Kapitalmarkedsdag. Adm.dir. Rune Fjeldstad Viseadm.dir. Geir Årstein Hansen. Oslo 16. februar 2017

Transkript

1 Kapitalmarkedsdag Adm.dir. Rune Fjeldstad Viseadm.dir. Geir Årstein Hansen Oslo 16. februar 2017

2 Agenda Status fusjonsprosess Finansielle resultater Strategi

3 Fusjonsprosessen Integrasjonsprosjektet følger planen Aktivitet Fase sep okt nov des jan feb mar apr mai jun Gjennomføring av fusjon teknisk/juridisk Fase 3 0. Kulturkartlegging 1. Strategiprosess og budsjett 2. Organisasjonsstruktur og innplassering Kulturkartlegging 1. Strategiprosess og budsjett 2. Organisasjonsstruktur og innplassering 3. HR Temaer og personalgoder 3. HR temaer og personalgoder 4. IT-integrasjon 4. IT-Integrasjon 5. Slik gjør vi det 5. Slik gjør vi det 6. Dag 1 6- Dag 1 Synergiprosjektet Synergiprosjektet NÅ 3

4 Fusjon SBVG - NTSG Fusjonen gjennomført fra 2. januar Begge bankene avlegger separate kvartals- og årsregnskaper for Likt utbytte til de 2 eiergruppene (SBVG/NTSG) iht avtalt bytteforhold. De to nyopprettede stiftelsene ( BV og NT) har ikke utbytterett for Eierbrøk i 2017 ca 60 %. Utbytteandel inntil 50 %. 4

5 SBVG/OSEEX justert Omløpshastighet SBVG svært positiv kursutvikling (%) - god utvikling på likviditet Omløpshastighet SBVG SBVG OSEEX 35, % 800 % 30, % 600 % 25, % 20, % 300 % 15, % 100 % 10,00 0 % 5

6 Agenda Status fusjonsprosess Finansielle resultater Strategi

7 Proforma fusjonert konsern Hovedtrekk 4. kvartal 2016 (4. kvartal 2015) Resultat etter skatt 37,2 mill kroner (41,4 mill) God ordinær drift i kvartalet Stabil marginutvikling Positivt resultat finansielle eiendeler 22 mill Fusjonskostnader 21 mill kroner Q 4 preget av fusjonskostnader, harmonisering av gruppenedskrivninger og tap på ett engasjement (jfr IM og bytteforhold) Netto tap kr 34 mill kroner 7

8 Proforma fusjonert konsern Hovedtrekk 2016 (2015) Resultat etter skatt 394,5 mill kroner (243,6 mill) Egenkapitalavkastning 11,2 % ( 8,1 %) Positiv marginutvikling Lav kostnadsvekst ( ekskl ekstraord poster) Innskuddsvekst 9,6 % Utlånsvekst PM 7,2 % og BM -0,4 % Ren kjernekapital 17,1 % Tidenes beste resultat for BV og nest beste resultat for NT Solid vekst God soliditet Utbytteforslag kr 1,87 (kr 0,81) pr bevis Direkteavkastning på 6,5 % ( basert på kurs 28,80) 8

9 Proforma fusjonert konsern Endring resultat før skatt Positiv resultatendring på 180 mill Inkl. omstillingskost 21 mill og fusjonskost 21 mill Margin Andre inntekter ink BK/NK Finans Driftskost Tap

10 BV (eks NT, pga manglende historikk) Innskuddsavkastning (Målt mot Gjennomsnitt 3 mnd NIBOR) 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % 0,46 % 0,41 % 0,33 % 0,36 % 0,27 % 0,22 % 0,25 % 0,18 % 0,19 % 0,04 % 0,01 % 0,08 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 16-0,08 % -0,16 % Bedring i innskuddsmarginer i 2016 Økende NIBOR i Q 3 / Q ,40 % -0,44 % -0,43 % -0,37 % -0,49 % -0,60 % PM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk BM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk 10

11 BV (eks NT, pga manglende historikk) Utlånsavkastning (Målt mot Gjennomsnitt 3 mnd NIBOR) 3,50 % 3,00 % 3,06 % 2,95 % 2,76 % 2,69 % 2,62 % 2,64 % 2,77 % 2,68 % 2,63 % Stabile utlånsmarginer i BM 2,50 % 2,00 % 1,50 % 2,36 % 2,39 % 2,08 % 2,13 % 1,99 % 1,86 % 1,99 % 1,82 % 1,73 % Fallende marginer i PM renteøkning boliglån med inntil 20 bp fra ,00 % 0,50 % Økende NIBOR i Q 3 / Q ,00 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 16 PM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR BM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR 11

12 Proforma fusjonert konsern Balanse Vekst i forretningskapital 2 mrd Konsern (mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Boligkreditt/Næringskreditt Forretningskapital Netto utlån: 25 Mrd Innskudd: 20 Mrd Bolig-/Næringskreditt: 11 Mrd Forretningskapital: 43 Mrd 12

13 Proforma fusjonert konsern Ren kjernekapital nye BV 17,1% 15,5% 15,0% 0,9% 2,1% Adm.Buffer Pilar II Pilar 1 Godt kapitalisert for vekst 12,0% Fullt innfaset CRD IV Intern kapitalmål 13

14 Proforma fusjonert konsern God utlånsvekst i PM siste 12 mnd 25,5 32,6 26,9 +7,1% 34,2 28,8 36,2 PM inkl BK BM inkl NK Totalt inkl BM/NK Utlånsfordeling inkl BK/NK 20 % 80 % PM inkl BK BM inkl NK Utlånsfordeling ekskl BK/NK 7,1 7,3 7,3 29% PM ekskl BK 71% BM ekskl NK

15 Proforma fusjonert konsern Lavt nivå netto mislighold og tapsutsatte engasjement % 28 % 30 % 29 % 28 % Sterk reduksjon i tapsutsatte engasjementer i % % 26 % % 26 % 25 % 24 % Netto misligholdte /tapsutsatte utgjør 0,7 % av bto utlån (ekskl BK/NK) kv kv kv kv kv % 22 % God utvikling i porteføljekvalitet Netto misligholdte engasjement, mill kr Netto tapsutsatte engasjement, mill kr Avsetningsgrad 15

16 Mrd kr Proforma fusjonert konsern Innskuddsvolum og -dekning God Innskuddsdekning 25,0 20,0 78 % 80 % 81 % 77 % 76 % 77 % 80 % 79 % 79 % 100 % 90 % 80 % Volumfordeling innskudd 70 % 15,0 10,0 7,3 7,7 7,6 57 % 58 % 59 % 7,0 6,7 7,0 56 % 54 % 55 % 7,7 7,6 7,6 57 % 55 % 55 % 60 % 50 % 40 % 38 % 62 % PM BM 30 % 5,0 11,2 11,2 12,0 11,8 11,9 12,0 12,6 12,4 12,4 20 % 10 % 0,0 0 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14 PM Innskuddsvolum Innskuddsdekning BM Innskuddsvolum Innskuddsdekning inkl. BK/NK 16

17 Oppsummering 2016: Meget godt resultat God innskudds- og utlånsvekst God soliditet 2017: Stabile marginer Relativt lave tap Synergieffekter på mill skal være innfaset i løpet av Estimat fusjons- og omstillingskostnader i 2017 på ca 40 mill 17

18 Agenda Status fusjonsprosess Finansielle resultater Strategi

19 Visjon Sammen skaper vi verdi Forretningsidé SpareBank1 BV skal bidra til verdiskaping i lokalsamfunnene gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter Verdigrunnlag Kunden først sammen er vi best! Verdier Lærende, Engasjert, Nær

20 Målbilde: Prestasjon konsern 2020 Posisjon konsern 2020 Inntekter 1,2 mrd 500 mill e.s EK -avkast 10 % Jaws min. 4 % Skape en slagkraftig SpareBank 1 på Sør-Østlandet og posisjonere oss for fremtiden i denne delen av landet En ambisjon om sammen å bygge fundamentet til en bank som er større enn den fusjonerte banken Ansatte tilfredshets 75 Ren kjernekapital 15 % Markedsandel personkunder Bank og forsikring: 16 % Megler: 28 % Markedsandel bedriftskunder 13 % 20

21 KONSERN Konsern PM BM SYNERGIPROSJEKTET ER ESTIMERT TIL MILL UNDER FUSJONSPROSESSEN SYNERGIER INNTATT I RESULTATESTIMATENE (AKK. MILL KR) I fusjonsforhandlingene er det offentliggjort at det tenktes tatt ut kr mill kr i synergier med full effekt fra INNTEKTSSYNERGI 2 MILL 4 MILL KOSTNADSSYNERGI 8 MILL 28 MILL SUM SYNERGIESTIMATER 32 MILL Ved utgangen av 1. kvartal 2017 vil det igangsattes et synergiprosjekt. Arbeider frem mot juni 2017 med å identifisere, detaljere og kvantifisere synergimulighetene 21

22 I DAG PERSONMARKED BANK FORSIKRING MEGLER Konsern PM BM MÅLBILDE 190 ANSATTE VEKST- STRATEGI HVA KREVER DET I 2017? BETJENING 3 STERKE REGIONER 15 % 20 % MARKEDSANDEL BANK OG FORSIKRING MEGLER 22

23 I DAG MÅLBILDE 2020 BANK FORSIKRING MEGLER Konsern PM BM MÅLBILDE Inntekt 738 mill CAGR 7,6 % Markedsandel 16 % MEGLER 28 % PM VEKST- STRATEGI HVA KREVER DET I 2017? BANK OG FORSIKRING KTI % EK-avkast. JAWS Minimum 4 % BETJENING 23

24 I DAG BREDDEINNTEKTER BANK FORSIKRING MEGLER Konsern PM BM MÅLBILDE MARGIN OFF BALANCE MARGIN OFF BALANCE VEKST- STRATEGI HVA KREVER DET I 2017? MARGIN 68 % OFF BALANCE 32 % OFF BALAN CE 36 % MARGI N 64 % BETJENING 24

25 I DAG POSISJON 2020 BANK FORSIKRING MEGLER Konsern PM BM MÅLBILDE VEKST- STRATEGI HVA KREVER DET I 2017? BEHOLDE DEN STERKE POSISJONEN I KONGSBERG, SANDEFJORD OG NØTTERØY. STYRKE POSISJONEN OG HA POSITIV UTVIKLING I DRAMMEN, HORTEN, LARVIK OG TØNSBERG. BETJENING 25

26 Konsern PM BM I DAG MÅLBILDE VEKST- STRATEGI VI SKAL BETJENE KUNDEN I DE KANALENE KUNDEN SELV ØNSKER LOKALBANK LOKAL MEGLER DIREKTEBANK DIGITAL BANK HVA KREVER DET I 2017? BETJENING 26

27 I DAG BEDRIFTSMARKED BANK FORSIKRING MEGLER REGNSKAP Konsern PM BM MÅLBILDE 105 ANSATTE LOKAL STRATEGI 3 STERKE REGIONER FELLES STRATEGI 11 % MARKEDSANDEL BETJENING 27

28 I DAG MÅLBILDE 2020 BANK FORSIKRING MEGLER REGNSKAP Konsern PM BM MÅLBILDE Inntekt 375 mill CAGR 6 % LOKAL STRATEGI Markedsandel 13 % BM JAWS minimum 4 % FELLES STRATEGI KTI % EK-avkast. BETJENING 28

29 I DAG BRANSJEVRIDNING BANK FORSIKRING MEGLER REGNSKAP Konsern PM BM MÅLBILDE UTLÅNSVOLUM 2020 INNTEKT 2020 LOKAL STRATEGI FELLES STRATEGI 14 % 5 % 4 % 12 % FRA 71 % TIL 65 % Eiendom Bygg og Anlegg Varehandel Tjenesteytende Øvrige Bransjer 22 % 18 % 11 % 7 % 42 % BETJENING 29

30 Konsern PM BM I DAG MÅLBILDE KUNDENE ER KONSERNETS KUNDER. FOR Å LYKKES SKAL VI JOBBE SAMMEN. LOKAL STRATEGI LOKALBANK FORSIKRING DIREKTEBANK REGNSKAP MEGLER FELLES STRATEGI BETJENING 30

31 Implementering av strategien Konsernprosjekter Slik gjør vi det CRM og digitalt salg Kompetanseutviklingsprogram Samordning av HR-temaer (inkl. pensjon) Synergiprosjekt Finansprosjekter (IRBA, Rating) Implementeringsprosjekter i PM/BM Videreutvikle Direktebanker og Betjeningskonsept Samkjøring arbeidsformer Forsterke salgskultur Effektiv målstyring, rapportering, ledelse 31

32 Visjon Sammen skaper vi verdi Forretningsidé SpareBank1 BV skal bidra til verdiskaping i lokalsamfunnene gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter Verdigrunnlag Kunden først sammen er vi best! Verdier Lærende, Engasjert, Nær