PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2006 TROMSØ, OSLO, 9. august 2006

1 PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2006 TROMSØ, OSLO, 9. august 2006

2 Hovedtrekk 2. kvartal 2006 (2005) God resultatutvikling Driftsresultat før skatt på 377 mill kroner (307 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 18,14 % (16,77 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 10,93 (kr 10,06) (morbank) Fortsatt økning i inntekter fra salg av produkter/tjenester fra risikofrie områder Bankens andel av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS (IFRS) 69 mill kroner (37 mill kroner) Kostnadsprosent: 53,9 % (55,4%) Svakt resultat på verdipapirer valuta samlet sett med 22 mill kroner, fordelt med 55 mill kroner på verdipapirer og + 33 mill kroner på valuta Lave tap: Reduserte nedskrivninger gir netto inntekt på 5 mill kroner (-32 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 10,3 % (4,5 %) Personmarkedet: + 14,8 % Bedriftsmarkedet: + 2,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 11,2 % (7,8 %) Innskuddsdekning: 64,7 % (64,2 %)

SpareBank 1 Nord-Norge landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 51 mrd God lønnsomhet Fornøyde kunder Tilfredse medarbeidere Sterkt samfunnsengasjement som styrker bankens omdømme Gode resultater i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 alliansen velfungerende strategisk plattform for samarbeid med andre banker Nøkkeltall Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Utlån 43,0 mrd Innskudd 28,5 mrd Antall kontor 90 Antall kunder Person 240 000 Næring 17 500 Lag/foreninger 23 000 Forsikring 96 500 3

4 Noen utviklingstrekk

Konjunktursituasjonen i Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner Nordland: Troms: Finnmark: Nord-Norge 236 300 innb 153 400 innb 73 000 innb 462.600 innb Sysselsatte i landsdelen: 223.000 (Norge) Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Øvrige næringer 11 % (10 %) Kap 5 3-5

Gode tider i Nord-Norge Fortsatt konjunkturoppgang... Vekst, nyetableringer og omstilling i næringslivet Husholdningene øker forbruket; men sparer samtidig Arbeidsledigheten går ned: tilgangen på nye stillinger øker Nordområdene står i sentrum på den politiske dagsorden... men også utfordringer Renteoppgang vil gi en utflating av veksten Sterkere krone vil svekke eksportindustrien Mangel på arbeidskraft i flere sektorer Eldrebølgen slår inn over landsdelen de neste ti årene Kap 6 3-6

Høykonjunktur med lavere utflytting I tidligere høykonjunkturer har utflyttingen fra Nord-Norge økt sterkt. Denne gang er trenden brutt; netto utflytting er halvert i forhold til konjunkturtoppen sist på 90-tallet. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Netto utflytting fra Nord-Norge 1996-2005 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Befolkningsendringer i Nord-Norge i 2005 1. Stabilt fødselsoverskudd 1.016 2. Innenlands nettoutflytting - 2.625 3. Netto innvandring 1.734 Befolkningsøkning 2005 125 Kilde: SSB, Befolkningsstatistikk; mars 2006 Kap 7 3-7

Fokusområder i nord Marin sektor Energi Reiseliv og turisme Kap 8 3-8 Privat tjenesteyting kunnskapsbedrifter aktivitetsbasert reiseliv Nordområdene olje/gass Barentsregionen handel kultur reiseliv

9 Finansnæringen

Trender i finansnæringen 1. Høyere krav til profesjonell kompetanse som følge av endrete kundebehov og mer komplekse produkter 2. Boliglån fungerer i økende grad som limet til kundene det bidrar til økt press på rente og marginer 3. Nisjeaktører satser sterkere på tjenester med høy lønnsomhet, bl a forbruksfinansiering 4. Introduksjon av gebyrfrie banktjenester skaper press på inntekter i betalingsformidlingen 5. Smartkort (BankID) danner basis for nye finansielle tjenester 6. De nordiske bankene satser på å styrke sin posisjon i det norske markedet, bl a ved aggressiv prising 7. Basel 2 reduserer bankenes kapitaldekningskrav og fører til økt konkurranse om de mest lønnsomme kundene Kap 10 3-10

Trender i markedsområdene Personmarkedet 1. Sterk vekst pga av høyt privat forbruk og investeringer i boligsektoren 2. Kundene er blitt multikanal og forventer profesjonell service i bankkontor og kundesenter, og enkle og effektive internettløsninger 3. Innovative tjenester og konsepter er blitt viktig konkurransefaktor 4. Bankene dreier fra produktsalg til rådgivning med fokus på kundens totale behov og individuelle løsninger Bedriftsmarkedet 1. Forventninger til profesjonell rådgivning, effektivitet og service 2. Forventninger til bankene som proaktive og kunnskapsrike samarbeidspartnere også utover de rene finansielle tjenestene 3. Økte krav til effektive internettløsninger Kap 11 3-11

Konkurransebildet i Nord-Norge DnBs merkevare i Nordland Profilerer seg som lokalbanken med storbankens muligheter DnBs merkevare for hvermannsen Profilerer seg som den nordiske storbanken Eies av Danske Bank, klare vekstambisjoner i Norge Profilerer seg som førstevalget for selvbetjente kunder Uavhengig regional sparebank på Helgeland 12 I tillegg kommer seks lokale sparebanker i Hålogaland og svenske Handelsbankens kontor i Tromsø.

Markedsandeler i Nord-Norge 2005 Finansmarkedet vokste betydelig i 2005 Produktområde Markedsvolum (NOK mrd) Markedsandel SNN Markedsvekst (Norge) Vekst SNN Trend SNN Utlån, personmarkedet 95 28 % 13 % 13 % Utlån, næringskunder 62 24 % 15 % 4 % Innskudd, personmarkedet 41 34 % 6 % 6 % Innskudd, næringskunder og offentlig 27 41 % 15 % 13 % Aksjefond 3.8 45 % 33 % 50 % Individuell pensjonssparing (årlig) 0.8 31 % 4 % 51 % Personforsikring (årlig) 0.2 50 % 12 % 15 % Skadeforsikring (årlig) 2.0 21 % 2 % 5 % Markedsvolum og SNN s andel av innskudd og lån i 2005 er ikke sammenlignbare med tidligere år på grunn av forskjellige definisjoner på persons og bedriftsmarkedene. SNN s andel av utlånsmarkedet ekskludert statsbanker er 34% i personmarkedet og 29% i bedriftsmarkedet. Markedsvolum for personforsikring og pensjonssparing er estimater. Kap 13 3-13

14 Betalingsformidling

- Kort og betalingsformidling - E-handel Inntektsvolum morbank (2005): mill kr % Sum inntekter 1.567 100 % Sum andre driftsinntekter 509 32 % Inntekter betalingsformidling 162 10 % - Kort 64 4 % - Telebank/nettbank 30 2 % - Øvrig bet. formidling 68 4 % Kap 15 3-15

Kort og betalingsformidling Personmarkedet har hovedsakelig vært todelt: 1. Nisjeaktørene; gratis bruk av kort og betalingsformidling 2. De tradisjonelle bankene; betal etter faktisk bruk eller antatt bruk. Skillet er i ferd med å viskes ut. De tradisjonelle bankene beveger seg mot nisjebankens prismodeller - og kryssubsidiering mellom ulike forretningsområder/segmenter. Konsekvenser: Mindre (reelt) skille mellom bankene på kort- og betalingsformidlingssiden. - Klarer merkevarearbeidet å endre (eller beholde) dette? Tapte andre inntekter fra kort og betalingsformidlingsdelen av personmarkedet hos de tradisjonelle bankene. Dreiet fokus fra produkt til kundelønnsomhet? Flytting av bruksomkostninger fra person- til bedriftsmarked? 16

Kort og betalingsformidling SpareBank 1 Nord-Norges markedstilpasning: Flere typer pakker; etter kundens bruker- og kostnadspreferanser, demografisk tilhørighet (ungdom, student, senior), og eventuelt organisasjonsavtaler. Hovedbudskap i markedsføringen; alt du trenger i èn pakke fri (les: gratis) bruk av kort og elektronisk betalingsformidling fast (lav) pris per måned. Ovenenvnte representerer en netto inntektsreduksjon på omlag 6 mill kroner 17

ehandel Det er kommet nye oppgjørs- og autentiseringsformer ved ehandel; Verified by Visa, samt ny sikkerhetsstandard på VISA-kort (EMV) Ny nasjonal standard for betaling ved ehandel på trappene; BankAxess BankID; bankenes e-legitimasjon for sikker identifisering og signering på nettet. 18

ehandel SpareBank 1 Nord-Norges markedstilpasning: Oppgradering av alle bankens Visakort med chip ny internasjonal sikkerhetsstandard er gjennomført BankID som sikkerhetsløsning for pålogging i NettBank er innført Implementert Verified By Visa for alle våre Visakort-kunder for sikker handel på nett. Tilrettelagt utrulling av ny nasjonal betalingsløsning på nett: BankAxess. 19

Strategi Sterkere konkurranse spissere strategi Konkurransen er blitt sterkere og mer sammensatt 1. Mange sterke aktører satser i det nordnorske markedet 2. Kompetanse og innovative løsninger har større betydning 3. Kunderelasjoner og lokalt engasjement har større betydning 4. Økt press på renter, priser og marginer Strategi Relasjonsbanken Distribusjonskraft Nær og Dyktig For Nord-Norge! Kap 20 3-20

Vi har sammen skapt en strategi som skal gi økt konkurransekraft. Ambisjonen er en strategi for vekst og produktivitet. Våre mål er: Kap 21 3-21 Stabil høy lønnsomhet Økt markedsandel Økt kundetilfredshet Effektive arbeidsprosesser Kontinuerlig læring Strategi i hovedpunkter Våre kunder skal oppleve oss som den nære og dyktige banken i alle kunderelasjoner. Våre arbeidsprosesser skal bygge på vår sterke distribusjonskraft og vise beste praksis i rådgivning og salg, akkvisisjon, innovasjon, kvalitet og risikostyring, samt et samfunnsengasjement med sterk lokal synliggjøring. Vår organisasjon skal gjennomsyres av en vinnerkultur basert på læring, utvikling, samarbeidskraft og åpen kommunikasjon.

Vekst og produktivitet SpareBank 1 Nord-Norges målsetting er vekst innenfor alle forretningsområder Kap 22 3-22 ved mersalg til eksisterende kunder ved salg til nye kunder ved utvikling av markedsområdet ved utvikling av tjenester og forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norges mål er økt produktivitet ved kvalitet i alt vi gjør ved effektive arbeidsprosesser ved styrking av kompetanse ved utnytting av samhandlingskraft

En kunderettet kanalstrategi Styrket kunderelasjon En helhetlig opplevelse av banken - på tvers av kanaler Reduserte driftskostnader Kilde for innovasjon Lokalbanken er plattformen i vår distribusjon, med ansvar for kunderelasjon og lønnsomhet Lokalbanken Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Avanserte dagligbank tilbud Automat-tjenester Markedsbearbeidelse Relasjonsdrevet; initiativ, nærhet, dyktighet NettBanken Dagligbank Kundekommunikasjon Personlig økonomi Produktkjøp og vedlikehold Selvbetjent løsning Nytt kundesenter Mottak telefon og epost Utvidet dagligbank Serviceoppdrag produkter m/tilleggssalg Møtebooking for rådgiver Respons og service Kap 23 3-23

Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 17,63% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 53,5% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest 24

SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 90 steder Ansatte i konsernet: 819 Kap 25 3-25

Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank med en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%. Kap 26 3-26

Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS 31.12.05 30.06.05 30.06.06 30.06.06 30.06.05 31.12.05 2.986 2.851 2.946 Kjernekapital 2.934 2.810 3.160 931 927 927 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 927 927 929 Fradragsposter: 456 387 418 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 473 434 453 3.461 3.391 3.455 Netto ansvarlig kapital 3.388 3.303 3.636 31.118 29.231 31.745 Totalt risikovektet volum 33.042 29.871 32.604 11,12 % 11,60 % 10,88 % Kapitaldekning i % 10,25 % 11,06 % 11,15 % 9,60 % 9,75 % 9,28 % Kjernekapitaldekning i % 8,88 % 9,41 % 9,69 % 50 % av resultat etter skatt per 30.06.06 utgjør 0,41 % i økt kapitaldekning for konsernet Kap 27 3-27

Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Kap 28 3-28 Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) 30.06.06 30.06.05 Endring 30.06.06 30.06.05 Renteinntekter og lignende inntekter 1,009 852 157 4.07 % 3.94 % Rentekostnader og lignende kostnader 477 316 161 1.93 % 1.46 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 532 536-4 2.16 % 2.48 % Utbytte og andre innt. av verdipap. med var. avkastn. 14 4 10 0.06 % 0.02 % Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 52 25 27 0.21 % 0.12 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 217 189 28 0.88 % 0.87 % Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 34 34 0 0.14 % 0.16 % Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer -22 9-31 -0.09 % 0.04 % Øvrige driftsinntekter 47 31 16 0.19 % 0.14 % Sum andre driftsinntekter 274 224 50 1.11 % 1.04 % Sum netto inntekter 806 760 46 3.25 % 3.52 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 350 340-10 1.41 % 1.57 % Avskr. m.v. av varige dr.midler og imm.eiend. 23 24 1 0.09 % 0.11 % Andre driftskostnader 61 57-4 0.25 % 0.26 % Sum driftskostnader 434 421-13 1.75 % 1.94 % Kap 29 3-29

Resultatregnskap - konsern IFRS -forts. (Beløp i mill kroner) 30.06.06 30.06.05 Endring 30.06.06 30.06.05 Resultat før tap og nedskrivninger 372 339 33 1.50 % 1.57 % Tap på utlån, garantier m.v. -5 32-37 -0.02 % 0.14 % Netto tap og nedskrivninger -5 32-37 -0.02 % 0.14 % Resultat før skattekostnader 377 307 70 1.52 % 1.42 % Skatt på ordinært resultat 105 89-16 0.42 % 0.41 % Minoritetsinteresser 5 1-4 0.00 % 0.00 % Resultat for regnskapsåret 267 217 50 1.10 % 1.01 % Kap 30 3-30

Overskudd etter skatt Datterselskaper 30.06.06 30.06.05 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 6.365 7.304 SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA 163 61 Eiendomsdrift AS 6.574 2.440 Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 4.586 3.914 SpareBank 1 NN Securities ASA (53,50%) 5.349 861 TOTALT 23.037 14.580 Kap 31 3-31

Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 2.KV.06 1.KV.06 4.KV.05 3.KV.05 2.KV.05 Netto rente- og kredittprov.innt. 270 262 268 271 273 Sum andre driftsinntekter 107 167 203 164 114 Sum driftskostnader 226 208 228 223 227 Resultat før tap og nedskr. 151 221 243 212 160 Netto tap og nedskrivninger 1-6 24 9 21 Resultat før skattekostnader 150 227 219 203 139 Skatt på ordinært resultat 43 62 40 43 41 Resultat av ord. drift etter skatt 107 165 179 160 98 Resultatene i kvartalene for 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 39 Kap 32 3-32

Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 2. kvartal 2005 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 4 mill kr Økning andre inntekter + 44 mill kr Netto tap/avkastning og verdiendring verdipapirer - 21 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS + 32 mill kr Andel kostnader SP 1 Utvikling DA - 5 mill kr Økte kostnader - 13 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 37 mill kr Sum + 70 mill kr 33

Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre driftsinntekter: 30.06.06 30.06.05 Endring Utbytte 14 4 + 10 Resultat tilknyttede selskap 52 25 + 27 Netto provisjonsinntekter 183 155 + 33 Sertifikater/obligasjoner 0 9-9 Aksjer - 55-14 - 41 Valuta 23 13 + 10 Finansielle derivater (IFRS) 10 1 + 9 Øvrige driftsinntekter 47 31 +16*) Sum andre driftsinntekter 274 224 + 50 *) Gevinst ved salg av bygg samt økt inntekt fra eiendomsmegling. Kap 34 3-34

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern 300 250 200 150 100 50 0 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 Mill kroner 283 278 278 263 273 271 268 262 270 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,68 % 2,61 % 2,63 % 2,48 % 2,50 % 2,38 % 2,26 % 2,16 % 2,16 % Kap 35 3-35

Lønnsomhet Kap 36 3-36 SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Konsernets driftskostnader NOK mill. 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner 196 193 224 194 227 223 228 208 226 % av gj.sn.forv.kap. 1,85 % 1,81 % 2,12 % 1,83 % 2,08 % 1,96 % 1,92 % 1,71 % 1,81 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS Kap 37 3-37

Resultatutvikling konsern kostnader 2.kv.06 2.kv.05 Endring Lønn 183 165 +18 Pensjoner 24 34-10 Sosiale kostnader 22 20 +2 Adm.kostnader 121 121 +0 Sum lønn og adm.kostn. 350 340 +10 Avskrivninger 23 24-1 Andre kostnader 61 57 + 4 Sum kostnader 434 421 + 13 Kostnadsprosent 53,9% 55,4% - 1,5% 38

Utvikling antall årsverk 900 879 868 850 800 750 700 820 806 770 708 699 758 714 778 697 760 650 600 550 500 2001 2002 2003 2004 2005 2.kv.2006 Morbank Konsern Kap 39 3-39

Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger. Kap 40 3-40

Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder. Kap 41 3-41

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.06.06 30.06.05 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 51.496 44.656 6.840 15,3% Brutto utlån 43.765 39.672 4.093 10,3% Innskudd fra kunder 28.324 25.480 2.844 11,2% 42

Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked 37 % 30.06.05 N- og O-marked 34 % 30.06.06 66 % 63 % (Mill.kroner) 30.06.06 30.06.05 Endring Endring i % P-marked 28.820 25.095 3.725 14,84 % N- og O-marked 14.945 14.577 368 2,52 % SUM 43.765 39.672 4.093 10,32 % Kap 43 3-43

Kredittvekst 2005-2006 1 2 m n d s v e k s t ( % ) Husholdningene 18 15 Norge, husholdninger 12 SNN, personkunder 9 6 3 0 Jan 05 Apr 05 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Norge, husholdninger SNN, personkunder 1 2 m n d s v e k s t ( % ) Bedriftsmarkedet 18 15 12 Norge, foretak 9 6 3 0 SNN, næringskunder -3-6 -9 Jan 05 Apr 05 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Norge, foretak SNN, næringskunder 44 Kilder: Norges Bank, Kredittindikatoren, 29. juni 2006 og SNN, Bare 3 juli 2006

Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 30 % 30.06.05 N-marked 30 % 30.06.06 13 % 57 % Kap 45 3-45 16 % 54 % (Mill.kroner) 30.06.06 30.06.05 Endring Endring i % P-marked 15.232 14.438 794 5,50 % O-marked 4.605 3.378 1.227 36,32 % N-marked 8.487 7.657 830 10,84 % SUM 28.324 25.473 2.851 11,19 %

29.000.000 28.000.000 27.000.000 26.000.000 25.000.000 24.000.000 23.000.000 22.000.000 21.000.000 20.000.000 Kap 46 3-46 Margin og volumutvikling Utlån PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

Margin og volumutvikling Innskudd PM 16.000.000 15.500.000 15.000.000 14.500.000 1,80 1,60 1,40 1,20 14.000.000 13.500.000 13.000.000 12.500.000 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 12.000.000 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM 2,00 - Kap 47 3-47

Margin og volumutvikling Utlån BM/offentlig Utlånsvolum BM/off Utlånsbidrag BM/off 16.500.000 2,50 16.000.000 2,00 15.500.000 15.000.000 14.500.000 1,50 1,00 14.000.000 13.500.000 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag 0,50 - Kap 48 3-48

Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 14.000.000 1,20 13.000.000 1,00 12.000.000 0,80 11.000.000 10.000.000 9.000.000 0,60 0,40 8.000.000 7.000.000 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag 0,20 - Kap 49 3-49

Kap 50 3-50 Kredittområdet

Styringsmål for kredittområdet i SpareBank 1 Nord-Norge Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maks eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maks forventet tap maks uventet tap Kap 51 3-51

Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand Kap 52 3-52

Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Kap 53 3-53 Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring Kap 54 3-54 (Beløp i mill kroner) 30.06.2006 Andel 30.06.2005 Andel Endring Jord- og skogbruk 598 4 % 554 4 % 44 Fiskefartøy 1,027 7 % 789 6 % 238 Fiskeoppdrett 723 5 % 948 7 % -225 Utvinning av råolje og naturgass - 0 % 9 0 % -9 Bergverksdrift 39 0 % 688 5 % -649 Fiskeindustri 634 4 % 712 5 % -78 Industri eks. fiskeindustri 740 5 % 433 3 % 307 Kraft- og vannforsyning 376 3 % 369 3 % 7 Bygge- og anleggsvirksomhet 783 5 % 736 5 % 47 Varehandel eks engros og agentur 964 7 % 932 7 % 32 Engros- og agenturhandel 337 2 % 351 2 % -14 Hotell og restaurant 355 2 % 332 2 % 23 Utenriks sjøfart og rørtransport 1 0 % 4 0 % -3 Transport ellers og kommunikasjon 1,297 9 % 1,406 10 % -109 Finans og forsikring 33 0 % 22 0 % 11 Borettslag 687 5 % 397 3 % 290 Øvrig eiendom 4,287 29 % 3,672 26 % 615 Forretningsmessig tjenesteyting 1,079 7 % 1,223 9 % -144 Øvrige næringer 707 5 % 577 4 % 130 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 103 1 % 83 1 % 20 SUM BRANSJEFORDELING 14,770 100 % 14,237 100 % 533

Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder på BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto) Kap 55 3-55

Portefølje migrasjon 30.06.05 30.06.06 SpareBank1 Nord-Norge endring i risiko Nye lånekunder Avgang Endring i Nette endring Totalt 1) lånekunder score og 30.06.05-30.06.06 30.06.06 2) 3) eksp. A 398-151 1,484 1,731 4,995 B 2,066-665 3,734 5,135 20,663 Endr. risiko: C 952-528 -1,310-886 8,938 5,411 D 628-385 -812-569 5,823 E 317-793 -1,199-1,675 2,014 Endr. risiko: F 1,489-106 321 1,704 2,908 29 G 135-38 -246-149 735 H 69-44 -89-64 327 Endr. risiko: I 91-101 -449-459 1,009-670 J 2-125 52-71 333 K 19-167 221 73 608 Total 6,166-3,103 1,707 4,770 48,353 Score A - D E - F G - I J K Kap 56 3-56 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per 30.06.06, og som ikke hadde lån per 30.06.05. 2) Kunder som hadde lån per 30.06.05, men ikke per 30.06.06. 3) Endring i volum og /eller score for øvrige kunder i porteføljen.

Portefølje migrasjon 30.06.05 30.06.06 Endring i risiko BM Nye lånekunder Avgang Endring i Netto endring Totalt 1) lånekunder score og 30.06.05-30.06.06 30.06.06 2) 3) eksp. A 108-62 525 571 2,120 B 974-301 -287 386 6,776 Endring risiko: C 366-149 -1,074-857 2,303 283 D 82-77 178 183 1,472 E 164-730 -565-1,131 1,060 Endring risiko: F 1,180-59 330 1,451 1,966 320 G 3-17 -106-120 338 H 30-30 14 14 130 Endring risiko: I 29-42 -2-15 419 3 J 9-103 101 7 231 K 20-131 228 117 494 Total 2,965-1,701-658 606 17,309 Score A - D E - F G - I J K 1) Kunder som har fått lån per 30.06.06, og som ikke hadde lån Lav risiko per 30.06.05. Middels risiko 2) Kunder som hadde lån per 30.06.05, men ikke per 30.06.06. Høy risiko 3) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen Problemengasjement Problemengasjement Kap 57 3-57

Portefølje migrasjon 30.06.05 30.06.06 Endring risiko PM Nye lånekunder Avgang Endring i Netto endring Totalt 1) lånekunder score og 30.06.05-30.06.06 30.06.06 2) 3) eksp. A 311-104 953 1,160 2,875 B 1,217-467 3,998 4,748 13,887 Endring risiko: C 646-410 -265-29 6,635 5,127 D 576-320 -1,008-752 4,351 E 164-129 -579-544 955 Endring risiko: F 361-54 -54 253 942-291 G 133-28 -133-28 397 H 40-17 -101-78 196 Endring risiko: I 68-63 -449-444 590-672 J 2-27 -53-78 102 K 0-37 -7-44 114 Total 3,518-1,656 2,302 4,164 31,044 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per 30.06.06, og som ikke hadde lån per 30.06.05. 2) Kunder som hadde lån per 30.06.05, men ikke per 30.06.06. 3) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen Kap 58 3-58

Utlån fordelt på risikogruppe Volumutvikling (EAD) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 30.06.2005 30.09.2005 31.12.2005 31.03.2006 30.06.2006 15,000 10,000 5,000 - Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevene 30.06.2005 30.09.2005 31.12.2005 31.03.2006 30.06.2006 Lav risiko 35,007 37,033 37,140 38,504 40,419 Middels risiko 4,894 4,773 4,460 4,873 4,922 Høy risiko 2,743 2,428 2,440 2,192 2,071 Misligholdte og nedskrevene 939 700 1,036 912 941 Sum 43,583 44,934 45,075 46,480 48,353 Kap 59 3-59

Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill 700 600 500 400 300 200 100 0 2003 2004 2005 30.06.06 1.85 % 1.80 % 1.75 % 1.70 % 1.65 % 1.60 % 1.55 % 1.50 % 1.45 % 1.40 % 1.35 % Mill kroner Pst. av brutto utlån 2003 2004 2005 30.06.06 Mill kroner 644 682 639 696 Pst. av brutto utlån 1.70 % 1.80 % 1.51 % 1.59 % Kap 60 3-60

Netto tap på utlån - Konsern 340 290 240 190 140 90 40-10 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.06 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % -0.20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.06 Individuelle tapsnedskrivning 123 233 345 206 109 27 Gruppenedskrivning 41 42 0-1 -22-18 Inngang på tidligere konstaterte tap 26 30 27 35 22 14 Netto tap 138 245 318 170 65-5 Netto tap i % av brutto utlån 0,45 % 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,02 % Kap 61 3-61

Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån 30.06.06 2005 2004 2003 2002 2001 Netto tap -0.02 % 0.16 % 0.45 % 0.86 % 0.73 % 0.45 % Tapsnedskrivninger 1.04 % 1.17 % 1.70 % 2.24 % 2.02 % 1.70 % Individuelle nedskrivninger 0.57 % 0.65 % 0.85 % 1.36 % 1.06 % 0.79 % Gruppevise nedskrivninger 0.47 % 0.52 % 0.85 % 0.87 % 0.96 % 0.91 % Totale tapsutsatte eng. 2.13 % 2.31 % 2.65 % 3.11 % 3.20 % 2.11 % Netto tapsutsatte eng. 1.59 % 1.68 % 1.80 % 1.75 % 2.13 % 1.32 % Kap 62 3-62

63 Eierpolitikk

Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter. Kap 64 3-64

Eierstruktur grunnfondsbevis 30,00 25,00 20,00 % 15,00 10,00 21,70 22,34 27,38 28,36 20,8121,99 15,14 17,19 5,00 0,00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 30.06.05 30.06.06 Kap 65 3-65

De 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.06.2006 GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto 1.541.640 9,74 % Frank Mohn AS 398.200 2,52 % MP Pensjon 298.560 1,89 % Mellon Bank Agent 246.100 1,55 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 244.200 1,54 % Terra Utbytte 241.260 1,52 % Framo Development AS 200.000 1,26 % National Financial Services Citibank N.A. 126.004 0,80 % Karl Ditlefsen 120.680 0,76 % Trond Mohn 120.000 0,76 % Troms Kraft AS 115.780 0,73 % SpareBank 1 SR-bank 106.413 0,67 % Fred Olsen & Co's Pensjonskasse 102.000 0,64 % Stichting Shell Pensjon 98.100 0,62 % Sparebankstiftelsen 94.600 0,60 % Ringerikes Sparebank 94.080 0,59 % Forvarets Personell Service 86.880 0,55 % PNC Blkrock FDS 85.520 0,54 % Bergen Kommunale Pensjonskasse 85.000 0,54 % JPMorgan Chase Bank - clients account 84.990 0,54 % SUM 4.490.007 28,36% Kap 66 3-66

De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 30.06.2006 GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Karl Ditlefsen, Tromsø 120.680 0,76% Troms Kraft AS, Tromsø 115.780 0,73% Bodø Kommune, Bodø 69.600 0,44% Norges Råfisklag, Tromsø 68.880 0,44% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 59.981 0,38% AS Ferdighus, Sørreisa 52.720 0,33% Asbjørn Hansen, Tromsø 51.600 0,33% O.A.Ovesen AS, Sørreisa 45.360 0,29% Tor Ovesen, Sørresia 43.380 0,27% Kamøyfisk AS, Honningsvåg 42.320 0,27% Tromstrygd, Tromsø 40.000 0,25% Stig Vonka, Harstad 37.280 0,24% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 36.000 0,23% Hemming Andersen, Kvaløysletta 35.060 0,22% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 34.000 0,21% Ole Ovesen, Sørreisa 32.980 0,21% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 31.760 0,20% Norinnova AS, Tromsø 31.250 0,20% Hans A. Kristiansen, Lyngseidet 29.440 0,19% Torodd Vonka, Kirkenes 28.900 0,18% SUM 1.006.971 6,37% Kap 67 3-67

170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Kap 68 3-68 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG Jul-04 NOK Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06

Oppsummering 2. kvartal 2006 Konsern: Beløp i mill.kroner 30.06.06 30.06.05 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 377 307 70 22,8% BALANSE Forvaltningskapital 51.496 44.656 6.840 15,3% Brutto utlån 43.765 39.672 4.093 10,3% Innskudd 28.324 25.480 2.844 11,2% NØKKELTALL 30.06.06 30.06.05 Endring Endring % Kapitaldekning 10,25% 11,06% -0,80% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 18,14% 16,77% 1,37% Kostnadsprosent 53,85% 55,39% -1,55% Antall årsverk 770 773-3 Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 10,93 10,06 0,86 Kap 69 3-69