KVARTALSRAPPORT. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2.kvartal 2010

2 2 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

3 Nøkkeltal RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87% 1,34% 1,07% Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,39% 0,59% 0,53% HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 24,64% 28,70% 23,62% Tap i % av brutto utlån 0,03% 0,00% 0,15% Tap i % av brutto misleghaldne engasjement 0,00% 0,00% 0,00% Eigenkapitalavkastning etter skatt (*) 5,64% 3,81% 5,39% Kapitaldekningsprosent 17,11% 21,27% 19,61% * EK avkastning for 2009 er rekna av inngåande EK med tillegg av ny aksjekapital på 99,6 mill. kr. innbetalt i februar 2009 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Føremålet til selskapet er å yte og/eller skaffe bustadlån, lån sikra ved pant i andre realregistrerte formuesgode eller offentlege lån, samt å finansiere utlånsverksemda hovudsakleg ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. I mars 2009 starta selskapet normal drift med kjøp av norske bustadlån frå Sparebanken Sogn og Fjordane, og utlegging av det første obligasjonslånet med fortrinnsrett. Ved utgangen av 2. kvartal 2010 hadde kredittføretaket bustadlån til ein verdi av mill. kr. Det er utferda obligasjonar med fortrinnsrett for mill. kr., fordelt på fem lån. Låna har forfall frå 2013 til Etableringa av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har vore ein viktig del av Sparebanken Sogn og Fjordane sitt arbeid for å sikre langsiktig finansiering. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. HOVUDTAL Resultat etter skatt 3.1 mill. kr. Driftsinntekter 6.9 mill. kr. Andre driftsinntekter 0.1 mill. kr. Driftskostnader 1.6 mill. kr. Netto tap på finansielle instrument 0.6 mill. kr. (Verdiregulering av obligasjonar) Nedskriving på utlån 0.5 mill. kr. Eigenkapitalavkastning 5,64% p.a. (3,61%) Kapitaldekning 17,11% (21,27%) Tala i parentes er pr Sidan Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ikkje var i drift dei første to månadane av 2009, blir det lite informativt å samanlikne resultatpostane ved utgangen av 2. kvartal for 2009 med tilsvarande tal for RESULTAT Resultatet pr. 2. kvartal er 4.3 mill. kr. før skatt. Resultat etter skatt er på 3.1 mill. kr. og gir ein eigenkapitalavkastning på 5,64% p.a. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,39%. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er 6.9 mill. kr. Renteinntektene vil auke i tida framover, ettersom utlånsvolumet aukar. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er 0,87% pr DRIFTSKOSTNADER Drifskostnadane er på 1.6 mill. kr. Dei største kostnadspostane knyter seg til kjøp av tenester frå EDB AS og frå Sparebanken Sogn og Fjordane. I tillegg har det vore ein del kostnader i samband med revisjon og utlegging av obligasjonar. Kostnadsprosenten er på 24,6% mot 23,6% totalt for NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar banken sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar knytt til enkeltengasjement. Pr. andre kvartal er det kostnadsført 0.5 millionar knytt til gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og samansetting av utlånsporteføljen. Det er pr ein konto i misleghald over 90 dagar. BALANSEN Kredittføretaket har ein forvaltningskapital på mill. kr. pr Forvaltningskapitalen har auka med 436 mill. kr. dei siste 12 mnd. (+32,9%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på mill. kr. Veksten siste året er 426 mill. kr. (+35,8%). Det er etablert fyllingssikkerheit utover utlån med i alt 89 mill. kr. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på 114 mill. kr. Kapitaldekningsprosenten er på 17,11%. Tilsvarande tal for 2. kvartal 2009 viser ein eigenkapital på 107 mill. kr. og ein kapitaldekningsprosent på 21,27%. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

5 LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 61 mill. kr. I tillegg hadde selskapet ein unytta trekkrett på 258 mill. kr. i Sparebanken Sogn og Fjordane. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet tek sikte på å auke utlånsvolumet og utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane både i løpet av siste halvår 2010 og vidare framover. ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADMINISTRERANDE DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at kvartalsrekneskapen pr. 2. kvartal 2010 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningane i rekneskapen gir eit rettvisande bilde av selskapet sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at kvartalsrapporten gir rettvisande oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Kjetil Joar Bjørset Gro Skrede Mardal Vegard Tore Strand Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

6 Resultat NOTE Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto vinst/tap på verdipapir Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskriving på utlån 3,4 og Resultat av ordinær drift Skatt Årsresultat OVERSIKT OVER INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden etter skatt Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

7 Balanse NOTE EIGENDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til kundar 3,4 og Nedskriving på grupper av utlån Netto utlån til kundar Finansielle eigendelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning Utsett skatt Andre eigendelar Opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigendelar GJELD OG EIGENDELAR Gjeld til kredittinstitusjonar Anna finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar Betalbar skatt Anna gjeld Påkomne kostnader Sum gjeld Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Anna eigenkapital Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, , Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Kjetil Joar Bjørset Gro Skrede Mardal Vegard Tore Strand Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

8 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Av- og nedskriving 0 0 Tap på utlån/garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 0 0 Betalt skatt 0 0 Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar utanom kontantstraumen 0 0 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 0 0 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill 0 0 Sal av varige driftsmidlar 0 0 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 0 0 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet 0 0 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 0 0 Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

9 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL SUM INNSKOTEN ANNAN SUM ANNAN TOTAL AKSJEKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL Inngåande eigenkapital Perioden sitt resultat Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Perioden sitt resultat Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

10 Notar til rekneskapen NOTE 1 - REKNESKAPSPRINSIPP Rekneskapen for Bustadkreditt Sparebanken Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr For meir informasjon om rekneskapsprinsipp viser vi til årsrapporten for 2009 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 - SEGMENT Selskapet har eitt segment og det er privatkundar. Segmentet består av utlån til privatkundar og alle utlån er kjøpt frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. Alle driftsinntekter og resultat gjeld verksemda i Norge. NOTE 3 - NEDSKRIVING AV UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskr Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Tapskostnader for året NOTE 4 - TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i ind. nedskriving på engasjement der det tidl. er føreteke nedskriving Tilbakeføring av ind. nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidl. ikkje er føreteke ind. nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke ind.nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

11 NOTE 5 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 30 dagar Individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0,0 Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad NOTE 6 - VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid Betalbar på anmodning Maksimum 3 månader 3 mnd - 1 år 1-5 år Over 5 år Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i BOKFØRT VERDI ISIN NUMMER PÅLYDANDE VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande Periodiserte renter/ amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Til inngåtte låneavtaler er det knytta standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

12 NOTE 7 - KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Eigenkapital Frådrag Utsett skattefordel Kjernekapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal Ansvarleg lånekapital, med frådrag for eigen behaldning Frådrag Netto ansvarleg kapital Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement 98 Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum minimumskrav kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko Frådrag Minimumskrav ansvarleg kapital Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 17,11% 21,27% 19,61% Kjernekapitaldekning 17,11% 21,27% 19,61% Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Minstekrav til kapitaldekning er 8,00%. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentliegjering av finansiell informasjon. 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010

13 NOTE 8 - TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter mottatt frå Sparebanken Renter betalt til Sparebanken Kjøpte tenester av Sparebanken Innskot i Sparebanken Gjeld til Sparebanken Transaksjonane er basert på prinsippet om armlengdes avstand. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. I tillegg ligg det føre avtale og vilkår knytt til ein rammekreditt på kr Bustadkredittforetaket har skrive ut OMF pålydande totalt kr Banken har initielt kjøpt kr av desse obligasjonane. Ein OMF pålydande kr er selt eksternt direkte frå Bustadkredittforetaket. Av betalte renter totalt på OMF kr har Sparebanken motteke kr NOTE 9 - FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer = Sum betinga forpliktingar Unytta kredittrammer gjeld innvilga og unytta ramme på Bustadkredittforetaket. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. REVISJON Rekneskapen er ikkje revidert Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL

14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane as Fellesadministrasjonen Postboks Førde 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 Tlf: Fax: