Presentasjon 2. kv. 2017

Transkript

1 Presentasjon 2. kv Kapitalmarkedsdag Tønsberg, 16. august 2017

2 Strategi og marked Resultat 2. kvartal Pause Rune Fjeldstad Geir Årstein Hansen Nokas Adm dir Heine Wang

3 Et solid 1.halvår 2017 Vellykket fusjon Gode resultater hittil i år Kundene er mer tilfredse Positive markeder og framtidsutsikter Vi er offensive!

4 Vellykket fusjon «Verdensrekord» på gjennomføringstid Aktivitet Fase sep okt nov des jan feb mar apr mai jun Gjennomføring av fusjon teknisk/juridisk Fase 3 0. Kulturkartlegging 1. Strategiprosess og budsjett 2. Organisasjonsstruktur og innplassering Kulturkartlegging 1. Strategiprosess og budsjett 2. Organisasjonsstruktur og innplassering 3. HR Temaer og personalgoder 3. HR temaer og personalgoder 4. IT-integrasjon 4. IT-Integrasjon 5. Slik gjør vi det 5. Slik gjør vi det 6. Dag 1 6- Dag 1 Synergiprosjektet Synergiprosjektet 4

5 Konsernstrategien i BV Målbilde: Prestasjon konsern 2020 Posisjon konsern 2020 Inntekter 1,2 mrd Resultat 500 mill e.skatt EK -avkast 10 % Jaws min. 4 % Skape en slagkraftig SpareBank 1 på Sør-Østlandet og posisjonere oss for fremtiden i denne delen av landet En ambisjon om sammen å bygge fundamentet til en bank som er større enn den fusjonerte banken Ansatte tilfredshets 75 Ren kjernekapital 15 % Markedsandel personkunder Bank og forsikring: 16 % Megler: 28 % Markedsandel bedriftskunder 13 % 5

6 Visjon SAMMEN SKAPER VI VERDI 6

7 Verdiene våre Lærende Engasjert Nær 7

8 Hvordan skal kunden oppleve våre verdier? Lærende Engasjert Nær Vi er interessert i deg og derfor finner vi de beste løsningene Vi trives med å hjelpe deg og tar relevante initiativ Vi er tilstede og holder det vi lover

9 Hva betyr verdiene for deg som er ansatt? Lærende Engasjert Nær Jeg tilegner meg raskt ny kunnskap, deler den med andre og er trygg på å prøve og øve Jeg er initiativrik, gir annerkjennelse og skaper resultater Jeg er involverende og hjelpsom

10 Hvordan skal eierne oppleve oss? Lærende Engasjert Nær At vi er nyskapende, evner å omstille oss, og forstår deres behov At vi er handlekraftige, synlige og opptrer profesjonelt At vi holder dem orientert, og skaper og vedlikeholder relasjoner

11 Hvordan skal samfunnet oppleve oss? Lærende Engasjert Nær At vi er interessert og oppdatert på utviklingen som skjer lokalt og inviterer til samspill At vi tar samfunnsansvar, er synlige og deltar på relevante arenaer i lokalsamfunnet At vi er en støttespiller for lokal kultur-, boog næringsutvikling

12 Lederprinsipper i BV som bygger på verdiene Følger opp, evaluerer og lærer Skaper målbilde og fremtidssyn Tydelig og søker potensiale 4. Vær konsekvent 1. Vær målrettet «tenker langt» «leverer kort» Fokuserer på det positive 3. Vær en engasjert rollemodell 2. Vær involverende Skaper team Ord som handling Gir handlingsrom 12

13 Meget vellykket teknisk fusjon Gjennomført i perioden Evry og Banksamarbeidet var hovedsamarbeidspartnere. Innhold Implementere en helhetlig løsning, slik at alle ansatte kan jobbe på lik plattform i samme fagog støttesystem. Fusjonere alle fag- og støttesystem. Integrere kundeflatene. Presentasjon text Alle ansatte på samme tekniske plattform til «Dag 1- intern.» jan 17 Prøvefusjon Prøvefusjon Prøvefusjon Teknisk fusjon

14 Vellykket fusjon gjennomføringskost og synergier Fusjons- og engangskostnader 2017 (Mnok) 38 mnok i synergier 2017/18 (Mnok, full effekt 2019) Årsverk IT Eiendom Marked Øvrige Pris-tilpasning * Teknisk fusjon (1.halvår) Omstilling (2.halvår) Red.funding * 14 * Inntektssynergier, øvrige = kostnader

15 Et solid 1.halvår 2017 Vellykket fusjon Gode resultater Kundene er mer tilfredse Positive framtidsutsikter Vi er offensive!

16 SBVG betydelig bedre enn andre banker SBVG Analyse SB1 Markets

17 SBVG opp 25% så langt i SBVG Analyse SB1 Markets

18 18 SpareBank 1 Markets 15. august 2017

19 Mål: Prestasjon konsern 2020 Posisjon konsern 2020 Inntekter 1,2 mrd Resultat 500 mill e.skatt EK -avkast 10 % Jaws min. 4 % Inntekter (ekskl finans) Kostnader (ekskl omst./fusj) Jaws Ek-avkastning Prestasjon hittil i år 1. Halvår (436) Proforma 281 (260) Proforma 12,6% BV 1. Halvår (476) Ex neg.gw % endring /mål 7,3 % (9,2%) 297(279) 5,7 % (7,3%) 9,8 % Ex neg GW 1,6% (1,5 %) 10% V V - Ansatte tilfredshets 75 Ren kjernekapital 15 % Ren kjerne ATI 16,8 % Markedsandel BV personkunder Bank og forsikring: 16 % 79 Megler: 28 N/A BV % 17,1 % 15,0 % KTI 58 Markedsandel BV bedriftskunder 13 % pkt 19

20 Et solid 1.halvår 2017 Vellykket fusjon Gode resultater Kundene er mer tilfredse Positive framtidsutsikter Vi er offensive!

21 Vi tar markedsandeler i Personmarkedet 190 ANSATTE BANK FORSIKRING MEGLER 3 STERKE REGIONER 15 % 20 % BANK OG FORSIKRING MEGLER MARKEDSANDEL der vi er tilstede

22 Sparebank 1 BV 18 % av markedet i personmarkedet (andel hovedbank) DNB Sp1 BV Annen spb Nordea Skandiab. Danske Handelsb. Annen bank Storebrand Gjensidige BN bank Hovedbank Kundeforhold priv. Kundeforhold totalt priv. 22

23 I personmarkedet øker SpareBank1 BV både hovedbankandel og mental markedsandel fra 2015 til Mental markedsandel 2015 Mental markedsandel Hovedbankandel 2015 Hovedbankandel SpareBank1 NT DNB Danske Bank Gjensidige Handelsbanken Nordea Skandiabanken SpareBank 1 Storebrand Annen spb Annen 2

24 I personmarkedet har Sparebank 1 BV (SB1 BV/NT) økt tilfredshet i TRIM-indeks Tilfredshet Preferanse Endring fra Skandiabanken har de klart sterkeste kunderelasjonene, mens DNB og Nordea har de klart svakeste. Kunderelasjonene i SpareBank 1 og andre lokale sparebanker ligger i en mellomposisjon, på et godt nivå DNB Nordea Skandiab. SpareBank 1 SpareBank1 NT Annen spb 24

25 Vi ligger på flat utvikling i markedsandel i Bedriftsmarkedet 105 ANSATTE BANK FORSIKRING MEGLER REGNSKAP 3 STERKE REGIONER 11 % MARKEDSANDEL

26 I SMB markedet har SpareBank 1 BV opplevd en liten nedgang i hovedbankandel, men økt mental markedsandel fra 2015 til Markedsandel (i kapital) 2015 Markedsandel (i kapital) 2017 Mental markedsandel 2015 Mental markedsandel 2017 Hovedbankandel 2015 Hovedbankandel BN Bank DNB Danske Bank Handelsbanken Nordea SpareBank 1 Annen spb. Annen bank 3

27 I vårt markedsområde har Sparebank 1 BV 17% av SMB markedet (1-100 ansatte) DNB SpareBank 1 Nordea Regional spb. Lokal spb/eika Danske Bank Handelsb. Annen bank BN Bank Hovedbank Kundeforhold Kundeforhold totalt 27

28 I SMB markedet har tilfredsheten med Sparebank 1 BV økt betydelig i TRIM-indeks SpareBank 1 har de sterkeste kunderelasjonene i markedsområdet. Både DNB Preferanse og Nordea har opplevd et større fall i kunderelasjonene siden Tilfredshet Endring fra DNB-7 Nordea** SpareBank 1 Annen spb** -15 **N mellom 20 og

29 Et solid 1.halvår 2017 Vellykket fusjon Gode resultater Kundene er mer tilfredse Positive framtidsutsikter Vi er offensive!

30 BV er godt posisjonert i vekstområdene basert på kommune-nm (Buskerud)

31 BV er godt posisjonert i vekstområdene basert på kommune-nm (Vestfold) Nøtterøy og Tjøme en kommune fra

32 Befolkningsvekst i BV-regionen - forventes høy vekst i begge fylker de neste årene Buskerud Befolkning: Virksomheter: Sysselsatte: % +22% fylker 33 (22) kommuner Vestfold Befolkning: Virksomheter: Sysselsatte: % +16% Kilde: statistikkbanken tab07459 (4M), tab10308, tab07984 etter arbeidssted Tall i For Buskerud gjelder markedsområdet til S1BV

33 Boligmarkedet i BV regionen - Fortsatt høyprisvekst og økning i omsetning av boliger Prisvekst siste 12 mnd 10,20% Antall solgte boliger (HIÅ) ,80% 6,40% 5,30% Norge Oslo Buskerud Vestfold Buskerud Vestfold 33 Kilder: Eiendom Norge

34 Arbeidsledighet - Reduksjon i registrerte helt ledige i % av arbeidsstyrke og arbeidssøkere på tiltak jul.16 3,60% jul.17 3,80% 3,70% 3,30% 3,40% 3,40% Norge Vestfold Buskerud 34 Kilde:

35 Et solid 1.halvår 2017 Vellykket fusjon Gode resultater Kundene er mer tilfredse Positive framtidsutsikter Vi er offensive!

36 Målbilde: Prestasjon konsern 2020 Posisjon konsern 2020 Inntekter 1,2 mrd 500 mill e.s EK -avkast 10 % Jaws min. 4 % Skape en slagkraftig SpareBank 1 på Sør-Østlandet og posisjonere oss for fremtiden i denne delen av landet En ambisjon om sammen å bygge fundamentet til en bank som er større enn den fusjonerte banken Ansatte tilfredshets 75 Ren kjernekapital 15 % Markedsandel personkunder Bank og forsikring: 16 % Megler: 28 % Markedsandel bedriftskunder 13 % 36 Kapitalmarkedsdag

37 Oppsummering viktige drivere som vil påvirke BV i strategiperioden Reguleringer Digital revolusjon Konkurrenter Endring i kundebehov

38 38 Vi tar stadig nye grep i den digitale hverdagen

39 Vi er halvveis i kompetanseendringsprogrammet mot ~20 mill. kr investeres i rekruttering av ny kompetanse og digitale investeringer i Utviklingen i antall ansatte BV (kun Bankdelen) # Ansatte ( ) Avgang (per d.d.) Nyansettelser (per d.d.) # Ansatte ( ) Estimat "pakke" (2017/18) UB feb 2017 Kapitalmarkedsdag

40 Vi har kommet godt i gang med endringsreisen mot ønsket posisjon for konsernet i 2020 Status 1. halvår 2017 Kostnads- og inntektssynergier verifisert igangsatt uttak Direktebank BM/PM etablert Iverksatt videreutvikling Betjeningskonsept og arbeidsprosesser for salg- og kostnadseffektivitet CRM system under implementering Halvveis Kompetanseendringsprogrammet Balansert Målstyring og Resultatorientert Ledelsesprosesser med oppfølgingsstruktur I starten på økt satsning på digitale løsninger og digital markedsføring 40

41 Resultatutvikling 1. halvår 2017

42 Proforma fusjonert konsern Hovedtrekk ( ) Resultat før tap 338,6 mill kr (229,6 mill) Inntektsføring av negativ goodwill på 88,6 mill kr. Inngår ikke i utbyttegrunnlag. Resultat før tap : øker med 9 % eller 21 mill (korrigert for inntektsføring av negativ goodwill) Meget positiv marginutvikling God utlåns- og innskuddsvekst tar markedsandeler EK-avkastning 9,8 % (ekskl negativ goodwill) Gjennomstrømmende utbytte e.o. kr 51 mill i Q 2. Resultat pr egenkapitalbevis morbank kr 2,22 42

43 Proforma fusjonert konsern 9 % vekst i margin- og provisjonsinntekter tilnærmet 0 % vekst på ordinære kostnader Konsernregnskap (mill kr) Endring Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto resultat fra finansielle eiendeler Inntektsøkning: USBL/Garanti kr 10 mill Kostnadsøkning: Varige kostnader: USBL/Garanti Finansskatt Engangskostnader: Teknisk fusjon Annet kr 8 mill kr 4 mill kr 18 mill kr 9 mill Sum netto inntekter Sum kr 39 mill Sum driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Godt resultat fra finansielle eiendeler Lave tap 43

44 Mill kr Proforma fusjonert konsern Kvartalsvis inntektsutvikling Positiv marginutvikling Gode resultater fra finansielle eiendeler Økte provisjoner fra Sp 1 Boligkreditt kv kv kv kv kv. 17 Inntektsføring negativ goodwill Netto resultat fra finansielle eiendeler Netto provisjons- og andre inntekter Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt/Næringskreditt Netto renteinntekter 44

45 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % Gamle BV før 2017 (eks NT, pga manglende historikk) Innskuddsavkastning (Målt mot Gjennomsnitt 3 mnd NIBOR) 0,22 % 0,27 % 0,25 % 0,18 % 0,19 % 0,41 % 0,33 % 0,46 % 0,36 % 0,30 % 0,21 % 0,21 % Fortsatt god lønnsomhet for innskuddsområdet Endring preget av lavere NIBOR i 1. halvår 17 NT noe svakere innskuddsavkastning enn BV 0,10 % 0,00 % -0,10 % 0,11 % 0,04 % 0,08 % 0,01 % 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 17-0,08 % -0,20 % -0,16 % PM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk BM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk 45

46 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Gamle BV før 2017 (eks NT, pga manglende historikk) Utlånsavkastning (Målt mot Gjennomsnitt 3 mnd NIBOR) 2,76 % 2,69 % 2,08 % 2,13 % 2,62 % 2,64 % 1,99 % 1,86 % 2,77 % 1,99 % 2,68 % 2,63 % 1,82 % 1,73 % 2,83 % 1,89 % 2,96 % 2,01 % 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 17 PM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR BM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR PM renteøkning boliglån medio januar 2017 Fallende NIBOR 1. halvår 17 Positiv utvikling i PM og BM Avkastningsdifferansen mellom BM og PM økende fra 0,68 % poeng til p.t 0,95 % poeng Fokus på risikoprising og lønnsomhet NT noe høyere prising på BM enn BV 46

47 Ren kjernekapital EK-avkastning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % Gamle BV før 2017 Utvikling ren kjernekapital og EK-avkastning 10,4 % 12,6 % 11,1 % 14,3 % 11,8 % 14,7 % 16,4 % 7,6 % 17,8 % 11,2 % 17,1 % 9,8 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % Meget godt kapitalisert med god lønnsomhet EK-avkastning på 9,8 % ekskl inntektsføring av negativ goodwill. Langsiktig avkastningsmål 10 % 8,0 % 6,0 % 6,0 % 4,0 % Leverage ratio 9,8 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % Ren kjernekapital % EK-avkastning 0,0 % 47

48 Ren kjernekapital Ren kjernekapital Solid bank som gir gode vekstmuligheter samt god utbytteevne fremover. 18,0 % 16,0 % 14,0 % 17,1 % 16,1 % 15,0 % 0,9 % 2,1 % Adm.buffer Pilar II Overgangsregelverk CRD IV samt konsolidering av samarbeidende gruppe i ,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,0 % Pilar I 4,0 % 2,0 % 0,0 % Fullt innfaset CRD IV Internt kapitalmål 48

49 Balanseutvikling

50 Proforma fusjonert konsern Balanse 8. største sparebank i Norge Konsern (mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Boligkreditt/Næringskreditt Forretningskapital Forretningskapital: 45 Mrd Netto utlån: 26,4 Mrd Bolig-/Næringskreditt: 10,9 Mrd Innskudd: 22,0 Mrd 50

51 Proforma fusjonert konsern Mrd kr Utlånsvekst 40,0 35,0 30,0 34,2 28,1 26,9 35,7 29,9 37,5 Utlånsvekst 4,8 % siste 12 mnd Fordelt som følger: 6,5 % PM og -1,4 % BM 25,0 20,0 PM inkl BK BM inkl NK Totalt inkl BK/NK 15,0 10,0 7,3 7,6 7,5 5, kv kv

52 Diversifisert utlånsportefølje pr Boligkreditt Personmarked Næringseiendom Annet 7 % 78 % av utlånsporteføljen i personmarkedet 15 % 28 % 50 % 52

53 Mrd kr 25,0 20,0 15,0 10,0 Proforma fusjonert konsern Innskuddsvolum og -dekning Meget god innskuddsdekning 7,6 7,0 6,7 7,0 7,7 7,6 7,6 8,0 83 % 75 % 9,1 59 % 52 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % Innskuddsvekst siste 12 mnd -> 8,2 % Fordelt som følger: PM 2,1 % og BM 18,2 % Volumfordeling innskudd 5,0 12,0 11,8 11,9 12,0 12,6 12,4 12,4 12,1 12,8 30 % 20 % 42 % 58 % PM BM 10 % 0,0 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv % 53 PM Innskuddsvolum Innskuddsdekning Mål innskuddsdekning BM Innskuddsvolum Innskuddsdekning inkl. BK/NK Mål innskuddsdekning inkl. BK/NK

54 Proforma fusjonert konsern Lavt nivå netto mislighold og tapsutsatte engasjement % % % % % % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % Netto misligholdte /tapsutsatte utgjør 0,74 % av bto utlån (ekskl BK/NK) Økt mislighold skyldes blant annet endret misligholdsdefinisjon på NT-porteføljen % - 2. kv kv kv kv kv. 17 Netto misligholdte engasjement, mill kr Netto tapsutsatte engasjement, mill kr Avsetningsgrad 0 % 54

55 Mill kr Funding Forfallsstruktur pr Samlet funding ca kr 7,5 mrd

56 Likviditetsportefølje pr Porteføljen utgjør ca kr 3,8 Stat/statsgarantert OMF Fylke/kommune Kraft/Bom Øvrig mrd 7 % 2 % 6 % 25 % OMF er i hovedsak norske boligkreditt-selskaper Høy kvalitet og god likviditet Solide utstedere LCR -> 156 % 66 % 56

57 Datterselskaper

58 Datterselskaper ( ) Regnskapshuset: Omsetning 21,0 mill (18,5) Resultatmargin 10,3 % (1,8%) EM1/Garanti: Omsetning 39,3 mill (39,1) Resultatmargin 13,4 % (15,1 %) Z - Eiendom(60%): Omsetning 13,9 mill (11,6) Resultatmargin 23,3 % (19,9%) 58

59 Oppsummering

60 Utsiktene fremover 2017: Stabile marginer Relativt lave tap Boliglånsvekst over markedsveksten God vekst- og utbytteevne 60