GE Capital AS. Delårsberetning 31. mars 2012

Transkript

1 Delårsberetning 31. mars 2012 Selskapet GE Capital AS er et heleid datterselskap av GE Capital AB i Sverige. GE Capital AB er en del av General Electric konsernet med hovedsete i USA. General Electric er et av verdens største industrikonsern, og divisjonen GE Capital er et av verdens største ikke bank- og forsikringseide finansieringsselskaper. Virksomheten i selskapet er delt opp i de to hovedområdene hvor selskapet tilbyr finansieringsløsninger: Equipment Finance, EF (leasing) og Commercial Distribution Finance, CDF (lagerfinansiering). Markedssituasjonen i 1. kvartal EF har primært arbeidet med å etablere lokale kunderelasjoner med pan-europeiske leverandører. Selskapet har hatt god kontroll over risikoeksponeringen, og tap er på nivå med det estimerte. CDF viser vekst i dette kvartalet med 13 % mot samme periode i forrige år. Dette skyldes de nye samarbeidsavtaler som ble etablert forrige år. Eksisterende samarbeidspartnere har gitt vekst i det norske markedet og dette har bidratt til å beholde porteføljen på et stabilt nivå. Tapene har vært lave takket være god kontroll på porteføljen. Resultat Resultatet er ned i 1. kvartal og kan først og fremst tilskrives lavere inntekter i leasingporteføljen. Netto rente- og provisjonsinntekter utgjør 8,9 mill. kroner (en reduksjon på 4,0 mill. for samme periode forrige år) og driftskostnadene utgjør 6,3 mill. kroner (økning 0,9 mill.). Tap på utlån utgjør 0,1 mill. kroner, mens det forrige år var 2,8 mill. kroner. Konstaterte tap for siste år ligger etter selskapets vurdering på et akseptabelt nivå. Kvaliteten i porteføljen vurderes til å være god og nedskrivninger for urealiserte tap er på et lavt nivå. Periodens resultat utgjør 2,2 mill. kroner før skatt og 1,9 mill. kroner etter skatt. I forrige år ble resultatet for samme periode 6,0 mill. kroner før skatt og 4,0 mill. kroner etter skatt. Utlån Totale brutto utlån, eksklusive ordinære kundefordringer, utgjør ved utgangen av perioden 465,6 mill. kroner. Utlånene fordeler seg med 253,0 mill. kroner på lagerfinansiering, 135,0 mill. kroner på innskudd i norske finansinstitusjoner, 72,1 mill. kroner på leasing og 5,5 mill. kroner i cash pool fordring på konsernselskap. Individuelle og gruppevise nedskrivninger utgjør 1,5 mill. kroner og tilsvarer ca 0,32 % av brutto utlån og leasing. Egenkapital, kapitaldekning og store engasjementer Selskapets finansielle stilling vurderes som meget god. Egenkapitalen utgjør ved utgangen av perioden 499,4 mill. kroner. Beregnet kapitaldekning pr 31. mars 2012 er 77,55 %. Selskapet har gjennom hele året ligget over minimumskravet på 8 %. Av store engasjementer foreligger det ett engasjement som ved utgangen av perioden ligger innenfor grensen på 25 % av ansvarlig kapital.

2 Selskapet har prosedyrer og metodikk for vurdering av kapitalsituasjonen og kapitaltilstrekkelighet under gitte stresstester av ulike scenarioer og relevante risikotyper. Dette er gjennomført i tråd med regulatoriske krav til interne prosesser for vurdering av kapitaldekning (ICAAP). Analysen viser at selskapets kapitaldekning og soliditet er tilfredsstillende i forhold til forventet utvikling også etter de gjennomførte stresstester.

3 RESULTATREGNSKAP Per 1. kv 2012 Per 1. kv Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 248, ,726 1,706,527 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 4,154,007 4,475,251 15,892,239 Leiefinansieringsinntekter 2,883,155 5,484,752 19,738,506 Renter av fordringer på utenlandske konsernselskap 1,143,791 1,060,273 4,450,538 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1,100,888 1,844,617 5,851,414 Sum renteinntekter og lignende inntekter 9,530,804 13,392,620 47,639,224 Rentekostnader og lignende kostnader Renter på gjeld til utenlandske konsernselskap 590, ,570 1,813,977 Andre rentekostnader og lignende kostnader ,586 1,560 Sum rentekostnader og lignende kostnader 590, ,156 1,815,537 NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 8,939,891 12,979,464 45,823,687 Provisjonskostnader Andre gebyrer og provisjonskostnader 425, ,799 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta Netto gevinst/tap på valuta (294,064) (65,634) (35,483) Andre driftsinntekter Gevinst ved salg av driftsmidler 291,144 1,345,172 4,485,561 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn 979,521 61,767 2,523,959 Pensjoner 218, ,122 29,775 Sosiale kostnader 128,547 (46,903) 336,928 Administrasjonskostnader 590, ,696 2,878,804 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 1,917,206 1,124,682 5,769,466 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og goodwill Ordinære avskrivninger 773,095 9,058 3,144,841 Andre driftskostnader Andre driftskostnader 3,559,863 4,256,510 22,325,307 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 2,260,964 8,868,751 18,345,353 Tap på utlån, leiefinansiering Tap på utlån og leiefinansiering 100,914 2,842,121 4,003,110 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET - før skatt 2,160,050 6,026,630 14,342,243 Skatt på ordinært resultat 227,562 2,018,546 4,015,827 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 1,932,488 4,008,084 10,326,416 Overføringer og disponeringer Avsatt utbytte Overført fra (til) annen egenkapital -1,932,488-4,008,084 10,326,417 SUM DISPONERINGER -1,932,488-4,008,084 10,326,417

4 BALANSE Per 1. kv 2012 Per 1. kv Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Innskudd i norske finansinstitusjoner 135,000,000 60,000, ,000,000 Utlån til og fordringer på kunder Leiefinansieringsavtaler 72,135, ,556,923 77,159,866 Kundefordringer 5,587,365 37,531,335 7,858,954 Fordringer på konsernselskap 5,522,891-22,913,692 Andre utlån 252,964, ,156, ,177,813 Sum utlån til og fordringer på kunder 336,211, ,244, ,110,325 Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån (1,472,288) (2,548,532) -1,364,077 Sum nedskrivninger -1,472,288-2,548,532-1,364,077 Sum netto utlån og fordringer på kunder 334,738, ,696, ,746,248 Overtatte eiendeler 17,665,384-18,473,210 Immaterielle eiendeler Goodwill 2,871,913 6,761,223 3,640,142 Utsatt skattefordel 80,148,754 84,392,143 80,376,315 Sum immaterielle eiendeler 83,020,667 91,153,365 84,016,457 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 106, , ,882 Andre eiendeler Andre eiendeler 7,500 11,000 7,500 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter 7,921 14, ,584 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 162, , ,242 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 170, , ,826 SUM EIENDELER 570,708, ,246, ,907,124 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til konsernselskaper 2,301,541 4,106,886 11,992,744 Annen gjeld Betalbar skatt 0 2,018,546 - Avsatt utbytte Annen gjeld 53,820, ,240,380 15,890,484 Sum annen gjeld 53,820, ,258,926 15,890,484 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 13,205,822 22,195,784 13,567,028 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser 1,946,023 2,435,573 1,946,023 Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 9,690 75,003 18,010 Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 1,955,713 2,510,576 1,964,033 SUM GJELD 71,283, ,072,172 43,414,290 EGENKAPITAL Selskapskapital 355,000, ,000, ,000,000 Overkursfond 15,476,853 15,476,853 15,476,853 Annen egenkapital 128,948, ,697, ,015,981 SUM EGENKAPITAL 499,425, ,174, ,492,834 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 570,708, ,246, ,907,124 GARANTIANSVAR 0 0 0

5 NOTER NOTE 1 - EGENKAPITAL Overkurs- Annen Aksjekapital fond egenkapital Sum Egenkapital ,000,000 15,476, ,015, ,492,834 Årets resultat 1,932,488 1,932,488 Egenkapital ,000,000 15,476, ,948, ,425,324 NOTE 2 - KAPITALDEKNING 1. kv kv 2011 Egenkapital 497,492, ,166,418 Fradrag for immaterielle eiendeler -83,020,667-91,153,365 Kjernekapital 414,472, ,013,053 Tilleggskapital 0 0 Ansvarlig kapital 414,472, ,013,053 Kapitalkrav kredittrisiko 35,609,000 41,470,000 Kapitalkrav operasjonell risiko 7,265,000 10,316,000 Fradrag -118, ,000 Minimumskrav ansvarlig kapital 42,756,000 51,583,000 Sum beregningsgrunnlag 445,112, ,375,000 Kapitaldekning 77.55% 61.42% NOTE 3 - TAP OG NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG KUNDEFORDRINGER MV Gruppevise nedskrivninger 1. kv kv 2011 Gruppevise nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v ,364,077 1,594,323 +/- Periodens gruppevise nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 179, ,268 +/- Nye gruppevise nedskrivninger i perioden 372,131 2,978,191 +/- Overføring fra individuelle nedskrivninger til gruppevise nedskrivninger 0 0 +/- Tilbakeføring av gruppevise nedskrivninger i perioden -443,130-1,218,714 = Gruppevis nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier, m.v ,472,288 2,548,532 Tap på leasing og utlån 1. kv kv 2011 Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 108, ,208 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er foretatt individuell nedskrivning for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er foretatt individuell nedskrivning for -7,297 1,887,913 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap* 0 0 = Periodens tapskostnader 100,914 2,842,121