Presentasjon regnskap Q4 og foreløpig årsregnskap 2014 Oslo, 11.02.2015
Delårsrapport 4. Kvartal 2014
S1BV-konsernet:
S1BV EM1 RH1 Kongsberg X X Mjøndalen X X Drammen X X X Horten X X X Tønsberg X X Sandefjord X X X Larvik X X X Antall årsverk 187 42 40
Markedsstatus PM Vestfold: Kommune Markedsstatus Markedsandel ca. Antall kunder PM Befolkning Befolkningsvekst 2014 Arbeidsledighet Larvik Vekstområde 15 % 7 345 43 484 0,5 % 2,5 % Sandefjord Dominerende aktør 30 % 16 286 45 261 0,6 % 3,1 % Tønsberg Vekstområde 4 % 2 498 41 874 0,8 % 3,1 % Horten Vekstområde 20 % 7 293 26 884 0,5 % 3,9 % Sum 17 % 33 422 157 503 0,6 % 3,2 % Nedre Buskerud: Kommune Markedsstatus Markedsandel ca. Antall kunder PM Befolkning Befolkningsvekst 2014 Arbeidsledighet Kongsberg Markedsleder 50 % 16 912 26 635 0,9 % 1,9 % Drammen Vekstområde 8 % 9 471 67 003 1,2 % 4,0 % Sum 20 % 26 383 93 638 1,1 % 2,5 % Norge 1,1 % 2,7 %
Multikanalstrategien Enkel bank flere kanaler Bank 1.0 Bank 2.0 Bank 2.5 Kundesenter Nettbank Mobile enheter Kontor En handlende kunde
Bankmarkedet framover Nettbank Kundeorientering Serviceinnstilling Rask respons Mobil betaling Selvbetjening Ny teknologi Mobilbank Forbrukertester God rådgivning Alle produkter Betingelser Den digitale kunden Lokalt hovedkontor En kontaktperson Lokalkjennskap Bankkontor Den lokale kunden Den funksjonelle kunden
Nøkkeltall
Nøkkeltall 4. kvartal 2014 (4. kvartal 2013) Overskudd 4 mill kroner (53 mill) Egenkapitalavkastning 0,7 % (10,5 %) Utlånsvekst -0,4 % siste kvartal Ren kjernekapital på 14,7 % (14,3 %) Børskurs 50,75 (43,5), Pris/Bok 0,74 (0,66)
Nøkkeltall 2014 (2013) Overskudd 250 mill kroner (216 mill) Egenkapitalavkastning 11,8 % (11,1 %) Kostnadsprosent morbank ekskl finans 55,5 % (57 %) Utlånsvekst PM 6,7 % og BM -1,5 % siste 12 mnd Innskuddsvekst -0,5 % siste 12 mnd
Mrd kr Nøkkeltall pr kvartal Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 10,5 % 10,6 % 1. kv. 14 4. kv. 13 14,6 % 2. kv. 14 20,4 % 3. kv. 14 0,7 % 4. kv. 14 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 14,29 % 13,89 % 14,01 % 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 14,92 % 14,70 % 4. kv. 14 3. kv. 14 Kostnadsprosent, morbank Forretningskapital 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 56,3 % 56,6 % 43,0 % 34,9 % 58,4 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 29,7 29,6 29,9 29,8 30,0 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13
Nøkkeltall 31.12.14 31.12.13 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 11,8 11,1 0,7 20,4 14,6 10,6 10,5 Rentenetto (%) 1,43 1,35 1,51 1,43 1,41 1,39 1,43 Kostnadsprosent morbank, ekskl. finans 55,5 57,0 57,4 49,4 55,5 59,6 60,3 Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl. SB1 BK 0,76 0,62 0,76 0,57 0,57 0,60 0,62 Misl. og andre tapsuts. eng. i % av brutto utlån inkl. SB1 BK 1,73 1,04 1,73 1,54 1,04 0,96 1,04 Brutto utlånsvekst, inkl. SB1 BK (%) (siste 12 mnd.) 4,7-1,0 4,7 5,0 1,5-0,6-1,0 Innskuddsvekst (%) (siste 12 mnd.) -0,5 2,9-0,5 7,5 5,0 1,9 2,9 Forvaltningskapital (mrd kr) 22,9 22,1 22,9 22,7 22,8 22,0 22,1 Utlånsportefølje i SB1 Bolikreditt (mrd kr) 7,1 7,5 7,1 7,1 7,1 7,7 7,5 Forretningskapital (mrd kr) 30,0 29,7 30,0 29,8 29,9 29,6 29,7 Risikovektet balanse (mrd kr) 13,1 12,0 13,1 13,0 12,7 12,1 12,0 Resultat pr egenkapitalbevis (kr) 7,71 7,14-0,03 3,41 2,67 1,66 1,83 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (kr) 70,90 65,69 70,90 70,93 67,52 64,85 65,69 Antall utstedte egenkapitalbevis (mill) 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6
Mill kr Konsernets inntektsprofil 250 200 69 17 13 34 6 150 52 54 54 55 54 100 31 31 28 25 24 50 79 76 78 82 85-4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt Netto provisjons- og andre inntekter Netto resultat fra finansielle eiendeler
Netto provisjons- og andre inntekter Beløp i mill kr 31.12.14 31.12.13 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt 108 106 24 25 28 31 31 Betalingsformidling 66 66 16 19 16 16 17 Provisjonsinntekter EM1 59 64 16 15 14 13 15 Forsikring 37 33 9 9 10 9 9 Regnskapshuset 33 30 7 7 9 10 7 Sparing/plassering 8 6 2 2 2 2 2 Garantiprovisjon 9 8 2 2 2 3 2 Øvrige 4 11 1 1 1 1 1 Netto provisjons- og andre inntekter inkl. SB1 Boligkreditt 324 324 78 79 81 85 83
Mill kr Resultat før skatt ekskl. finansposter 80 71 70 60 59 55 60 65 65 50 40 35 39 30 20 10-4. kv. 12 1. kv 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14-6 -10 Resultat før skatt ekskl. finansposter
Innskuddsmargin mot 3 mnd NIBOR 0,00 % 4. kv. 12 1. kv 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14-0,10 % -0,20 % -0,30 % -0,40 % -0,50 % -0,42 % -0,46 % -0,49 % -0,47 % -0,53 % -0,55 % -0,40 % -0,58 % -0,38 % -0,52 % -0,43-0,44 % -0,60 % -0,70 % -0,73 % -0,73 % -0,71 % -0,70 % -0,76 % -0,76 % -0,80 % Innskuddsmargin PM - mot 3 mnd NIBOR Innskuddsmargin BM - mot 3 mnd NIBOR
Utlånsmargin mot 3 mnd NIBOR 4,00 % 3,50 % 3,05 % 3,00 % 3,46 % 3,40 % 3,43 % 3,49 % 3,28 % 3,16 % 3,06 % 3,00 % 2,50 % 2,40 % 2,40 % 2,65 % 2,79 % 2,83 % 2,77 % 2,57 % 2,41 % 2,36 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 4. kv. 12 1. kv 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14 Utlånsmargin PM - mot 3 mnd NIBOR Utlånsmargin BM - mot 3 mnd NIBOR
Driftskostnader Beløp i mill kr 31.12.14 31.12.13 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 Personalkostnader 213 223 55 51 51 56 64 IT-kostnader 59 54 15 15 14 15 13 Markedskostnader 21 21 4 3 6 8 6 Øvrige driftskostnader 82 84 24 17 19 22 22 Av- og nedskrivninger 15 17 7 3 3 3 8 Sum driftskostnader 391 399 105 89 93 103 115
Balanse Konsern (mill kr) 31.12.14 31.12.13 Kontanter og fordringer på sentralbanker 99 278 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 674 357 Netto utlån til kunder 17.531 16.002 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi 3.362 4.247 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 575 563 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 169 199 Varige driftsmidler 96 108 Andre eiendeler 346 380 Sum eiendeler 22.852 22.133 Innskudd fra kredittinstitusjoner 230 240 Innskudd fra kunder 13.774 13.849 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.594 5.071 Annen gjeld 554 362 Ansvarlig lånekapital 499 559 Sum gjeld 20.652 20.081 Sum egenkapital 2.200 2.052 Gjeld og egenkapital 22.852 22.133 Boligkreditt 7.125 7.521 Forretningskapital 29.977 29.654
Mrd kr Utlånsvolum 30,0 Utlånsfordeling inkl Boligkreditt 25,0 23,9 23,7 24,8 20,0 17,9 17,9 19,1 23 % 77 % PM inkl Boligkreditt BM 15,0 10,0 PM inkl Boligkreditt BM Totalt inkl. Boligkreditt Utlånsfordeling ekskl Boligkreditt 5,0 6,0 5,7 5,7 32% PM ekskl Boligkreditt 68% BM - 2012 2013 2014
Mrd kr Innskuddsvolum og -dekning 16,0 100 % 14,0 12,0 10,0 77 % 78 % 5,3 5,2 80 % 5,2 79 % 4,9 86 % 5,6 84 % 84 % 79 % 78 % 5,8 5,3 5,7 5,4 90 % 80 % 70 % 60 % Volumfordeling innskudd 8,0 56 % 55 % 57 % 55 % 59 % 57 % 59 % 57 % 56 % 50 % 6,0 40 % 39 % PM 4,0 8,2 8,0 8,4 8,2 8,3 8,1 8,5 8,4 8,4 30 % 61 % BM 20 % 2,0 10 % 0,0 0 % 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 3. kv. 13 2. kv. 13 1. kv 13 4. kv. 12 PM Innskuddsvolum Innskuddsdekning BM Innskuddsvolum Innskuddsdekning inkl. Boligkreditt
Misligholdte og tapsutsatte engasjement 450 3,00 % 400 350 2,15 % 2,43 % 2,50 % 300 2,00 % 250 200 1,53 % 66 1,43 % 1,47 % 63 50 217 314 1,54 % 1,73 % 1,50 % 150 100 50 1,04 % 0,96 % 1,04 % 180 177 187 166 114 1,00 % 0,50 % - 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14 Tapsutsatte engasjement, mill kr Misligholdte engasjement, mill kr Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt 0,00 %
Likviditet (mill kr) Bokført verdi Andel Stats- og statsgaranterte papir 768 23 % OMF 1.771 53 % Kommuner/fylker 172 5 % Norske finansinstitusjoner 533 16 % Offentlig selskaper,industri, kraft 118 4 % Sum Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi 3.362 100 % Kontanter og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 773 Sum likviditetsbeholdning 4.135
Mill kr Fundingforfall Verdipapirgjeld 2.500 2.000 1.500 1.000 500-2015 2016 2017 2018 2019 Funding Egenbeholdning
Diversifisert finansiering 31.12.2014 Forretningskapital Finansiering 24 % 24 % 19 % 4 % 14 % 58 % 7 % 4 % 46 % Netto utlån Likviditetsbeholdning Øvrige aktiva Boligkreditt Obligasjonsgjeld Innskudd Øvrige EK Boligkreditt
Ren kjernekapital 16,0 % 14,0 % 14,3 % 14,7 % MÅL 14,0 % 12,6 % 12,0 % 11,7 % 11,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 2016
Kr Resultat pr egenkapitalbevis 4,00 3,50 3,41 3,00 2,67 2,50 2,00 1,99 1,94 1,83 1,66 1,50 1,10 1,38 1,00 0,50-4. kv. 12 1. kv 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14-0,03-0,50 Resultat pr egenkapitalbevis (kvartal isolert)
Oppsummert Godt resultat pr. 31.12.14: Økte ord.driftsinntekter Store gevinster på fin. eiendeler Stabil kostnadsutvikling Stor tapsavsetning CHF engasjement Balansen: Vekst siste 12 mnd Stabilt lavt risikobilde God soliditet og likviditet
Fremtidsfokus Generelt: Tiltagende vekst i BM og PM Økende konkurranse Forberedelse mot en IRB-A notering Tilfredsstillende kapitalisert for videre vekst