PRESENTASJON AV REGNSKAP 1. KVARTAL 2006 OSLO, 2. mai 2006

Transkript

1 PRESENTASJON AV REGNSKAP 1. KVARTAL 2006 OSLO, 2. mai 2006

2 SpareBank 1 Nord-Norge landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 48,5 mrd Meget god lønnsomhet Positiv utvikling i kundetilfredshet Høy medarbeide rtilfre dshet Sterkt samfunnsengasje ment som styrker bankens markedsposisjon SpareBank 1 Gruppen AS med gode resultater SpareBank 1 alliansen velfungerende og markedsakseptert strategisk og operasjonell plattform for banken Investeringsselskap opprettet med hovedfokus mot investeringer i landsdelen Nøkkeltall Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Utlån 42,4 mrd Innskudd 25,5 mrd Antall kontor 90 Antall kunde r Person Næring Lag/foreninger Forsikring

3 Konjunkturtendensene

4 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner Nordland: Troms: Finnmark: Nord-Norge innb innb innb innb Sysselsatte i landsdelen: (Norge) Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Øvrige næringer 11 % (10 %)

5 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Nordnorsk økonomi er inne i en sterk høykonjunktur Næringslivet leverer solide resultater i de aller fleste bransjer Arbeidsledigheten fortsetter å gå ned innen de fleste yrkesgrupper, men fortsatt høyt ledighetsnivå i Nord-Norge (4,5%) Det er stor tilgang på nye jobber Industrien rasjonaliserer og reduserer sysselsettingen Bygg og anlegg, privat tjenesteyting og varehandel har sterk vekst Antall nyetableringer er økende, spesielt innen reiseliv, bygg og anlegg og privat tjenesteyting Privat forbruk øker husholdningene investerer i boliger, hytter, biler og reiser

6 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Næringslivet preges av lønnsomhet, vekst og optimisme Marin sektor: bedriftene tjener penger i flåte, industri og oppdrett, men sysselsettingen er fallende Nedbygging eller nedlegging av gammel industri gir grunnlag for etablering av ny Bygge- og anleggsbransjer har nådd et historisk høyt aktivitetsnivå, ordretilgangen og ordrereservene er gode Energisektoren: Utbyggingen i Hammerfest og større fokus på nordområdene har skapt en sterk optimisme Reiselivet har opplevd sterk vekst i 2005, rekordmange overnattinger i Nord-Norge mot Norge forøvrig Privat tjenesteyting har økt lønnsomhet og vekst i sysselsettingen og vi ser fremvekst av nye teknologi- og kunnskapsintensive bedrifter

7 Den strategiske fortellingen

8 Den strategiske fortellingen Strategi: 1. Eierne: Hvilke mål og forventninger skal vi innfri i fht. bankens eiere? 2. Kundene: Hvordan vil vi at kundene skal oppleve oss, og forbli fornøyde og lojale? 3. Aktivitetene: Hvordan vil vi drive vår virksomhet bedre enn konkurrentene? 4. Organisasjonen: Hvordan vil vi utvikle vår kompetanse for å ligge foran konkurrentene? Sammenhengene: Kundene: Kundene: Fornøyde Fornøyde kunder kunder Organisasjonen: Organisasjonen: Læring Læring og og vekst vekst Eierne: Eierne: Finansielle Finansielle mål mål Aktivitetene: Aktivitetene: Beste Beste praksis praksis

9 Måling av arbeidstakertilfredshet (ATI) Snitt Norge SNN 2004 SNN 2006 Totalindeks Svarprosent 72 % 82 % 86 %

10 En kunderettet kanalstrategi Styrket kunderelasjon En helhetlig opplevelse av banken - på tvers av kanaler Reduserte driftskostnader Kilde for innovasjon Lokalbanken er plattformen i vår distribusjon, med ansvar for kunderelasjon og lønnsomhet Lokalbanken Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Avanserte dagligbank tilbud Automat-tjenester Markedsbearbeidelse Relasjonsdrevet; initiativ, nærhet, dyktighet NettBanken Dagligbank Kundekommunikas jon Personlig økonomi Produktkjøp og vedlikehold Selvbetjent løsning Nytt kundesenter Mottak telefon og epost Utvidet dagligbank Serviceoppdrag produkter m/tilleggssalg Møtebooking for rådgiver Respons og service

11 SpareBank 1 - gledelig fremgang på Norsk Kundebarometer Kundetilfredshet - bank, 2006 (Tabell 0-100) Endring 05/06 Score 06 SpareBank 1 3,5 73,9 Skandiabanken 1,7 81,8 Nordea 0 69,6 Fokus Bank -2 71,3 Postbanken -4 66,1 DnB NOR -5,3 64,4

12 Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord Norge Invest AS Investeringsselskap Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 17,63% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 56,2% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest

13 SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 90 steder Ansatte i konsernet: 831

14 Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank me d en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%.

15 Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS Kjernekapital Tilleggskapital utover kjernekapitalen Fradragsposter: Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Kapitaldekningsreserve Netto ansvarlig kapital Totalt risikovektet volum ,12 % 13,00 % 11,13 % Kapitaldekning i % 11,15 % 11,89 % 11,19 % 9,60 % 9,89 % 9,46 % Kjernekapitaldekning i % 9,69 % 9,23 % 9,99 % 50 % av resultat etter skatt per utgjør 0,28 % i økt kapitaldekning for konsernet

16 Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

17 Hovedtrekk 1. kvartal 2006 (2005) God resultatutvikling Driftsresultat før skatt på 227 mill kroner (168 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 22,5 % (18,7 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 14,02 (kr 10,43) (morbank) Fortsatt økning i inntekter fra salg av produkter/tjenester fra risikofrie områder Bankens andel av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS (IFRS) 21 mill kroner (16 mill kroner) Kostnadsprosent: 48,5 % (52,0%) Lave tap: Reduserte nedskrivninger gir netto inntekt på 6 mill kroner (-11 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 11,3 % (0,9 %) Personmarkedet: + 15,5 % Bedriftsmarkedet: + 4,2 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 9,2 % (7,3 %) Innskuddsdekning: 60,1 % (61,4 %)

18 Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) Endring Netto rente- og kredittprovisjonsinnt ,16 % 2,48 % Sum andre driftsinntekter ,38 % 1,04 % Sum netto inntekter ,53 % 3,51 % Sum driftskostnader ,71 % 1,82 % Resultat før tap og nedskrivninger ,82 % 1,69 % Tap på utlån, garantier m.v ,05 % 0,09 % Resultat før skattekostnader ,87 % 1,58 % Skatt på ordinært resultat ,51 % 0,45 % Minoritetsinteresser ,00 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,36 % 1,13 %

19 Overskudd etter skatt Datterselskaper SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Eiendomsdrift AS Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 NN Securities ASA (56,20%) TOTALT

20 Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 1.KV.06 4.KV.05 3.KV.05 2.KV.05 1.KV.05 Netto rente- og kredittprov.innt Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskr Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnader Skatt på ordinært resultat Resultat av ord. drift etter skatt Resultatene i kvartalene for 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 39

21 Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 1. kvartal 2005 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 1 mill kr Netto gevinst/avkastning og verdiendring verdipapirer + 35 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS + 5 mill kr Økning øvrige inntekter + 20 mill kr Andel kostnader SP 1 Utvikling DA - 3 mill kr Økte kostnader - 14 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 17 mill kr Sum + 59 mill kr

22 Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre driftsinntekter: Endring Utbytte Resultat tilknyttede selskap Netto provisjonsinntekter Sertifikater/obligasjoner Aksjer Valuta Finansielle derivater (IFRS) Øvrige driftsinntekter *) Sum andre driftsinntekter *) Gevinst ved salg av bygg samt økt inntekt fra eiendomsmegling.

23 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2,56 % 2,68 % 2,61 % 2,63 % 2,48 % 2,44 % 2,44 % 2,26 % 2,16 %

24 Lønnsomhet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

25 Konsernets driftskostnader NOK mill KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. 1,78 % 1,85 % 1,81 % 2,12 % 1,83 % 1,92 % 1,96 % 2,06 % 1,71 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS

26 Resultatutvikling konsern kostnader 1 kv.06 1.kv.05 Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Adm.kostnader Sum lønn og adm.kostn Avskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Kostnadsprosent 48,5% 52,0% -3,5%

27 Utvikling antall årsverk kv.2006 Morbank Konsern

28 Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger.

29 Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder.

30 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring kr Endring % Forvaltningskapital ,6% Brutto utlån ,3% Innskudd fra kunder ,2%

31 Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked 37 % N- og O-marked 35 % % 65 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked ,54 % N- og O-marked ,20 % SUM ,34 %

32 Kredittvekst mnds vek st (% ) SNN, p er sonkunde r Norg e, foretakene SNN, n æringsku nder No rge, hush ol dningene -9 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Des Jan Feb Mar Norge, foretak SNN, næring Norge, husholdn SNN, person Kilder : Norges Bank, Kredittindikatoren, 31. mars 2006 og SNN, Bare 3. april 2006

33 Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 31 % N-marked 32 % % 56 % 12 % 56 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked ,88 % O-marked ,37 % N-marked ,88 % SUM ,16 %

34 Innskuddsveksten i Norge % 20 % 12 m nds vekst 16 % 12 % 8 % 4 % 9.sept 2001 Lavk onjunk tur Høykonjunktur 0 % -4 % Jan 2001 Jul 2001 Jan 2002 Jul 2002 Jan 2003 Jul 2003 Jan 2004 Jul 2004 Jan 2005 Juli 2005 Jan 2006 Innskudd foretak Innskudd husholdninger Kilde: Norges Bank, Regnskapsstatistikk banker, 7. april 2006

35 Utlån/innskuddrente vs fundingskost Utlån - funding rente Innskudd - funding rente 2,40 2,15 1,90 1,65 1,40 1,15 0,90 0,65 0,

36 Margin og volumutvikling Utlån PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - jan.04 mar.04 mai.04 jul.04 sep.04 nov.04 jan.05 mar.05 mai.05 jul.05 sep.05 nov.05 jan.06 mar.06 Volum Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

37 Margin og volumutvikling Innskudd PM ,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - jan.04 mar.04 mai.04 jul.04 sep.04 nov.04 jan.05 mar.05 mai.05 jul.05 sep.05 no v.05 jan.06 mar.06 Volum Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM

38 Margin og volumutvikling Utlån BM/offentlig Utlånsvolum BM/off Utlånsbidrag BM/off 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - jan.04 mar.04 mai.04 jul.04 sep.04 nov.04 jan.05 mar.05 mai.05 jul.05 sep.05 no v.05 jan.06 mar.06 Volum Rentebidrag

39 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Inns kuddsvolum BM /off Inns kuddsbidrag BM/off , , , Volum Rentebidrag 0,60 0, , jan.04 mar.04 mai.04 jul.04 sep.04 no v.04 jan.05 mar.05 mai.05 jul.05 sep.05 no v.05 jan.06 mar.06

40 Kredittområdet

41 Hovedmål for kredittområdet i SpareBank 1 Nord-Norge Utlånsporteføljen må ha en lønnsomhet som tilfredsstiller de overordnede lønnsomhetsmål og som avspeiler risikoen i porteføljen. Det er fastsatt mål for maksimalt forventet tap kommende år. Utlån til næringskunder skal ikke overstige 40 % av bankens totale utlån. Andelen av næringsengasjement med høy risiko iht. nytt risikoklassifiseringssystem skal holdes innenfor definerte rammer.

42 Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand

43 Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

44 Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring (Beløp i mill kroner) Endring Jord- og skogbruk Fiskefartøy Fiskeoppdrett Utvinning av råolje og naturgass Bergverksdrift Fiskeindustri Industri eks. fiskeindustri Kraft- og vannforsyning Bygge- og anleggsvirksomhet Varehandel eks engros og agentur Engros- og agenturhandel Hotell og restaurant Utenriks sjøfart og rørtransport Transport ellers og kommunikasjon Finans og forsikring Borettslag Øvrig eiendom Forretningsmessig tjenesteyting Øvrige næringer Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak SUM BRANSJEFORDELING

45 Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder på BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto)

46 BM Migrering/endring i 1. kvartal 2006 Sum eks. kunder Nye lånekunder 1) Totalt 2) Avgang lånekunder 3) Lav Middels Høy Problemeng Sum Endring eksisterende kunder: Samme risikoklasse Bedre risikoklasse Dårligere risikoklasse Sum ) Kunder som har fått lån i 1. kvartal 2005, og som ikke hadde lån pr ) Avvik mot portefølje på ca 12 mill skyldes feil bruk av ansvarskode på kunde/konto 3) Kunder som hadde utlån pr , men ikke pr Tall i mill NOK

47 PM+BE Migrering/endring i 1. kvartal 2006 Sum eks. kunder Nye lånekunder 1) Totalt 2) Avgang lånekunder 3) Lav Middels Høy Problemeng Sum Endring eksisterende kunder: Samme risikoklasse Bedre risikoklasse Dårligere risikoklasse Sum ) Kunder som har fått lån i 1. kvartal 2005, og som ikke hadde lån pr ) Avvik mot portefølje på ca 42 mill skyldes feil bruk av ansvarskode på kunde/konto 3) Kunder som hadde utlån pr , men ikke pr Tall i mill NOK

48 Utlån fordelt på risikogruppe Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevene Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevene Sum

49 Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill ,85 % 1,80 % 1,75 % 1,70 % 1,65 % 1,60 % 1,55 % 1,50 % 1,45 % 1,40 % 1,35 % Mill kroner Pst. av brutto utlån Mill kroner Pst. av brutto utlån 1,70 % 1,80 % 1,68 % 1,51 %

50 Netto tap på utlån - Konsern ,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån Individuelle tapsnedskrivning Gruppenedskrivning Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 0,45 % 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,06 %

51 Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån Netto tap -0,06 % 0,16 % 0,45 % 0,86 % 0,73 % 0,45 % Tapsnedskrivninger 1,10 % 1,17 % 1,70 % 2,24 % 2,02 % 1,70 % Individuelle nedskrivninger 0,62 % 0,65 % 0,85 % 1,36 % 1,06 % 0,79 % Gruppevise nedskrivninger 0,48 % 0,52 % 0,85 % 0,87 % 0,96 % 0,91 % Totale tapsutsatte eng. 2,12 % 2,31 % 2,65 % 3,11 % 3,20 % 2,11 % Netto tapsutsatte eng. 1,51 % 1,68 % 1,80 % 1,75 % 2,13 % 1,32 %

52 Eierpolitikk

53 Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.

54 Eierstruktur grunnfondsbevis % 30,00 25,00 20,00 15,00 16,36 16,48 10,00 5,00 20,66 22,58 27,77 28,74 21,08 21,69 0,00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere

55 De 20 største grunnfondsbeviseierne per GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto ,74 % Frank Mohn AS ,52 % MP Pensjon ,89 % Carnegie Investment Bank AB ,87 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,54 % Terra Utbytte ,39 % Framo Development AS ,26 % SNN Securities ASA - meglerkonto ,82 % Ringerikes Sparebank ,78 % Karl Ditlefsen ,76 % Trond Mohn ,76 % Troms Kraft AS ,73 % Fred Olsen & Co's Pensjonskasse ,64 % National Financial Services Citibank N.A ,62 % SpareBank 1 SR-bank ,60 % Sparebankstiftelsen ,60 % Stichting Shell Pensjon ,59 % Forvarets Personell Service ,55 % PNC Blkrock FDS ,54 % Haugaland Kraft AS ,53 % SUM ,74%

56 De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per EIERE ANTALL ANDEL AV GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. SNN Securities ASA - meglerkonto ,82% Karl Ditlefsen, Tromsø ,76% Troms Kraft AS, Tromsø ,73% Bodø Kommune, Bodø ,44% Norges Råfisklag, Tromsø ,44% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss ,38% AS Ferdighus, Sørreisa ,33% Asbjørn Hansen, Tromsø ,33% O.A.Ovesen AS, Sørreisa ,29% Tromstrygd, Tromsø ,25% Stig Vonka, Harstad ,24% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø ,23% Hemming Andersen, Kvaløysletta ,22% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord ,21% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad ,20% Hans A. Kristiansen, Lyngseidet ,19% Kamøyfisk AS, Honningsvåg ,19% Torodd Vonka, Kirkenes ,18% Reidar Johan Mathiassen, Tromsø ,17% Kræmer AS, Tromsø ,16% SUM ,76%

57 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG NOK Apr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06

58 Oppsummering 1. kvartal 2006 Konsern: Beløp i mill.kroner Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt ,1% BALANSE Forvaltningskapital ,6% Brutto utlån ,3% Innskudd ,2% NØKKELTALL Endring Endring % Kapitaldekning 11,15% 11,89% -0,74% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 22,49% 18,67% 3,82% Kostnadsprosent 48,48% 52,01% -3,53% Antall årsverk Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 14,02 10,43 3,60