SpareBank 1 SR-Bank Konsern 1. kvartal 2009 28. april 2009
Hovedtrekk 1. kvartal 2009 Tilfredstillende resultat før tapsavsetninger og skatt på 246 mill kr Betydelige tapsavsetninger Dempet utlånsvekst Lavere netto renteinntekter Positivt bidrag fra finansielle investeringer God utvikling i datterselskapene, spesielt EiendomsMegler 1 og SR- Finans Svake resultater i SpareBank 1 Gruppen og i BNbank Resultat før skatt 114 mill kr og etter skatt 79 mill kr Side 2 1. kvartal 2009
Resultat 1. kvartal 2009 Konsernresultat før tap og skatt: 246 mill kr (189 mill kr) Netto tapsavsetninger: 132 mill kr (3 mill kr) Resultat før skatt: 114 mill kr (186 mill kr) Resultat etter skatt: 79 mill kr (128 mill kr) Egenkapitalavkastning etter skatt: 5,3 % (9,0 %) Netto renteinntekter: 349 mill kr (378 mill kr) Netto provisjons- og andre inntekter: 2 mill kr (194 mill kr) Netto avkastning på finansielle investeringer: 58 mill kr (-34 mill kr) Utlånsvekst: 1,3 % (5,0 %) hittil i år, herav PM: 0,9 % og BM: 2,0 % Innskuddsvekst: 1,4 % (3,5 %) hittil i år, herav PM: 0,2 % og BM: 1,3 % Resultat pr grunnfondsbevis: 0,50 kr (0,83 kr) Kjernekapitaldekning: 6,6 % (7,2 %) Sammenlignbare tall for 1. kvartal 20 i parentes. Side 3 1. kvartal 2009
Resultatutvikling Beløp i millioner kroner 1. kv. 09 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Netto renteinntekter 349 431 442 393 378 Netto provisjons- og andre inntekter 2 176 199 227 194 Netto avk. på finansielle investeringer 58 1-140 1-34 Sum inntekter 615 715 501 728 538 Sum driftskostnader 369 387 348 369 349 Resultat før tap 246 328 153 359 189 Tap på utlån og garantier 132 318 41 24 3 Resultat før skatt og minoritetsint. 114 10 112 335 186 Skattekostnad og minoritetsinteresser 35-21 55 82 58 Overskudd 79 31 57 253 128 Side 4 1. kvartal 2009
Nøkkeltall 31.12 1. kv. 09 1. kv. 20 Egenkapitalavkastning etter skatt 5,3 % 9,0 % 8,0 % Rentenetto 1,14 % 1,47 % 1,49 % Kostnadsprosent 60,0 % 64,9 % 58,5 % Tapsprosent 0,53 % 0,01 % 0,41 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 15,8 % 23,3 % 20,2 % Innskuddsvekst (12 mnd) 5,2 % 16,4 % 8,4 % Innskudd/brutto utlån 56,3 % 58,3 % 54,4 % Forvaltningskapital, mrd kr 124 104 126 Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr 16 8 12 Kapitaldekning 9,0 % 10,2 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 6,6 % 7,2 % 6,4 % Kredittilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 102,1 % 98,2 % 102,2 % Antall årsverk 1 117 1 040 1 117 Antall kontor 53 53 53 Børskurs ved kvartalsslutt, kr 23,5 44,0 27,1 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 0,5 0,8 3,0 Side 5 1. kvartal 2009
Netto renteinntekter og rentenetto 450 442 431 2,50 % 400 350 317 362 373 378 393 349 2,00 % 300 288 Mill kr 250 200 1,35 % 1,40 % 1,49 % 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,14 % 1,50 % 1,00 % 150 100 0,50 % 50 0 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0,00 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 6 1. kvartal 2009
Renteutvikling 9 8 7 6 5 pst 4 3 2 1 0 mai. 07 jun. 07 jul. 07 aug. 07 aug. 07 okt. 07 okt. 07 nov. 07 jan. jan. feb. apr. mai. jun. jul. aug. sep. sep. okt. nov. des. jan. 09 mar. 09 SR-bank (laveste rente for nye boliglån på 1 mill kr innenfor 75 % av takst) 3 mnd nibor Norges Banks styringsrente Side 7 1. kvartal 2009
Utlåns- og innskuddsmarginer 1,47 % 0,85 % 0,91 % 0,92 % 1,12 % 0,97 % 1,05 % 1,02 % 0,93 % 1,12 % 1,03 % 0,82 % 0,80 % 0,81 % 0,73 % 0,83 % 0,76 % 0,35 % Q107 Q207 Q307 Q407 Q1 Q2 Q3 Q4 Q109 Utlånsmargin Innskuddsmargin Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 8 1. kvartal 2009
Utlånsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling (inkl Boligkreditt) 31.03.09 Mill kr 60000 40000 20000 41,8 58,7 50,5 28,3 38,9 30,2 28,4 30,0 60 % 50 40 30 20,8 20 BM; 43,5 % PM; 56,5 % 10 0 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0 Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr 80000 60000 40000 20000 16,0 16,1 15,5 14,8 14,1 13,6 13,5 13,7 12,0 18 % 16 14 12 10 8 6 4 2 Utlånsvekst BM 1. kv. 09 hittil i år 2,0% Utlånsvekst PM 1. kv. 09 hittil i år 0,9% 0 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0 Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 9 1. kvartal 2009
Utlånsvolum næringsfordelt Pr 31.03.2009 (pr 31.12.20). Inkl utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Bergverksdrift/ utvinning; 2,4 % (2,1%) Fiske/fiskeoppdrett; 0,6 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,6 % (2,6%) Industri; 3,5 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,3 % (0,2%) Bygg og anlegg; 1,8 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,7 % (2,7%) Shipping offshore; 5,0 % (5,1%) Boligbyggelag; 0,0 % Utvikling og salg av fast eiendom; 2,3 % Kjøp og salg av fast eiendom; 1,9 % Borettslag; 1,1 % Personkunder inkl boligkreditt (13,8%); 56,5 % (57,0%) Eiendomsdrift; 18,1 % (18,1%) Utleie av fast eiendom; 12,1 % Tjenesteytende virksomhet; 5,4 % (5,4%) Eiendomsforvaltning; 0,7 % Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,5 % (0,4%) Side 10 1. kvartal 2009
Innskuddsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling 31.03.09 Mill kr 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 17,3 1.kv 07 24,6 2.kv 07 19,9 3.kv 07 23,2 4.kv 07 19,4 1.kv 22,7 2.kv 7,9 3.kv 3,6 4.kv 0,0 1. kv 09 30% 25 20 15 10 5 0 BM; 55,5 % PM; 44,5 % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 8,5 8,1 1.kv 07 2.kv 07 10,3 3.kv 07 11,8 4.kv 07 11,3 1.kv 11,9 2.kv 10,7 3.kv 14,3 4.kv 12,7 1. kv 09 16 % 14 12 10 8 6 4 2 0 Innskuddsvekst BM 1. kv. 09 hittil i år 1,3 % Innskuddsvekst PM 1. kv. 09 hittil i år 0,2 % Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side 11 1. kvartal 2009
Netto provisjons- og andre inntekter 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill kr 2009 20 20 20 20 Betalingsformidling 44 41 49 46 52 Sparing/Plassering 23 26 30 37 40 Forsikring 24 24 24 26 22 Provisjonsinntekter EiendomsMegler 1 67 42 55 81 54 SpareBank 1 Boligkreditt 22 8 10 7 7 Garantiprovisjon 12 11 12 10 9 Salgsgevinst bygg 0 0 3 4 - Tilrettelegging/kundehonorar 8 17 7 8 4 Vågen Eiendom 3 5 2 4 2 Øvrige 4 2 7 4 4 Netto provisjons- og andre inntekter 2 176 199 227 194 Side 12 1. kvartal 2009
Andel andre inntekter av sum inntekter 42,7 % 42,6 % 41,1 % 42,6 % 41,3 % 41,2 % 36,6 % 36,5 % 25,9 % 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side 13 1. kvartal 2009
Sparing/plassering - porteføljeutvikling 14000 12000 10000 Mill kr 8000 6000 4000 Konsernet hadde 8,4 mrd kr til forvaltning hovedsaklig gjennom ODINfond og SR-Forvaltning ASA ved utgangen av 1. kvartal 2009 2000 0 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN Side 14 1. kvartal 2009
Netto avkastning på finansielle investeringer 1. kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i millioner kroner 09 Utbytte 3 1-10 4 Inntekter av eierinteresser 1 199 9 32 21 Kursgevinst/tap verdipapir 17-67 -204 16-83 - herav kursendring aksjer og grunnfondsbevis -4-81 -80 12-23 - herav kursendring sertifikat og obligasjoner 21 14-124 4-60 Kursgevinst/tap valuta/renter 37-25 55 50 24 - herav kursgevinst kunde- og egenhandel 36 51 41 40 30 - herav IFRS-effekter 1-76 14 10-6 Netto avk. på finansielle investeringer 58 1-140 1-34 Side 15 1. kvartal 2009
Resultat datterselskap Beløp i mill kr 31.03.09 31.03. EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 1 276 1 232 Resultat av ordinær drift før skatt 6,6 10,1 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 4 995 4 3 Resultat av ordinær drift før skatt 26,9 14,2 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 4,7 6,1 Resultat av ordinær drift før skatt 7,7 13,0 SR-Investering AS Investeringsportefølje 116 148 Resultat av ordinær drift før skatt -5,8 1,5 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat av ordinær drift før skatt 0,6 0,5 Side 16 1. kvartal 2009
Resultat eierinteresser Beløp i mill kr 31.03.09 31.03. SpareBank 1 Gruppen AS (19,9 % eierandel) Resultat etter skatt -8,0 * 19,6 BNbank ASA (20,0 % eierandel) Resultat etter skatt 0,2 - SpareBank 1 Boligkreditt AS (33,7 % eierandel) Resultat etter skatt 6,7 0,3 * av resultatet hittil i år fra SpareBank 1 Gruppen er minus 9,6 mill kr korreksjon fra 20, mens 1,6 mill kr er vår andel av 1. kvartal 2009 resultat. Side 17 1. kvartal 2009
Obligasjonsportefølje pr 31.03.09 15,1 mrd kr, durasjon 2,8 år Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 1,7 11 % 0,2 Norsk bank/finans 2,2 15 % 1,0 Norsk industri 0,5 3 % 0,1 Norsk annet 0,2 1 % 0,0 Utenlandsk bank/finans 2,4 16 % 1,6 "Egne" OMF 7,0 46 % 6,3 * Andre norske OMF 1,1 8 % 0,3 Totalt 15,1 100 % 9,6 * disse kan benyttes i bytteordningen, hvorav 1,6 mrd kr var benyttet ved utgangen av kvartalet Side 18 1. kvartal 2009
Driftskostnader 0,5 % 100,0 % 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill. kroner 2009 20 20 20 20 Personalkostnader 213 177 204 205 190 Administrasjonskostnader 83 118 91 90 91 64,9 % 69,5 % 50,7 % 80,0 % 60,0 % 54,1 % 60,0 % - herav IT 39 56 43 36 42 - herav markedsføring 20 30 21 24 23 Avskrivninger 17 20 15 14 14 Andre driftskostnader 56 72 38 60 54 Sum driftskostnader 369 387 348 369 349 0,34 % 0,35 % 0,33 % 0,33 % 0,30 % 40,0 % 20,0 % Antall årsverk 1 117 1 117 1 103 1 066 1 040 0,0 % 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 09 0,0 % Kostnadsvekst 12 måneders veksten i konsernets driftskostnader er på 5,7 % Antall årsverk uendret i 1. kvartal 2009 Kostnader i % av kvartalets gj.snitt. forvaltningskapital (venstre y-akse) Kostnadsprosent = Kostnader/inntekter (høyre y- akse) Side 19 1. kvartal 2009
Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Beløp i millioner kroner 2009 20 20 20 20 Personkunder 4 35 16 17-2 Bedriftskunder 128 351 52 10 5 Netto tapsavsetning 132 386 68 27 3 Jan-Mar 2009 Jan-Des 20 Jan-Sep 20 Jan-Jun 20 Jan-Mar 20 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap 163 421 105 58 23 Tilbakeførte tap/amortisering -31-35 -37-31 -20 Netto tapsavsetning 132 386 68 27 3 Tapsprosent (annualisert) 0,53 0,41 0,10 0,06 0,01 Beløp i millioner kroner Mar 2009 Des 20 Sep 20 Jun 20 Mar 20 Spesifiserte nedskrivninger 414 345 152 115 119 Nedskrivninger på grupper av utlån 229 229 121 121 121 Tapsavsetning totalt 643 574 273 236 240 Side 20 1. kvartal 2009
Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 1,26 % 1264 785 0,80 % 0,71 % 0,73 % 647 0,61 % 601 0,37 % 203 0,21 % 130 0,14 % 111 0,10 % 92 348 39% 31% 30% 28% 18% 0,35 % 27% 386 37% 0,54 % 331 37% 0,27 % 210 37% 12% 23% 34% 2004 2005 2006 2007 20 31.03.09 2004 2005 2006 2007 20 31.03.09 Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Side 21 1. kvartal 2009
Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Milliarder 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 God likviditetssituasjon Likviditetsbuffer på 9,4 mrd kr pr 31.03.09 0,4 0,2 0,0 14 april.09 mai.09 juni.09 juli.09 FUNDING august.09 september.09 oktober.09 november.09 Fundingforfall pr. år 2009-2037 desember.09 januar.10 EGENBEHOLDNING februar.10 mars.10 Netto refinansieringsbehov for resten av 2009 er 3,5 mrd kr Bytteordningen i Norges Bank vi har utstedt 6,3 mrd kr i egne OMF som kan benyttes, hvorav 1,6 mrd benyttet pr 31.03.09 Anslått potensiale på ytterligere 15-20 mrd kr Milliarder 12 10 8 6 4 2 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2037 FUNDING EGENBEHOLDNING Side 22 1. kvartal 2009
Likviditetsbuffer 12 10 8 6 4 Mrd kr 2 0-2 -4 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 jan.10 feb.10 mar.10 apr.10 mai.10 jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10-6 -8 Likviditetsbuffer Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side 23 1. kvartal 2009
Risikoprofil i SpareBank 1 SR-Bank Stabil utvikling, men tendens til noe økende misligholdssannsynlighet Konsernet har en moderat risikoprofil Mill kr Prosent 100 80 60 40 20 0 18 000 15 000 12 000 9 000 6 000 3 000 0-3 000-6 000-9 000 2,3 % 12,5 % 85,2 % 3,2 % 12,3 % 84,5 % 2,8 % 11,2 % 86,0 % mars sept mars 09 Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mnd Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Porteføljekvaliteten er god, men tendens til noe økende misligholdssannsynlighet Lavere vekst i norsk økonomi og negativ konjunkturutvikling forventes å føre til svekket kredittkvalitet, økende mislighold og høyere utlånstap i tiden fremover For å identifisere engasjementer med negative utviklingstrekk tidligst mulig, arbeides det med å ytterligere forbedre varslingssystemene på kredittområdet Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side 24 1. kvartal 2009
Risikoprofil i BM Stabil utvikling, men forventning om svakere utvikling i tiden fremover Prosent 100 80 60 40 20 0 5,6 % 7,5 % 6,3 % 30,8 % 29,0 % 25,7 % 63,6 % 63,5 % 68,0 % mars sept mars 09 BM har en moderat risikoprofil Porteføljekvaliteten er god, men tilfanget av engasjementer med høy risiko er noe økende innenfor enkelte bransjer 9 000 6 000 Migrering i BM div sin portefølje (EAD) siste 12 mnd Den sterke veksten i 20 er blitt etterfulgt av små bevegelser i porteføljevolumet hittil i 2009. Mill kr 3 000 0-3 000-6 000 Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Lavere vekst i norsk økonomi og negativ konjunkturutvikling forventes å føre til økte tap på bedriftsmarkedet i tiden fremover Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side 25 1. kvartal 2009
Risikoprofil i BM eiendom Tendens til en noe svakere utvikling Prosent 100 80 60 40 20 0 4,6 % 4,3 % 5,3 % 23,7 % 25,0 % 26,0 % 71,7 % 70,8 % 68,7 % mars sept mars 09 Tendensen til en noe svakere utvikling innenfor eiendomssektoren som ble observert i 2. halvår 20 vedvarer Mill kr 6 000 3 000 0-3 000 Migrering i Eiendom i BM div sin portefølje (EAD) siste 12 mnd Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Eiendomsporteføljen knyttet til utleie vurderes imidlertid som robust og består i hovedsak av sentralt beliggende eiendommer med langsiktige leiekontrakter og solide leietakere Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side 26 1. kvartal 2009
Finansielle nøkkeltall 31.03.2009 EK-avkastning etter skatt 1) 5,3 % Kjernekapitaldekning 2) 6,6 % Kapitaldekning 9,0 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Det tas sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 prosent. Side 27 1. kvartal 2009
Rating Moody's Bank Deposits A1 Fitch Long-term A Outlook Negative Outlook Negative Side 28 1. kvartal 2009
Kapitalsituasjonen i SpareBank 1 SR-bank God likviditetssituasjon Lav kapitaldekning Oppkapitalisering av banker internasjonalt dels med statlig kapital som følge av store tap Økte markedskrav - også for norske banker Det tas sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 % Ulike alternativer vil bli vurdert, herunder Statens Finansfond Side 29 1. kvartal 2009
Kjernekapital gunstig prioritet for grunnfondsbeviseiere 6000 5000 4. risikoklasse 505 Fondsobligasjon 4000 3. risikoklasse Grunnfondsbeviskapital* 2247 mill kr 3000 2000 2. risikoklasse 42 514 112 Overkursfond* Utjevningsfond* 1000 Tar tap først Sparebankfond 2066 Gavefond 0 Pr 31.03.09 1 * Grunnfondsbeviseieres kapital Side 30 1. kvartal 2009
Regjeringens forslag til nye sparebankregler om kapital- og organisasjonsformer Forslaget følger i hovedsak kommisjonens innstilling Helhetlig og modernisert regelverk Nye regler om grunnfondsbevis ( eierandelsbevis ) styrker instrumentet og adresserer utvanningsproblematikken Regler om struktur- og foretaksendringer er nokså fleksible, og etablering av sparebankstiftelser vil bidra til å sikre kapitalen i lokalsamfunnet der den er generert Side 31 1. kvartal 2009
Tiltak for å styrke konsernets inntjening Konsernet har de siste årene hatt en årlig vekst i inntekter på 15-20 %. Dette har lagt grunnlag for flere satsingsområder og forsvart en økning i kostnader på i overkant av 10 % pr år Konsernets utviklingsmål ligger fast, men kapasiteten må tilpasses de vekstmuligheter markedene gir grunnlag for Alle inntekstmuligheter i konsernet skal gjennomgås særlig fokus på rentemargin i forhold til risiko Tett oppfølging av utsatte bedriftskunder for å begrense tapsutviklingen Økt kostnadsfokus 5 % reduksjon i samlet kostnadsmasse utenom personalkostnader Antall årsverk (egne ansatte, innleide) skal reduseres til omlag 1100 ved utgangen av 2009. Dette vil redusere kostnadene på årsbasis med i størrelsesorden 50 mill kr Side 32 1. kvartal 2009
Finansielle nøkkeltall
Grunnfondsbeviset - ROGG 1. kv 09 1. kv 20 2007 2006 Børskurs ved kvartals-/årsslutt 23,50 43,96 27, 55,21 57,01 Utbytte pr GFB N/A N/A 0,83 3,96 3,62 Direkte avkastning N/A N/A 3,1 % 7,2 % 6,3 % Effektiv avkastning -13,2 % -13,2 % -43,8 % 3,2 % -11,7 % P/E 11,75 13,19 9,03 8,44 8,80 P/BV 0,74 1,45 0,84 1,62 1,96 Resultat pr GFB 0,50 0,83 3,00 6,54 6,48 Utdelingsforhold (netto) N/A N/A 33 % 84 % 68 % Grunnfondsbevisbrøk 56,2 % 54,9 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Bokført egenkapital pr GFB 31,71 30,40 32,06 34,02 29,09 Eierandeler pr 31.03.09: Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 61,6 % (63,0 %) Fra utlandet: 7,5 % (10,6 %) 10 største: 18,0 % (19,1 %) 20 største: 25,1 % (26,3 %). Antall ROGG-eiere 31.03.09: 11 474 (11 252), 11 361 norske og 113 utenlandske. Omsetning 1. kvartal 2009: 4,1 % (10,3 %). Antall utstedte GFB, mill 89,88 85,16 89,88 72,37 72,37 Børsverdi (NOK mill) 2 112 3 744 2 434 4 702 4 274 Side 34 1. kvartal 2009
20 største grunnfondsbeviseiere 20 største eiere pr. 31.03.09 Beholdning Andel Coil Investment Group AS 4 549 993 5,1% Køhlergruppen AS 1 740 000 1,9% Clipper AS 1 704 643 1,9% Frank Mohn AS 1 635 915 1,8% Trygve Stangeland 1 446 931 1,6% The Northern Trust, U.K. 1 128 054 1,3% Lærdal AS 1 121 160 1,2% Verdipapirfondet Nordea Norge 1 051 633 1,2% Brow n Brothers Harriman, U.S.A. 960 000 1,1% Bank of New York, U.S.A. 849 860 0,9% Bjergsted Investering AS 839 497 0,9% Westco AS 787 897 0,9% State Street Bank & Trust, U.S.A. 741 003 0,8% Olav T. Stangeland 713 570 0,8% Forsand Kommune 682 230 0,8% Verdipapirfondet Nordea Avkastni 591 349 0,7% Pareto AS 569 031 0,6% Helland AS 545 672 0,6% Tveteraas Finans AS 533 342 0,6% Skagen Vekst 528 000 0,6% Sum 20 største 22 719 780 25,3% Side 35 1. kvartal 2009
Kursutvikling Side 36 1. kvartal 2009
Generell informasjon
SpareBank 1 SR-Bank - Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontor på Sørvestlandet Over 200.000 kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side 38 1. kvartal 2009
EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 33,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % Bnbank ASA 20 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,9 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS Argo Securities First Securities ASA SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS SpareBank 1 Factoring Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 LTO Side 39 1. kvartal 2009
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,9%) SpareBank 1 SMN (19,9%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,9%) Sparebanken Hedmark (11,1%) Samarbeidende Sparebanker (19,9%) LO (9,3%) SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank (Bankeid virksomhet) Produktselskaper / Allianse eide selskaper SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Argo Securities (75%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) ODIN Forvaltning (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) First Securities (24,5%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid Merkevare Teknologi Kompetanse Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis Innkjøp Regionale kompetansesentre Betalingsområdet: Trondheim Kreditt: Stavanger Læring: Tromsø SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall pr 31.12.20 SpareBank 1 Factoring (100%) Actor Fordringsforvaltning AS (90%) SpareBank1 LTO (100%) Total forvaltning: ca NOK 583 mrd (inkl. BNBank) Totalt egne kontorer: 352 Totalt distribusjonskontorer: 378 Totalt antall årsverk: ca 6.300 Verdigjenvinning (100%) Antall nettkunder: ca 530.000 Side 40 1. kvartal 2009
Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare og være kjennetegnet av å: være regionens ledende finanskonsern. ha fornøyde kunder som anbefaler oss til andre. være best på verdiskaping sammen med kundene. være en av de beste innenfor spare- og pensjonsmarkedet. være best på evne til tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. være en av de mest lønnsomme finansinstitusjonene i Norden. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig og åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side 41 1. kvartal 2009