KVartalsrapport 1. KVartal 2012

Transkript

1 KVartalsrapport 1. kvartal 2012

2 Hovudtal Tal i mill. kroner MORBANK KONSERN RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt Resultat etter skatt Resultat fin.eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt Totalresultat BALANSE Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til og krav på kundar Individuelle nedskrivingar på utlån Gruppenedskriving på utlån Nedskriving på garantiar Verdipapirplasseringar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd 1,58 % 1,62 % 1,68 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,66 % 1,62 % 1,59 % 0,34 % 0,33 % 0,30 % Andre driftsinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,31 % 0,36 % 0,39 % 1,08 % 1,09 % 1,05 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,99 % 1,07 % 1,07 % 55,79 % 56,39 % 53,53 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 50,50 % 54,60 % 54,23 % 57,61 % 58,18 % 40,24 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 38,61 % 56,33 % 55,90 % 0,79 % 0,78 % 1,57 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,58 % 0,83 % 0,84 % 0,17 % 0,70 % 1,44 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,52 % 0,74 % 0,37 % 0,11 % 0,51 % 1,04 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,05 % 0,54 % 0,15 % 2,34 % 9,55 % 19,76 % Eigenkapitalavkastning før skatt 22,31 % 10,42 % 5,24 % 1,50 % 6,87 % 14,23 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 15,37 % 7,56 % 2,17 % 2,14 % 12,17 % 14,44 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 15,58 % 12,77 % 2,80 % Soliditet 14,42 % 13,44 % 14,33 % Kapitaldekningsprosent 13,59 % 13,01 % 13,83 % 13,29 % 12,35 % 13,25 % Kjernekapitalprosent 12,58 % 11,97 % 12,77 % 7,24 % 7,40 % 7,63 % Eigenkapitalprosent 7,05 % 7,22 % 6,84 % 0,80 % 0,03 % 0,04 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,02 % 0,03 % 0,53 % 0,95 % 1,07 % 0,93 % Nedskriving i % av brutto utlån (balanseført) 0,79 % 0,97 % 0,82 % Balanseutvikling 2,94 % 13,28 % 1,53 % Vekst i forvaltningskapital (12 mndr.) 4,73 % 17,41 % 7,41 % 2,38 % 4,30 % 1,13 % Vekst i utlån til kundar (12 mndr.) 7,01 % 12,72 % 5,76 % 6,19 % 17,81 % 5,21 % Vekst i innskot frå kundar (12 mndr.) 5,16 % 17,86 % 6,18 % 69,36 % 66,40 % 70,65 % Innskot i % av brutto utlån 57,39 % 58,41 % 58,23 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

3 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. Hovudlinjer God resultatuvikling i 1. kvartal 2012 Resultat før skatt 134 mill. kr. (62 mill. kr.) Totalresultat inkl. postar med verdiendring mot EK 94 mill. kr. (76 mill. kr.) Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 15,6% p.a. (12,8% p.a.) Netto renteinntekter auka med 9,8% Netto vinst frå finansielle instrument 53 mill. kr. (tap 5 mill. kr.) Resultat finansielle instrument med verdiendring mot EK 1 mill. kr. ( 31 mill. kr.) Driftskostnadene redusert med 1,2% Nedskriving på utlån 6 mill. kr. (8 mill. kr.) Kapitaldekningsprosent 13,6% (13,0%) Resultat for perioden Resultatet før skatt for 1. kvartal 2012 er på 134 mill. kr. og er 72 mill. kr. høgre enn for same periode i fjor. Resultatet for perioden er høgre enn i fjor grunna god vekst i netto renteinntekter, vinst frå finansielle instrument og ein mindre reduksjon i driftskostnadene. Nedskriving på utlån er også lågare enn for same periode i fjor. Totalresultateter på 94 mill. kr. mot 76 mill. kr. for same periode i fjor. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er på 146 mill. kr. og er 13 mill. kr. eller 9,8% høgre enn for same periode i fjor. Auken skuldast i hovudsak vekst i innskot og utlån. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,66% mot 1,62% for same periode i fjor. Auken i rentenetto i % av GFK skuldast i hovudsak høgre kundemargin og fall i pengemarknadsrenta. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er 81 mill. kr. mot 25 mill. kr. for tilsvarande periode i fjor. Auken skuldast at det i første kvartal i år er vinst frå finansielle instrument med 53 mill. kr. medan det for same periode i fjor var eit netto tap på 5 mill. kr. Endringa frå i fjor skuldast i hovudsak verdiendring på fastrenteutlån, vinst frå aksjar og vinst frå valutaforretningar. For nærmare spesifikasjon sjå note 3. Provisjonsinntekter frå kundar er på 24 mill. kr. og er på nivå med tal for 1. kvartal i fjor. Andre driftsinntekter er 7 mill. kr. og er redusert med 3 mill. kr. samanlikna med 1. kvartal i fjor. Reduksjonen skuldast vesentleg mindre leveransar av tenester til Gjensidige Bank. Det meste av leveranseavtalen med Gjensidige Bank er avslutta frå 1. januar Driftskostnader Samla driftskostnader er på 88 mill. kr. og er redusert med 1 mill. kr. i forhold til same periode i fjor. Reduksjonen skuldast i hovudsak reduksjon i personalkostnadene. Banken har jobba målretta med å redusere tal tilsette og dette har gitt effekt. Ved utgangen av 1. kvartal 2012 er tal årsverk 279 mot 299 ved utgangen av 1. kvartal i fjor. Driftskostnadene utgjer 0,99% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,07% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv netto resultat frå finansielle instrument er 50,5 mot 54,6 for same periode i fjor. Inkludert resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 38,6% mot 56,3% pr. 1. kvartal i fjor. Nedskriving på utlån og garantiar Konsernet har kostnadsført netto 6 mill. kr. i nedskriving på utlån og garantiar mot 8 mill. kr. for same periode i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 250 mill. kr. mot 257 mill. kr. pr Av dei samla nedskrivingane pr gjeld 162 mill. kr. nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 88 mill. kr. gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

4 Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt Silver Statt AS Banken har overtatt aksjane i Silver Statt AS. Selskapet eigde to fryseskip. Det eine skipet vart selt i 2011 og det er venta at det andre skipet vil bli realisert i løpet av kort tid. Resultatet frå verksemda etter skatt var negativt med 4 mill. kr. i 1. kvartal Bos Angler Banken har i 1. kvartal 2012 overtatt skipet Bos Angler. Det er inngått avtale om sal av skipet og venta overlevering er i mai Resultateffekten av Bos Angler i 1. kvartal 2012 er tilnærma 0 mill. kr. Andre innrekna inntekter og kostnader Det er i 1. kvartal 2012 ført 1 mill. kr. i verdiauke på langsiktige aksjeplasseringar med verdiendring mot eigenkapitalen, mot 31 mill. kr. 1. kvartal i fjor. Balansen Konsernet har ein forvaltningskapital på 35,2 mrd. kr. pr Forvaltningskapitalen har auka med 1,6 mrd. kr. dei siste 12 mnd. (+4,7%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar. Utlån til kundar Brutto utlån til kundar er på 31,0 mrd. kr. Veksten siste året er 2,0 mrd. kr. eller +7,0%. Utlånsveksten hittil i år er på 0,4 mrd. kr. eller 1,4%. Dei siste 12 månadane har utlån til personkundar auka med 11,2% og utlån til bedriftsmarknaden (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) er om lag uendra samanlikna med 1. kvartal i fjor. Hittil i år er utlånsveksten til personkundar på 1,5% medan utlån til bedriftsmarknaden er auka med 1,2%. Utlån til kundar kv kv kv Innskot Innskot frå kundar er på 17,8 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 0,9 mrd. kr. eller 5,2%. Innskota er om lag uendra samanlikna med tal pr Innskot frå kundar Totale innskot Dei siste 12 månadane har innskot frå personkundar auka med 9,0% medan innskot frå bedriftskundar (inkl. innskot frå offentleg og finansiell sektor) er om lag uendra. Hittil i år er innskotsveksten frå PM på 1,2% medan innskot til BM (inkl. off. og fin. sektor) er redusert med 2,0%. Innskotsdekninga er redusert samanlikna med i fjor og er på 57,4% mot 58,4% pr Kredittrisiko Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 369 mill. kr. og er redusert med 40 mill. kr. samanlikna med tal pr Andel lån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 33,7% pr mot 36,3% pr Andel høgrisikoengasjement er redusert samanlikna med Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr. og er auka med 17 mill. kr. eller 1,1% frå PM 1. kv kv kv BM/Off./Fin Brutto utlån PM BM/Off./Fin Likviditet og finansiering Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 1. kvartal 2012 ein likviditetsreserve på 3,5 mrd. kr. plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

5 Banken nyttar bustadlån til å skrive ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF pålydande 4,9 mrd. kr. Av dette er 1,6 mrd. kr. eigd av banken og 1,2 mrd. er nytta i staten si bytteordning for OMF. Bustadkredittselskapet har ein samla sikkerhetsmasse på 5,8 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikkerhetsmasse i selskapet på om lag 0,9 mrd. kr. og selskapet er i posisjon til å utstede nye OMF for deler av overdekninga. Dotterselskap Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr samla utlån på 5,8 mrd. kr. og ein eigenkapital på 410 mill. kr. Selskapet har eit resultat før skatt på 7,8 mill. kr. mot 4,1 mill. kr. for same periode i fjor. Aktiviteten i bustadkredittselskapet vil bli utvida ytterlegare. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 2,5 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har samla inntekter på 4 mill. kr. og resultat før skatt er på 0,3 mill. kr. Soliditet og avkastning Eigenkapitalen til konsernet er pr på 2,5 mrd. kr. og er auka med 74 mill. kr. samanlikna med tal pr Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utdelt utbyte. Konsernet har ein kapitaldekning pr på 13,6% og ein kjernekapitaldekning på 12,6%. Totalresultatet etter skatt pr gir ein eigenkapitalsavkastning på 15,6% p.a. mot 12,8% p.a. pr Rating Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med «Stable outlook». OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Oppsummering og framtidsutsikter Resultatet for 1. kvartal 2012 er vesentleg betre enn for same periode i fjor. Det skuldast i hovudsak god vekst i rentenettoen og positivt resultat frå finansielle instrument. Banken har kontinuerleg fokus på å betre innteninga både ved å auke inntektene og gjennom kostnadseffektiviserande tiltak. I 1. kvartal har fleire av tiltaka gitt effekt. Målsettinga er ein kostnadsprosent på under 50 i forhold til inntekter og resultatet for 1. kvartal er i tråd med dette målet. Banken opererer primært i Sogn og Fjordane. Delar av næringslivet i Sogn og Fjordane er eksportretta og konkurrerer ved sal av varer og tenester på verdsmarknaden. Situasjonen i Europa er framleis usikker og påverkar etterspørselen etter norske varer og tenester. Styret ventar likevel stabil utvikling og relativt låge tap i Det skuldast høg sysselsetting og aukande oppdragsmengde for fleire næringar i Sogn og Fjordane. Styret er godt nøgd med resultatet for 1. kvartal og reknar med eit tilfredsstillande resultat for resten av Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

6 Resultatrekneskap MORBANK KONSERN Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 1B Resultat for perioden Majoriteten sin del av perioderesultatet Minoriteten sin del av perioderesultatet TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden Majoriteten sin del av perioderesultatet Minoriteten sin del av perioderesultatet Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

7 Resultatrekneskap I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital MORBANK KONSERN Note ,45 % 4,30 % 4,68 % Renteinntekter 4,70 % 4,31 % 4,48 % 2,86 % 2,69 % 3,00 % Rentekostnader 3,04 % 2,69 % 2,89 % 1,58 % 1,62 % 1,68 % Netto renteinntekter 1,66 % 1,62 % 1,59 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % Provisjonsinntekter 0,27 % 0,29 % 0,30 % 0,05 % 0,05 % 0,04 % Provisjonskostnader 0,04 % 0,05 % 0,05 % 0,06 % 0,06 % 0,65 % Netto vinst på finansielle instrument 0,60 % 0,06 % 0,06 % 0,09 % 0,09 % 0,05 % Andre inntekter 0,08 % 0,12 % 0,14 % 0,28 % 0,27 % 0,95 % Netto andre driftsinntekter 3 0,92 % 0,30 % 0,33 % 1,87 % 1,89 % 2,63 % Sum inntekter 2,57 % 1,92 % 1,91 % 0,54 % 0,59 % 0,55 % Lønn og andre personalkostnader 0,53 % 0,58 % 0,54 % 0,48 % 0,44 % 0,44 % Andre kostnader 0,40 % 0,42 % 0,47 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 0,06 % 0,07 % 0,06 % 1,08 % 1,09 % 1,05 % Sum driftskostnader 0,99 % 1,07 % 1,07 % 0,79 % 0,78 % 1,57 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,58 % 0,83 % 0,84 % Netto realisert vinst 0,01 % 0,01 % 0,00 % ved avhending av varige driftsmidlar 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,63 % 0,09 % 0,13 % Nedskriving på utlån og garantiar 4 0,07 % 0,10 % 0,48 % 0,17 % 0,70 % 1,44 % Resultat før skatt 1,52 % 0,74 % 0,37 % 0,06 % 0,20 % 0,40 % Skattekostnad 0,42 % 0,21 % 0,11 % Resultat verksemd 0,00 % 0,00 % 0,00 % halde for sal, etter skatt 1B 0,05 % 0,00 % 0,10 % 0,11 % 0,51 % 1,04 % Resultat for perioden 1,05 % 0,54 % 0,15 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

8 Balanse MORBANK KONSERN EIGENDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån Individuelle nedskrivingar Gruppenedskrivingar Netto utlån til kundar 4,5,6, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Investering i dotterselskap Immaterielle eigendelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Verksemd og anleggsmidlar haldne for sal 1B Andre eigendelar Sum eigendelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Gåvefond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Betinga forpliktingar Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

9 Kvartalvis resultatutvikling konsern 1.kv.12 4.kv.11 3.kv.11 2.kv kv kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Utbytte og verdiendring finansielle instrument Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Resultat før skatt Skatt Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt Resultat etter skatt Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt TOTALRESULTAT I % av GSN forvaltningskapital 1.kv.12 4.kv.11 3.kv.11 2.kv.11 1.kv.11 4.kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 Netto renteinntekter 1,66% 1,57% 1,65% 1,56% 1,62% 1,76% 1,85% 1,73% 1,84% Andre driftsinntekter 0,31% 0,39% 0,41% 0,40% 0,36% 0,45% 0,44% 0,40% 0,40% Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,60% 0,01% 0,20% 0,01% 0,06% 0,12% 0,26% 0,47% 0,14% Netto andre driftsinntekter 0,92% 0,40% 0,21% 0,41% 0,30% 0,56% 0,70% 0,88% 0,26% Sum inntekter 2,58% 1,96% 1,86% 1,97% 1,92% 2,33% 2,55% 2,60% 2,10% Driftskostnader 0,99% 1,14% 1,02% 1,07% 1,07% 1,15% 1,03% 1,07% 0,70% Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,58% 0,82% 0,84% 0,90% 0,83% 1,17% 1,52% 1,53% 1,40% Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,06% 0,86% 0,72% 0,20% 0,08% 0,50% 0,38% 0,46% 0,40% Resultat før skatt 1,52% 0,04% 0,13% 0,70% 0,74% 0,67% 1,14% 1,07% 1,00% Skatt 0,42% 0,03% 0,04% 0,20% 0,20% 0,04% 0,33% 0,31% 0,29% Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0,05% 0,21% 0,02% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Resultat etter skatt 1,05% 0,29% 0,06% 0,32% 0,54% 0,71% 0,81% 0,77% 0,71% Andre innrekna inntekter og kostnader 0,01% 0,13% 0,05% 0,12% 0,37% 0,14% 0,04% 0,43% 0,14% TOTALRESULTAT 1,06% 0,42% 0,10% 0,22% 0,91% 0,55% 0,77% 0,35% 0,87% Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

10 Eigenkapitaloppstilling EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL MORBANK Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte gevinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Sum Balanse Vedteke gåveutdeling Resultat for rekneskapsåret Totalresultat tilgjengeleg for sal Balanse Balanse Vedteke gåveutdeling Resultat for rekneskapsåret Totalresultat tilgjengeleg for sal Balanse EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Konsern Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte gevinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Sum Balanse Vedteke gåveutdeling Resultat for rekneskapsåret Totalresultat tilgjengeleg for sal Balanse Balanse Vedteke gåveutdeling Resultat for rekneskapsåret Totalresultat tilgjengeleg for sal Balanse Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

11 Kontantstraumoppstilling MORBANK KONSERN Resultat før skatt 1) Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar utanom kontantstraumen A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum ) Resultat før skatt i samsvar med offisielt resultatrekneskap Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal før skatt Resultat før skatt nytta i kontantstraumoppstillinga Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2011 for Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 1 B VERKSEMD OG ANLEGGSMIDLAR HALDE FOR SAL Verksemd halde for sal Silver Statt AS Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF) overtok vinteren 2010/2011 aksjane i Silver Statt AS for 1 krone, som ledd i restrukturering av banken sitt engasjement med selskapet. Silver Statt AS har si verksemd innanfor fryseskipmarknaden. SSF sin strategi er at eigarskap som følgje av mislighaldne engasjement i utgangspunktet skal ha kort varigheit, normalt ikkje lengre enn eitt år. Banken selde og fekk oppgjer for skipet «Silver Statt» i 4. kvartal Banken er også i prosess med å selje skipet «Silver Stockholm». Verksemd i Silver Statt AS er presentert på linjene «Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal», etter skatt i resultatrekneskapen og «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» i balansen. I 1. kvartal 2012 er resultatet frå Silver Statt AS negativt med 4 mill. kr. etter skatt. I balansen er «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» vurdert til verkeleg verdi med 2 mill. kr. Anleggsmidlar halde for sal Bos Angler Som ledd i inndriving av krav har banken i januar 2012 overtatt eigedomsretten til seismikkskipet Bos Angler. Skipet er verdsett til verkeleg verdi og oppført i balansen for morbank og konsern med 183 mill. kr. på linja for «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal». Engasjementet med den førre eigaren av Bos Angler var nedskrive pr og det var tatt høgde for driftskostnader og salskostnader ved vurdering av verdien. Kostnadene som har påløpt i 1. kvartal er i tråd med vurderinga, som vart gjort pr Resultateffekten frå Bos Angler er i 1. kvartal 2012 tilnærma lik 0. Det er inngått avtale om sal av skipet og overlevering til kjøpar skal etter planen skje i mai Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

13 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter og offentleg sektor. Personmarknad tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til personkundar. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring. Andre består av leveransar av tenester til Gjensidige Bank og Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane. Bustadkreditt tilbyr bustadlån til personmarknaden og utferdar særskilt sikre obligasjonar med fortrinnsrett. Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp av sal av eigedomar. Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet. Resultat Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 146 Finans 0 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 72 Personmarknad 64 Andre 0 Bustadkreditt 11 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigendelar Sum eigendelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

14 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Personmarknad Bustadkreditt Eigedomsmekling Bankeigedom Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigendelar Sum eigendelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER Morbank Konsern NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling Forsikringstenester Andre provisjonsinntekter Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi Netto vinst på sertifikat og obligasjoner Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

15 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER, framhald Morbank Konsern ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter Inntekter frå Gjensidige Bank ASA Eigedomsmekling Kredittforetak Sparebankstiftinga Andre driftsinntekter Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER NOTE 4 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap Justering for verksemd halde for sal = Tapskostnader for perioden NOTE 5 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN Individuell nedskriving ved starten av perioden Eliminering av nedskriving knytt til verksemd halde for sal (note 1a) Auke i ind. nedskriving på engasjement der det tidl. er føreteke nedskriving Tilbakeføring av ind. nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidl. ikkje er føreteke ind. nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke ind.nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

16 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT MORBANK KONSERN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån % 24 % 33 % Avsetningsgrad 33 % 24 % 36 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement % 46 % 35 % Avsetningsgrad 35 % 46 % 37 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern Lønnstakarar og liknande Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk Industri Bygg, anlegg, kraft Handel Service og personleg tenesteyting Andre Brutto utlån NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern Lønnstakarar og liknande Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk Industri Bygg, anlegg, kraft Handel Service og personleg tenesteyting Andre Sum innskot Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

17 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

18 NOTE 10 KAPITALDEKNING MORBANK KONSERN Ansvarleg kapital Eigarandelskapital Sparebanken fond/grunnfond Gåvefond og annan eigenkapital Utjamningsfond Avsett utbytte Fond for urealiserte vinstar Andel delårsresultat Eigenkapital Anna kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigendelar Andre frådrag Kjernekapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal Ansvarleg lånekapital Frådrag Netto ansvarleg kapital Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Lokale og regionale myndigheiter Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum minimuskrav kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko Gruppenedskrivning Andre frådrag Minimumskrav ansvarleg kapital Overskot ansvarlig kapital Kapitaldekning 14,42 % 13,44 % 14,33 % Kapitaldekningsprosent 13,59 % 13,01 % 13,83 % 13,29 % 12,35 % 13,25 % Kjernekapitaldekning 12,58 % 11,97 % 12,77 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

19 NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Sparebanken Sogn og Fjordane eig 100% av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Selskapet blei etablert med ein aksjekapital på 100 mill. kr. for å kunne ta del i staten si bytteordning for obligasjonar med førerett (OMF). Seinare er aksjekapitalen utvida til 375 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane har selt bustadlån til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og leverer tenester for drift og forvaltning av selskapet. Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått til ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomført mellom uavhengige partar. Inkludert i avtalane er ein rammekreditt som pr på 750 mill. kr. og kredittavtale på 735 mill. kr. Samla har Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ei total ramme for kredittfasilitetar med morbanken på 2,3 mrd. kr. Transaksjonar med konsernselskap Renter betalt til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Renter moteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Renter motteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS på OMF Leverte tenester til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Gjeld til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Tilgode hos Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Eigenbehalding av OMF skrive ut av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr bustadlån til ein samla verdi av 5,8 mrd. kr. Selskapet har skrive ut OMF pålydande 4,9 mrd. kr. Av desse har Sparebanken pålydande 1,6 mrd. kr. i sin balanse. Av desse er pålyande 1,2 mrd. kr. brukt i bytteordninga med Staten. Eksternt i marknaden er det selt obligasjonar for pålydande 3,3 mrd. kr. I konsernrekneskapet er renter på OMF eliminert med 12,2 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat etter skatt pr på 6,3 mill. kr. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap som eig dei største bankbygga på stadar der banken er lokalisert. Desse er finansiert gjennom lån i Sparebanken Sogn og Fjordane. I konsernrekneskapen er renter på denne gjelda eliminert med 0,3 mill. kr. og uteståande lån er eliminert med 23,2 mill. kr. I konsernrekneskapen er husleigeinntekter eliminert med 2,7 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

20 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks Førde Telefon: Heimeside: E-post adresse: Føretaksnummer: Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf