FJERDE KVARTAL OG ÅRET FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

Transkript

1 FJERDE KVARTAL OG ÅRET FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

2 HOVEDTREKK Fjerde kvartal Året 2014 ØKT RESULTAT FØR SKATT 356 MNOK (246) MNOK (1.221) EGENKAPITALAVKASTNING OVER MÅL 12,2 % (9,8 %) 13,7 % (11,7 %) ØKT RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS NOK 1,79 (1,39) NOK 7,66 (6,13) FORSLAG TIL UTBYTTE NOK 4,0 (3,0) STYRKET REN KJERNEKAPITAL 12,2 % (11,2 %) 2

3 RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING KVARTAL Resultat før skatt Egenkapitalavkastning ,8 19,8 16,8 6,2 12,2 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 1,33 2,66 2,32 0,89 1,79 54,7 54,4 56,6 57,2 58,7 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 3

4 RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING 2014 Resultat før skatt Egenkapitalavkastning 11,7 13, Resultat pr egenkapitalbevis 6,13 7,66 Bokført EK pr egenkapitalbevis 58,7 54,

5 MARGINUTVIKLING - REDUSERT NIBOR OG REPRISING AV PRODUKTRENTER Utlån Innskudd 3,29 3,27 3,14 3,16 3,18-0,35-0,32-0,23 2,58 2,54 2,38 2,35 2,4-0,51-0,50-0,58-0,51-0,54-0,69-0,76 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 5

6 VEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED - HØYERE VEKST I BEDRIFTSMARKED I FJERDE KVARTAL Privatmarked Innskudd: 39,5 mrd Utlån 91 mrd Bedriftsmarked Innskudd: 26,9 mrd Utlån 28,5 mrd 8,0 % 7,3 % 9,8 % 6% 5,2 % 2,10% 2,5 % 1,4 % 2,1 % -0,60% Mål vekst 12 mnd vekst 12 mnd vekst innskudd utlån 4 Kv. vekst innskudd 4 Kv. Vekst utlån Mål vekst 12 mnd vekst 12 mnd vekst innskudd utlån 4 Kv. vekst innskudd 4 Kv. Vekst utlån 6

7 Mkr Pr kapitalenhet % p.a. STABIL RENTENETTO - ØKT KRONEBIDRAG I FJERDE KVARTAL Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter 700 3,5 % ,0 % 500 2,5 % 400 2,0 % ,71% 1,67% 1,69% 1,65% 1,67% 1,5 % 1,0 % 100 0,5 % 0 Q Q Q Q Q ,0 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 7

8 TILKNYTTEDE SELSKAP - SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT *Omregnet fra NGAAP til IFRS 8

9 RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER NOKm Q Q Frende Forsikring Norne Securities Brage Finans Verd Boligkreditt Andel resultat tilknyttede selskaper

10 KOSTNADSUTVIKLING % VEKST I KOSTNADENE I MORBANKEN 6,7 % Kostnader ex IT IT 1305 MNOK -2,1 % 1304 MNOK I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 (1385 MNOK) *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen

11 MÅLRETTEDE KOSTNADSTILTAK HAR GITT EFFEKT Kostnadsgrad I prosent Årsverk Morbank 60, ,7 48,8 45,

12 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* - RESULTAT AV MÅLRETTET RESTRUKTURERING I BEDRIFTSMARKED ,00% ,00% ,00% ,00% 500 1,22% 1,34% 1,32% 1,64% 0,98% 1,00% Q Q Q Q Q Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 0,00% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold, Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 12

13 Avsetningsgrad Nedskrivinger mkr REDUSERT AVSETNINGSGRAD FJERDE KVARTAL - REDUSERTE NEDSKRIVNINGER SOM FØLGE AV KONSTATERINGER 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,79% 0,87% 1,02% 359 0,70% ,6 % ,4 % ,2 % ,0 % - Q Q Q Q Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad 13

14 UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Volumfordelt* Sektorfordeling % 1 % 2 % 3 % 1 % 1 % EIENDOM ANNET SHIPPING 4 % BYGG OG ANLEGG % 6 % 43 % VAREHANDEL FISKERI OG FISKEINDUSTRI ENERGI OG SMÅKRAFTVERK 6 % INDUSTRI 0-50 mill mill over 150 mill 10 % 15 % JORD OG SKOGBRUK LANDBASERT TRANSPORT FISKEOPPDRETT HOTELL OG RESTAURANT VERFTSINDUSTRI * Målt på engasjement 14

15 LAV EKSPONERING MOT OFFSHORE - INGEN DIREKTE EKSPONERING MOT OLJE-, RIGG- ELLER OPERATØRSELSKAPER Totalportefølje BM 27 % PM 73 % 15 % 67 % 33 % Lav direkte-eksponering mot olje - Offshore utgjør ca 1,5 Mrd NOK 85 % Shipping Resten av BM Offshore Resten av Shipping

16 BM-PORTEFØLJE FORDELT PÅ FYLKE* 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane *Ca 35 % av «Annet-segmentet» består av finansiell tjenesteyting. Øvrige fordeler seg på annen tjenesteyting, offentlig virksomhet, organisasjoner og lag mm.

17 INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling 37,4 9% 20,6 17% PM SMB 8,5 14% 60% Større bedrifter Finans Over Stabile innskudd, dekket av innskuddsgarantiordning, blir gunstig behandlet i LCR og NSFR 17

18 SOLIDITET - STYRKET REN KJERNEKAPITAL Basel 1 gulv* IRB * 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 14,3 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 1,1 % 1,0 % 1,9 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 15,6 % 2,0 % 1,4 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 18,1 % 1,4 % 2,5 % 17,4 % 1,3 % 2,3 % 18,7 % 18,4 % 17,9 % 2,4 % 2,5 % 2,3 % 1,7 % 1,7 % 1,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 11,2 % 11,3 % 11,5 % 11,4 % 2013 Q Q Q Q 12,2 % 2014 Q4 Kapitaldekning 14,3 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 15,6 % Tilleggskapital 1,1 % 1,0 % 1,9 % 2,0 % 2,0 % Fondsobligasjon 2,0 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % Ren kjernekapital 11,2 % 11,3 % 11,5 % 11,4 % 12,2 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 14,2 % 13,8 % 14,6 % 14,2 % 14,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2013 Q Q Q Q 2014 Q4 Kapitaldekning 18,1 % 17,4 % 18,7 % 18,4 % 17,9 % Tilleggskapital 1,4 % 1,3 % 2,4 % 2,5 % 2,3 % Fondsobligasjon 2,5 % 2,3 % 1,7 % 1,7 % 1,6 % Ren kjernekapital 14,2 % 13,8 % 14,6 % 14,2 % 14,0 % 18

19 KAPITALPLANLEGGING - NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP ) Bankens mål er å være kapitalisert på nivå med de største institusjonene. Kapitalnivå på 13,5 % sikrer betydelig handlefrihet selv med fullt påslått motsyklisk kapitalbuffer. Vekst: Personmarked 7,0 % Bedriftsmarked 2,5 Årlig forventet tapskostnad 10 bp av brutto utlån Fortsatt kapitaloppbygging i 2015 og 2016 med utdelingsgrad i nedre del av bankens utbyttepolitikk (50% / 5%). Økt utdelingsgrad fra

20 STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING - 84,2% HOLDES TILBAKE FOR Å STYRKE SOLIDITETEN Utbyttegrunnlag MNOK Egenkapitalbeviseierne 240 MNOK Samfunnskapital 932 MNOK Utbytte NOK 4,0 127 MNOK Utjevningsfondet 113 MNOK Gaver 50 MNOK Grunnfond 882 MNOK Utdelingsgrad 52,9 % til egenkapitalbeviseierne

21 STATUS FINANSIELLE MÅL 2014 Utlånsvekst person- og bedriftsmarked* Mål 6 % / 2,5 % Status 7,3 % / 1,4 % Egenkapitalrentabilitet > 11 % 13,7 % Kostnadsutvikling 2 % 0 % Kapitaloppbygging 11,8 % 12,2 % *12 mnd vekst 21

22 FREMTIDSUTSIKTER Digital utvikling, endret kundeadferd og regulatoriske endringer er sentrale rammebetingelser TILTAK Rustet for fremtiden gjennom endringsprosesser og strategiske tiltak Rentemarginer under press Sparebanken Vest har en målsatt utlånsvekst på 7 % i personmarkedet og 2,5 % for bedriftsmarkedet Mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken Forventet videre positiv utvikling i tilknyttede selskaper Fremtidig tapsnivå vil i hovedsak følge konjunkturutviklingen

23 VI ER (SNART) HER