 20% Risikovekt 35% Risikovekt 50% Risikovekt 100% Risikovekt 150% Derivater Fradrag Beregningsgrunnlag Kapitaldekning (prosent) 65,0 % 17,0 % 16,8 % 16,8 %

8 Note 4. Segmentinformasjon Personskade Tingskade Premieinntekter Forfalte bruttopremier Premieavsetning Premieavsetning Opptjent premie Avgitt gjenforsikringspremie 0 Forfalt gjenforsikringspremie Premieavsetning Premieavsetning Påløpt gjenforsikringspremie Opptjent premie f.e.r Brutto erstatninger Betalte erstatninger Erstatningsavsetning Erstatningsavsetning Brutto erstatninger Brutto erstatningsansvar (IBNS) Driftskostnader Salgskostnader Avgitt provisjoner Administrasjonskostnader Brutto driftskostnader Gjenforsikringsresultat Andel av bruttopremier Betalte erstatninger Erstatningsavsetning Erstatningsavsetning Gjenforsikringsresultat Resultat f.e.r. pr. bransje

9 Note 5. Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi Nivå 1: Nivå 2: Nivå 3: Noterte priser (ikke justerte) i aktive markeder (børs, megler, prissettingstjeneste, reguleringsmyndighet). Andre data enn de som inngår i nivå 1, som er observerbare, enten direkte (dvs. som priser) eller indirekte (avledet fra priser). Instrument på nivå 3 har data som ikke bygger på observerbare markedsdata (inaktivt marked). Reell virkelig verdi kan derfor avvike hvis instrumentet skulle bli omsatt. I nivå 3 inngår investeringer i infrastruktur, private equity og indirekte eiendomsfond der forvalter foretar verdivurdering. OPF har ikke grunnlag for å foreta en egen verdivurdering basert på andre forutsetninger. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Selskapsporteføljen Kvoterte Observerbare Ikke observerbare Sum priser forutsetninger forutsetninger Investeringseiendommer Sum investeringseiendommer % 100 % 0 % 100 % Aksjer og andeler % 38 % 30 % 100 % Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning % 89 % 100 % Derivater Eiendeler Forpliktelser Sum derivater % 100 % % 91 % 100 % Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Kollektivporteføljen Kvoterte Observerbare Ikke observerbare Sum priser forutsetninger forutsetninger Investeringseiendommer Sum investeringseiendommer % 100 % 0 % 100 % Aksjer og andeler Aksjer Fondsandeler Hedgefond Infrastruktur Private Equity Indirekte eiendomsfond Sum aksjer og andeler % 26 % 20 % 100 % Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning % 84 % 100 % Derivater Eiendeler Forpliktelser Sum derivater % 100 % 100 % Sum finansielle poster som måles til virkelig verdi % 63 % 8 % 100 % Endringer i nivå 3, Infrastruktur Infrastruktur Private Equity Indirekte eiendomsfond Bokført verdi Inngående balanse Tilbakebetalt innbetalt kapital Solgt Kjøpt Urealiserte endringer Utgående balanse Realisert gevinst/tap 0 0 De urealiserte endringene fremkommer på linjen "Verdiendringer på investeringer" i resultatet på kollektivporteføljen

10 Note 5. fortsetter Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Selskapsporteføljen 2013 Kvoterte Observerbare Ikke observerbare Sum priser forutsetninger forutsetninger Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning % 82 % 100 % Derivater Eiendeler Forpliktelser Sum derivater % 100 % % 82 % 100 % Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Kollektivporteføljen 2013 Kvoterte Observerbare Ikke observerbare Sum priser forutsetninger forutsetninger Aksjer og andeler Aksjer Fondsandeler Hedgefond Infrastruktur Private Equity Indirekte eiendomsfond Sum aksjer og andeler % 25 % 20 % 100 % Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning % 83 % 100 % Derivater Eiendeler Forpliktelser Sum derivater % 100 % 100 % Sum finansielle poster som måles til virkelig verdi % 53 % 10 % 100 % Endringer i nivå 3, Infrastruktur Infrastruktur Private Equity Indirekte eiendomsfond Bokført verdi Inngående balanse Tilbakebetalt innbetalt kapital Solgt Kjøpt Urealiserte endringer Utgående balanse Realisert gevinst/tap De urealiserte endringene fremkommer på linjen "Verdiendringer på investeringer" i resultatet på kollektivporteføljen

11 Note 6. Premieinntekter for egen regning Ordinær premie Reguleringspremie og andre engangspremier Sum Note 7. Andre inntekter Refusjon alderspensjoner Øvrige inntekter Renteinntekter driftskonti Sum Note 8. Utbetalte erstatninger brutto Pensjoner kollektive ytelser Person og tingskade Endring i erstatningsavsetning Overføring av premiereserve til andre Sum Note 9. Forsikringsrelaterte driftskostnader Administrasjonskostnader Drift Styregodtgjørelse m.m Styret, møtekostnader Finanstilsynet Revisjon Andre kostnader Forvaltningsomkostninger Utenlandske verdipapirer Banker og VPS gebyr Utlån Andre kostnader (kollektivporteføljen) Pensjonsdrift Markedsføring Person og tingskade Sum driftskostnader Renter ansvarlig lån Sum kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader Kostnader knyttet til selskapsporteføljen

12 Note 10. Skattekostnad Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Urealisert (gevinst) / tap selskapsporteføljen Urealisert (gevinst) / tap kollektivporteføljen Andre forskjeller Endring midlertidig forskjeller Endring midlertidig forskjeller som ikke inngår i beregning av utsatt skatt Årets skattegrunnlag Overført fra/(til) fremførbart underskudd Grunnlag betalbar skatt 0 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt Obligasjoner og aksjer Investeringseiendom / Aksjer i datterforetak Andeler i deltakerlignede selskap Driftsmidler Pensjonsforpliktelse Fremførbart underskudd Grunnlag for utsatt skatt % utsatt skatt Skattekostnad Estimert endring utsatt skatt Ikke resultatført endring pr. 1. kvartal Betalbar skatt 0 0 Sum skattekostnad

13 Note 11. Investeringseiendom Investeringseiendommer er vurdert til virkelig verdi per Verdivurderingen er gjort iht. vurderingsreglene for livsforsikring ( 3 13). Balanse: Investeringseiendom kollektivporteføljen Investeringseiendom Netto tilgang Verdiregulering inkludert valutaomregning Sum Kolletivporteføljens andel Selskapsporteføljens andel Note 12. Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Obligasjoner som holdes til forfall Utlån Fordringer Premiefordringer Sum Kolletivporteføljens andel Selskapsporteføljens andel Note 13. Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Utlån og fordringer Finansielle derivater Andre finansielle eiendeler Sum Kolletivporteføljens andel Selskapsporteføljens andel Note 14. Andre fordringer Fordringer eiendommer Kortsiktig fordring verdipapirhandel Andre fordringer Sum

14 Note 15. Ansvarlig lånekapital Selskapets annen ansvarlig lånekapital er gitt av Oslo kommune og utgjør millioner kroner. Rentekostnad utgjør mill.nok Lånet renteberegnes etter en rentesats på 6,066%, og rentene forfaller til betaling årlig etterskuddsvis. Lånet forfaller til betaling Note 16. Forsikringsmessige avsetninger Premiereserve Premiefond Tilleggsavsetning Kursreguleringsfond Sum kolletivporteføljen Sikkerhetsavsetning Avsetning for forpliktelser Forskuddsbetalte premier Sum personrisikoprodukter Oslo Forsikring Sum Note 17. Pensjonsforpliktelser Pensjonsforpliktelse Sum Note 18. Andre forpliktelser Diverse gjeld Kortsiktig gjeld meglerforetak Kortsiktig gjeld egne eiendommer Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Sum