Bank. Forsikring. Og deg.

Transkript

1 Kvartalsrapport Bank. Forsikring. Og deg.

2 REGNSKAPSRAPPORT PR kvartal har vært preget av uroen i finansmarkedet. Dette har ført til en kraftig spredutgang på nye lån. Pengemarkedsrenten (NIBOR) har i samme perioden vært stabilt høy, og langt høyere enn styringsrenten i Norges Bank. I sum har dette bidratt til høye finansieringskostnader for banken. Oslo Børs er også berørt av finansuroen, noe som har påvirket bankens verdipapirer i negativ retning. De to nevnte forhold påvirker resultatet første kvartal i Modum Sparebank. Hovedpunkter resultat 1. kvartal Driftsresultat før skatt 7,7 mill. kr - Forvaltningskapital mill. kr - Brutto utlån, 12 mnd. vekst, 11,0 % - Innskudd, 12 mnd. vekst, 7,0 % - Rentemargin, 2,09 % - Kundemargin, 2,13 % - Egenkapitalavkastning etter skatt, 4,38 % - Kostnadsprosent (ekskl. kurstap), 52,2 % - Nedskriving av verdipapirer med 5,3 mill. kr - Tilbakeføring av tap med 1,3 mill. kr Resultatregnskapet Et driftsresultat pr før tap og skatt på 7,7 mill. kr er svakere enn hva som ble oppnådd på samme tidspunkt i fjor. Dette skyldes nedskrivinger på verdipapirer tilsvarende netto 5,3 mill. kr. Imidlertid er den underliggende driften positiv. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 22,5 mill. kr (2,09 % av gjennomsnittlig forvaltning). Tilsvarende tall i 2007 var 20 mill. kr (2,14 %). Kundemarginen er noe dårligere enn på samme tidspunkt i fjor. Driftskostnadene holdes nede, og ligger lavere enn budsjett og marginalt høyere enn 1. kvartal i Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 12,2 mill. kr mot 12,1 mill. kr i samme periode i fjor. Etter 1. kvartal er det tilbakeført 1,2 mill. kr på gruppevise nedskrivinger og 0,1 mill. kr på øvrige utlån. Tap og mislighold er spesifisert i egen note. Bankens risikoprofil er av styret vurdert som moderat og har endret seg lite i denne perioden. Balansen Forvaltningskapitalen er pr mill. kr. Dette er en økning på 517 mill. kr fra samme periode i fjor. 1

3 Brutto utlån pr er mill. kr. 12 måneders vekst er 369 mill. kr (11 %). Hittil i 2008 viser utlån en vekst på 69 mill. kr. Innskudd fra og gjeld til kunder viser en 12 måneders vekst på 172 mill. kr til mill. kr. I 2008 viser innskudd en reduksjon på 43 mill. kr. Innskuddsdekningen viser ved utgangen av mars i forhold til brutto utlån 70,9 %. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr en bokført beholdning på 462 mill. kr, en økning på 156 mill. kr fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør strategiske og langsiktige investeringer 52 mill. kr (SamSpar, Boligkreditt og Eksportfinans). Netto innestående i kredittinstitusjoner på kort sikt er pr er bokført med 123 mill. kr, mens langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner er 185 mill. kr. Bankens likviditet ved utgangen av 1. kvartal 2008 er god. Banken har i tillegg ubenyttede kommiterte trekkrettigheter på 180 mill. kr. Det er samtidig fokus på å styrke den langsiktige finansieringen og forfallsstruktur. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør netto mill. kr mot 785 mill. kr for ett år siden. Kapitaldekning pr skal avlegges etter nytt regelverk (Basel II). Banken har på rapporteringstidspunktet ikke det nye rapporteringssystemet på plass. Kapitaldekningen er derfor beregnet etter Basel I. Bankene som skal rapportere etter den nye standardmetoden har fra Kredittilsynet utsettelse til for å avlegge den nye oppgaven. Bankens ansvarlige kapital er 434 mill. kr. Kapitaldekningen er 16,73 %. Resultatet pr er ikke med i beregningen. Utsikter resten av året Det knytter seg fortsatt usikkerhet i finansmarkedet, og det ser ut som om dette fortsetter. Norsk økonomi er likevel ikke veldig berørt ennå. Det forventes fortsatt høy kapasitetsutnyttelse, god inntektsutvikling og lav ledighet i Norge i Vedvarende høye finansieringskostnader vil legge press og føringer også på bankens rentebetingelser. Styret forventer at resultatet i 2008 blir på linje med resultatet for Vikersund, Styret i Modum Sparebank 2

4 RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) Renteinntekter o.l. inntekter Rentekostnader o.l. kostnader Netto rente og provisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinær resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSE (beløp i hele tusen) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger utlån og fordringer på kunder Gruppenedskrivninger utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendommer Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer Imatriell eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Sum gjeld Opptjent egenkapital Periodens resultat etter skatt Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier Pantstillelser Derivater Vikersund, 16. april 2008 Styret i MODUM SPAREBANK

5 Kvartalsrapportering Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuell nedskrivning pr Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedsskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i per. + Nye individuelle nedskrivninger i per Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden /+ korreksjon amortiserte nedskrivninger -3 -/+ Endring pga implementeringseffekt ny utlånsforskrift (1. kv. 2006) 37 Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr /+ Periodens endring i gruppevis nedskrivning /+ Endring pga implementeringseffekt ny utlånsforskrif (1 kv. 2006) Gruppevis nedskrivning Periodens tapskostnader + Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt som idndividuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for - Periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap /+ korreksjon amortiserte nedskrivninger Konstaterte tap garantier Periodens tapskostnader Misligholdte lån (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) Brutto mislighold utlån Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Netto utlån Lån hvor inntektsføring er stoppet Lån hvor inntekstsføring er stoppet Individuelle nedskrivninger Netto utlån Kapitaldekning Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 16,73 17,10 16,19 Kapitaldekning pr skal avlegges etter nytt Basel II-regelverk. Banken har på rapporteringstidspunktet ikke det nye rappoteringssystemet på plass. Kapitaldekningen er derfor beregnet etter Basel I. Bankene som skal rapportere etter den nyestandardmetoden har fra Kredittilsynet utsettelse til 15. mai 2008 for å avlegge den nye oppgaven.