Regnskap 2. kvartal 2008 Oslo 12. august 2008 1
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Organisering: Regionkontor: Lokalisering: Antall årsverk, konsern: 823 *Også regionkontor for Nordvest Russland. Tromsø 6 regioner Hammerfest Tromsø* Harstad Bodø Mo i Rana 81 steder 2
Landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 60,1 mrd God basisdrift Tilfredse medarbeidere Sterkt samfunnsengasjement som styrker bankens markedsposisjon SpareBank 1 alliansen velfungerende og nyttig samarbeidsarena Nøkkeltall Rating Aa3 (Moody s) og A (Fitch Ratings) Utlån 49,9 mrd Innskudd 33,8 mrd Antall kontor 81 Antall kunder Person 241 500 Næring 17 500 Lag/foreninger 18 500 Forsikring 101 000 3
Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 54 % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 16,89 % Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100 % 4
Alliansens oppbygging SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 Midt-Norge (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5%) Sparebanken Hedmark (12%) Samarbeidende Sparebanker (19,5%) LO (10%) SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Bank 1 Oslo Oslo (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) Alliansesamarbeidet ODIN Forvaltning (100%) First Securities (24,5%) SpareBank 1 Bilplan (19,9%) Actor Fordringsforvaltning (90%) Eiendoms- Megler 1 (Kjede) - Bredt samarbeid -Merkevare -Teknologi -Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp - Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim -Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 5
Finansielle mål Soliditet mål for kapitaldekning (vedtatt juni 2008): SpareBank 1 Nord-Norges konfidensnivå er fastsatt til 99,9 %. Konsernet har en ambisjon om å øke konfidensnivået til 99,97 % innen 2010. Det er et mål at SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid. Konsernets fastsatte mål for kapitaldekning skal baseres på konsernets interne prosess for beregning av kapitalbehov (ICAAP) og skal gjennomgås årlig. Kapitalmålet uttrykkes i forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning. SpareBank 1 Nord-Norge har følgende mål for kapitaldekning; Kjernekapitaldekning; 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere 6
Kapitaldekning - konsern God soliditet og kapitaldekning (Beløp i mill kroner) 31.12.07 30.06.07 30.06.08 30.06.08 30.06.07 31.12.07 3 246 2 973 3 268 Kjernekapital 3 415 3 106 3 342 462 533 581 Tilleggskapital 540 502 404 3 708 3 506 3 849 Ansvarlig kapital 3 955 3 608 3 746 28 536 28 241 30 150 T otalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB 30 068 29 708 29 846 7 281 7 470 4 189 Overgangsordning IRB korreksjon for gulv - Basel I 90 % 6 123 7 432 7 606 35 817 35 711 34 339 T otalt risikovektet beregningsgrunnlag 36 191 37 140 37 452 9,06 % 8,33 % 9,52 % Kjernekapitaldekning i % 9,44 % 8,36 % 8,92 % 1,29 % 1,49 % 1,69 % T illeggskapitaldekning i % 1,49 % 1,35 % 1,08 % 10,35 % 9,82 % 11,21 % Kapitaldekning i % 10,93 % 9,71 % 10,00 % Konsernet er meget godt kapitalisert. Banken har en betydelig egenkapitalreserve i forhold til beregnet risikojustert kapitalbehov. 7
Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 8
SpareBank 1 Nord-Norge 2. kvartal 2008 Betydelig resultatforbedring 2 kvartal sammenlignet med 1. kvartal. God underliggende bankdrift for første halvår. Konsernets resultat er likevel preget av urolighetene i finansmarkedene. Hovedtrekk (samme periode 2007): Driftsresultat før skatt for 2. kvartal (isolert) på 196 mill kroner mot 66 mill kroner 1. kvartal. EK-avkastning for 2. kvartal på 13,9 % mot 3,6 % for 1. kvartal Driftsresultat før skatt hittil i år på 262 mill kroner (452 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt hittil i år på 8,7 % (19,3 %) Resultat per grunnfondsbevis morbank hittil i år kr 4,45 (kr 5,98) Fortsatt meget god underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 345 mill (320 mill). Redusert bidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS. Bankens andel av resultatet utgjør 49 mill kroner (116 mill kroner) Samlet resultat fra finansielle investeringer på - 55 mill kroner (139 mill kroner). Bokførte tap på bankens aksjeportefølje utgjør 65 mill kroner. Bokførte tap rentebærende portefølje utgjør 75 mill kroner. Gevinst valuta og finansielle derivater 23 mill kroner. Kostnadsprosent: 62,9 % (50,9%) Tap på utlån: Netto tap på 28 mill kroner (7 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 10,9 % (12,5 %) Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,3 % (14,4 %) Innskuddsdekning: 67,7 % (67,7 %) Banken har fortsatt tilfredsstillende likviditet til tross for uroen i finansmarkedene 9
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.06.08 30.06.07 Endring 30.06.08 30.06.07 Netto renteinntekter 622 575 47 2,07 % 2,04 % Netto provisjons- og andre inntekter 214 220-6 0,71 % 0,78 % Inntekter fra finansielle investeringer -55 139-194 -0,18 % 0,49 % Sum netto inntekter 781 934-153 2,60 % 3,31 % Sum driftskostnader 491 475 16 1,64 % 1,68 % Resultat før tap og nedskrivninger 290 459-169 0,97 % 1,63 % Netto tap og nedskrivninger 28 7 21 0,09 % 0,02 % Resultat før skatt 262 452-190 0,87 % 1,60 % Skatt 76 92-16 0,25 % 0,33 % Minoritetsinteresser 1 2-1 0,00 % 0,00 % Resultat for perioden 185 358-173 0,62 % 1,27 % 10
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1.KV.08 2.KV.08 30.06.08 Netto renteinntekter 309 313 622 Netto provisjons- og andre inntekter 102 112 214 Inntekter fra finansielle investeringer -88 33-55 Sum driftsinntekter 323 458 781 Sum driftskostnader 254 237 491 Resultat før tap og nedskr. 69 221 290 Netto tap og nedskrivninger 3 25 28 Resultat før skattekostnader 66 196 262 Egenkapitalrentabilitet 3,62 % 13,86 % 8,72 % Kostnadsprosent 78,64 % 51,75 % 62,87 % 11
Datterselskaper Overskudd før skatt 30.06.08 30.06.07 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 17 697 11 937 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 800 10 999 Eiendomsdrift AS 3 116 782 Eiendomsmegler 1 Nord- Norge AS -3 159 3 413 SpareBank 1 NN Securities ASA (54%) 1 671 3 047 TOTALT 20 125 30 178 12
Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 2. kvartal 2007 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Økning netto renteinntekter + 47 mill kr Reduksjon netto provisjonsinntekter - 9 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 194 mill kr Økning i andre inntekter + 3 mill kr Økning kostnader - 16 mill kr Økning netto tap - 21 mill kr Sum - 190 mill kr 13
Underliggende bankdrift - basisdrift 14
Underliggende bankdrift - basisdrift (ekskl. SpareBank 1 Gruppen og verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 30.06.08 30.06.07 Endring Netto renteinntekter 622 575 47 Netto provisjonsinntekter 201 210-9 Andre driftsinntekter 13 10 3 Sum driftskostnader 491 475 16 Basisdrift 345 320 25 15
Topplinjevekst 900 800 836 795 700 600 622 575 500 400 30.06.08 30.06.07 300 200 214 220 100 0 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst 8,2% -2,7% 5,2% Kostnadsvekst 3,4% 16
Netto rente- og provisjonsinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 Mill kroner 270 283 282 284 291 307 324 309 313 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,16 % 2,18 % 2,10 % 2,05 % 2,03 % 2,08 % 2,15 % 2,06 % 2,10 % 17
18 Margin og volumutvikling Utlån BM 20.000 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum i mill kr Rentebidrag Utlån BM Utlånsbidrag BM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08
19 Margin og volumutvikling Utlån PM 38.000 36.000 34.000 32.000 30.000 28.000 26.000 24.000 22.000 20.000 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum mill kr Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08
20 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 19.000 2,00 17.000 15.000 13.000 11.000 1,20 1,00 0,80 0,60 Volum i mill kr Rentebidrag 1,80 1,60 1,40 9.000 0,40 0,20 7.000 - des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08
21 Margin og volumutvikling Innskudd PM 17.000 16.500 16.000 15.500 15.000 14.500 14.000 13.500 13.000 12.500 12.000 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum i mill kr Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08
Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 22
Konsernets driftskostnader NOK mill. 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 Mill kroner 236 213 247 229 246 241 246 254 237 % av gj.sn.forv.kap. 1,89 % 1,64 % 1,84 % 1,65 % 1,72 % 1,63 % 1,63 % 1,70 % 1,59 % 23
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 30.06.08 30.06.07 Endring Lønn 187 181 6 Pensjoner 24 30-6 Sosiale kostnader 21 19 2 Sum personalkostnader 232 230 2 Administrasjonskostnader 154 148 6 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 386 378 8 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 27 25 2 Driftskostnader faste eiendommer 16 10 6 Andre driftskostnader 62 62 0 Sum andre driftskostnader 78 72 6 Sum driftskostnader 491 475 16 24
Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.06.08 30.06.07 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 60 148 58 607 1 541 2,6% Brutto utlån 49 907 47 852 2 055 4,3% Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt 54 465 49 224 5 241 10,6% Innskudd fra kunder 33 793 32 390 1 403 4,3% 25
Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 32 % 30.06.08 31 % 30.06.07 16 % 52 % 19 % 50 % (Mill.kroner) 30.06.08 30.06.07 Endring Endring i % P-marked 17 807 16 403 1 404 8,6 % O-marked 5 252 6 039-787 -13,0 % N-marked 10 734 9 948 786 7,9 % SUM 33 793 32 390 1 403 4,3 % 26
Kredittveksten i husholdningene Husholdningene 12 mnds vekst 18 % 15 % 12 % 9 % 6 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Apr 08 juli 08 Norge, husholdninger SNN, personkunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 31.juli 2008 og SNN Bare, 6.august 2008 27
Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked 37 % (40 %) 30.06.08 N- og O-marked 35 % (40 %) 30.06.07 63 % (60 %) 65 % (60 %) Tall i parentes er inklusiv bevilgede kreditter (Mill.kroner) 30.06.08 30.06.07 Endring Endring i % P-marked 31 310 30 985 325 1,0 % Boligkreditt 4 558 1 374 3 184 P-marked inkl Boligkreditt 35 868 32 359 3 509 10,8 % N- og O-marked 18 597 16 867 1 730 10,3 % SUM 49 907 47 852 2 055 4,3 % SUM inkl Boligkreditt 54 465 49 226 5 239 10,6 % 28
Kredittveksten i foretakene For etakene 12 mnds vekst 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Apr 08 j ul i 08 Norge, f oret ak SNN, bedrif t skunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 31. juli 2008 og SNN Bare, 6.august 2008 29
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.06.08 Andel 30.06.07 Andel Endring Jord- og skogbruk 715 1 % 642 1 % 73 Fiskefartøy 1.680 3 % 1.597 3 % 83 Fiskeoppdrett 361 1 % 711 1 % -350 Utvinning av råolje og naturgass 58 0 % 28 0 % 30 Bergverksdrift 80 0 % 68 0 % 12 Fiskeindustri 654 1 % 704 1 % -50 Industri eks. fiskeindustri 752 2 % 752 2 % 0 Kraft- og vannforsyning 573 1 % 423 1 % 150 Bygge- og anleggsvirksomhet 884 2 % 786 2 % 98 Varehandel eks engros og agentur 1.034 2 % 964 2 % 70 Engros- og agenturhandel 434 1 % 381 1 % 53 Hotell og restaurant 325 1 % 328 1 % -3 Utenriks sjøfart og rørtransport 2 0 % 2 0 % 0 Transport ellers og kommunikasjon 1.499 3 % 1.233 3 % 266 Finans og forsikring 230 0 % 268 1 % -38 Eiendom Borettslag 1.212 2 % 784 2 % 428 Eiendom prosjekt 1.713 3 % 1.398 3 % 315 Eiendom utleie 3.690 7 % 3.195 7 % 495 Øvrig eiendom 309 1 % 566 1 % -257 Forretningsmessig tjenesteyting 974 2 % 1.013 2 % -39 Øvrige næringer 832 2 % 782 2 % 50 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 63 0 % 31 0 % 32 Statsforvaltning og trygdeforvaltning 287 1 % - 0 % 287 Fylkeskommuner og kommuner 236 0 % 211 0 % 25 Personmarked 31.310 63 % 30.985 65 % 325 SUM BRANSJEFORDELING 49.907 100 % 47.852 100 % 2.055 30
31 Kredittområdet
Styringsmål for kredittområdet Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maksimum eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maksimum forventet tap maksimum uventet tap 32
Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder 33
Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder i BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto) 34
35 Utvikling misligholdssannsynlighet
Netto tap på utlån og garantier - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2.kv.08 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2.kv.08 Individuelle tapsnedskrivninger 233 345 206 109 20 55 45 Gruppenedskrivninger 42 0-1 -22-36 -13-4 Inngang på tidligere konstaterte tap 30 27 35 22 27 25 13 Netto tap 245 318 170 65-43 17 28 Netto tap i % av brutto utlån 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,10 % 36
Konsern nøkkeltall utlån i prosent av brutto utlån 2.KV.08 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Netto tap 0,11 % 0,03 % -0,09 % 0,16 % 0,45 % 0,86 % 0,73 % Tapsnedskrivninger 0,63 % 0,61 % 0,81 % 1,17 % 1,70 % 2,24 % 2,02 % Individuelle nedskrivninger 0,30 % 0,27 % 0,42 % 0,65 % 0,85 % 1,36 % 1,06 % Gruppevise nedskrivninger 0,33 % 0,34 % 0,39 % 0,52 % 0,85 % 0,87 % 0,96 % Totale tapsutsatte eng. 1,27 % 1,12 % 1,64 % 2,31 % 2,65 % 3,11 % 3,20 % Netto tapsutsatte eng. 0,98 % 0,85 % 1,22 % 1,68 % 1,80 % 1,75 % 2,13 % 37
Regnskap 2. kvartal 2008 Verdipapirer Likviditet 38
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 1.kv 08 2.kv 08 30.06.08 30.06.07 Aksjeutbytte 8 5 13 10 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 19 30 49 116 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -69-6 -75-6 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -55-10 -65-1 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta og finansielle derivater 9 14 23 20 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle eiendeler 0 0 0 0 Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 0 0 Inntekter fra finansielle investeringer -88 33-55 139 39
Aksjer Gevinst/tap aksjer Utbytte Sum Herav; Hurtigruten Group (HRG) 1.kv 2.kv 30.06.08-55 mill -10 mill - 65 mill + 8 mill + 5 mill + 13 mill -47 mill - 5 mill - 52 mill - 30 mill - 8 mill -38 mill Markedsverdi samlet aksjeportefølje: Herav; Hurtigruten Group (HRG) Helgeland Sparebank 462 mill 548 mill 97 mill 89 mill 67 mill 68 mill 40
Rentebærende portefølje per 30.06.08 Rentebærende portefølje per 30.06.08. Fordeling tap 75 mill kr: CPPI 11 % Type lån Off sektor Sertifikat 0 % Annet 0 % Særskilt sikre 1 % 2 % Finans Norge 9 % Andel pr. 30.06.2008 Markedsverdi 30.06.08 NOK mill Sertifikater 4.82 % 240 Offentlig sektor/offentlig eid 0.52 % 26 Særskilt sikre obligasjoner (covered bonds) 8.59 % 428 Finansobligasjoner Norge 26.89 % 1,339 Finansobligasjoner Utlandet 38.60 % 1,923 Norske Industriobligasjoner 8.48 % 422 Ansvarlig lån/fondsobligasjon Norge 4.44 % 221 Asset Backed Securities 1.02 % 51 CDO - Collateralized Debt Obligations 4.93 % 246 CPPI - Constant Propotion Portfolio Insurance 1.53 % 76 Annet 0.18 % 9 SUM 100.00 % 4,981 Mindre verdiendringer i porteføljen i 2. kvartal 2008 Urealiserte tap forventes reversert over tid CDO 30 % 41 ABS 3 % Ansvarlig lån' 3 % Norsk industri 6 % Finans utland 35 %
42 Vedlegg I Kredittområdet
Porteføljemigrasjon 30.06.07-30.06.08 Utlånsporteføljen består i hovedsak av kunder i lav risiko Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold Historisk lavt nivå på betalingsmislighold for alle forretningsområder 43
Porteføljemigrasjon 30.06.07-30.06.08 Inntak av nye kunder hovedsaklig i lav risiko Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold Historisk lavt nivå på betalingsmislighold 44
Porteføljemigrasjon 30.06.07-30.06.08 Innvilgelse av nye kunder hovedsakelig i lav risiko Kundefrafall i alle risikoklasser Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold 45
46 Vedlegg II Eierforhold
Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avsetning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter. 47
Eierstruktur og grunnfondsbevis 30 30.06.07 30.06.08 25 20 % 15 10 19,5 19,5 27,4 26,9 22,1 24,1 17,2 5 10,1 0 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 48
De 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.06.08 Antall Andel av total Eiere grunnfondsbevis Gr.fondsbeviskapital Pareto Aksjer Norge 866.564 4,84 % Frank Mohn AS 431.362 2,41 % Pareto Aktiv 430.527 2,40 % MP Pensjon 356.479 1,99 % Tonsenhagen Forretningssentrum A/S 319.126 1,78 % JPMorgan Chase Bank - klientkonto 298.640 1,67 % Framo Development AS 238.798 1,33 % State Street Bank and Trust 218.884 1,22 % Sparebankstiftelsen DnB NOR 173.478 0,97 % Mellon Bank 163.286 0,91 % Karl Ditlefsen 154.359 0,86 % Forsvarets Personellservice 152.889 0,85 % Citibank N.A. 147.394 0,82 % Trond Mohn 143.279 0,80 % Pictet & CIE Banquie 137.900 0,77 % SpareBank 1 SR-Bank Finans 123.071 0,69 % Olsen & Co s pensjonskasse 121.787 0,68 % Troms Kraft Invest A/S 117.433 0,66 % Sparebanken Rogaland 112.477 0,63 % Lærdal Finans A/S 109.623 0,61 % SUM 4.817.356 26,89 % 49
De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 30.06.08 Antall Andel av total Eiere grunnfondsbevis Gr.fondsbeviskapital Karl Ditlefsen, Tromsø 154 359 0,86 % Troms Kraft Invest A/S, Tromsø 117 433 0,66 % Bodø Kommune, Bodø 83 102 0,46 % Norges Råfisklag, Tromsø 82 242 0,46 % Tromstrygd, Tromsø 77 000 0,43 % Ole Ovesen, Sørreisa 68 474 0,38 % AS Ferdighus, Sørreisa 62 947 0,35 % Asbjørn Hansen, Tomasjord 61 610 0,34 % Kamøyfisk A/S, Honningsvåg 60 618 0,34 % Tor Ovesen, Sørreisa 51 795 0,29 % O.A.Ovesen A/S, Sørreisa 49 108 0,27 % Gullsmed Kristiansen Eiendom A/S,Tromsø 42 983 0,24 % Hemming Andersen, Kvaløysletta 39 985 0,22 % Eriksen Eiendom A/S, Bardufoss 36 931 0,21 % Hans A. Kristiansen, Lyngseidet 35 150 0,20 % Bj.Rasch-Tellefsen A/S, Harstad 34 406 0,19 % Rigamonti A/S, Tromsø 33 656 0,19 % Thorodd Vonka, Kirkenes 33 306 0,19 % Stig Vonka, Harstad 29 779 0,17 % Tromsø Skotøimagasin A/S, Tromsø 28 655 0,16 % SUM 1 183 539 6,61 % 50
Regnskap 1. halvår 2008 - nøkkeltall Konsern: Beløp i mill.kroner 30.06.08 30.06.07 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 262 452-190 -42,0% BALANSE Forvaltningskapital 60 148 58 607 1 541 2,6% Brutto utlån 49 907 47 852 2 055 4,3% Innskudd 33 793 32 390 1 403 4,3% NØKKELTALL 30.06.08 30.06.07 Endring Endring % Kapitaldekning 10,9% 9,7% 1,2% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 8,7% 19,3% -10,6% Kostnadsprosent 62,9% 50,9% 12,0% Antall årsverk 823 780 43 Morbank: Resultat per grunnfondsbevis 4,45 5,69-1,24 51
Noen utviklingstrekk 52
Arbeidsmarkedet Juli 2008 Arbeidsledigheten økte i juli sammenlignet med juni fra 2,5% til 2,8% brutto ledige. Pr juni 2007 var det 702 flere ledige. Tilgangen på nye jobber avtok med ca 500 jobber fra juni til juli til 2.500 utlysninger. Det var i juni 2008 ca 2,5 ledigmeldte pr tilbudt ny jobb i landsdelen. Fortsatt høyest ledighet i Finnmark. Nord-Norge Norge Finnmark Nordland Troms Helt ledige 5.662 2,4 % 1,8 % 2,3 % 2,0 % 3,5 % På tiltak 630 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,3 % 0,5 % Brutto ledige 6.292 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,3 % 4 % Tilgang jobber/ stramhetsindikator 2.500 2,51 2,2 2,4 2,4 3 53 Kilde: www.nav.no 31.juli 2008
Nord-Norge 3 fylker og 88 kommuner Nordland: 235 500 innbyggere Troms: 154 200 innbyggere Finnmark: 72 600 innbyggere Nord-Norge totalt: 462 300 innbyggere Sysselsetting i Nord-Norge 223.000 Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Industri 5 % (13 %) Øvrig 1 % (10 %) Sterk økonomisk vekst Stramt arbeidsmarked Fremtidige vekstnæringer Marin sektor, turisme, olje og gass Fremtidig aktivitet innenfor olje- og gassvirksomhet forventes å gi regionen betydelig økonomisk effekt innenfor alle sektorer 54
Avsluttende kommentarer utsiktene fremover Betydelig resultatforbedring 2. kvartal 2008 sammenlignet med 1. kvartal God underliggende bankdrift denne forventes fortsatt å være god resten av året 2008 Fortsatt gode økonomiske rammevilkår i landsdelen. En svakere økonomisk utvikling forventes likevel å gi lavere kredittetterspørsel og fortsatt sterk konkurranse om utlånskundene Løpende refinansiering av bankens innlån i finansmarkedene forventes å gi økte innlånskostnader. Dette forventes kompensert av økte utlånsrenter, spesielt innenfor bedriftsmarkedet Bortfall av bruks- og månedsgebyr på kort og elektronisk betalingsformidling for prioriterte kunder medfører en beregnet netto årlig resultateffekt på om lag 35 mill kroner. Dette vil søkes kompensert av økte andre inntekter og reduserte kostnader Fortsatt god kvalitet i bankens utlånsportefølje. Svekkede økonomiske utsikter nasjonalt og internasjonalt medfører en forventet økning i tapsnivået i tiden fremover Banken har ambisjoner om fortsatt balansevekst og økte andre inntekter. Veksten skal fortsatt skje med god kvalitet og kostnadskontroll 55
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø For ytterligere informasjon Administrerende direktør, Hans Olav Karde Tlf 776 22401, mobil 901 51981, e-post hans.olav.karde@snn.no Viseadm. direktør, Oddmund Åsen Tlf 776 22094, mobil 906 72757, e-post oddmund.asen@snn.no Konserndirektør finans, Rolf Eigil Bygdnes Telefon 776 22211, mobil 905 19774, e-post rolf.eigil.bygdnes@snn.no Internett Hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: Grunnfondsbevis generelt: www.snn.no www.huginonline.no www.grunnfondsbevis.no 56