Kvartalspresentasjon SpareBank 1 SR-Bank konsern 3. kvartal 2003 1 23. oktober 2003
Innhold Side Side PRESENTASJON: TILLEGGSINFO 36-57 Hovedtrekk og nøkkeltall 3-7 Vedtekter 36 -Underliggende drift 8 Utbyttepolitikk 37 Netto Renteinntekter Grunnfondsbevis 38-40 -Endringer & utvikling i marginer 9-11 Fokusområder 41 -Utlåns- og innskuddsvekst 12-14 Resultat og Balanse 42-43 -Utlån: fordeling/pr næring 15-16 Endring i andre dr.inntekter 44 Netto andre driftsinntekter 17-18 Sparekapital 45 Resultat datterselskaper 19 Årsvekst aksjefond 46 Driftskostnader 20-21 Kvartalsvis utvikling 47-50 Kostnadsprosent Utlån 51 Isolert og hittil i år 22-23 Innskudd 52-53 Fordeling tap 24 Personmarkedet 54 -Brutto mislighold 25 Bedriftsmarkedet 55-56 Finansielle mål og rating 26-27 Nettbankkunder 57 Fundingkilder 28 Fakta Kapitaldekning 29 SpareBank 1 SR-Bank 58-60 Grunnfondsbevis-nøkkeltall 30-32 SpareBank 1 Gruppen 61-62 Fondsemisjon 33 Kontaktinformasjon 63 Strategi 34 2 23. oktober 2003
Hovedtrekk Godt resultat gjennom god bankdrift og betydelige kursgevinster. Konsernresultat etter 3.kvartal på 413 mill kr (121 mill kr) før skatt. Resultat fra underliggende drift på 528 mill kr (478 mill kr) før tap. Rentemarginen styrket til 2,15 % (2,08 %). Netto kursgevinster på 102 mill kr (-73 mill kr). Resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen AS på - 1 mill kr (-124 mill kr). Netto tap på 195 mill kr (140 mill kr), 0,5 % av brutto utlån på årsbasis. 3 23. oktober 2003
Hovedtrekk forts. Utlånsvekst siste 12 mnd på 6 % (6 %). Innskuddsvekst siste 12 mnd på -1 % (16 %). Innskuddsdekning 55,5 % (59,0 %). Resultat pr grunnfondsbevis etter skatt på 23,7 kr (4,6 kr). Egenkapitalavkastning etter skatt på 14,6 % (2,8 %). 4 23. oktober 2003
Hovedtall 30.09. 30.09. Beløp i millioner kroner 2003 % 2002 % Resultat: Netto renteinntekter 826 2,15 770 2,08 Netto andre driftsinntekter 425 1,11 126 0,34 Sum driftsinntekter 1251 3,25 896 2,43 Sum driftskostnader 648 1,68 619 1,68 Resultat før tap og nedskrivninger 603 1,57 277 0,75 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -5-0,01 16 0,04 Tap på utlån og garantier 195 0,51 140 0,38 Resultat av ordinær drift 413 1,07 121 0,33 Balanse: Forvaltningskapital 51.691 49.239 Brutto utlån 47.825 45.315 Innskudd fra kunder 26.555 26.756 5 23. oktober 2003
Hovedtall - isolerte kvartalstall 3.kv. 3.kv. Beløp i millioner kroner 2003 % 2002 % Resultat: Netto renteinntekter 291 2,24 262 2,12 Netto andre driftsinntekter 152 1,17-72 -0,58 Sum driftsinntekter 443 3,41 190 1,53 Sum driftskostnader 217 1,67 206 1,66 Resultat før tap og nedskrivninger 226 1,74-16 -0,13 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 0,00 11 0,09 Tap på utlån og garantier 90 0,69 47 0,38 Resultat av ordinær drift 136 1,05-74 -0,60 6 23. oktober 2003
Nøkkeltall 30.09.2003 30.09.2002 Kostnadsprosent- Morbank eksl.kursgev. 54,4 % 60,9 % Egenkapitalavkastning etter skatt 14,6 % 2,8 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 6 % 6 % Innskuddsvekst (12 mnd) -1 % 16 % Innskudd/brutto utlån 55,5 % 59,0 % Kapitaldekning 11,79 % 11,58 % Kjernekapitaldekning 8,03 % 7,66 % Antall årsverk 829 827 Antall kontorer 52 53 Børskurs ved kvartalslutt 273 238 Fortjeneste pr. grunnfondsbevis 23,72 4,59 7 23. oktober 2003
Underliggende drift 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner 2003 2003 2003 2002 2002 2002 2002 2001 2001 Netto renteinntekter 291 272 263 280 262 255 253 263 251 Korreksjoner renter/utbytte pengem.fond 0 0 0 7-4 11 4-4 10 Kursgevinster valuta 17 12 13 9 8 5 7 13 8 Andre driftsinntekter 111 105 92 91 98 113 85 112 90 Driftskostnader -217-218 -213-193 -206-211 -202-212 -200 Resultat før tap og nedskr - Bankdrift 203 171 154 194 158 173 147 172 159 Kursgevinster verdipapirer 21 63-24 -52-73 -44 25 18-30 Utbytte 1 8 5 0 0 8 6 0 0 Inntekter tilknyttede selskap 1 2-4 -44-101 -17-6 -16-23 Salgsgevinster bygg 0 0 2 0 0 1 0 3 3 Resultat før tap og nedskrivninger 226 244 133 98-16 121 172 177 109 Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler 0-4 -1 0 11 4 1-6 6 Netto tap 90 58 47 201 47 50 43 69 39 Resultat av ordinær drift 136 190 87-103 -74 67 128 114 64 8 23. oktober 2003
Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.09.2003 Endringer 30.09.2002 Netto renteinntekter 826 56 770 Herav: Utlånsvolum, morbank +21 Innskuddsvolum, morbank +11 Utlånsmarginer, morbank +134 Innskuddsmarginer, morbank -79 Utlånsgebyr, morbank +8 Egenkapital, morbank -49 Øvrige poster +10 9 23. oktober 2003
Netto renteinntekter Mill kr 350 % av GFK 3,5 300 3,0 250 251 263 253 255 262 280 263 272 291 2,5 200 2,16 2,21 2,07 2,06 2,10 2,26 2,08 2,12 2,24 2,0 150 1,5 100 1,0 50 0,5 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0,0 10 23. oktober 2003
Utvikling i marginer 2,53 2,49 2,49 2,52 2,48 2,51 2,61 2,43 2,56 2,58 2,51 2,62 2,47 2,49 2,44 2,39 2,38 2,62 2,63 2,46 2,66 Sum margin 1,40 1,13 1,38 1,11 1,34 1,15 1,29 1,23 1,32 1,16 1,41 1,10 1,55 1,46 1,06 0,97 1,38 1,18 1,33 1,30 1,28 1,34 1,25 1,21 1,15 1,32 1,56 0,93 1,55 1,53 1,48 1,67 1,85 1,70 1,91 0,89 0,86 0,90 0,95 0,78 0,76 0,75 Utlåns margin Innskud margin jan.02 feb.02 mar.02 apr.02 mai.02 jun. 02 jul. 02 aug. 02 sep. 02 okt. 02 nov. 02 des. 02 jan.03 feb.03 mar.03 apr.03 mai.03 jun.03 jul.03 aug.03 sep.03 11 23. oktober 2003
Utlåns- og innskuddsvekst, SR-Bank Konsern 20 Årsvekst - % 17,7 % innskuddsdekn. 63 15 13,3 61,8 15,7 15,1 60,2 61 11,1 11,0 60,8 59,1 10 8,1 8,5 9,8 59,0 7,6 59 5 57,4 6,5 5,8 3,8 4,4 5,5 2,8 5,5 55,5 57 0 54,9-0,8 55 54,0-5 53 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Utlån Innskudd Innskuddsdekning 12 23. oktober 2003
Utlånsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 18 15,2 16,3 14,6 13 8 9,7 8,4 7,2 8,7 5,3 8,1 4,5 6,7 7,4 7,9 9,0 3 1,1-2 -1,3-0,9-0,9-7 -12 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 13 23. oktober 2003
Innskuddsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 30 25 26,9 24,5 20 20,2 15 10 5 10,7 4,7 10,7 11,3 11,4 11,3 9,6 10,7 5,7 8,8 6,1 7,5 6,0 0-3,1-5 -9,2-10 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 14 23. oktober 2003
Fordeling utlån, SR-Bank Konsern 30.09.2003 30.09.2002 BM,8 % BM 34,9 % PM 67,2 % PM 65,1 % 15 23. oktober 2003
Utlån pr næring SR-Bank Morbank, andel av totale utlån. Eiendomsdrift Industri Sjøfart/transport Tjenesteytende virksomh. Varehandel/hotell Jordbruk/skogbruk Fiske/oppdrett Kraft&vannfors./Bygg&anlegg Bergverk/utvinning Offentlig/Finans 4,3 % 3,8 % 3,7 % 3,7 % 3,3 % 3,4 % 3,2 % 2,8 % 2,9 % 3,4 % 2,5 % 2,1 % 1,9 % 1,6 % 1,7 % 1,4 % 1,1 % 0,6 % 30.09.02 30.09.03 8,1 % 8,4 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 16 23. oktober 2003
Netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.09.2003 % 30.09.2002 % Utbytte 14 0,04 26 0,07 Inntekter av eierinteresser i TS -1 0,00-124 -0,34 Provisjonsinntekter 277 0,72 273 0,74 Provisjonskostnader -52-0,14-52 -0,14 Netto kursgevinst/tap 102 0,27-73 -0,20 Andre driftsinntekter 85 0,22 76 0,21 Sum andre driftsinntekter 425 1,11 126 0,34 17 23. oktober 2003
Utvikling andre driftsinntekter Fondsinntekter 11 12 14 Kursgevinster og utbytte/eierinteresser 85 40 9 9-10 -79-170 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Forsikringsinntekter 15 15 16 17 17 Øvrige 72 65 68 76 80 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 18 23. oktober 2003
Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) 3.kv-03 3.kv-02 EiendomsMegler 1 Antall omsetninger 3.174 2.800 Resultat av ordinær drift før skatt 14,1 11,5 Westbroker Finans Forvaltningskapital 1.481 1.487 Resultat av ordinær drift før skatt -15,6 12,5 19 23. oktober 2003
Driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.09.2003 % 30.09.2002 % Personalkostnader 346 0,90 330 0,89 IT-kostnader 96 0,25 84 0,23 Markedsføring 25 0,06 30 0,09 Administrasjonskostnader 57 0,15 59 0,16 Andre driftskostnader 78 0,20 70 0,19 Av- og nedskrivninger 46 0,12 46 0,12 Sum driftskostnader 648 1,68 619 1,68 Årsvekst 4,7 8,0 20 23. oktober 2003
Utvikling i driftskostnader Personalkostnader 112 101 111 113 123 Av- og nedskrivninger 16 15 15 16 15 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Øvrige 59 IT-kostnader 28 30 33 31 31 50 46 54 47 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 21 23. oktober 2003
Kostnadsprosent (ekskl. kursgevinster) Prosent 90 80 80,8 79,5 70 60 50 60,4 59,4 59,1 57,0 57,7 55,4 56,7 53,4 57,9 55,1 59,7 56,5 56,4 55,4 53,6 51,6 40 30 20 10 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Isolerte kvartalstall Konsern Morbank 22 23. oktober 2003
Kostnadsprosent- hittil i år Prosent 90 80 70 60 50 56,4 54,4 51,8 49,4 54,4 52,3 40 30 20 10 0 Kostnadsprosent ex. kursgev. Kostnadsprosent inkl. kursgev. Kostnadsprosent ex. kursgev. vp Konsern Morbank 23 23. oktober 2003
Fordeling tap pr. 30.09.03 Sum Mill kr Tapsavsetning totalt Netto tap BM 170 204 PM 25 125 Uspes. tapsavsetn. 375 Sum netto tap 195 704 Tapsprosent 0,5 24 23. oktober 2003
Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån 550 500 1,4 450 1,2 400 350 1,04 1,0 300 0,90 0,8 250 200 150 0,82 0,75 0,74 0,70 352 307 0,70 0,67 333 329 305 316 0,79 366 492 439 0,6 0,4 100 50 0,2 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0,0 25 23. oktober 2003
Finansielle mål Mål Res pr. 30.09.03 EK-avkastning etter skatt 15%* 14,6 % Kjernekapital 8 % 8,03 % Ansvarlig kapital 12 % 11,79 % Kostnadsprosent ekskl. kursgevinster,morbank. 50 % 54,4 % *SR-Bank har som m ål å ha en EK-avkastning på 15% eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 26 23. oktober 2003
Rating Moody's Fitch Bank Deposits A3 Long-term A- Outlook Positive Outlook Stable 27 23. oktober 2003
Spredning av fundingkilder EMTN Public Deal 5 % EMTN Private Placement 12 % Obligasjoner 33 % Lånesyndikat FX 23 % Ansvarlig NOK 2 % Utenlands Pengemarked 8 % Sertifikater 8 % Fondsobligasjon 3 % Ansvarlig FX 6 % 28 23. oktober 2003
Kapitaldekning Beløp i millioner kroner 3.kv 2003 % 3.kv 2002 % Sparebankens fond 943 2,75 1075 3,27 Grunnfondskapital 751 2,18 746 2,27 Utjevningsfond 780 2,27 790 2,40 Overkursfond 18 0,05 17 0,05 Fondsobligasjon 414 1,20 Goodwill og andre immat. eiendeler -144-0,42-110 -0,33 Kjernekapital 2.762 8,03 2.518 7,66 Tilleggskapital 1.561 4,54 1.568 4,77 - Tidsbegrenset 924 2,69 1006 3,06 - Evigvarende 637 1,85 562 1,71 Fradrag i ansvarlig kapital -268-0,78-277 -0,84 Netto ansvarlig kapital 4.055 11,79 3.809 11,58 Totalt beregningsgrunnlag 34.403 32.891 29 23. oktober 2003
Omsetning av grunnfondsbevis % av antall utstedte bevis 9,0 % 8,0 7,0 6,8 8,0 7,6 7,2 8,3 6,0 5,0 5,6 6 4,0 3,0 4,2 3,8 2,0 1,0 0,0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 30 23. oktober 2003
Nøkkeltall grunnfondsbevis 3.kv 03 3.kv 02 2002 2001 2000 Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr. 1.1) 60,2 % 61,2 % 60,2 % 61,2 % 63,0 % Utdelingsforhold (netto) - 77 % 52 % Antall utstedte GFB pr. 31.12/30.09 7,54 7,54 7,54 7,54 7,49 Børskurs ved kvartal/årslutt 273,0 238,0 180,0 246,5 247,5 Børsverdi (NOK mill) 2058 1794 1.357 1.858 1.854 Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) 23,7 4,6-2,8 24,7 40,4 Utbytte pr. GFB 10 19 21 P/E 8,6 38,8-64,3 10,0 6,1 Direkte avkastning 5,6 % 7,7 % 8,5 % Effektiv avkastning 57,2 % 4,3% -19,3 % 8,1 % 5,3 % Bokført egenkapital pr. GFB 206 219 206 219 214 Pris/Bokført egenkapital 1,33 1,10 0,87 1,12 1,16 RISK-beløp -2,7 10,4 18,5 31 23. oktober 2003
Kursutvikling - ROGG/Hovedindeksen 130 120 Indeksert/Rebasert 110 100 90 80 70 60 50 apr. 01 jun. 01 aug. 01 nov. 01 jan. 02 apr. 02 jun. 02 sep. 02 nov. 02 feb. 03 apr. 03 jul. 03 sep. 03 ROGG OSEBX ROGG er korrigert for utbytte 32 23. oktober 2003
Fondsemisjon Representantskapet har gitt styret fullmakt til å gjennomføre en fondsemisjon på inntil 150 mill kr ved overføring fra utjevningsfondet til grunnfondsbeviskapitalen. Grunnfondsbevisenes pålydende skal være kr 100. Utjevningsfondet beløper seg pr 30.09.03 til 780 mill kr. Grunnfondsbeviskapitalen har høyere prioritet enn utjevningsfondet. Gjeldende regler for RISK-regulering slår ufordelaktig ut ved fondsemisjon i sparebankene. I Regjeringens forslag til statsbudsjett for 2004 foreslås inngangsverdien for grunnfondsbevis ved fondsemisjon å reguleres med endringen i summen av overkursfond, utjevningsfond og grunnfondsbeviskapitalen. En fondsemisjon vil dermed behandles likt i sparebanker og aksjeselskap. Styret i Sparebank 1 SR-Bank vil, dersom forslaget vedtas, legge opp til rask gjennomføring av fondsemisjonen til pari kurs. 33 23. oktober 2003
Hvilken bank skal vi være? 1. Lønnsom og solid bank som er attraktiv for kapitalmarkedene. 2. Sparebankfilosofi (community banking) med sterk merkevare. Verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnene. Dette kommuniseres. 3. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. 4. Markedsområdet. Primærfokus Rogaland, Agder og Sunnhordland. 5. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet og den digitaliserte verden. 6. Ansatte er stolte av å jobbe i SR-Bank. 34 23. oktober 2003
35 23. oktober 2003
Forslag til nye vedtekter: I.h.t. intensjonene i ny lov om sparebanker har en vedtektskomité nedsatt av bankens representantskap innstilt på følgende sammensetning av bankens representantskap: 22 representanter fra grunnfondsbeviseierne (40%) 10 representanter fra innskyterne (17,5%) 10 representanter fra offentlig oppnevnte (17,5%) 14 representanter fra ansatt (25%) 56 representanter totalt Representantskapet har p.t. 104 representanter hvor hver gruppering har 26 representanter (25%) hver. Forslaget ble behandlet første gang den 27.03.03 og behandles andre gang 23.oktober d.å. og gjøres gjeldende fra mars 2004 36 23. oktober 2003
Utbyttepolitikk Sparebanken Rogaland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Av bankens årsoverskudd tas det sikte på en fordeling mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Rogaland vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utbyttereguleringsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. 37 23. oktober 2003
Antall grunnfondsbeviseiere Antall 7.000 6.500 6.793 6.000 6.333 6.438 6.336 6.134 6.080 6.412 6.410 6.398 5.500 5.000 4.500 4.000 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 38 23. oktober 2003
Eierandeler pr 30.09.03 Swedbank, Sverige 9,8 % Gjensidige NOR Forsikring Folketrygdfondet 5,0 % 4,9 % Investors Bank & Trust Company, USA 3,1 % Brown Brothers Harriman & Co, USA Tveteraas Finans AS Haugaland Kraft AS Clipper AS Arne B.Corneliussen Invest AS Audley AS 1,3 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % 1,1 % 1,0 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 39 23. oktober 2003
Fordeling av grunnfondsbevis 50 45 40 % 30.09.02 30.09.03 37,3 36,2 44,4 46,6 35 30 30,2 29,8 25 20 15 10 5 16,2 16,7 0 10 største 20 største Rogaland Utland 40 23. oktober 2003
Fokusområder Ytterligere økning av markedsandeler innen sparing og forsikring Sparemarkedet har høy prioritet Bidra til nyskaping og utvikling i Rogaland og Agder Fremstå som regionens totalleverandør av produkter og tjenester for næringsliv og privatpersoner Fokus på innskuddsdekningen EK-avkastning SR-Bank har som mål en EK- avkastning på 15 % og/eller å være blant den beste tredjedelen av norske banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kapitaldekning Bankens mål for kjernekapital- og kapitaldekning er hhv 8 % og 12 %, så lenge dette står i forhold til konkurrerende og sammenlignbare banker. 41 23. oktober 2003
Resultat Beløp i millioner kroner 30.09.03 % 30.09.02 % Netto renteinntekter 826 2,15 % 770 2,08 % Utbytte/eierinteresse 13 0,03 % -98-0,27 % Netto provisjonsinntekter 225 0,58 % 221 0,60 % Kursgevinst omløpsmidler 102 0,27 % -73-0,20 % Andre inntekter 85 0,22 % 76 0,21 % Netto andre driftsinntekter 425 1,11 % 126 0,34 % Sum driftsinntekter 1.251 3,25 % 896 2,43 % Personalkostnader 346 0,90 % 330 0,89 % IT-kostnader 96 0,25 % 84 0,23 % Andre driftskostnader 160 0,41 % 159 0,43 % Avskrivninger/nedskrivninger 46 0,12 % 46 0,12 % Sum driftskostnader 648 1,68 % 619 1,68 % Resultat før tap og nedskrivninger 603 1,57 % 277 0,75 % Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler -5-0,01 % 16 0,04 % Netto tap 195 0,51 % 140 0,38 % Resultat av ordinær drift 413 1,07 % 121 0,33 % Skattekostnad 116 0,30 % 64 0,17 % Overskudd 297 0,77 % 57 0,15 % Minoritetsinteressser 1 0,00 % 1 0,00 % 42 23. oktober 2003
Balanse Beløp i millioner kroner 30.09.03 % 30.09.02 % Kontanter og fordringer på sentralbanker 235 0,5 % 326 0,7 % Fordringer på kredittinstitusjoner 89 0,2 % 263 0,5 % Brutto utlån 47.825 92,5 % 45.315 92,0 % - Spesifiserte tapsavsetninger -329-0,6 % -360-0,7 % - Uspesifiserte tapsavsetninger -376-0,7 % -365-0,7 % = Netto utlån 47.121 91,2 % 44.590 90,6 % Verdipapirer 3.345 6,5 % 3.214 6,5 % Øvrige aktiva 901 1,7 % 846 1,7 % SUM EIENDELER 51.691 100,0 % 49.239 100,0 % Gjeld til kredittinstitusjoner 4.963 9,6 % 5.560 11,3 % Innskudd fra kunder 26.555 51,4 % 26.756 54,3 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.718 26,5 % 11.020 22,4 % Annen gjeld 1.647 3,2 % 1.636 3,3 % Ansvarlig lånekapital 1.950 3,8 % 1.546 3,1 % Egenkapital 2.559 5,0 % 2.662 5,4 % Overskudd 296 0,6 % 56 0,1 % Minoritetsinteresser 3 0,0 % 3 0,0 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL 51.691 100,0 % 49.239 100,0 % 43 23. oktober 2003
Endringer i netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.09.2003 Endringer 30.09.2003 Netto andre driftsinntekter 425 +299 126 Herav: Kursgevinster +175 Inntekter av eierinteresser i TS +123 Inntekter fra utbytte inkl. Odin pengem.) -13 Inntekter fra forsikring +7 Inntekter fra betalingsformidling +2 Inntekter fra fond -12 Inntekter fra garantiprovisjoner +2 Eiendomsmegler 1 +9 Øvrige poster +4 44 23. oktober 2003
Total Sparekapital 30 25 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 27,303 28,425 26,555 4,0 3,5 Mrd kr - kundeinnskudd 20 15 10 3,0 2,5 2,0 1,5 Mrd kr - Odin/Avanse 1,0 5 0,5 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0,0 Aksje indks. oblig. 0,358 0,441 0,441 0,441 0,441 0,441 0,440 0,440 0,440 Avanse 0,211 0,237 0,237 0,186 0,139 0,147 0,130 0,162 0,159 Odin 1,836 1,954 2,014 1,671 1,220 1,105 1,017 1,320 1,472 Kundeinnskudd 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 27,303 28,425 26,555 45 23. oktober 2003
Årsvekst forvaltningskapital aksjefond 40 % 30 % 20 % 10 % 40,7 % 30,3 % Årsvekst - % 0 % -10 % -20 % -7,6 % -11,2 % -30 % -40 % -21,3 % -29,9 % -31,4 % -37,7 % -42,2 % -50 % -45,2 % -60 % 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 SR-Bank Totalmarkedet 46 23. oktober 2003
Resultat av underliggende drift Mill kr 225 2,5 200 175 150 125 100 159 1,80 1,34 157 194 172 173 171 147 158 2,01 154 144 1,81 1,82 134 140 144 1,77 1,78 1351,73 1,73 124 1,56 1,45 1,40 1,33 1,28 1,20 1,22 203 159 1,94 1,56 2,0 1,5 1,0 75 50 0,5 25 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Mill kr Mill kr I/K I % av GFK 0,0 47 23. oktober 2003
Driftsresultat Mill kr 300 % av GFK 2,0 250 200 177 172 190 244 226 1,5 150 100 50 128 109 114 64 67 121 98 87 133 136 1,0 0,5 0 0,0-50 -100-150 -16-74 -103 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03-0,5-1,0 Res etter tap & nedskr. Res før tap & nedskr. Res etter tap i % av GFK 48 23. oktober 2003
Netto misligholdte engasjementer Mill kr 400 0,76 % av netto utlån 0,8 350 0,7 300 0,58 0,55 0,60 0,6 250 0,51 0,48 0,45 0,45 0,5 0,41 200 0,4 353 150 100 244 176 222 211 199 203 251 285 0,3 0,2 50 0,1 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0,0 49 23. oktober 2003
Tap og nedskrivninger Mill kr 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Tap/brutto utlån 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2-25 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Nedskrivn. 5,2-6,2 1,2 3,5 11,3-0,4-0,9-4,0 0,0 Netto tap 39,9 68,7 42,5 50,6 46,7 201,7 46,7 58,0 90,0 Tap/brutto utlån 0,37 0,63 0,38 0,45 0,41 1,78 0,40 0,49 0,75 Minus betyr inngang på tap eller gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler. 0,0 50 23. oktober 2003
Brutto utlån Milliard NOK % vekst 60 13,3 14 50 40 42,8 11,1 43,8 44,2 9,8 44,8 45,3 45,4 46,2 47,2 47,8 12 10 8 30 6,5 6 20 5,8 3,8 4,4 5,5 5,5 4 10 2 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0 51 23. oktober 2003
Innskudd fra kunder Volum - mrd 12 mnd vekst 30 25 23,1 24,0 25,4 27,6 17,7 26,8 15,7 27,6 15,1 27,3 28,4 26,6 20 16 20 12 15 8,1 8,5 11,0 7,6 8 10 4 2,8 5 0-0,8 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03-4 52 23. oktober 2003
Fordeling innskudd, SR-Bank Konsern 30.09.2003 30.09.2002 BM 40,7 % BM 44,5 % PM 59,3 % PM 55,5 % 53 23. oktober 2003
Personkundemarkedet Brutto utlån pr 30.09.03 (morbank): Innskudd pr 30.09.03 (morbank): Ca 180 700 kunder (SR-kunder) Markedsandel: (2001) 32 120 mill kr 15 433 mill kr Andre 27 % SR-Bank 46 % Privatmarked DnB 10 % Postbanken 9 % Skandiabankn 3 % Nordea 1 % Fokus Bank 4 % Kilde: Norsk Gallup. Rogaland med tilstøtende kommuner i Hordaland og Vest-Agder. 54 23. oktober 2003
Bedriftskundemarkedet Brutto utlån pr 30.09.03 (morbank): Utlån inkl. ubenyttede rammer 30.09.03: Innskudd pr 30.09.03 (morbank): 14 303 mill kr 21 053 mill kr 10 446 mill kr Betjener små, mellomstore og store bedrifter, kommuner, organisasjoner og offentlige institusjoner Ca 9 500 kunder - kunder med sum innskudd eller lån (kredittramme inkl garantier) over kr 100 000 Høy markedsandel innenfor små og mellomstore bedrifter. SR-Bank er også i ferd med å bli en betydelig aktør overfor større bedrifter. SR-Banks kundeandel ligger på om lag 40%. 55 23. oktober 2003
Bedriftsmarkedet Organisering Divisjonalisering gjennomført Opprettelse av regionale bedriftsmarkedsenheter Spesialisering innenfor bransje Opprettet enhet for kredittstøtte Kompetanseutvikling Nyrekruttering av ledere & bedriftskonsulenter Opplæringstiltak med fokus på bruk av nye kredittsystemer Ledertrening knyttet til mersalg/kundeutvikling Nye verktøy kredittområdet Scoringsmodell Kredittsystem Prismodell Porteføljestyringsverktøy 56 23. oktober 2003
Antall NettBankkunder Antall 70.000 60.000 50.000 40.000 49.620 52.475 57.320 61.193 64.188 66.966 69.939 72.797 75.447 30.000 20.000 10.000 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3-kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 57 23. oktober 2003
Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 52 kontorer på Sørvestlandet Over 200 000 kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Harald Ribland Revisor: PricewaterhouseCoopers 58 23. oktober 2003
EM 1 Rogaland AS 100 % Westbroker Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % Sparebankgruppen AS 14,1 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Bilplan AS 59 23. oktober 2003
Visjon: SpareBank 1 SR-Bank, den anbefalte banken. Verdigrunnlag: Mot til å meina - styrke til å skapa Verdigrunnlag: Forretningsidé: Kunder - SpareBank 1 SR-Bank skal være den anbefalte og den foretrukne samarbeidspartner for privatpersoner, bedrifter, primærnæringer, organisasjoner og det offentlige. Produkter - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Distribusjon - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby produktene gjennom moderne, tilgjengelige og nære distribusjonskanaler, som sikrer kunden god kvalitet og service. Ansatte - SpareBank 1 SR-Bank skal gjennom kundeorienterte og kompetente medarbeidere sikre bankens posisjon og stilling som den anbefalte og ledende bank. Samfunn - SpareBank 1 SR-Bank skal delta aktivt i arbeidet for å styrke vekst og utvikling i sitt område. Banken - SpareBank 1 SR-Bank skal være en lokalt forankret, lønnsom, selvstendig bank og skal gjennom SpareBank 1-alliansen være et regionalt alternativ til de konkurrerende finanskonsern. 60 23. oktober 2003
Kundene SpareBank 1-bankene 350 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (67%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First First Securities ASA ASA (33%) SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS AS (100%) FSPA/ Swedbank Oslo Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Vest Vest SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 14,1% 8,7% 14,1% 14,1% 14,1% 10% 25% 61 23. oktober 2003 6
Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Oslo Total forvaltning: ca. 240 milliarder Totalt antall kontorer: 350 Totalt antall ansatte: ca. 5 650 Totalt antall kunder: ca. 2,2 mill. Antall nettkunder: ca. 335 000 Samarbeidende Sparebanker: SpareBank 1 Halden SpareBank 1 Ringerike SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Jevnaker Lunner SpareBank 1 Vestfold SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Kongsberg GS-banken Rygge-Vaaler Sparebank Modum Sparebank Sparebanken Grenland Nøtterø Sparebank Lom & Skjåk Sparebank 62 23. oktober 2003
Bjergsted Terrasse 1 Postboks 218 4001 STAVANGER Finanskalenderen 2003/04: 1. kvartal 29. april Administrerende direktør: 2. kvartal 11. august Terje Vareberg 3. kvartal 23. oktober 4. kvartal 5.februar For ytterligere informasjon kontakt: Tor Dahle, Økonomidirektør tel +47 51 50 95 56 Catherine Hauge, Analysesjef tel +47 51 50 93 28 Seri B. Bækkelund tel +47 51 50 95 50 Sentralbord tel 02002 Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: www.sr-bank.no www.huginonline.no 63 23. oktober 2003