Kvartalsrapport Q1 2011

Transkript

1 Kvartalsrapport Q Resultatregnskap, balanse og noter

2 KLP KOMMUNEKREDITT AS KVARTALSREGNSKAP 1/2011 FORMÅL OG EIERFORHOLD. Selskapets formål er langsiktig finansiering av kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver. Lån til selskaper skal være garantert av kommuner, fylkeskommuner, stat eller bank innenfor kommunelovens 50. Garantier skal være av selvskyldner type som dekker både avdrag og renter. Utlånsvirksomheten finansieres i hovedsak ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). er et heleid datterselskap av KLP Banken AS. KLP Banken konsernet eies av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). ble etablert i 2009 og har hovedkontor i Trondheim. Selskapet benytter merkevarenavnet KLP Kommunekreditt i markedsføringen overfor kundegrupper i offentlig sektor. RESULTATREGNSKAP. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ved utgangen av første kvartal 2011 ble 0,8 millioner kroner. Driftskostnader i KLP Kommunekreditt per første kvartal utgjorde 4,6 millioner kroner. Selskapet har ikke hatt tap eller foretatt tapsavsetninger på utlån. KLP Kommunekreditt har et resultat før skatt pr første kvartal på - 1,2 millioner kroner. UTLÅN/FORVALTNINGSKAPITAL. Selskapets utlån per 31. mars 2011 var på 15,6 milliarder kroner mot 10,90 milliarder per Samtlige utlån er ervervet fra KLP Kreditt AS. Selskapets utlån er til kommuner, fylkeskommuner og kommunale foretak. INNLÅN. Selskapets innlån er obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) samt innlån fra morselskapet. Det ble gjort OMFustedelser på 4,4 milliarder i første kvartal Alle OMF-ene har AAA rating. SOLIDITET. Kjernekapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utgangen av første kvartal 2011 var på 461,9 millioner kroner. Utlån til kommuner og fylkeskommuner er risikovektet med 20 prosent etter myndighetenes forskrifter for kapitaldekning. har en kjernekapitaldekning og kapitaldekning på 14 prosent per første kvartal Lovens minimumskrav er 8 prosent.

3 RESULTATREGNSKAP Beløp i hele kroner Noter 1. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto Renteinntekter Netto gevinst/(tap) på finan.instrum Sum andre driftsinntekter Andre driftskostnader Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

4 BALANSE Beløp i hele kroner Noter EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Utsatt skattefordel Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

5 EGENKAPITALOPPSTILLING 2011 Beløp i hele kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Andre resultatkomponenter Sum totalresultat Transaksjoner med eierne Innbetalt egenkapital i perioden Utbetalt utbytte/konsernbidrag i perioden Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Beløp i hele kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Andre resultatkomponenter Sum totalresultat Transaksjoner med eierne Innbetalt egenkapital i perioden Utbetalt utbytte/konsernbidrag i perioden Sum transaksjoner med eierne Egenkapital

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i hele kroner 1. kvartal kvartal Resultat før skatt Anskaffelse av midler fra driften: Nye utlån Urealiserte endringer Endring i: Opptjente ikke innbetalte inntekter Andre fordringer Annen kortsiktig gjeld Sum anskaffelse av midler fra driftsaktiviteter Netto kontanstrøm fra investerings aktiviteter Endring i gjeld til kredittinstiusjoner Emisjon Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Endring i kursjusteringer på kontanter og bankekvivalenter NETTO ENDRING I KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER Kontanter og kontantekvivalenter ved begynnelsen av perioden KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER VED SLUTTEN AV PERIODEN

7 NOTER TIL REGNSKAPET Note 1 Generell informasjon ble stiftet 25. august Selskapet yter eller erverver offentlige lån, som er garantert av den norske staten, norske fylkeskommuner eller norske kommuner. Garantier skal være av selvskyldner type som dekker både avdrag og renter. Utlånsvirksomheten er hovedsakelig finansiert ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger i Beddingen 8 i Trondheim. Selskapet er et datterselskap av KLP Banken AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP), gjennom holdingselskapet KLP Bankholding AS. KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 31. mars Regnskapet er ikke revidert. Regnskapet er avlagt etter forskrift nr "Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, forsikringsforetak og morselskap for slike" av 16. desember Det er gitt fullstendig beskrivelse av regnskapsprinsipper samt viktige estimater i årsregnskapet for Delårsregnskap etter 1. kvartal 2011 er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for Denne delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig ved henvendelse til, eller på Note 3 Netto renteinntekter Beløp i hele kroner 1. kvartal kvartal 2010 Året 2010 Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Renter renteswaper Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner (OMF`er) Renter på gjeld KLP Banken Over/underkurs på obligasjoner med fortr Sum rentekostnader Netto renteinntekter Note 4 Utlån til kunder Beløp i hele kroner Utlån til kunder, nominell hovedstol Individuelle nedskrivninger Utlån til kunder ettter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån til kunder, til amortisert kost Alle utlån er lån til, eller lån garantert av, norske kommuner og fylkeskommuner, herunder lån til kommunale foretak og interkommunale selskaper (offentlige lån). Garantier skal være av selvskyldner type som dekker både avdrag og renter. Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Beløp i hele kroner Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Bokført verdi NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast Periodiserte renter Amortisering / verdijusteringer Sum utstedte obligasjoner med fortrinnsrett

8 Note 6 Transaksjoner med nærstående parter Beløp i hele kroner Resultatposter KLP Banken AS, renter på innlån KLP Banken AS, administrative tjenester (selvkost) KLP Kapitalforvaltning AS, honorar utførte tjenester -40 SUM Balanseposter KLP Banken AS, gjeld til kredittinstitusjoner KLP Kapitalforvaltning AS, netto mellomværende -40 SUM Gjelden til KLP Banken har flytende rente med forfall Det er ingen direkte lønnskostnader i. Personalkostnader (administrative tjenester) blir fordelt fra KLP Banken AS. Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 7 Kapitaldekning Beløp i hele kroner Aksjekapital og overkursfond Annen egenkapital 0 0 Egenkapital Urealiserte verdiendringer 0 0 Delårsresultat Fradrag goodwill og andre immatrielle eiendeler 0 0 Utsatt skattefordel Kjernekapital Tilleggskapital 0 0 Tilleggskapital 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kredittrisiko Institusjoner Lokale og regionale myndigheter Andeler verdipapirfond Øvrige engasjementer 0 0 Beregningsgrunnlag kredittrisiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Samlet kapitalkrav eiendeler Kjernekapitaldekning prosent 14,0 % 16,4 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 14,0 % 16,4 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 8 prosent for finansinstitusjoner.

9 Note 8 Nøkkeltall Akkumulerte tall i millioner kroner Q1-11 Q4-10 Q3-10 Q2-10 Q1-10 Resultat før skatt -1,6-6,4 0,6 1,1 0,7 Netto renteinntekter 0,8 4,9 5,4 3,5 1,7 Øvrige driftsinntekter 0,0-0,2 0,8 - - Driftskostnader og avskrivninger -4,6-11,1-5,6-2,4-1,1 Netto realisert/urealisert endring fin. Instrum. til v.v 2, Utlån med offentlig garanti , , , , ,8 Misligholdte lån Låneopptak ved utstedelse av verdipapirer , , , , ,0 Andre innlån 2 412, ,7 760,9 - - Forvaltningskapital , , , , ,4 Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , , , ,2 Egenkapital 469,2 370,4 375,4 375,8 375,5 Rentenetto 0,01 % 0,07 % 0,10 % 0,11 % 0,05 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,01 % -0,09 % 0,01 % 0,03 % 0,02 % Resultat av ordinær drift eks. vikelig verdi vurd. før skatt -0,03 % -0,09 % 0,01 % 0,03 % 0,02 % Egenkapitalavkastning før skatt -0,35 % -1,73 % 0,16 % 0,29 % 0,18 % Kapitaldekning 14,0 % 16,4 % 24,3 % 54,3 % 55,5 %