PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2005, TROMSØ, OSLO 9.8.2005

PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2005, TROMSØ, OSLO 9.8.2005

Strategi

Vår strategiske tenkning Resultater Resultater på påkort og og lang lang sikt. sikt. (Finansielle (Finansielle størrelser) størrelser) Markedsposisjon (kunder og og portefølje) Økt kryssalg (+ andre inntekter) Bedre risikoprising Bedre KTI Økt kvalitet Bedre risikoprofil og risikostyring Bedre systemer og rutiner Menneskelige ressurser (kompetanse og og kapasitet) Prosesser og og arbeidsmetoder (hva (hva og og hvordan) Spesialistkompetanse Breddekompetanse og salgsferdigheter Systemferdigheter

Nøkkeltall Nord-Norge: Antall innb.: 463.000 Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Forvalt.kapital 44,6 mrd Utlån 39,7 mrd Innskudd 25,5 mrd Antall kontor 92 Antall kunder Person 238 000 Næring 17 000 Lag/foreninger 24 000 Forsikring 92 000

Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Tromsø Bodø Finanskonsern Eierandel 17,63% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 55,95% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest

Vår organisasjon Intern revisjon Hovedstyret Risk manager Adm. direktør Informasjonsdirektør Viseadm. direktør Strategi og utvikling 3 regiondirektører Region Nordland Region Hålogaland Region Finnmark Finans konserndirektør Personmarked konserndirektør Bedriftsmarked konserndirektør Interne støttefunksjoner konserndirektør Kapitalmarked PM Troms Kundeavdeling. Personal//organisasjon Finansregnskap Økonomisk styring Kundesenteret Kredittsekretariat IT Sikkerhet Markedskommunikasjon Kredittstøtte Internservice Kunderettet virksomhet Fagavdelinger

SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 92 steder Ansatte i konsernet: 852

IFRS 1. SpareBank 1 Nord-Norge konsern vil presentere kvartalsregnskap og årsregnskap 2005 i henhold til IFRS regelverket 2. Utkast til åpningsbalanse for 2004 og 2005 er omarbeidet ut fra nåværende forståelse av IFRS-regelverket 3. Foreløpige signaler fra Kredittilsynet tyder på at selskapsregnskapet til banken (morbanken) etter IFRS tidligst kan avlegges per 31.12.2005. Dette medfører inntil videre ulike regnskapsprinsipper i konsern- og morbankregnskap.

Våre overordnede økonomiske mål Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en kapitaldekning på 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre 9%. Kjernekapitalen skal ved kvartalsrapportering utgjøre minimum 8% inkludert 50% av årets overskudd. Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en egenkapitalavkastning som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og det generelle rentenivået. Målet er en avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon.

Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS 31.12.04 30.06.04 30.06.05 30.06.05 30.06.04 01.01.05 2,859 2,612 2,851 Kjernekapital 2,810 2,583 2,706 831 854 927 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 927 854 831 Fradragsposter: 310 280 387 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 434 331 357 3,381 3,186 3,391 Netto ansvarlig kapital 3,303 3,106 3,180 28,694 29,473 29,231 Totalt risikovektet volum 29,871 29,827 29,296 11.78 % 10.81 % 11.60 % Kapitaldekning i % 11.06 % 10.41 % 10.85 % 9.96 % 8.86 % 9.75 % Kjernekapitaldekning i % 9.41 % 8.66 % 9.24 % (1) Ved kvartalene er ikke årets opparbeidede resultat inkludert i kjernekapitalen.

Våre overordnede økonomiske mål Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en kapitaldekning på 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre 9%. Kjernekapitalen skal ved kvartalsrapportering utgjøre minimum 8% inkludert 50% av årets overskudd. Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en egenkapitalavkastning som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og det generelle rentenivået. Målet er en avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon.

Hovedtrekk 2. kvartal 2005 (2004) God resultatutvikling Driftsresultat etter tap, før skatt på 316 mill kroner (281 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 17,2 % (18,4 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 10,06 (kr 9,62) (morbank) Positiv resultatutvikling i SpareBank 1 Gruppen AS: Bankens andel 37 mill kroner (17 mill kroner) Kostnadsprosent: 54,2 % (49,9%) Fortsatt lave tap: Tap på utlån utgjør 25 mill kroner (100 mill kroner) Misligholdte og tapsutsatte engasjementer redusert med 6 % siste år Utlånsvekst siste 12 måneder: 4,5 % (8,1 %) Personmarkedet: + 9,9 % Bedriftsmarkedet: - 3,6 % Utlånsvekst 2. kvartal: 4,1 %, tilvarende en annualisert vekst på 16,4%. Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,8 % (12,0 %) Innskuddsdekning: 64,4 % (62,5 %)

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.06.05 30.06.04 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 44,696 42,994 1,702 4.0% Brutto utlån 39,663 37,941 1,722 4.5% Innskudd fra kunder 25,542 23,695 1,847 7.8%

Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) 30.06.05 30.06.04 Endring 30.06.05 30.06.04 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt 529 547-18 2.45 % 2.62 % Sum andre driftsinntekter 216 212 4 1.00 % 1.01 % Sum netto inntekter 745 759-14 3.46 % 3.63 % Sum driftskostnader 404 379-25 1.87 % 1.80 % Resultat før tap og nedskrivninger 341 380-39 1.58 % 1.82 % Tap på utlån, garantier m.v. 25 100-75 0.12 % 0.48 % Andre nedskrivninger 0-1 1 0.00 % 0.00 % Netto tap og nedskrivninger 25 99-74 0.12 % 0.47 % Resultat før skattekostnader 316 281 35 1.47 % 1.34 % Skatt på ordinært resultat 92 67-25 0.43 % 0.32 % Minoritetsinteresser 1 1 0 0.00 % 0.00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 223 213 10 1.04 % 1.02 %

Resultatutvikling konsern Sett i forhold til første halvår 2004 er hovedårsaken til resultatendringen: Reduserte netto renteinntekter Økte andre inntekter Netto gevinst/avkastning og verdiendring verdipapirer Andel resultat Sp 1 Gruppen AS og Sp 1 Utvikling DA Økte kostnader Reduksjon netto tap på utlån - 18 mill kr 6 mill kr - 10 mill kr + 8 mill kr - 25 mill kr + 74 mill kr

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern 300 250 200 150 100 50 0 2.KV.03 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 4.00 % 3.00 % 2.00 % 1.00 % 0.00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2.KV.03 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 Mill kroner 255 271 266 264 283 278 278 263 266 Pst.gj.sn.forv.kap. 2.62 % 2.71 % 2.63 % 2.56 % 2.68 % 2.60 % 2.61 % 2.46 % 2.44 %

Datterselskaper Overskudd etter skatt 30.06.05 30.06.04 SpareBank1 Finans Nord-Norge AS 7,304 3,958 AS Fiskerikreditt (under avvikling) 61 169 Eiendomsdrift AS 2,440 4,120 Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 3,914 549 SpareBank1 NN Securities ASA (55,95%) 861 1,178 ANS Bygginvestor I (52,36%) 0 0 TOTALT 14,580 9,974

Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 2.KV.05 1.KV.05 4.KV.04 3.KV.04 2.KV.04 Netto rente- og kredittprov.innt. 266 263 278 278 283 Sum andre driftsinntekter 106 110 123 104 84 Sum driftskostnader 210 194 229 187 196 Resultat før tap og nedskr. 162 179 172 195 171 Netto tap og nedskrivninger 14 11 37 34 43 Resultat før skattekostnader 148 168 135 161 128 Skatt på ordinært resultat 44 48 60 47 29 Resultat av ord. drift etter skatt 104 120 75 114 99 Resultatene i kvartalene for 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 39

Våre overordnede økonomiske mål Markedsandel 1. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle produktområder innen 2005. 2. Produktområder omfatter kreditt, sparing, forsikring og betalingstjenester Effektivitet 1. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 55% av inntektene i 2002. 2. Derfra er målet å redusere kostnadsandelen frem mot 2005, slik at en effektivitet på linje med de beste bankene oppnås.

Markedsutvikling Utlån Sparing, plassering og forsikring Betalingsformidling

Kredittveksten i Norge 2000-2005 Kredittvekst, 12 mnd snitt 18 15 12 9 6 3 0-3 Jan 2000 Jul 2000 Jan 2001 Jul 2001 Jan 2002 Jul 2002 Jan 2003 Jul 2003 Jan 2004 Jul 2004 Jan 2005 Kreditt til foretak Kreditt til husholdninger Kilde: Norges Bank, Kredittindikatoren, 2. august 2005

Vekst utlån per kvartal annualisert - morbank 20.0 % 15.0 % 16.1 % 10.0 % 9.6 % 5.0 % 0.0 % 1.9 % 3.4 % 0.3 % -5.0 % -3.6 % 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05

Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked N-Marked 40 % 30.06.04 37 % 30.06.05 60 % 63 % (Mill.kroner) 30.06.05 30.06.04 Endring Endring i % P-marked 25,095 22,823 2,272 9.95 % N-marked 14,568 15,118-550 -3.64 % SUM 39,663 37,941 1,722 4.54 %

Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked 42 % 30.06.04 N-marked 43 % 30.06.05 58 % 57 % (Mill.kroner) 30.06.05 30.06.04 Endring Endring i % P-marked 14,507 13,782 725 5.26 % N-marked 11,035 9,913 1,122 11.32 % SUM 25,542 23,695 1,847 7.79 %

Utlån morbank - PM 25.000.000 24.500.000 Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM 2,50 24.000.000 2,00 23.500.000 Volum 23.000.000 22.500.000 22.000.000 21.500.000 21.000.000 20.500.000 20.000.000 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 1,50 1,00 0,50 - Rentebidrag

Utlån morbank - BM 16.000.000 Utlånsvolum BM Utlånsbidrag BM 2,50 15.500.000 2,00 Volum 15.000.000 14.500.000 14.000.000 13.500.000 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 1,50 1,00 0,50 - Rentebidrag

Innskudd morbank - PM Volum 15.000.000 14.500.000 14.000.000 13.500.000 13.000.000 12.500.000 12.000.000 Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Rentebidrag

Innskudd morbank - BM Volum 8.000.000 7.800.000 7.600.000 7.400.000 7.200.000 7.000.000 6.800.000 6.600.000 6.400.000 6.200.000 6.000.000 Innskuddsvolum BM Innskuddsbidrag BM jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Rentebidrag

Salg risikofrie produkter 70.000 60.000 Salg av fond Salg av forsikring Betalingsformidling 50.000 Mill NOK 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2.kv.05 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2.kv.05 Salg av fond 18,169 4,304 3,730 4,268 6,841 6,225 Salg av forsikring 17,683 17,710 17,928 18,197 18,232 17,878 Betalingsformidling 46,312 48,963 57,403 49,341 48,494 55,844

Markedsandel 1. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle produktområder innen 2005. 2. Produktområder omfatter kreditt, sparing, forsikring og betalingstjenester Effektivitet Våre overordnede økonomiske mål 1. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 55% av inntektene i 2002. 2. Derfra er målet å redusere kostnadsandelen frem mot 2005, slik at en effektivitet på linje med de beste bankene oppnås.

Effektivitet Mål: Minst like effektiv som våre viktigste konkurrenter Gode totalløsninger for våre kunder Effektive arbeidsprosesser Virkemidler: Effektiv bruk av personalressursene (riktig kapasitet og kompetanse) Kostnadsdeling i utvikling av arbeidsprosesser og produkter (SpareBank1 Alliansen) Kontinuerlige forbedringer i det daglige arbeidet Effektiv distribusjon (riktige distribusjonskanaler)

Konsernets driftskostnader NOK mill. 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2.KV.03 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.50 % 3.00 % 2.50 % 2.00 % 1.50 % 1.00 % 0.50 % 0.00 % % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2.KV.03 3.KV.03 4.KV.03 Mill kroner 210 202 210 183 196 187 229 194 210 Pst.gj.sn.forv.kap. 2.16 % 2.02 % 2.07 % 1.78 % 1.85 % 1.75 % 2.15 % 1.82 % 1.92 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05

Utvikling antall årsverk 900 879 868 850 800 750 700 820 806 770 708 699 758 721 789 650 600 550 500 2001 2002 2003 2004 30.06.05 Morbank Konsern

Resultatutvikling konsern - kostnader Økte kostnader sammenlignet med 2. kvartal 2004 skyldes i hovedsak: Ca. 25 flere årsverk, samt generell lønnsvekst - 10,3 mill Økt avsetning til bonus og overskuddsdeling - 6,0 mill Økt sats arbeidsgiveravgift - 3,5 mill Rabatt ansattes kjøp av grunnfondsbevis (NONG)- 1,5 mill Økte personalkostnader: Etablering av kundesenter Økt satsning innenfor bedriftsmarkedet (mindre bedrifter) Økt satsning innenfor pensjonssalg. Banken vil fremover fortsatt legge vekt på en mer kostnadseffektiv drift. Dette inkluderer reduksjon av personalkostnader.

Kredittområdet

Hovedmål for kredittområdet i SpareBank 1 Nord-Norge Utlånsporteføljen må ha en lønnsomhet som tilfredsstiller de overordnede lønnsomhetsmål og som avspeiler risikoen i porteføljen. Porteføljens totale risiko i et 6 års perspektiv må ikke overskride: årlig tapsnivå tilsvarende 0,50 % av brutto utlån personmarked 0,10 % tap på brutto utlån næringsmarked 1,00 % tap på brutto utlån Utlån til næringskunder skal ikke overstige 40 % av bankens totale utlån Andelen av næringsengasjement med høy risiko iht. nytt risikoklassifiserings-system skal holdes innenfor definerte rammer

Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Finansiering av næringseiendommer Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand

Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Korrekt prising i forhold til risiko (RARORAC) Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.06.2005 30.06.2004 Endring Jord- og skogbruk 554 552 2 Fiskefartøy 789 860-71 Fiskeoppdrett 948 1,033-85 Utvinning av råolje og naturgass 9 10-1 Bergverksdrift 688 579 109 Fiskeindustri 712 810-98 Industri eks. fiskeindustri 433 680-247 Kraft- og vannforsyning 369 298 71 Bygge- og anleggsvirksomhet 736 580 156 Varehandel eks engros og agentur 932 916 16 Engros- og agenturhandel 351 419-68 Hotell og restaurant 332 361-29 Utenriks sjøfart og rørtransport 4 108-104 Transport ellers og kommunikasjon 1,406 1,646-240 Finans og forsikring 22 2 20 Borettslag 397 271 126 Øvrig eiendom 3,672 3,804-132 Forretningsmessig tjenesteyting 1,223 1,232-9 Øvrige næringer 577 627-50 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 83 116-33 SUM BRANSJEFORDELING 14,237 14,904-667

Netto tapsutsatte engasjement - Konsern 1,000 800 600 400 200 0 2002 2003 2004 30.06.05 Mill kroner Pst. av brutto utlån 3.00 % 2.50 % 2.00 % 1.50 % 1.00 % 0.50 % 0.00 % 2002 2003 2004 30.06.05 Mill kroner 884 454 430 427 Pst. av brutto utlån 2.52 % 1.20 % 1.13 % 1.08 %

Netto tap på utlån - Konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 2001 2002 2003 2004 30.06.05 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2001 2002 2003 2004 30.06.05 Spesifisert tapnedskrivning 123 233 345 206 52 Gruppenedskrivning 41 42 0-1 -16 Inngang på tidligere konstaterte tap 26 30 27 35 11 Netto tap 138 245 318 170 25 Netto tap i % av brutto utlån 0.45 % 0.73 % 0.86 % 0.53 % 0.12 %

Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån 30.06.05 2004 *) 2003 2002 2001 Netto tap 0.13 % 0.45 % 0.86 % 0.73 % 0.45 % Tapsavsetninger 1.25 % 1.60 % 2.24 % 2.02 % 1.70 % Spesifiserte nedskrivninger 0.54 % 0.82 % 1.36 % 1.06 % 0.79 % Gruppevise nedskrivninger 0.41 % 0.78 % 0.87 % 0.96 % 0.91 % Totale tapsutsatte eng. 1.61 % 1.98 % 3.11 % 3.20 % 2.11 % Netto tapsutsatte eng. 1.08 % 1.13 % 1.75 % 2.13 % 1.32 % *) Omregnet iht. ny utlånsforskrift/ifrs

Eierpolitikk

Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.

Eierstruktur grunnfondsbevis 35.00 30.00 25.00 % 20.00 15.00 10.00 5.00 25.95 21.70 33.34 27.38 25.34 20.81 11.77 15.14 0.00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 30.06.04 30.06.05

De 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.06.2005 EIERE ANTALL ANDEL AV GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto 1,541,640 9.74 % Frank Mohn AS 419,200 2.65 % MP Pensjon 298,560 1.89 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 244,200 1.54 % Framo Development AS 200,000 1.26 % Mellon Bank 170,520 1.08 % SpareBank 1 Rogaland 161,137 1.02 % Bergen Kommunale Pensjonskasse 156,000 0.99 % Ringerikes Sparebank 124,080 0.78 % Trond Mohn 120,000 0.76 % Troms Kraft AS 110,400 0.70 % Karl Ditlefsen 106,680 0.67 % Olsen, Fred & Co's Pensjonskasse 102,000 0.64 % National Financial Services Citibank N.A. 100,524 0.63 % Haugaland Kraft AS 88,992 0.56 % Forvarets Personell Service 86,880 0.55 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 83,185 0.53 % Warrenwicklund 76,854 0.49 % Norsk Hydros Pensjonskasse 74,040 0.47 % Kåre Allum 70,000 0.44 % SUM 4,334,892 27.38%

De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 30.06.2005 EIERE ANTALL ANDEL AV GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Troms Kraft AS, Tromsø 110,400 1.67% Karl Ditlefsen, Tromsø 106,680 1.62% Bodø Kommune, Bodø 69,600 1.06% Norges Råfisklag, Tromsø 68,880 1.04% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 63,000 0.95% Norinnova AS, Tromsø 55,920 0.85% Asbjørn Hansen, Tromsø 51,600 0.78% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 41,760 0.63% AS Ferdighus, Sørreisa 36,720 0.56% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 36,000 0.55% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 34,800 0.53% Hemming Andersen, Kvaløysletta 33,360 0.51% Tromstrygd, Tromsø 31,920 0.48% Stig Vonka, Harstad 31,780 0.48% O.A.Ovesen AS, Sørreisa 30,360 0.46% Kræmer AS, Tromsø 26,400 0.40% Reidar Johan Mathiassen, Harstad 25,919 0.39% Tromsø Skotøimagasin AS, Tromsø 24,000 0.36% Harstad Tidende Gruppen AS, Harstad 24,000 0.36% Torodd Vonka, Kirkenes 23,800 0.36% SUM 926,899 14.04%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 jan. 04 feb. 04 mar. 04 apr. 04 mai. 04 jun. 04 jul. 04 aug. 04 sep. 04 okt. 04 nov. 04 des. 04 jan. 05 feb. 05 mar. 05 apr. 05 mai. 05 jun. 05 NOK Kursutvikling grunnfondsbevis NONG

Fremtidsutsikter

Fakta om Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner (463 000 innb): Nordland: 237 100 innb Troms: 152 600 innb Finnmark: 73 200 innb 217000 sysselsatte: Offentlig sektor 91 000 Privat tjenesteyting 58 500 Reiseliv 22 000 Marin sektor inkl industri 14 000 Annen industri 11 000 Diverse næringer 20 500 Viktige rammevilkår: lavt rentenivå usikkerhet om kronekurs billige importvarer stabilt arbeidsmarked Positive effekter for nordnorsk næringsliv, særlig eksportrettet virksomhet

Marin sektor, fiskeri 1. Flåteleddet - økende effektivitet gjennom reduksjon av antall fartøy og et gradvis skille mellom kvoter og fartøy 2. Fiskeindustri fortsatt overkapasitet. Industriens dilemma er at den er klemt mellom flåteleddet og markedet 3. Oppdrett økte priser har skapt økt interesse for næringen fra nye aktører Normalisert kredittrisiko Næringen er kapitalintensiv og vil kommende år etterspørre kreditter til effektivisering og fornying i betydelig omfang

Andre næringer (hjemmemarkedet) 1. Bygg og anlegg god aktivitet på bygg, mindre på anlegg 2. Privat tjenesteyting god vekst med basis i en god økonomi i husholdningene 3. Forretningsmessig tjenesteyting god vekst i byene innenfor høyt verdiskapende segment (kompetanseintensivt) 4. Offentlig sektor reduksjon i antall sysselsatte totalt sett; nedgang i distriktene og sterk vekst i byene Lav til moderat kredittrisiko. Etterspørsel i takt med veksten i markedet. Utfordringen er at en vesentlig del av ekspansjonen skjer gjennom utvikling av humankapital og IKT

Andre næringer (eksportmarkedet) 1. Reiseliv Stor og viktig næring i landsdelen. Betydelig vekst innenfor de viktigste segmentene 2. Industri Nordland er et betydelig industrifylke. Stor følsomhet i forhold til internasjonal utvikling. Mulig bortfall av billig kraft vil være utfordrende. Gjennomførte omstillinger har likevel demonstrert betydelig evne til å skape nye aktivitet basert på industrimiljøene 3. Energi Svært stort potensiale fra små vannkraftverk, vindkraft, olje og gassaktivitet (Leveranser til Snøhvit på 1,9 mrd fra nordnorske bedrifter) Lav til moderat kredittrisiko. Forventninger om relativt store investeringer de kommende år

Personmarkedet - strategi Mål: Opprettholde markedsandeler innenfor kapitalformidlingen Øke markedsandeler innenfor: sparing forsikring betalingsløsninger Øke markedsandelen for alle produkter på Helgeland (70 000 innb) Virkemidler: Øke distribusjonsstyrken gjennom nytt Kundesenter og fleksible filialløsninger Videreutvikle medarbeidernes kompetanse/ferdigheter (skape relasjoner) Effektive beslutningssystem

En kunderettet kanalstrategi Styrket kunderelasjon En helhetlig opplevelse av banken - på tvers av kanaler Reduserte driftskostnader Kilde for innovasjon Lokalbanken er plattformen i vår distribusjon, med ansvar for kunderelasjon og lønnsomhet Lokalbanken Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Avanserte dagligbank tilbud Automat-tjenester Markedsbearbeidelse Relasjonsdrevet; initiativ, nærhet, dyktighet NettBanken Dagligbank Kundekommunikasjon Personlig økonomi Produktkjøp og vedlikehold Selvbetjent løsning Nytt kundesenter Mottak telefon og epost Utvidet dagligbank Serviceoppdrag produkter m/tilleggssalg Møtebooking for rådgiver Respons og service

Bedriftsmarkedet - strategi Mål: Øke markedsandelen innenfor små og mellomstore bedrifter i hele bankens markedsområde Øke andelen av solgte tilleggsprodukter til bedrifter innenfor: sparing pensjonsordninger forsikring betalingsløsninger Virkemidler: Øke distribusjonsstyrken gjennom sterkere kundesegmentering Færre men bedre kompetansesentra for de større bedriftskundene Effektive beslutningssystem

Oppsummering Konsern: Beløp i mill.kroner 30.06.05 30.06.04 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 316 281 35 12.5% BALANSE Forvaltningskapital 44,696 42,994 1,702 4.0% Brutto utlån 39,663 37,941 1,722 4.5% Innskudd 25,542 23,695 1,847 7.8% NØKKELTALL 30.06.05 30.06.04 Endring Endring % Kapitaldekning 11.06% 10.41% 0.65% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 17.20% 18.40% -1.20% Kostnadsprosent 54.23% 49.93% 4.29% Antall årsverk 789 764 25 Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 10.06 9.62 0.44