RAPPORT 1. KVARTAL 1995

Transkript

1 SAMMENDRAG Fortsatt resultatforbedring Mill. kr Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i første kvartal 1995 utgjorde 738 mill. kroner (380 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 1,34 kroner pr. aksje (0,69 kroner). Driftsresultatet før tap på utlån i første kvartal utgjorde 453 mill. kroner (574 mill. kroner). Reduksjonen skyldes hovedsakelig det spesielt gode driftsresultatet i første kvartal i fjor, som inkluderte en gevinst ved salg av Norsk Skibs Hypothekbank A/S på 250 mill. kroner. Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde i første kvartal 64 prosent (63 prosent). Lave nye tap på utlån kombinert med realisasjon av gevinster knyttet til tidligere tapsførte engasjementer, samt reduksjon av de uspesifiserte tapsavsetningene, førte til en inntektsføring fra tidligere tapsavsetninger på 285 mill. kroner (tap på 191 mill. kroner) i første kvartal. Gj.sn Gj.sn kv Netto utlån økte med 1,9 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder økte med 2,6 mrd. kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 77 prosent av netto utlån, mot 76 prosent tre måneder tidligere. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 121,5 mrd. kroner. Utvikling i resultat pr. kvartal Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 10,5 prosent, mens kjernekapitalen var 5,8 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 1995 er ikke medtatt i beregningen. RESULTATREGNSKAPET Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i første kvartal 903 mill. kroner (744 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første kvartal 3,05 prosent (2,55 prosent), omregnet til årsbasis. Inkludert i rentenetto er renteinntekter på 67 mill. kroner knyttet til realisering av et større engasjement hvor banken tidligere har konvertert lån til egenkapital. Lave utlånstap Mill. kr Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i første kvartal var 5 mill. kroner (126 mill. kroner), fordelt med 2 mill. kroner (281 mill. kroner) på aksjer og 3 mill. kroner (-155 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 12 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 2 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 61 mill. kroner (89 mill. kroner) i første kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var noe lavere i første kvartal i år enn i tilsvarende periode i fjor. Eierens andel av resultatet i Norske Liv er pr. 31. mars 1995 anslått til -2 mill. kroner (11 mill. kroner) etter skatt og goodwill-avskrivninger. Gj.sn Gj.sn kv Utvikling i utlånstap pr. kvartal Driftskostnadene i første kvartal var 802 mill. kroner (766 mill. kroner). I forhold til første og annet kvartal 1994 representerer løpende kostnader i Vestenfjelske Bykreditt AS en kostnadsøkning på ca. 13 mill. kroner pr. kvartal. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 2,71 prosent (2,63 prosent) i første kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I første kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier et netto tap med -285 mill. kroner (191 mill. kroner), hvilket representerer en forbedring på 476 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Av forbedringen skyldes 150 mill. kroner en reduksjon i bankens uspesifiserte tapsavsetninger i første kvartal Personmarkedet og de fleste næringer i Norge har vært preget av svært lave tap og enkelte høye tilbakeføringer i årets tre første måneder. Inkludert i tilbakeføringer er 87 mill. kroner knyttet til et engasje- 2

2 ment hvor banken tidligere har konvertert lån til egenkapital. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994 og så langt i Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i første kvartal fordeler seg med -13 mill. kroner (-53 mill. kroner) i personmarkedet, -21 mill. kroner (-18 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, -96 mill. kroner (10 mill. kroner) på større bedriftskunder i Norge og -5 mill. kroner (252 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Utlånsvekst Mrd. kr Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer ble redusert fra 6,7 mrd. kroner til 5,3 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,2 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 1,6 mrd. kroner i første kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 2,4 mrd. kroner pr. 31. mars 1995, hvilket er 0,8 mrd. kroner lavere enn tre måneder tidligere. Netto tapsutsatte engasjementer har siste kvartal økt noe, til 2,4 mrd. kroner. Økningen skyldes hovedsakelig tilførsel av engasjementer som tidligere ble klassifisert som misligholdte. Uspesifiserte tapsavsetninger Det totale utlånsvolumet har økt i første kvartal. Gjennom kvartalet har det skjedd en forbedring av kvaliteten for porteføljen, og en fortsatt positiv utvikling i norsk økonomi. Dette har ført til en meget lav tilgang av nye utsatte og misligholdte engasjementer. 1. kv kv kv kv kv Styret har på denne bakgrunn, på samme måte som i tidligere perioder, vurdert de uspesifiserte avsetningenes størrelse ut fra den langsiktige risiko banken løper. Styret har besluttet å redusere avsetningene med 150 mill. kroner. Avsetningene utgjør etter dette mill. kroner, hvilket representerer 2,9 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Brutto utlån Friske utlån Avsetningsprosenten utgjorde 3,5 prosent 31. mars 1995, og 3,1 prosent 31. desember BALANSEN Ved utgangen av mars 1995 var konsernets forvaltningskapital 121,5 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 6,9 mrd. kroner i siste kvartal. Etterspørselen etter nye lån for investering i næringslivet har tatt seg noe opp, og kombinert med en fortsatt moderat vekst i utlån til personmarkedet har dette medført en utlånsvekst på 1,5 mrd. kroner i siste kvartal. Dette på tross av en situasjon hvor kursen på amerikanske dollar mot norske kroner har falt med ca. 9 prosent i løpet av kvartalet. Økningen siste tolv måneder var 13,6 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av mars i år 69,0 mrd. kroner, mot 67,0 mrd. kroner på samme tidspunkt i fjor. KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 100,4 mrd. kroner pr. 31. mars 1995, hvilket er en økning på 3,1 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. s totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 10,5 prosent. Kjernekapitalen utgjorde mill. kroner, tilsvarende 5,8 prosent. I morbanken var kapitaldekningen også 10,5 prosent. Det er ikke adgang til å inkludere overskudd i ureviderte kvartalsoppgjør i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter tre måneder tillegges kjernekapitalen pr. 31. mars 1995, vil både konsernets kjernekapital og kapitaldekning øke med ca. 0,7 prosentpoeng. RATING Ratingbyrået Moody's Investors Service oppgraderte Kreditkassens rating 21. mars Bankens kortsiktige rating ble hevet fra P-2 til P-1, mens den langsiktige ratingen ble hevet fra A3 til A2. Det er en målsetting for banken å oppnå ytterligere forbedring av sine kredittratinger i tiden fremover. 3

3 RESULTATREGNSKAP Morbanken Første kvartal Hele året Første kvartal Hele året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter (1) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Andel resultat tilknyttede selskaper Andel resultat livsforsikring (2) 11 (18) Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer, personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger m.v (4) Netto gevinst (tap) ved salg og nedskrivninger av anleggsmidler m.v. - 1 (12) Driftsresultat før tap (193) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (285) Driftsresultat (1) 2 (3) Skatter (note 4) - 3 (6) Resultat etter skatter KVARTALSRESULTATER 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer (46) Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Andel resultat tilknyttede selskaper (6) (6) 9 15 Andel resultat livsforsikring 6 11 (22) (12) 5 (2) Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer, personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger m.v Netto gevinst (tap) ved salg og nedskrivninger av anleggsmidler m.v (2) 67 (78) - Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier (130) (285) Driftsresultat Skatter (25) (16) - Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

4 BALANSE Morbanken EIENDELER Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank Sertifikater og obligasjoner (note 5) Omløpsaksjer (note 5) Innskudd i og utlån til finansinstitusjoner Sum innskudd og kortsiktige plasseringer Brutto utlån (note 6) (3 670) (5 562) (4 085) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (3 794) (5 525) (4 027) (2 460) (2 469) (2 611) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (2 510) (2 660) (2 661) Netto utlån Andre fordringer Overtatte eiendeler (note 7) Anleggsaksjer og andeler Faste eiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra finansinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Annen gjeld og avsetninger Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Periodens resultat Aksjekapital Fond Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 25. april 1995 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 5

5 NØKKELTALL Sum eiendeler Netto utlån Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 70,0 67,2 68,1 70,1 76,6 73,7 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvalningskapitalen 56,7 56,9 55,4 53,9 57,9 56,8 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av utlån) 81,1 84,7 81,3 77,0 75,7 77,0 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 8,57 9,28 10,08 10,71 10,44 *) 11,82*) Fortjeneste pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,47 0,69 0,74 0,61 0,63 1,34 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster) 73,3 63,1 69,9 71,8 68,6 64,2 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsoppgjøret for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Første kvartal 1995 Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (13) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (8) (0,8) Utvinning og rørtransport av olje m.v. - - Bergverk og utekonkurrerende industri - - Skjermet og hjemmekonkurrerende industri (90) (8,1) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (1) (0,2) Varehandel, hotell- og restaurantdrift (1) (0,1) Utenrikssjøfart og oljeboring (11) (0,3) Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting (8) (0,2) Transport og tjenesteytende næringer ellers - - Andre (3) (0,6) Spesifiserte tapsavsetninger (135) (0,6) Uspesifiserte tapsavsetninger (150) Tap på utlån og garantier (285) (1,2) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger pr Nye tapsavsetninger 37 Endring tidligere tapsavsetninger (86) Konstaterte tap (358) Valutakursendringer (43) Spesifiserte tapsavsetninger pr Netto tap på utlån og garantier i første kvartal: Nye tapsavsetninger 37 Endring tidligere tapsavsetninger (86) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. (86) Uspesifiserte tapsavsetninger (150) Netto tap på utlån og garantier (285) 6

6 4 Skatter Skatter pr. 31. mars 1995 er beregnet ut fra antatt skattesats for Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (430) (791) (18) (235) 4 30 (412) (556) Øvrige utlån ,9 3, Sum utlån Misligholdet fordeler seg slik pr. 31. mars 1995: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 31. mars 1995 fordeler seg slik: Tomter 50 Næringseiendommer 506 Boligeiendommer 23 Andre eiendeler 6 Sum overtatte eiendeler Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 31. mars 1995 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 86,8 Sum poster utenfor balansen 13,6 Beregningsgrunnlag 100,4 Kapitaldekningen pr. 31. mars 1995 var: (%) Kjernekapital inklusive generelle reserveavsetninger ,8 Tilleggskapital ,1 Uspesifiserte tapsavsetninger 837 0,8 Fradragsposter (204) (0,2) Total ansvarlig kapital ,5 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7

7 C 0107 Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Telegramadresse: Kreditkassen Telefax: Kapitalmarkedskunder Konsernkunder Shipping/Transport Fiskeri Finansinstitusjoner Valuta/Pengemarked Driftsområdet Internasjonale Datterbanker Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Design og layout: Burson-Marsteller Design Foto: NPS Repro og trykk: RK Grafisk A/S CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE