1 SEGMENTVARSEL 2 TRANSAKSJONSMARKEDET 3 LEIEMARKEDET 4 SPESIALTEMA 5 NEWSEC INSIGHT RELEASE THE FULL SERVICE PROPERTY HOUSE IN NORTHERN EUROPE.
DEL 1 SEGMENTVARSEL
KONTOR Prime Yield: 3,75% Trend: Leie, funding og materiell korrelasjon, yield under press fra flere hold HANDEL Prime Yield: 3,75% Trend: Prime beliggenhet og større senter foretrekkes, mindre trykk mer perifert HOTELL Prime Yield: 4,50% Trend: RevPAR under press i de største byene, Tromsø danser med nordlyset LOGISTIKK Prime Yield: 5,00% Trend: Lange kontrakter med god beliggenhet prises skarpt BOLIG Prime Yield: 3,25% Trend: Ny boliglånforskrift fra 1. juli; Oslo snur opp, øvrige byer får det tøffere
DEL 2 TRANSAKSJONSMARKEDET
TRANSAKSJONSMARKEDET NOK MRD 50 45 2014 NOK 76 MRD 2015 NOK 120 MRD 2016 NOK 79 MRD 2017 NOK 89 MRD 2018 NOK 65 MRD 40 35 30 25 20 15 10 5 - Volum Kvartalets 3 største transaksjoner Estimert 2018
DEL 3 LEIEMARKEDET
Signerte volum (m 2 ) LEIEMARKEDET OSLO SIGNERTE KONTRAKTER 300 000 250 000 NOK/m 2 3 500 200 000 150 000 100 000 50 000 3 000 2 500 2 000 - Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 1 500 Volum signerte kontrakter OSLO (m²) Leienivå OSLO (nom kr/kvm) Leienivå A-kat. (15% dyreste) OSLO
LEIEMARKEDET OSLO BYDELSOVERSIKT LEIETREND LEIETREND YTRE VEST 1 683/m² 2,7% ledig Q4 16 Q4 17 2,4% LEIETREND NYDALEN 1 868/m² 3,7% ledig Q4 16 Q4 17-3,6% YTRE ØST 1 333/m² 11,9% ledig LEIETREND Q4 16 Q4 17 LYSAKER 1 830/m² 16,9% ledig LEIETREND Q4 16 Q4 17 6,7% SKØYEN 2 355/m² 10,3% ledig LEIETREND Q4 16 Q4 17 6,3% CBD 3 470 /m² 5,8% ledig INDRE BY 1 920/m² 3,5% ledig LEIETREND Q4 16 Q4 17 10,7% Q4 16 Q4 17-2,9% INDRE BY SENTRUM 2 178 /m² 5,8% ledig LEIETREND Q4 16 Q4 17-1,4% BRYN/ HELSFYR 1 610/m² 13,7% ledig 3,8% -5,4% LEIETREND Q4 16 Q4 17 FORKLARING Bydel LEIENIVÅ LEDIGHET
Andel sysselsatte Oslo Antall sysselsatte Oslo LEIEMARKEDET OSLO SYSSELSETTING 76% 75% 74% 73% 72% 71% 70% 69% 68% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 400 000 390 000 380 000 370 000 360 000 350 000 340 000 330 000 320 000 310 000 300 000 Andel sysselsatte (15-74 år) Oslo (Venstre akse) Antall sysselsatte (15-74 år) Oslo (Høyre akse) NAV estimat sysselsatte (Høyre akse)
LEIEMARKEDET OSLO TILBUD/ETTERSPØRSEL OG LEDIGHET 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Workplace Oo HQ Orkla Diagonale 56 m 2 Skøyen Atrium BaneNOR Schw.gt Eufemia 67 m 2 Fyrstikkalleen Kværnerbyen Harbitz torg 96 m 2 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% - 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sikre Nybygg Usikre Nybygg Net Take-Up Konvertering Ledighet % (høyre akse) 2%
LEIEMARKEDET OSLO LEDIGHET OG LEIENIVÅ 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 10%-20% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% - 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2% Leienivå (Faktisk/Mid case) Ledighet % (høyre akse)
DEL 3 LEIEEKSEMPLER
VIA Adresse: Ruseløkkveien 26 Leienivå: 4 600 NOK/m² Eier: Aspelin Ramm og Storebrand Eiendomsfond Leieperiode: n/a Leietaker: Thommessen, AdB og ABG Sundal Colliers Beliggenhet: Indre By Sentrum Areal: 8 000 m² og 4 600 m² og 3 500 m² Type lokaler: Kontor Tidspunkt: Q1 2018 Kommentar: Bygget er i ferd med å bli totalrehabilitert
HENRIK IBSENS GATE 4 Adresse: Henrik Ibsens gate 4 Leienivå: 4 000-4 500 NOK/m² Eier: FRAM (Tvenge Eiendom AS) Leieperiode: lang Leietaker: BCG Beliggenhet: Indre By Sentrum Areal: Hele bygget Type lokaler: Kontor Tidspunkt: Q4 2017 Kommentar: Totalrenoveres
DIAGONALE Adresse: Operagata 5 Leienivå: 3 500 3 700 NOK/m² Eier: HAV Eiendom Leieperiode: lang Leietaker: Ræder Beliggenhet: CBD Areal: 3 500 m² Type lokaler: Kontor Tidspunkt: Q4 2017 Kommentar: Fra og med 2019
SJØLYST PLASS 1-3 Meglet av Newsec Adresse: Sjølyst Plass 1-3 Leienivå: 2 650 NOK/m² Eier: Sparebank 1 forsikring Leieperiode: 6 år Leietaker: Mercuri Urval Beliggenhet: Skøyen Areal: 660 m² Type lokaler: Kontor Tidspunkt: Q4 2017 Kommentar: Fra og med Q1 2018
ALF BJERCKES VEI 28 Meglet av Newsec Adresse: Alf Bjerkes vei 28 Leienivå: 1 215 NOK/m² Eier: Braathen Eiendom Leieperiode: 5 år Leietaker: Proxll Beliggenhet: Oslo Ytre Øst Areal: 1 645 m² Type lokaler: Lager/logistikk Tidspunkt: Q4 2017 Kommentar: Fra og med Q1 2018
DEL 4 SPESIALTEMA
MARKEDET ER I LIKEVEKT 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Yield 2016 Yield 2017 Yield 2018 Historisk avvik
apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun. 17 aug. 17 okt. 17 des. 17 feb. 18 FINANSIERING AV NÆRINGSEIENDOM % 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Risikopremie normal eiendom Risikopremie bank Risikopremie Normal Eiendom Risikopremie Bank 5YR SWAP NIBOR 3M Styringsrente Utlån Bank Normal Eiendom Innlån Bank 1,0-5y swap 3m NIBOR Styringsrente Normal Yield Utlån Obligasjon Prime Eiendom Prime Yield Kilde: Newsec
apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun. 17 aug. 17 okt. 17 des. 17 feb. 18 FINANSIERING AV NÆRINGSEIENDOM % 6,0 5YR SWAP 5,0 4,0 NIBOR 3M 3,0 Styringsrente 2,0 1,0-5y swap 3m NIBOR Styringsrente Utlån Obligasjon Prime Eiendom Prime Yield Kilde: Newsec
apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun. 17 aug. 17 okt. 17 des. 17 feb. 18 apr. 18 jun. 18 aug. 18 okt. 18 des. 18 feb. 19 apr. 19 jun. 19 aug. 19 okt. 19 des. 19 feb. 20 apr. 20 jun. 20 aug. 20 okt. 20 des. 20 FINANSIERING AV NÆRINGSEIENDOM % 6,0 5YR SWAP 5,0 4,0 4,50%? NIBOR 3M 3,0 Styringsrente 2,0 1,0-5y swap 3m NIBOR Styringsrente Utlån Obligasjon Prime Eiendom Prime Yield Kilde: Newsec
NEWSEC TROR PÅ LEIEPRISVEKST 3 500 3 000 2 500 Over 8 600 signerte kontrakter 823 signerte kontrakter i 2017 2 000 1 500 1 000 Snittleie 2017 Historisk avvik 2007-2017 Kilde: Arealstatistikk
apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun. 17 aug. 17 okt. 17 des. 17 feb. 18 apr. 18 jun. 18 aug. 18 okt. 18 des. 18 feb. 19 apr. 19 jun. 19 aug. 19 okt. 19 des. 19 feb. 20 apr. 20 jun. 20 aug. 20 okt. 20 des. 20 FINANSIERING AV NÆRINGSEIENDOM % 6,0 5YR SWAP 5,0 4,0 3,0 4,50%? NIBOR 3M 4,00%? Styringsrente 2,0 1,0-5y swap 3m NIBOR Styringsrente Utlån Obligasjon Prime Eiendom Prime Yield Kilde: Newsec
DEL 5 NEWSEC INSIGHT RELEASE
www.newsecinsight.no
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN PASSION FOR COLLEAGUES AND CLIENTS EXCELLENCE INNOVATION INTEGRITY THE FULL SERVICE PROPERTY HOUSE