Foreløpig årsregnskap Tromsø/Oslo 6. februar 2019

Foreløpig årsregnskap 2018 Tromsø/Oslo 6. februar 2019

Foreløpig årsregnskap 2018 - konsern Resultat før skatt ROE Tap 1 920 MNOK 12,9 % 22 MNOK Ren kjernekapital Foreslått kontantutbytte Samfunnsutbytte 14,5 % 4 NOK per EK-bevis 465 MNOK 2

Utvikling i finansielle nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv Egenkapitalrentabilitet 13,4 % 12,5 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 14,5 % Mål: 14,5 % 13,1 % 12,2 % 9,1 % 12,0 % 12,9 % 12,9 % Mål: > 12 % 2013 2014 2015 2016 2017 31.12.18 Payout ratio (%) 36,8 % 30,2 % 59,8 % 60,5 % 56,9 % 2013 2014 2015 2016 2017 31.12.18 Kostnadsprosent 47,2 % 44,4 % 54,2 % 42,9 % 41,2 % 43,1 % Mål: > 50 % Mål: < 40 % 3 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 31.12.18

Nordnorsk økonomi rekordlav ledighet og god vekst Sektor Status Utsikter Makro Sjømat Reiseliv Bygg og anlegg Varehandel Olje og gass 4 Kilde: itromso.no, november 2018

Mangel på nordlendinger begrenser veksttakten 8000 6000 4000 2000 0-2000 -4000 5-6000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nettoinnvandring Nettoinnflytting Fødselsoverskudd Folketilvekst Kilde: SSB, KBNN 2016

En klar nummer 1-posisjon i markedet 1 PM Bank Hovedbank: 35 % 1 SMB Bank Hovedbank: 41 % 2 Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 37 % 1 Regnskap Markedsandel: 15 % 6 Kilder: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 3 Salgspant/leasing Markedsandel 19 %

Satsing på næringsliv (SMB) gir resultater Hovedbank i SMB-markedet (%) 42 34 36 34 38 35 40 32 42 30 37 33 41 35 37 41 30 17 14 15 16 14 12 12 10 10 8 8 8 8 7 7 7 6 6 7 4 4 5 3 4 4 3 4 4 4 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 7 SpareBank 1 DNB Anne spb. Nordea Danske Bank Annen bank Kilde: KANTAR TNS, posisjonsundersøkelsen

Fortsatt høy utlånsvekst, men veksten avtar Personmarked Bedriftsmarked 90.000 80.000 8,4 % 9,0 % 9,3 % 8,2 % 70.000 60.000 50.000 40.000 5,9 % 7,0 % 60.000 50.000 40.000 5,4 % 8,6 % 10,1 % 8,2 % 30.000 30.000 20.000 10.000 20.000 10.000 1,2 % 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0-3,0 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Volum 12 mnd vekst % Volum 12 mnd vekst % 8

Datterselskap høye investeringer og gode resultater Selskap Resultat før skatt Endring fra 2017 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 175 mill + 168 mill SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge 22 mill + 6 mill Eiendomsmegler 1 Nord-Norge 14 mill - 4 mill 9

«One stop shop» for finansielle tjenester fysisk og digitalt Eiendomsmegling Regnskap Markets (Sikring rente, valuta, råvarer) Pensjon Forsikring Inkasso Finansiering (kreditt, leasing, factoring, EK) Plassering Betaling Tilstedeværelse, digitale løsninger og kunnskap om Nord-Norge 10

Samfunnsutbytte gir nærhet og synlighet Share of Voice i media (des 18) Øvrige 28 % DNB 11 % SNN 61 % Fordelingen av redaksjonell omtale i NordNorge Kilde: Retriever 11

SpareBank 1-alliansen mer enn 20 år med samarbeid Produkter Teknologi Samarbeid 12

13 «Frenemies» den nye standarden i Bank-Norge

Innovasjon + tillit = internasjonal suksess De unges topp 10 innen merkevarer Vipps Netflix Spotify YouTube Rema 1000 Apple IKEA Kiwi Coca Cola 76,8 % 74,9 % 68,4 % 67,5 % 67,3 % 66,7 % 61,8 % 61,7 % 61,3 % Kilde: YouGovs Brandindex (18-34 år) 14

Forretningsstrategi: Regional nærhet nasjonal kraft Regional nærhet Fygital: Tilpasset distribusjon Sterk, lokal merkevare Samfunnsutbytte Fullservice tilbud Nasjonal styrke Spesialister Analyse Digitale løsninger Innovasjon Samarbeid «Frenemies» Betaling og ID Forsikring 15

Eierskap til strategi og konsern EK-bevis: toppledelsen eier for en total verdi av 53 MNOK 78.013 84.537 79.207 116.876 79.985 102.852 80.371 35.487 63.159 77.081 81% av ansatte er eiere 16

Resultatregnskap konsern 2018 (Beløp i mill kroner) 31.12.18 31.12.17 Netto renteinntekter 1 896 1 770 Netto provisjons- og andre inntekter 1 057 992 Netto inntekter på finansielle investeringer 463 552 Sum netto inntekter 3 416 3 314 Sum driftskostnader 1 474 1 366 Resultat før tap og nedskrivninger 1 942 1 948 Netto tap og nedskrivninger 22 184 Resultat før skatt 1 920 1 764 Skatt 374 324 Underskudd virksomhet holdt for salg, etter skatt 4 0 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 1 542 1 440 Egenkapitalavkastning 12,9 % 12,9 % 17

Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Netto renteinntekter 496 484 467 449 461 Netto provisjons- og andre inntekter 278 254 275 250 265 Netto inntekter på finansielle investeringer 80 121 188 74 194 Sum netto inntekter 854 859 930 773 920 Sum driftskostnader 387 373 371 343 373 Resultat før tap og nedskrivninger 467 486 559 430 547 Netto tap og nedskrivninger -6-8 20 16 37 Resultat før skattekostnad 473 494 539 414 510 Egenkapitalavkastning 12,0 % 13,3 % 15,6 % 11,2 % 14,6 % Kostnadsprosent 45,3 % 43,4 % 39,9 % 44,4 % 40,5 % 18

Endring resultat før skatt siste kvartal 18 18-41 - 14-2 (Beløp i mill kroner) 494-21 mill kr 473 3Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 4Q18 19

Ambisiøst langsiktig kostnadsmål: K/I < 40% NOK mill. 1.209 1.328 1.461 54% 1.320 1.366 1.474 47% 44% 43% 41% 43% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (Amounts in NOK million) Cost/income Group 20

Netto tap på utlån og garantier - kunder Mill kr 0,23 % 0,22 % 0,17 % 0,02 % 200 213 184 22 2015 2016 2017 31.12.18 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 29 % Personmarked 44 % Eiendom 10 % Annet 17 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Transport og tjenesteyting 5 % Øvrig 3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde 22

Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 28 % PM inkl formidlingslån 72 % BM inkl. formidlingslån 69 647 9,3 % 76 158 8,2 % 82 381 31.12.16 31.12.17 31.12.18 Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM uten formidlingslån 26 640 29 327 10,1 % 8,2 % 31 736 31.12.16 31.12.17 31.12.18 23

Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked 30 561 34 179 32 304 5,7 % 5,8 % 14 574 16 588 19 212 13,8 % 15,8 % 24 31.12.16 31.12.17 31.12.18 Offentlig marked 2,5 % 18,3 % 8 735 8 957 10 594 31.12.16 31.12.17 31.12.18 31.12.16 31.12.17 31.12.18 BM 30,0 % OM 16,6 % PM 53,4 %

Styrets forslag til disponering av konsernets resultat EK-beviseierne: 56,9% Utbytte 4,00 kr: 402 mill kr Konsernresultat (etter renter fondsobl) 1 522 mill kr: 46,4% 53,6% 706 mill kr Samfunnskapital: 43,1% 56,9% Tilbakeholdt: 304 mill kr Samfunnsutbytte: 465 mill kr 816 mill kr 43,1% Tilbakeholdt: 352 mill kr Det gjøres oppmerksom på at Finanstilsynet kan gi pålegg om ikke å dele ut utbytte, eller dele ut mindre enn foreslått. 25

Utbytte: Mål og historikk 26 Overskytende kapital vil ikke benyttes til virksomhet utenfor kjerne. Disponering av ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen tilknyttet forsikringsfusjonen, vurdering: Mulig behov for bidrag til økt soliditet som følge av regulatoriske endringer. Usikkerhet tilknyttet samlet effekt av endringene Lønnsom vekst Utbytte NOK 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 36,8 30,2 59,8 60,5 56,9 1,90 2,00 3,45 4,00 4,00 2014 2015 2016 2017 2018 Foreslått utbytte Utbyttegrad (%) % 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 Målsatt utbyttegrad: Minimum 50 %

Finansielle mål ROE Ren kjernekapital > 12 % 14,5 % Utbyttegrad Kostnadsprosent > 50 % < 40 % 27

Finansielle utsikter NRI Økte produktrenter fra 4Q 2018 «spises opp» av økte markedsrenter. Stigende rentenivå i 2019 forventes å gi grunnlag for ytterligere reprising av innskudd og utlån. Økt risikoprising av utlån planlegges. ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav; pt: 14,5 %. Samlet soliditet i sektoren forventes opprettholdt etter regulatoriske endringer. Status 2018: 43,1%. Økte kostnader tilknyttet automatisering og digitalisering. Det forventes at dette vil legge til rette for kostnadsbesparelser og økte fremtidige inntekter. UTBYTTEGRAD > 50 % Meget høy utbyttegrad for 2018. Ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen kan gi grunnlag for økt kontantutbytte fra banken. 28

SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes E-post: jfj@snn.no E-post: reb@snn.no Tlf. + 47 909 75 183 Tlf. + 47 905 19 774 Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.egenkapitalbevis.no Finanskalender: Foreløpig årsregnskap 2018: 6. februar 2019 Q1 2019: 8. mai 2019 Q2 2019: 7. august 2019 Q3 2019: 24. oktober 2019 Foreløpig årsregnskap 2019: 12. februar 2020

Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 30

Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 17,82 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 13,97 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruks-finansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,0 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 18,57 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Rødbanken Holding AS* Investeringsselskap Rødbanken AS* Forretningsbygg 31 *Ikke konsolidert

Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 37,0 37,5 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 44,2 43,4 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18,9 18,8 19,1 2012 2013 2014 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 Holders residing in Northern Norway Other Norwegian holders Foreign holders 32

33 20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND V/PARETO ASSET MANAGEMENT AS 3.260.063 3,25% State Street Bank and Trust Comp A/C CLIENT OMNIBUS F, REF: OM06 3.058.928 3,05% GEVERAN TRADING CO LTD 2.693.280 2,68% MP PENSJON PK 2.584.322 2,57% The Northern Trust Comp, London Br NON-TREATY ACCOUNT 2.382.129 2,37% FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB 2.311.392 2,30% J.P. MORGAN SECURITIES PLC 1.785.104 1,78% METEVA AS 1.614.670 1,61% SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO Økonomiavdelingen 1.411.606 1,41% VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS 1.398.129 1,39% FORSVARETS PERSONELLSERVICE 1.391.630 1,39% Morgan Stanley & Co. Int. Plc. MS & CO INTL PLC MSIP IPB CL AC NO 1.215.105 1,21% Euroclear Bank S.A./N.V. 25% CLIENTS 1.033.413 1,03% Landkreditt Utbytte 1.000.000 1,00% SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG SEB Investor World Global Custody 986.425 0,98% State Street Bank and Trust Comp A/C CLIENT OMNIBUS D, REF: OM04 956.239 0,95% PARETO INVEST AS 945.976 0,94% Lannebo Europa Småbolag Skandinaviska Enskilda Banken AB 804.230 0,80% State Street Bank and Trust Comp S/A SSB CLIENT OMNI E, FUND OM06 666.798 0,66% CLEARSTREAM BANKING S.A. 648.843 0,65% SUM 32 148 282 32,02%

20 største nordnorske EK-beviseiere 34 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO 1.411.606 1,41 % KARL DITLEFSEN 547.543 0,55 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS 400.000 0,40 % LARS WORKINN 294.180 0,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND 284.491 0,28 % DAHL FISKERI AS 224.883 0,22 % SØRLIA HOLDING AS 218.978 0,22 % BJJ HOLDING AS 218.978 0,22 % TOR OVESEN 206.556 0,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN 205.554 0,20 % NBK AS 183.211 0,18 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S 170.000 0,17 % BIRGER H DAHL AS 170.000 0,17 % ALTA INVEST AS 168.000 0,17 % RIGAMONTI A/S 164.000 0,16 % GADD HOLDING AS 162.924 0,16 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN 126.600 0,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS 119.705 0,12 % JAN-FRODE JANSON 116.876 0,12 % CHRISTIAN OVERVAAG 102.945 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 5.497.030 5,48 % 1) postnummer > 7999

Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift 3 4 5 Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 35

36 Finansiell tilleggsinformasjon

Netto renteinntekter - konsern NOK mill 516 66 536 75 525 527 76 60 543 561 59 65 450 461 449 467 484 496 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 37

Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 6 3 3 3 21 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 696 656 646 611 619 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 47 47 42 34 35 Renteinntekter og lignende inntekter 749 707 691 648 675 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 16 17 20 15 37 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 123 102 107 97 91 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 96 88 82 72 68 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 8 6 6 5 9 Andre rentekostnader og lignende kostnader 10 10 9 10 9 Rentekostnader og lignende kostnader 253 223 224 199 214 38 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 496 484 467 449 461

Netto provisjons- og andre inntekter historikk ex. provisjon SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt NOK mill 189 190 174 215 195 213 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 39

Netto provisjons- og andre inntekter konsern 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester 84 77 61 60 60 Forsikring 37 42 36 40 35 Garantiprovisjoner 4 4 3 4 3 Eiendomsmegling 34 34 41 26 29 Forvaltning 13 8 11 12 11 Øvrige provisjonsinntekter 21 23 26 18 21 Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån 192 188 178 160 159 Formidlingslån 65 59 60 76 75 Sum provisjonsinntekt 257 247 238 236 234 Provisjonskostnader 26 27 21 21 21 Regnskapstjenester 38 33 54 33 29 Andre driftsinntekter 9 1 4 2 23 Sum andre driftsinntekter 47 34 58 35 52 40 Netto provisjons- og andre inntekter 278 254 275 250 265

Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Aksjeutbytte 1 2 2 1 0 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert 112 93 100 63 167 Tap/gevinst ved salg av datterselskap 0 6 0 0 0 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -15 23 81-1 30 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater -13-4 5 19-3 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån -5 1 0-8 0 Inntekter fra finansielle investeringer 80 121 188 74 194 41

Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Lønn 148 144 146 139 150 Pensjonskostnader 17 12 12 11 3 Sosiale kostnader 35 29 27 28 30 Sum personalkostnader 200 185 185 178 183 Utviklingskostnader 38 30 39 33 19 EDB kostnader 21 25 31 24 31 Markedsføring 2 29 16 20 13 Reise- og opplæringskostnader 13 7 9 9 14 Kommunikasjon og kontorhold 8 7 7 7 9 Konsulentbistand 22 18 18 14 15 Ordinære avskrivninger 15 14 14 18 19 Driftskostnader lokaler/eiendommer 10 7 3 5 6 Øvrige driftskostnader 58 51 49 35 65 Andre kostnader 187 188 186 165 190 42 Sum kostnader 387 373 371 343 373

Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) 31.12.18 31.12.17 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 175 041 7 002 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 22 366 16 321 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 14 074 18 118 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 211 481 41 441 Øvrige døtre - 792-1 990 Totalt 210 689 39 451 43

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) 31.12.18 31.12.17 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 106 156 97 186 8 970 9,2% Brutto utlån 80 863 75 003 5 860 7,8% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 114 117 105 485 8 632 8,2% Innskudd fra kunder 63 985 57 849 6 136 10,6% 44

Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 45

Portefølje eksponering morbank per 31.12.18 50.000 47.045 45.000 40.000 35.000 34.677 NOK mill 30.000 25.000 26.298 20.000 15.000 10.000 9.550 46 5.000 0 427 1.210 699 1.585 139 261 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt

4.000 3.500 Portefølje endring siste 12 mnd morbank 31.12.18 3.759 3.000 NOK mill 2.500 2.000 2.410 1.500 1.000 500 0-500 -1.000 1.267 427 491 309 53-16 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og -8 nedskrevne -543 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt 47

Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering des 2018 Andel av utlånseksponering des 2017 79,0 % 80,6 % 10,3 % 9,5 % 4,9 % 4,6 % 5,9 % 5,2 % Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok (Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt) 48

Portefølje belåningsgrad boliglån 97,5 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,5 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 91,9 % 92,3 % 5,6 % 5,2 % 1,3 % 1,3 % 1,2 % 1,3 % Under 70 % 70-85% 85-100 % Over 100 % 31.12.2018 31.12.2017 LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 49

Portefølje Næringseiendom Boligprosjekter for salg; 2,21% Borettslag/boligbyggelag; Boligutleie; 5,44% Industrilokaler; 6,01% Tomt; 0,53% Kontor; 24,59% Over 250 mill.; 14,70% 0-5 mill.; 22,40% Lager/logistikk/kom bi; 6,45% 5-30 mill.; 19,54% Hotell; 7,77% 100-250 mill.; 19,98% Annet (mindre engasjementer); 22,40% Kjøpesenter/varehand el; 22,07% 30-100 mill.; 23,37% 50 65,3 % er engasjement under 100 mill kroner

Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt 1.102 mill kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 0,97 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,14 % Totalt 25 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Industri 6,3 % Supplyrederi og lignende 65,0 % Annet 0,8 % Forsyningsbaser 27,9 % 51

Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap 2018 2017 Individuelle tap 4. kvartal 2018 4. kvartal 2017 (iso) Personmarked morbank 2-3 3-1 Bedriftsmarked morbank -64 109 12 87 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 10 125 0 6 Totale individuelle tap -52 261 15 93 Gruppevise tap og andre verdiendringsposter 55-77 -21-155 Øvrige tap 19 30 0 100 Sum tap på utlån og garantier 22 184-6 38 52

53 Likviditet

Fundingkilder/diversifisering 31.12.18 Currency Bonds 34 % NOK Bonds 59 % T1 Hybrid 3 % Subordinated Loan Capital 4 % 54

Forfallsprofil 31.12.18 - Kapitalmarkedsfunding Mill NOK 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 NOK 25.775 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per 31.12.18 er det overført lån for NOK 33.225 mill - 2019 2020 2021 2022 2023 2024 >2024 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 3.089 mill 55

Likviditetsportefølje 31.12.2018 Stat/statsgarantert 20 % OMF 68 % Offentlig sektor 12 % 56

57 Makro på nordnorsk

Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 58 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

Sjømat eksportvekst Sjømateksport fra Nord-Norge var per november 9,3 % høyere enn samme tid i 2017. Relativt gode priser og gunstig kronekurs. 1. halvår var det beste for torsk noensinne, og torsk er viktig for Nord-Norge. 59 Kilder: Statistisk Sentralbyrå

Reiseliv fortsatt vekst i utenlandske gjestedøgn En liten tilbakegang i totalt antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinter-turismen. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar. 60 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger

Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fem felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv, Goliat og Aasta Hansteen Alta/Gotha: Vurderingsfase Johan Castberg: Bygging er startet, planlagt produksjon 2022/2023. Spennende leteår i 2019: Flere prospekt i Barentshavet, nye felt i Norskehavet 61

Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 62

Lavere boligpriser i Nord-Norge og lavere prisvekst gir mindre fallhøyde 63 Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

64 Kredittvekst i foretakene

65 Kredittvekst i husholdningene

66 Innskuddsvekst i foretakene

Innskuddsvekst i husholdningene 5,8 % 67

68 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn SpareBank 1 SMN (Trondheim) SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet, tidlig ute med teknologisk innovasjon, med landets beste mobilbank SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel 30-50% 69

SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR- Bank SpareBank 1 Østlandet Samspar LO Produkter, provisjon, utbytte SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap Salg, låneportefølje, kapital SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank 23,5 % SpareBank 1 Betaling 18,57 % SpareBank 1 Forsikring 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring 100 % ODIN Forvaltning 100 % LO Favør 51 % SpareBank 1 Boligkreditt 17,82 % SpareBank 1 Næringskreditt 13,97 % Conecto 100 % SpareBank 1 Factoring 100 % SpareBank 1 Portefølje 100 % SpareBank 1 Spleis 100 % SpareBank 1 Kredittkort 17 % Banksamarbeidet 70