SpareBank 1 SR-Bank Konsern Foreløpig regnskap 2007 7. og 8. februar 2008
HØYDEPUNKT FINANSIELL UTVIKLING FORRETNINGSOMRÅDER GRUNNFONDSBEVIS Side 2 4. kvartal 2007
Side 3 4. kvartal 2007 HØYDEPUNKT
Høydepunkt 2007 Meget godt resultat Grunnfondsbevisemisjon IRB godkjent Etablering av kapitalmarkedsdivisjon med Corporate Finance avdeling Etablering av strukturert finansiering avdeling PRO skolen for SMB-bedrifter etablert i samarbeid med BI Etablering av næringsstiftelser SLAGKRAFT Forbedre bankens arbeidsmetodikk for å øke vår konkurransekraft Videre satsing på kompetanseheving Styrket vår posisjon i Hordaland og Agder Kjøp av Vågen Eiendomsforvaltning Side 4 4. kvartal 2007
Høydepunkt 4. kvartal 2007 Resultat før tap pr 31. desember 1266 1026 1069 2005 2006 2007 Resultat før tap 4. kvartal 342 256 315 Høye inntekter fra sparing/plassering Fortsatt meget godt resultat i SpareBank 1 Gruppen Gode resultater i datterselskapene ROGG splitt og fondsemisjon Utstedelse av obligasjoner i SpareBank 1 Boligkreditt Lojalitetsprogrammet Alltid lansert (januar) Sjef.no lansert (januar) 2005 2006 2007 Side 5 4. kvartal 2007
Side 6 4. kvartal 2007 sjef.no
Side 7 4. kvartal 2007 FINANSIELL UTVIKLING
Meget godt resultat Konsernresultat før skatt: 1.256 mill kr (1.161 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 20,0 % (23,1 %). Netto renteinntekter: 1.340 mill kr (1.128 mill kr). Netto provisjons- og andre inntekter: 895 mill kr (678 mill kr), hvorav vekst i sparing og plassering er på 60% (tilsvarende 81 mill kr.). Netto avkastning på finansielle investeringer: 388 mill kr (441 mill kr). Utlånsvekst: 19,8 % (25,7 %) siste 12 mnd, herav PM: 14,8 % og BM: 28,3 %. Innskuddsvekst: 18,0 % (13,4 %) siste 12 mnd, herav PM: 11,8 % og BM: 23,2 %. Resultat pr grunnfondsbevis: 7,9 kr (7,8 kr). Styret foreslår et utbytte på 4,75 kr (4,4 kr) pr grunnfondsbevis. Styret foreslår å avsette 95 mill kr (88 mill kr) til gavefondet. Styret foreslår rettet emisjon (utbytteemisjon) mot grunnfondsbeviseierne. Resultat hittil i år. I parentes vises resultat for tilsvarende periode i 2006. Side 8 4. kvartal 2007
Resultat Beløp i millioner kroner 31.12 2007 31.12 2006 4. kv. 07 3. kv. 07 2. kv. 07 1. kv. 07 4. kv. 06 Netto renteinntekter 1 340 1 128 373 362 317 288 298 Netto provisjons- og andre inntekter 895 678 260 227 218 190 184 Netto avk. på finansielle investeringer 388 441 68 70 146 104 191 Sum inntekter 2 623 2 247 701 659 681 582 673 Sum driftskostnader 1 357 1 178 386 337 328 306 331 Resultat før tap 1 266 1 069 315 322 353 276 342 Tap på utlån og garantier 10-92 7 18-4 -11-50 Resultat før skatt og minoritetsint. 1 256 1 161 308 304 357 287 392 Skattekostnad og minoritetsinteresser 262 247 54 75 69 64 74 Overskudd 994 914 254 229 288 223 318 Side 9 4. kvartal 2007
Resultatendring etter tap 217 212 53 79 102 Mill kr. 1161 1256 Resultat etter tap 2006 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avkastning på finansielle investeringer Sum driftskostnader Tap på utlån og garantier Resultat etter tap 2007 Side 10 4. kvartal 2007
Nøkkeltall 31.12 2007 31.12 2006 Egenkapitalavkastning etter skatt 20,0 % 23,1 % Rentemargin 1,42 % 1,52 % Kostnadsprosent 51,7 % 52,4 % Tapsprosent 0,01 % -0,13 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 19,8 % 25,7 % Innskuddsvekst (12 mnd) 18,0 % 13,4 % Innskudd/brutto utlån 57,0 % 55,0 % Forvaltningskapital, mill kr 103 120 85 035 Kapital overført til Boligkreditt, mill kr 4 990 - Kapitaldekning 10,0 % 10,6 % Kjernekapitaldekning 7,5 % 7,4 % Norges Banks likviditetsindikator (ekskl trekkfas.) 98,7 % 90,3 % Antall årsverk 1021 944 Antall kontor 54 52 Børskurs ved kvartalsslutt, kr 66,3 68,4 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 7,9 7,8 Side 11 4. kvartal 2007
Netto renteinntekter og marginer 400 362 373 2,50 350 300 276 268 279 283 298 288 317 2,00 Mill. kr 250 200 150 1,65 1,59 1,57 1,49 1,46 1,35 1,40 1,49 1,47 1,50 1,00 100 50 0,50 0 4. kv 05 1. kv 06 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 - Netto renteinntekter Rentemargin Side 12 4. kvartal 2007
Utlåns- og Innskuddsmarginer 1,19 0,99 1,02 0,91 0,93 0,94 0,96 1,04 1,03 0,89 0,80 0,85 0,81 0,73 0,69 0,63 0,64 0,56 Utlånsmargin Innskuddsmargin 4. kv 05 1. kv 06 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 Side 13 4. kvartal 2007
Endring i netto renteinntekter Total 2007 75 126 88 60 Mill. kr. -137 1340 1128 4. kvartal 2006 Utlånsvekst Innskuddsvekst Utlånsmarginer Innskuddsmarginer EK / Øvrige renteinntekter 4. kvartal 2007 Side 14 4. kvartal 2007
Endring i netto renteinntekter 4. kvartal 2007 6 5 17-2 Mill. kr. -15 373 362 3. kvartal 2007 Utlånsvekst Innskuddsvekst Utlånsmarginer Innskuddsmarginer EK / Øvrige renteinntekter 4. kvartal 2007 Side 15 4. kvartal 2007
Utlånsvekst (12 mnd) 70 60 50 44,7 58,7 50,5 Volumfordeling 31.12.07 40 30 20 10 13,6 16 12,4 15,2 14,6 14,3 27,5 19,5 15,1 15,9 13,8 10,9 41,8 25,7 24,3 16,6 16 29,5 16,1 27,2 15,5 29,7 19,8 14,2 BM PM BM 39,8 % PM 60,2 % 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv.-07 3.kv.-07 4.kv.-07 PM BM Konsern Veksten og volumfordelingen inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Side 16 4. kvartal 2007
Innskuddsvekst (12 mnd) 30 % Volumfordeling 25 23,3 22,3 24,6 22,8 31.12.07 20 15 10 5 13,5 4 14,8 7 18,9 18,7 12,6 12,6 6,4 6,2 17,3 16,4 13,4 13,3 9,9 8,5 16,8 8,1 19,9 15,5 10,3 18,0 11,8 BM BM 57,3 % PM PM 43,7 % 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv.-07 3.kv.-07 4.kv.-07 PM BM Konsern Side 17 4. kvartal 2007
Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 4/06 1/07 2/07 3/07 4/07 Eiendom BMB Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN Verdien av porteføljen er økt fra 11,8 mrd kr i desember 06 til 12,6 mrd kr i desember 07. Netto tegning var på 0,9 mrd kr i 2007, og -0,1 mrd kr verdiendring. Antall kunder med spareavtale i SR-Bank økte i løpet av året med 6 091 til 34 201. Snitt pr kunde er kr 1 650,- pr mnd, hvilket utgjør 56,4 mill kr i månedlig sparing. Ingen BMBer solgt i 2007. Aktiv forvaltning og eiendom har størst nytegning. Kilde: Odin Side 18 4. kvartal 2007
Netto provisjons- og andre inntekter 31.12 31.12 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv 4. kv Beløp i millioner kroner 2007 2006 2007 2007 2007 2007 2006 Betalingsformidling 200 173 52 55 51 42 44 Sparing/Plassering 217 136 64 54 47 52 50 Forsikring 96 88 28 23 22 23 26 Provisjonsinntekter EM 1 275 220 70 65 80 60 54 SpareBank 1 Boligkreditt 8-2 3 3 - - Garantiprovisjon 47 33 13 16 9 8 8 Salgsgevinst bygg 22 19 20-0 2 - Øvrige 29 8 11 11 6 3 4 Netto provisjons- og andre inntekter 895 678 260 227 218 190 184 Side 19 4. kvartal 2007
Netto avkastning på finansielle investeringer 31.12 31.12 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Beløp i millioner kroner 2007 2006 2007 2007 2007 2007 2006 Utbytte 12 12 2-1 7 4 1 Inntekter av eierinteresser 234 189 62 54 70 48 76 Kursgevinst verdipapir 57 155-13 -9 52 27 89 Kursgevinst valuta/renter 85 85 17 26 17 25 25 Netto avk. på finansielle investeringer 388 441 68 70 146 104 191 Side 20 4. kvartal 2007
Resultat datterselskap Beløp i millioner kroner (hittil i år) 31.12.2007 31.12.2006 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 5 875 5 966 Resultat av ordinær drift før skatt 37,0 30,6 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 3 559 2 728 Resultat av ordinær drift før skatt 43,0 35,5 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 6,4 5,6 Resultat av ordinær drift før skatt 54,0 41,1 SR-Investering AS Investeringer 144,4 68,3 Resultat av ordinær drift før skatt 50,0 28,7 Vågen Eiendomsforvaltning Resultat av ordinær drift før skatt 1,5 Side 21 4. kvartal 2007
Andel andre inntekter av sum inntekter % 45 40,4 42,2 40 35 30 25 21,2 22,5 22,4 22,4 24,7 29,7 29,6 32,1 34,5 36,5 20 15 10 5 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. Side 22 4. kvartal 2007
Driftskostnader 31.12 31.12 Endring 4. kv 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Beløp i mill. kroner 2007 2006 06-07 2007 2007 2007 2007 2006 Personalkostnader 751 634 18,5 % 212 194 181 164 177 Administrasjonskostnader 339 329 3,0 % 91 81 82 85 94 - herav IT 169 166 1,8 % 44 42 40 43 49 - herav markedsføring 72 77-6,5 % 17 17 18 20 21 Verdiendring på ikkefinansielle eiendeler 52 54-3,7 % 13 14 12 13 20 Andre driftskostnader 215 161 33,5 % 70 48 53 44 40 Sum driftskostnader 1 357 1 178 15,2 % 386 337 328 306 331 Antall årsverk 1 021 944 8,2 % 1 021 996 959 954 944 Side 23 4. kvartal 2007
Resultat før tap 4. kvartal Pr 31. desember 2007 Resultat før tap 2007 2006 Endring 2007 2006 Endring Konsern 315 342-8,0 % 1266 1069 18,5 % Inntekter 701 673 4,2 % 2623 2247 16,7 % Kostnader 386 331 16,6 % 1357 1178 15,8 % Morbank 219 242-9,5 % 840 749 12,1 % Inntekter 526 504 4,4 % 1893 1558 21,5 % Kostnader 307 262 17,2 % 1053 933 12,9 % Eiendomsmegler 1 9 7 31,3 % 37 29 28,2 % Inntekter 73 61 19,4 % 286 231 23,7 % Kostnader 64 55 15,8 % 249 202 23,1 % SpareBank 1 SR-Finans 15 6 150,0 % 47 28 67,9 % Inntekter 25 13 90,0 % 79 52 51,0 % Kostnader 10 7 38,6 % 32 24 32,1 % SR-Forvaltning 14 13 9,9 % 54 41 32,4 % Inntekter 20 16 25,2 % 70 53 31,4 % Kostnader 6 3 96,4 % 16 12 31,4 % SR-Investering -7-3 - 50 29 73,5 % Inntekter -6-1 - 57 34 65,7 % Kostnader -1-2 - 7 5 22,2 % Øvrige døtre (SR-Forretningservice, Vågen Eiend.forvaltning) 0 0-3 0 - Inntekter 4 0-12 0 - Kostnader 4 0-9 0 - Inntekter av eierinteresser 62 76-18,4 % 234 191 22,5 % Side 24 4. kvartal 2007
Resultat før tap 19 13 8 3 21 43 91 Mill. kr. 1266 1069 Konsern 31.12.2006 Morbank Inntekter av eierinteresser SR-Investering SpareBank 1 SR-Finans SR-Forvaltning Eiendomsmegler 1 Øvrige døtre Konsern 31.12.2007 Side 25 4. kvartal 2007
Netto tap på utlån og garantier Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Beløp i millioner kroner 2007 2007 2007 2007 2006 Personkunder -18-16 -11-2 -13 Bedriftskunder 28 19-4 -9-79 Netto tap 10 3-15 -11-92 Beløp i millioner kroner Jan-Des 2007 Jan-Sep 2007 Jan-Jun 2007 Jan-Mar 2007 Jan-Des 2006 Nye spesifiserte tap 60 38 16 11 32 Tilbakeførte tap/amortisering -50-35 -31-22 -142 Netto tap 10 3-15 -11-92 Tapsprosent (annualisert) 0,01 0,01-0,04-0,06-0,13 Beløp i millioner kroner Des 2007 Sep 2007 Jun 2007 Mar 2007 Des 2006 Spesifiserte nedskrivninger 105 100 88 91 107 Nedskrivninger på grupper av utlån 131 131 131 131 131 Tapsavsetning totalt 236 231 219 222 238 Side 26 4. kvartal 2007
Brutto misligholdte engasjement Mill kr 150 % av brutto utlån 1,0 130 132 126 0,8 100 103 111 114 106 98 92 0,6 0,4 50 0,21 0,21 0,19 0,15 0,14 0,14 0,13 0,12 0,10 0,2 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv-07 3.kv-07 4.kv-07 0,0 Brutto misligholdte lån I % av brutto utlån Side 27 4. kvartal 2007
Fundingkilder Pengemarked 3 % Ansvarlig lån 3 % Fondsobligasjon 1 % NOK Obligasjoner 31 % EMTN 43 % NOK Sertifikater 15 % Schuldschein 4 % VAL Sertifikater 0 % 53 % av funding er hentet fra internasjonale markeder og 47 % er hentet fra det norske markedet. Til sammenligning var tilsvarende tall for 3. kvartal 2007 hhv 61 % og 39 %. EMTN (bankens juridiske program for innlån i Europa) innlån står for 43 % av totalt innlån. Denne gruppen består av både Public Deals (åpne lån) og Private Placements (rettede lån). Side 28 4. kvartal 2007
Fundingforfall 2008 3,000 NOK Mrd NOK Mrd 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08 jul.08 aug.08sep.08 okt.08 nov.08 des.08 11,0 0 0 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 Status funding per 31.12.07 Overskuddslikviditet på ca. Nok 4,0 mrd Fundingforfall i 2008: ca. Nok 9,9 mrd Status funding per 07.02.08 Overskuddslikviditet på ca. Nok 3,5 mrd Fundingforfall i 2008: ca. Nok 7,3 mrd Vurdering av situasjonen SpareBank 1 Boligkreditt gir nye muligheter Økt låneadgang i Norges Bank i 2007 Det norske obligasjonsmarkedet fungerer Tilgjengelig kapital internasjonalt, men høy pris 2,000 1,000 0,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016+ Side 29 4. kvartal 2007
Finansielle mål Mål 31.12.2007 EK-avkastning etter skatt 15% 1) 20,0 % Kjernekapitaldekning 2) 7 % 7,5 % Kapitaldekning 2) 11 % 10,0 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Styret har besluttet å endre målsatt nivå for kjernekapitaldekning til minimum 7 % og kapitaldekning til minimum 11 % i påvente av at de positive effektene av nye kapitaldekningsregler er blitt konkretisert. Side 30 4. kvartal 2007
Disponering av overskudd Mill kr % Til disposisjon 716 100,0 % Utbytte (4,75 kr pr grunnfondsbevis) 337 47,1 % Utjevningsfond 63 8,8 % 55,9 % Sparebankens fond 221 30,9 % Gavefond 95 13,3 % 44,1 % Sum 716 100,0 % 100,0 % Side 31 4. kvartal 2007
Side 32 4. kvartal 2007 FORRETNINGSOMRÅDER
Personmarkedsdivisjonen God aktivitet innenfor breddesalg har gitt god vekst i andre inntekter, spesielt knyttet til spare- og plasseringsområdet og netto økning på 20.000 kredittkort i 2007. God portefølje innen skadeforsikring gir ekstra uttelling i provisjonsinntekter. Sjef.no lansert 15.01.08 for å styrke kommunikasjon med unge voksne. Alltid - nye fordelsprogram lansert ved årsskiftet. Stadig flere kunder bruker SMS Mobilbank. Side 33 4. kvartal 2007
Bedriftsmarkedsdivisjonen Høy aktivitet hos våre kunder og stor etterspørsel etter våre produkter og tjenester. God vekst og styrket markedsposisjon i alle markedsområder. Satsingen i Agder og Hordaland videreutvikles i tråd med konsernets planer. Positiv utvikling i kundetilfredshet blant våre kunder. Høy trivsel blant våre ansatte i divisjonen og rekruttering av over 20 nye årsverk med høy kompetanse. Etablering av egen avdeling for strukturert finansiering og gjennomføring av en rekke regionalt forankrede transaksjoner. Styrket markedsinnsats i Rogaland gjennom etablering av ny region BM Sør Rogaland. Videreutvikling av PRO-konseptet gjennom etablering av PRO- Skolen med over 200 deltakere fra alle våre markedsområder. Side 34 4. kvartal 2007
Utlånsvekst bedriftsmarked 4517 1 4 4 2 917 644 787 Mill. kr. 37143 28836 Utlånsvolum 31.12.06 Eiendom Sjøf art og transport Utvinning Tj.ytend e virksomhet Øvrige bransjer Utlånsvolum 31.12.07 Side 35 4. kvartal 2007
Utvikling risikoprofil BM 7,4 % 6,8 % EL > 0,75 % 26,6 % 23,6 % EL < 0,75 % EL < 0,20 % 66,0 % 69,6 % EL - Expected Loss 31.12.06 31.12.07 Side 36 4. kvartal 2007
Utlånsvolum - næringsfordelt Tjenesteytende virks omhet 4,5% (4,6%) Fiske/Fiskeoppdrett 0,7% (0,9%) Off. forvaltning og finansielle tj. 0,7% (1,7%) Eiendomsdrift 17,1% (14,8%) Sjøfart/rørtransport 4,0% (3,0%) Varehandel/hotell 2,4% (2,4%) Kraft/vannforsyning 2,0% (1,9%) Industri 3,2% (3,3%) Bergverksdrift/utvinnig 2,7% (2,0%) Jordbruk/skogbruk 2,6% (2,8%) Personkunder 60,2% (62,7%) Pr 31.12.07 (31.12.06) Inkl utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Side 37 4. kvartal 2007
Kapitalmarked Kapitalmarked Markets Corporate Finance Sparing & plassering Forvaltning Produkter og tjenester Handel med renter og valuta Tilrettelegging og salg av obligasjonslån Aktiv forvaltning av egne og kunders midler Eiendomssyndikering P/E fond Corporate tjenester Eiendomsforvaltning Innkjøp og kvalitetssikring av spareprodukter Side 38 4. kvartal 2007
Side 39 4. kvartal 2007 GRUNNFONDSBEVIS
ROGG fortrinnsrettet emisjon, splitt, fondsemisjon og utbytteemisjon April 07: Fortrinnsrettet emisjonen på 548 mill kr og rettede emisjonen mot ansatte på 36 mill kr. Oktober 07: Splitt av grunnfondsbeviset i 2 etterfulgt av fondsemisjon der 3 bevis ga rett til 1 nytt. Fondsemisjon: 444 mill kr ble overført fra overkursfond (380 mill kr) og utjevningsfond (64 mill kr) til grunnfondsbeviskapitalen. Antall utstedte bevis etter splitt og fondsemisjon er 70.969.909. 2008: Styret foreslår at det gjennomføres en rettet emisjon (utbytteemisjon) mot grunnfondsbeviseierne i forbindelse med årsoppgjørsdisposisjonene for 2007. -23 % Norske finansaksjer - kursutvikling 2007 Justert for utbytte -19 % -14 % -14 % -13 % -13 % -10 % -8 % -6 % -6 % -5 % -4 % -3 % -2 % -2 % -30 % -25 % -20 % -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % -2 % ACTA VSBG STB SANG SADG TOTG SPOG NONG RVSBG PLUG GFBX MING HELG MORG DnB NOR SVEG ROGG ASC OSEBX 3 % 9 % 12 % Kilde: First Securities Side 40 4. kvartal 2007
Grunnfondsbeviset - ROGG Eierandeler pr 31.12.07: - Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 64,7 % (63,4 %). - Fra utlandet: 9,3 % (6,7 %). - 10 største: 23,1 % (24,8 %). - 20 største: 30,2 % (31,3 %). Antall ROGG-eiere 31.12.07: 11.232 (11.376). Omsetning 4. kvartal 2007: 5,5 % (6,9 %). Total omsetning 2007: 22,9% (34,8%) 2007 2006 2005 2004 2003 20 største grunnfondsbeviseiere 31.12.07 1. Coil Financial Holding AS 2. Nye Spring Capital AS 3. State Street Bank & Trust, USA 4. Romern AS 5. Clipper AS 6. Trygve Stangeland 7. Frank Mohn AS 8. Tveteraas Finans AS 9. Brown Brothers Harriman, USA 10. Bjergsted Investering AS 1 239 330 Børskurs ved årsslutt 66,3 68,4 83,3 52,1 39,0 11. Credit Suisse Securities, UK 641 417 Utbytte pr GFB 4,75 4,4 5,1 3,3 2,4 12. Westco AS 596 252 Direkte avkastning 7,2 % 6,3 % 6,1 % 6,4 % 6,2 % 13. Solvang Shipping AS 572 384 Effektiv avkastning 3,3 % -11,7 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % 14. Forsand Kommune 555 192 P/E 8,44 8,79 10,76 9,11 9,89 P/BV 1,62 1,96 2,43 1,64 1,36 15. Olav T. Stangeland 540 584 Resultat pr GFB 7,85 7,78 7,74 5,72 3,94 16. Terra Utbytte Vpf 441 348 Utdelingsforhold (netto) 84 % 68 % 67 % 61 % 61 % 17. Køhlergruppen AS 432 200 Grunnfondsbevisbrøk* 54,9 % 51,0 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % 18. Otto B. Morcken 424 666 Bokført egenkapital pr GFB 40,9 34,9 34,3 31,8 28,7 19. Helland AS 413 389 Antall utstedte GFB, mill 71,0 60,3 60,3 60,3 60,3 20. Ivar S Løge AS 413 333 Børsverdi (NOK mill) 4 702 4 274 5 201 3 257 2 436 * Anvendt grunnfondsbevisbrøk for 2007 er økt fra 51,0 % til 55,9 %. Dette Sum 20 største 21 429 824 skyldes emisjonen som fikk effekt fra og med 2. kvartal 2007. * Nye Spring Capital AS solgte sine eierandeler i ROGG den 04.02.2008 Antall 3 539 029 3 539 029 1 592 197 1 518 133 1 291 397 1 275 407 919 177 785 779 699 581 Andel 5,0 % 5,0 % 2,2 % 2,1 % 1,8 % 1,8 % 1,7 % 1,3 % 1,1 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 30,2 % Side 41 4. kvartal 2007
SpareBank1 SR-Bank godt posisjonert SpareBank 1 SR-Bank er godt posisjonert til å møte nye utfordringer. Konsernet har gjennom mange år vist betydelig omstillingsevne og vilje. Konsernet har gjennom en årrekke vært norges og nordens mest lønnsomme bank. Sammensetningen i lønnsomhetsbildet har endret seg vesentlig de siste årene. Banken har over tid mestret kombinasjonen av kostnadseffektiv drift med kontinuerlig kompetanseheving og utvidelse av virksomheten hva gjelder produktbredde og geografi. SpareBank 1 SR-Bank har gjennom flere år lagt systematisk vekt på verdikjedetenking hvor konsernets virksomhetsområder og datterselskaper drar nytte av en unik kundedatabase i utvikling av sine produkter og tjenester. Side 42 4. kvartal 2007
Side 43 4. kvartal 2007 VEDLEGG
Kapitaldekning 31.12 31.12 Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2007 % 2006 % Sparebankens fond 1 970 2,86 % 1 738 2,95 % Grunnfondskapital 1 764 2,57 % 1 126 1,91 % Utjevningsfond 777 1,13 % 756 1,28 % Overkursfond 7 0,01 % 18 0,03 % Fondsobligasjon 448 0,65 % 469 0,80 % Gavefond 124 0,18 % 90 0,15 % Annen egenkapital 560 0,81 % 72 0,12 % Fond for urealiserte gevinster 139 0,20 % - 0,00 % Goodwill og andre immat. eiendeler -26-0,04 % -31-0,05 % Fond for urealiserte gevinster tilgjengeli -2 0,00 % 0,00 % Andel av nullstilte uamortiserte estimata 77 0,11 % 116 0,20 % Fradrag i kjernekapital -671-0,98 % - 0,00 % Kjernekapital 5 167 7,51 % 4 354 7,39 % Tilleggskapital 2 377 3,46 % 2 519 4,27 % - Tidsbegrenset 1 639 2,38 % 1 712 2,90 % - Evigvarende 739 1,07 % 807 1,37 % 45% av ureal gev. på aksjer tilgj. for salg 1 Fradrag i ansvarlig kapital -671-0,98 % -650-1,10 % Netto ansvarlig kapital 6 874 10,00 % 6 223 10,56 % Totalt beregningsgrunnlag 72 391 58 939 Totalt beregningsgrunnlag IRB 95 % 68 771 Side 44 4. kvartal 2007
Rating Moody's Fitch DBRS Bank Deposits Aa3 Long-term A Long-term A (high) Outlook Stable Outlook Stable Outlook Stable Førstegangsrating fra DBRS tildelt i oktober 2007: Longterm: A (high), short-term: R-1 (middle), trend: stable. Moody s innførte i første kvartal 2007 en ny ratingmetode for banker. I denne forbindelse ble SpareBank 1 SR-Banks rating for langsiktig finansiering økt til Aa3 (stable outlook) fra A2 (stable outlook). Side 45 4. kvartal 2007
Balanse Balanse (i mill. kr) 31.12.2007 31.12.2006 Kontanter og fordringer på sentralbanker 2 622 834 Fordringer på kredittinstitusjoner 3 357 170 Netto utlån til kunder 87 861 77 297 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk. 5 444 3 558 Derivater 897 478 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 589 582 Investering i eierinteresser 1 198 793 Øvrige eiendeler 1 152 982 Eiendeler 103 120 85 035 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 812 6 028 Innskudd fra kunder 50 214 42 547 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 35 635 26 057 Derivater 713 435 Annen gjeld 2 227 2 152 Ansvarlig lånekapital 2 825 2 992 Sum gjeld 97 426 80 735 Sum egenkapital 5 694 4 300 Gjeld og egenkapital 103 120 85 035 Side 46 4. kvartal 2007
EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 23,6 % SR-Forvaltning ASA 67 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 Utvikling DA Side 47 4. kvartal 2007
SpareBank 1 SR-Bank Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Åkrehamn Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 54 kontorer på Sørvestlandet Over 200.000 kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side 48 4. kvartal 2007
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank 19,5 % SpareBank 1 Midt-Norge 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge 19,5 % Samarbeidende Sparebanker AS 19,5 % LO og Fagforbund 10 % Sparebanken Hedmark 12,0 % Eiere SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 100 % ODIN Forvaltning AS 100 % SpareBank 1 Utvikling DA 100 % Actor Fordringsforvaltning AS 90 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % EiendomsMegler 1 Nøkkeltall, SpareBank 1 Alliansen: Total forvaltning: ca NOK 400 mrd Totalt egne kontorer: ca 340 Totalt distribusjonskontorer: ca 380 Totalt antall ansatte: ca 5.500 Antall nettkunder: ca 500.000 Side 49 4. kvartal 2007
Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Bank skal bli en vesentlig større og bredere virksomhet som følge av sterk organisk vekst og som følge av innovasjon og strategiske oppkjøp. SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare(r) og være kjennetegnet av: Å være regionens ledende finanskonsern. Høyest andel anbefaling fra kunder i prioriterte kundegrupper og høy tilfredshet blant kunder som har klaget. Å være best på å skape verdier sammen med kunden gjennom å ivareta kundens behov og prioritere ressursbruk i forhold til konsernets lønnsomhet. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Best på evne til å tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. Lønnsomhet målt som egenkapitalavkastning etter skatt i øverste tredjedel sammenlignet med andre relevante nordiske børsnoterte finanskonsern. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig, åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side 50 4. kvartal 2007