SpareBank 1 SR-Bank Konsern Foreløpig årsresultat 2009 4. februar 2010
Hovedpunkter 2009 Meget godt årsresultat Stabile netto renteinntekter Godt finansresultat Fortsatt moderat tapsutvikling Styrket soliditet ved økt egenkapital (1228 mill kr) og fondsobligasjon (800 mill kr) - kjernekapitaldekningen økt i 2009 fra 6,4 % til 9,6 % Resultat før skatt pr 31.12.2009 er 1432 mill kr (643 mill kr i pr 31.12.2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 17,5 % (8,0 %) Resultat før skatt i 4. kvartal 2009 er 437 mill kr (10 mill kr i 4. kv. 2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 18,2 % (2,0 %) Styret foreslår 1,75 kr pr egenkapitalbevis i utbytte og 158 mill kr avsatt til gavefond Side 2 Foreløpig årsresultat 2009
Medarbeidere i SpareBank 1 SR-Bank skaper fremragende resultater, trives og har det travelt Beste økonomiske resultat noensinne Godt arbeidsmiljø Redusert sykefravær fra 3,8 % i 2008 til 3,7 % i 2009 God tilstrømning av kunder 15000 flere personkunder i 2009 Over 1200 flere kunder i bedriftsmarkedet i 2009 Utlånsvekst 5,3 % Antall årsverk redusert med ca 80 (ca 7 %) Side 3 Foreløpig årsresultat 2009
Hovedtrekk 4. kvartal 2009 Resultat før skatt 4. kvartal Resultat før tap og skatt underliggende drift * 4. kvartal Mill kr 308 4. kv. 2007 10 4. kv. 2008 437 4. kv. 2009 244 4. kv. 2007 195 4. kv. 2008 350 4. kv. 2009 Godt resultat Stabile netto renteinntekter Moderate tap Inntektsføring av økt eierandel i BN Bank God utlånsvekst i personmarkedet, nullvekst i bedriftsmarkedet Resultat før skatt siste år Resultat før tap og skatt underliggende drift * siste år 1256 1432 1085 1277 941 Mill kr 643 2007 2008 2009 2007 2008 2009 *Underliggende drift: Resultat før tap ekskl. kursgevinst/-tap verdipapir, utbytte, inntekter av eierinteresser samt ekstraordinære poster Side 4 Foreløpig årsresultat 2009
Forslag til utbytte og disponeringer for regnskapsåret 2009 Konsernresultat etter skatt er 1111 mill kr (egenkapitalmetoden datterselskap/tilknyttede selskap resultatføres løpende) Morbankresultat etter skatt er 942 mill kr (kostmetoden inntekter fra datterselskap/tilknyttede selskap ved utbytte) Disponibelt morbankresultat etter skatt er 883 mill kr (59 mill kr er overført til fond for vurderingsforskjeller) og dette ligger til grunn for utdeling av utbytte I tråd med fastsatt utbyttepolitikk er ulike forhold hensyntatt i vurderingen av utbytte, herunder særlig vekt på soliditet og kjernekapitaldekning I lys av dette foreslår styret i SpareBank 1 SR-Bank et utbytte på 1,75 kr per egenkapitalbevis (som utgjør 41,9 % av disponibelt morbankresultat etter skatt på 4,18 kr pr. egenkapitalbevis) Tilsvarende foreslår styret avsetning til gavefondet 158 mill kr (som utgjør 41,9 % av den del av overskuddet som tilfaller sparebankens fond) Side 5 Foreløpig årsresultat 2009
Forslag til disponering av overskudd etter skatt Mill kr Morbankresultat etter skatt 942 Overført til fond for vurderingsforskjeller 59 Til disposisjon 883 Utbytte (1,75 kr pr egenkapitalbevis) 212 Utjevningsfond 293 Sparebankens fond 220 Gavefond 158 Total 883 Side 6 Foreløpig årsresultat 2009
Resultatutvikling Beløp i millioner kroner 31.12 2009 31.12 2008 4. kv. 09 3. kv. 09 2. kv. 09 1. kv. 09 4. kv. 08 Netto renteinntekter 1 676 1 644 455 465 407 349 431 Netto provisjons- og andre inntekter 998 796 285 262 243 208 176 Netto avk. på finansielle investeringer 705 42 209 237 201 58 108 Sum inntekter 3 379 2 482 949 964 851 615 715 Sum driftskostnader 1 579 1 453 438 376 396 369 387 Resultat før tap 1 800 1 029 511 588 455 246 328 Tap på utlån og garantier 368 386 74 85 77 132 318 Resultat før skatt og minoritetsint. 1 432 643 437 503 378 114 10 Skattekostnad 321 163 107 104 77 33-23 Ordinært resultat 1 111 480 330 399 301 81 33 Herav minoritetsinteresser 2 11 0 0 0 2 2 Side 7 Foreløpig årsresultat 2009
Nøkkeltall (konsern) 31.12 4. kvartal 31.12 4. kvartal 31.12 2009 2009 2008 2008 2007 Egenkapitalavkastning etter skatt 17,5 % 18,2 % 8,0 % 2,0 % 19,4 % Rentenetto 1,35 % 1,46 % 1,49 % 1,46 % 1,42 % Kostnadsprosent 46,7 % 46,2 % 58,5 % 54,1 % 51,7 % Tapsprosent 0,38 % 0,38 % 0,41 % 0,41 % 0,01 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,23 % 1,23 % 1,61 % 1,61 % 0,84 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 5,3 % 5,3 % 20,2 % 20,2 % 19,8 % Innskuddsvekst (12 mnd) 2,4 % 2,4 % 5,5 % 5,5 % 18,0 % Innskudd/brutto utlån 58,1 % 58,1 % 53,1 % 53,1 % 56,9 % Forvaltningskapital, mrd kr 125 125 126 126 103 Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr 25 25 12 12 5 Kapitaldekning 11,9 % 11,9 % 9,8 % 9,8 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 9,6 % 9,6 % 6,4 % 6,4 % 7,4 % Finanstilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 102,7 % 102,7 % 102,2 % 102,2 % 94,6 % Børskurs ved kvartalsslutt, kr 50,0 50,0 27,1 27,1 55,2 Resultat pr egenkapitalbevis, kr (konsern) 6,9 2,0 3,0 0,2 6,6 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (EKB) (konsern) 42,1 42,1 37,2 37,2 37,6 Antall utstedte egenkapitalbevis, mill 121 121 90 90 85 Side 8 Foreløpig årsresultat 2009
Netto renteinntekter og rentenetto 500 450 400 350 373 378 393 442 431 349 407 465 455 2,5 % 2,0 % Mill kr 300 250 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,31 % 1,48 % 1,46 % 1,5 % 200 1,14 % 1,0 % 150 100 0,5 % 50 0 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 0,0 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 9 Foreløpig årsresultat 2009
Utlåns- og innskuddsmarginer 2,06 % 1,96 % 1,62 % 1,69 % 1,58 % 1,61 % 1,21 %1,18 % 1,25 % 1,15 % 1,11 % 1,16 % 1,22 % 1,51 % 1,08 % 1,33 % 0,71 % 0,99 % 0,67 % 0,60 %0,57 %0,48 % 0,65 % 0,48 % 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 Utlånsmargin BM Utlånsmargin PM 1,30 % 1,55 % 1,45 % 1,69 % 1,47 % 1,66 % 1,56 % 1,33 % 0,85 % 0,25 % 0,30 % 0,25 % 0,45 % 0,39 % 0,41 % 0,44 % 0,42 % 0,32 % 0,29 % 0,32 % 0,28 % 0,24 % 0,19 % 0,18 % 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 Innskuddsmargin BM Innskuddsmargin PM Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 10 Foreløpig årsresultat 2009
Utlånsvekst, 12 mnd vekst 60 % Volumfordeling (inkl Boligkreditt) 31.12.2009 50000 50 % Mill kr 30000 10000 28,3 % 39,7 % 31,0 % 29,2 % 30,4 % 21,1 % 13,7 % 5,8 % 40 % 30 % 20 % 10 % BM; 40,2 % PM; 59,8 % -10000-1,6 % 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 0 % -10 % Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr 80000 60000 40000 15,7 % 13,8 % 11,9 % 13,8 % 14,2 % 12,1 % 11,7 % 11,0 % 18 % 16 % 14 % 10,4 % 12 % 10 % 8 % Utlånsvekst BM i 2009-1,6 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde -1,6 %) Utlånsvekst PM i 2009 10,4 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde 3,3 %) 6 % 20000 4 % 2 % 0 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 0 % Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 11 Foreløpig årsresultat 2009
Utlånsvolum næringsfordelt Pr 31.12.2009 (pr 31.12.2008). Inkl utlån overført til Boligkreditt. Fiske/fiskeoppdrett; 0,5 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,7 % (2,6%) Utvinning olje/gass; 1,8 % (2,1%) Industri; 2,6 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,3 % (0,2%) Bygg og anlegg; 1,7 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,4 % (2,7%) Shipping/offshore; 4,8 % (5,1%) Utvikling og salg av fast eiendom; 2,4 % (2,4 %) Kjøp og salg av fast eiendom; 1,7 % (1,9 %) Borettslag; 1,1 % (1,1 %) Personkunder inkl Boligkreditt; 59,7 % (56,8 %) Eiendomsdrift; 18,3 % (18,0%) Utleie av fast eiendom; 12,2 % (12,1 %) Boligkreditt; 20,9 % (10,9%) Tjenesteytende virksomhet; 4,7 % (5,3%) Eiendomsforvaltning; 0,8 % (0,7 %) Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,4 % (0,4%) Side 12 Foreløpig årsresultat 2009
Lån i prosent av boligverdi inkludert SpareBank 1 Boligkreditt pr 31.12.09 - Sikkerhetsdekningen er god 90 % 84 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 9 % 7 % 0 % < 60 % 60-75 % > 75 % Side 13 Foreløpig årsresultat 2009
Innskuddsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling 31.12.2009 40 % Mill kr 30000 10000-10000 23,1 % 20,5 % 24,8 % 10,8 % -1,1 % -0,1 % -6,1 % 2,4 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % BM; 53,6 % PM; 46,4 % -17,8 % -20 % -30000 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09-30 % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM 30000 20000 11,8 % 12,4 % 13,7 % 13,6 % 14,7 % 12,6 % 10,1 % 16 % 14 % 12 % 10 % Innskuddsvekst BM i 2009 2,4 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde 3,2 %) Innskuddsvekst PM i 2009 2,5 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde -1,1 %) Mill kr 7,0 % 8 % 10000 6 % 4 % 2,5 % 2 % 0 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 0 % Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side 14 Foreløpig årsresultat 2009
Netto provisjons- og andre inntekter 31.12 31.12 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i mill kr 2009 2008 2009 2009 2009 2009 2008 Betalingsformidling 189 188 46 53 46 44 41 Sparing/Plassering 98 133 22 24 29 23 26 Forsikring 107 96 33 25 24 24 24 Provisjonsinntekter EiendomsMegler 1 315 232 78 83 86 67 42 Provisjonsinntekter SpareBank 1 Boligkreditt 146 32 57 43 24 22 8 Garantiprovisjon 50 42 13 11 14 12 11 Salgsgevinst bygg 8 7 8 0 0 0 0 Tilrettelegging/kundehonorar 36 36 10 8 10 8 17 Inntekter Vågen Eiendom 13 13 3 3 3 3 5 Øvrige 35 17 14 11 6 4 2 Netto provisjons- og andre inntekter 998 796 285 262 243 208 176 Side 15 Foreløpig årsresultat 2009
Andel andre inntekter av sum inntekter 50 % 1200 40,4 % 42,2 % 41,5 % 40 % 34,5 % 36,5 % 35,4 % % 30 % 20 % 22,4 % 24,7 % 29,7 % 29,6 % 32,1 % 800 400 Netto provisjonsinnt. og andre innt. og kursgevinst valuta/renter i mill kr 10 % 0 % 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side 16 Foreløpig årsresultat 2009
Sparing/plassering - porteføljeutvikling 12000 Mill kr 10000 8000 6000 4000 2000 Konsernet hadde 11,4 mrd kr (8,7 mrd kr ved utgangen av 2008) til forvaltning hovedsakelig gjennom SR-Forvaltning og ODIN ved utgangen av 2009 SR-Fondsforvaltning som startet opp september 2009 hadde 301 mill kr til forvaltning pr 31.12.2009 Spareavtaler pr 31.12.09 0 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 SR-Fondsforvaltning Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN 53 750 antall aktive spareavtaler (51 780 spareavtaler pr 31.12.08) Gjennomsnittlig sparebeløp pr kunde kr 2 685 pr mnd og gjennomsnittlig 2 avtaler pr kunde Side 17 Foreløpig årsresultat 2009
Netto avkastning på finansielle investeringer 31.12 31.12 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4.kv. Beløp i millioner kroner 2009 2008 09 09 09 09 08 Utbytte 23 15 17 1 2 3 1 Inntekter av eierinteresser 298 261 128 98 71 1 199 Kursgevinst/tap verdipapir 194-338 8 103 66 17-67 - herav kursendring aksjer og egenkapitalbevis 72-166 1 36 39-4 -81 - herav kursendring sertifikat og obligasjoner 122-172 7 67 27 21 14 Kursgevinst/tap valuta/renter 190 104 56 35 62 37-25 - herav kursgevinst kunde- og egenhandel 147 161 45 30 36 36 51 - herav IFRS-effekter 43-57 11 5 26 1-76 Netto avk. på finansielle investeringer 705 42 209 237 201 58 108 Side 18 Foreløpig årsresultat 2009
Obligasjonsportefølje pr 31.12.09 22,5 mrd kr, durasjon 2,4 år Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 6,6 29 % 0,1 Norsk bank/finans 3,0 13 % 0,7 Norsk industri 0,3 1 % 0,0 Norsk annet 0,2 1 % 0,1 Utenlandsk bank/finans 2,1 10 % 1,4 Norsk OMF 10,4 46 % 9,6 SUM 22,5 100 % 11,9 Side 19 Foreløpig årsresultat 2009
Resultat datterselskap og eierinteresser Beløp i mill kr 31.12.2009 31.12.2008 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 5 937 4 901 Resultat før skatt 41,0 21,5 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr 5 089 4 997 Resultat før skatt 114,3 46,2 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,7 4,8 Resultat før skatt 18,9 46,8 SR-Investering AS Investeringsportefølje 105,5 118,3 Resultat før skatt -8,1-29,0 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat før skatt 1,9 2,9 SR-Fondsforvaltning AS Resultat før skatt -5,3 - Eierinteresser* Resultat etter skatt 298,0 261,0 * inkluderer SpareB ank 1 Gruppen, B N B ank o g SpareBank 1 Bo ligkreditt Side 20 Foreløpig årsresultat 2009
Driftskostnader 2,0 % 80 % 31.12 31.12 Endring 4.kv 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i mill. kroner 2009 2008 08-09 2009 2009 2009 2009 2008 Personalkostnader 881 776 13,5 % 223 218 227 213 177 Administrasjonskostnader 346 390-11,3 % 92 83 88 83 118 - herav IT 180 177 1,5 % 50 45 46 39 56 - herav markedsføring 63 98-35,7 % 17 11 15 20 30 Avskrivninger 70 63 10,9 % 17 19 17 17 20 Andre driftskostnader 282 224 25,8 % 105 57 64 56 72 Sum driftskostnader 1 579 1 453 8,6 % 438 376 396 369 387 Antall faste årsverk 1 093 1 117-2,1 % 1 093 1 094 1 109 1 117 1 117 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 58,5 % 60 % 52,4 % 51,2 % 51,7 % 49,7 % 46,8 % 1,71 % 1,60 % 1,59 % 1,44 % 1,32 % 1,27 % 40 % 20 % 0 % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Kostnader i % av gj.snitt. forvaltningskapital Andre driftskostnader i 4. kvartal 2009 inkluderer prosjekteringskostnader på 36 mill kr knyttet til nytt hovedkontor. Konsernet har redusert antall årsverk inkl innleid personell med ca 80. Nedgangen er både på innleid og fast personell. Kostnadsprosent Side 21 Foreløpig årsresultat 2009
Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Beløp i millioner kroner 2009 2009 2009 2009 2008 Personkunder 8 11 5 4 35 Bedriftskunder 360 283 204 128 351 Netto tapsavsetning 368 294 209 132 386 Jan-Des 2009 Jan-Sep 2009 Jan-Jun 2009 Jan-Mar 2009 Jan-Des 2008 Beløp i millioner kroner Økte tapsavsetninger 511 414 330 163 421 Tilbakeførte tap/amortisering -143-120 -121-31 -35 Netto tapsavsetning 368 294 209 132 386 Tapsprosent (annualisert) 0,38 0,41 0,43 0,53 0,41 Beløp i millioner kroner Des 2009 Sep 2009 Jun 2009 Mar 2009 Des 2008 Spesifiserte nedskrivninger 337 298 398 414 349 Nedskrivninger på grupper av utlån 320 307 257 229 229 Tapsavsetning totalt 657 605 655 643 578 Side 22 Foreløpig årsresultat 2009
Netto tapsavsetninger siste 10 år 800 0,75 0,8 700 600 0,55 500 0,49 Kr 400 300 0,31 0,35 0,36 357 0,41 386 0,38 368 0,3 % 200 100 0-100 56-72 169 236 81 0,14-70 -92 10 0,01 0,05-0,12-0,13-200 -0,2 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Netto nedskrivning Tapsprosent Side 23 Foreløpig årsresultat 2009
Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement pr 31.12.09 Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) Mill kr Prosent Mill kr 1,26 % Prosent 1264 0,37 % 0,21 % 203 130 39% 0,14 % 0,10 % 111 92 31% 30% 28% 0,42 % 0,35 % 348 395 18% 26% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån 0,71 % 0,54 % 386 331 0,27 % 210 0,81 % 0,73 % 753 647 23% 31% 37% 37% 37% 12% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Tapsutsatte engasjement tapsnedskrevne engasjement som ikke er misligholdt, hvor det foreligger objektive bevis for verdifall som følge av tapshendelser hos debitor som vurderes å redusere utlånets fremtidige kontantstrøm. Side 24 Foreløpig årsresultat 2009
Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Milliarder 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 Meget god likviditet Likviditetsbuffer på 20,5 mrd kr pr 31.12.2009 0,500 0,000 januar.10 februar.10 mars.10 april.10 mai.10 juni.10 juli.10 august.10 september.10 oktober.10 november.10 desember.10 Netto refinansieringsbehov i 2010 er 7,2 mrd kr FUNDING EGENBEHOLDNING Årlig fundingforfall Benyttet OMF tilsvarende 16,2 mrd kr i bytteordningen i 2009 9,3 mrd via egne OMF 6,9 mrd via SpareBank 1 Boligkreditt 12,000 Milliarder 10,000 8,000 Bytteordningen fases ut, ordinære fundingmarkeder fungerer mer normalt. 6,000 4,000 2,000 0,000 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019+ Banken deltok i bytteordingen med totalt 9,3 mrd, mesteparten forfaller i 2014 FUNDING EGENBEHOLDNING Side 25 Foreløpig årsresultat 2009
Likviditetsbuffer Likviditetsbuffer 22 Milliarder NOK 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 feb.10 apr.10 jun.10 aug.10 okt.10 des.10 feb.11 apr.11 jun.11 aug.11 okt.11 des.11 feb.12 apr.12 jun.12 aug.12 okt.12 des.12-8 Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side 26 Foreløpig årsresultat 2009
Finansielle nøkkeltall 31.12.2009 Egenkapitalavkastning etter skatt 17,5 % Kjernekapitaldekning 9,6 % Kapitaldekning 11,9 % SpareBank 1 SR-Bank har som mål å være blant den beste tredjedelen på egenkapitalavkastning av banker det er naturlig å sammenligne seg med Det tas sikte på at kjernekapitaldekningen skal være minimum 9 prosent Side 27 Foreløpig årsresultat 2009
Rating Moody's Fitch Long-term debt A1 Long- term IDR A Outlook Negative Outlook Outlook Negative Outlook Sist endret 9. september 2009 28. september 2009 Side 28 Foreløpig årsresultat 2009
Utsikter Usikkerhet om utviklingen i verdensøkonomien og i norsk økonomi er vesentlig redusert i løpet av 2009 Norsk økonomi er i en særstilling og eksportsektoren har til nå klart seg relativt godt - viktig å legge til rette for styrket konkurransekraft fremover I konsernets markedsområde er aktivitetsnivået godt, med fortsatt høye oljeinvesteringer, svakt stigende boligpriser og lav arbeidsledighet Betydelig styrket soliditet innebærer at konsernet er godt posisjonert for offensiv satsing Det legges opp til vekst både innen person-, bedrifts- og kapitalmarkedsområdet Side 29 Foreløpig årsresultat 2009
Vedlegg
Utbyttepolitikk Styret vedtok 19. okt 2009 en revidert utbyttepolitikk: SpareBank 1 SR-Bank har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital og derigjennom skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 SR-Bank sikter mot at normalt om lag halvparten av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseiere utbetales som utbytte og om lag halvparten av overskuddet tilordnet sparebankfondet utbetales som gaver eller overføres til en allmennyttig stiftelse, forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. I vurderingen av utdeling av årets overskudd til henholdsvis utbytte og gaver vil det bli lagt vekt på at egenkapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eierbrøk) bør holdes stabil. Side 31 Foreløpig årsresultat 2009
Egenkapitalbeviset - ROGG Eierandeler pr 31.12.09: Fra Rogaland, Agder-fylkene og Hordaland: 47,2 % (64,7 %) Fra utlandet: 7,1 % (7,4 %) 10 største: 30,4 % (17,4 %) 20 største: 37,5 % (24,9 %) Antall ROGG-eiere 31.12.09: 12 219 (11 482) Ansatte i konsernet eide 3,7 % av egenkapitalbevisene ved utgangen av 4. kvartal 2009. Omsetning 4. kvartal 2009: 8,4 % (7,2 %) av antall utstedte bevis. (Tall pr 31.12.08 i parentes) 2009 2008 2007 2006 Egenkapitalbevisbrøk 62,9 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Børskurs 50,0 27,1 55,2 57,0 Børsverdi (mill kr) 6 047 2 434 4 702 4 274 Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (konsern)* 42,07 37,23 37,64 Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (morbank) 36,85 32,06 34,02 29,09 Resultat pr EKB (konsern) 6,88 3,00 6,54 6,48 Utbytte pr EKB 1,75 0,83 3,96 3,62 Pris/Resultat pr EKB 7,27 9,03 8,44 8,80 Pris/Bokført egenkapital (konsern) * 1,19 0,73 1,47 Pris/Bokført egenkapital (morbank) 1,36 0,84 1,62 1,96 * Nøkkeltallet er ikke beregnet for 2006 Side 32 Foreløpig årsresultat 2009
20 største egenkapitalbeviseiere 20 største eiere pr 31.12.09 Beholdning Andel Gjensidige Forsikring 20 713 065 17.1% Odin Norge 2 341 693 1.9% Odin Norden 2 319 625 1.9% Køhlergruppen AS 1 923 657 1.6% Coil Investment Group AS 1 904 993 1.6% Clipper AS 1 685 357 1.4% Frank Mohn AS 1 666 142 1.4% Trygve Stangeland 1 622 428 1.3% State Street Bank and Trust, U.S.A. 1 414 363 1.2% Lærdal AS 1 222 915 1.0% Grunnfond Invest AS 1 100 000 0.9% Brown Brothers Harriman, U.S.A. 1 061 327 0.9% The Northern Trust, U.K. 1 021 456 0.8% Verdipapirfondet Nordea Norge 893 740 0.7% Bjergsted Investering AS 839 497 0.7% Westco AS 829 968 0.7% Solvang Shipping AS 701 034 0.6% Forsand Kommune 682 230 0.6% Bank of New York, U.S.A. 675 128 0.6% Tveteraas Finans AS 673 587 0.6% Sum 20 største 45 292 205 37,5% Side 33 Foreløpig årsresultat 2009
Kursutvikling i 4. kvartal 2009 og fra 1996 (utbytte reinvestert) NOK NOK Side 34 Foreløpig årsresultat 2009
Risikoprofil i SpareBank1 SR-Bank Moderat risikoprofil, positiv utvikling i kredittkvaliteten siste kvartal 100,0 % 80,0 % 3,0 % 2,6 % 2,6 % 3,5 % 2,3 % 11,0 % 11,0 % 10,3 % 11,6 % 10,1 % Konsernet har en moderat risikoprofil 60,0 % 40,0 % 20,0 % 86,0 % 86,4 % 87,1 % 84,9 % 87,6 % Utviklingen i kredittkvalitet har snudd i positiv retning i siste del av 2009 0,0 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mndr 15 000 000 10 000 000 Tusen kr 5 000 000 0-5 000 000 Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd -10 000 000 Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side 35 Foreløpig årsresultat 2009
Risikoprofil i Bedriftsmarkedsporteføljen Porteføljekvaliteten styrkes, men utlånsveksten har stoppet opp 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 6 000 000 4 000 000 2 000 000 7,1 % 6,3 % 6,5 % 8,9 % 5,9 % 26,5 % 26,5 % 25,3 % 26,1 % 29,5 % 66,4 % 67,2 % 68,2 % 61,6 % 68,0 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i BM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Porteføljekvaliteten vurderes som god Kredittkvaliteten er styrket i siste del av 2009, noe som representerer et brudd med tendensen til svekket kredittkvalitet som har vært observert gjennom 2009. Den positive utviklingen henger sammen med henholdsvis intern fokus på risikoreduserende tiltak og bedrede markedsutsikter Tusen kr 0-2 000 000-4 000 000 Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Utlånsveksten er stoppet opp, og forventes å være moderat i den nærmeste tiden -6 000 000 Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Side 36 Foreløpig årsresultat 2009
Risikoprofil i Personmarkedsporteføljen Porteføljens kvalitet er meget god og tapspotensialet er begrenset Tusen kr 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0-2 000 000-4 000 000-6 000 000 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,8 % 0,9 % 1,0 % 0,9 % 0,9 % 99,0 % 98,9 % 98,7 % 98,9 % 98,9 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i PM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Porteføljekvaliteten er meget god, og utviklingen i porteføljens kredittkvalitet er stabil Lavt rentenivå, lav arbeidsledighet og stigende boligpriser påvirker porteføljen positivt ved å opprettholde kundenes gjeldsbetjeningsevne samtidig som sikkerhetsverdiene øker Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom. Sikkerhetsdekningen er god, noe som tilsier begrenset tapspotensial så lenge sikkerhetsverdiene ikke forringes vesentlig Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side 37 Foreløpig årsresultat 2009
Kjernekapital gunstig prioritet for egenkapitalbeviseiere 8000 1218 4. risikoklasse 7000 Fondsobligasjon 6000 5000 3. risikoklasse Egenkapitalbeviskapital* 3023 Overkursfond* mill kr 4000 3000 2000 1000 2. risikoklasse Tar tap først 458 20 759 240 Sparebankfond 2241 Kompensasjonsfond Utjevningsfond* Gavefond 0 1 * Egenkapitalbeviseieres kapital Side 38 Foreløpig årsresultat 2009