PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2005, OSLO, TROMSØ

PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2005, OSLO, TROMSØ 25.10.2005

Oppsummering 3. kvartal 2005 Konsern: Beløp i mill.kroner 30.09.05 30.09.04 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 523 437 86 19,7% BALANSE Forvaltningskapital 46.321 42.243 4.078 9,7% Brutto utlån 41.263 38.255 3.008 7,9% Innskudd 25.968 22.777 3.191 14,0% NØKKELTALL 30.09.05 30.09.04 Endring Endring % Kapitaldekning 10,35% 10,42% -0,08% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 19,31% 18,22% 1,09% Kostnadsprosent 52,64% 50,09% 2,56% Antall årsverk 789 764 25 Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 11,31 9,48 1,83

Nord-Norge: Antall innb.: 463.000 Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Forvalt.kapital 46,3 mrd Utlån 41,3 mrd Innskudd 26,0 mrd Antall kontor 92 Antall kunder Person 241 000 Næring 17 000 Lag/foreninger 23 000 Forsikring 93 000 Nøkkeltall

Konjunkturtendensene

Konjunktursituasjonen i Norge Høykonjunkturen fortsetter ut 2005 for så å flate ut Økende sysselsetting og avtakende arbeidsledighet De viktigste forklaringsfaktorene: Et fortsatt lavt rentenivå og lav kostnadsvekst Høy etterspørsel etter norske råvarer Høye investeringer i oljesektoren og i boligmarkedet Økt privat forbruk

Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Fakta om landsdelen 3 fylker og 89 kommuner (463 000 innb): Nordland: Troms: Finnmark: 237 100 innb 152 600 innb 73 200 innb 215 000 sysselsatte fordelt pr. næring (nasjonale tall i parentes) Offentlig sektor 42 % (34 %) Privat tjenesteyting 27 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor inkl industri 6 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Diverse næringer 10 % (10 %) Viktige rammevilkår: lavt rentenivå usikkerhet om kronekurs billige importvarer stabilt arbeidsmarked Positive effekter for nordnorsk næringsliv, særlig eksportrettet virksomhet

Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Høykonjunkturen gir gradvis sterkere utslag i landsdelen Bedriftene leverte bedre resultater i 2004 og venter fortsatt fremgang i 2005 Arbeidsledigheten er redusert til 4,2% pr september 2004 Det er økende tilgang på nye jobber Industrien har sysselsettingsnedgang selv i høykonjunktur Antall nyetableringer er økende Privat forbruk øker husholdningene investerer i bolig, hytter, biler og reiser

Fiskerinæring og marin sektor Utfordringer - fiskerinæringen Overkapasitet og strukturering Økt kontroll gjennom hele verdikjeden Fangsteffektivitet og volum prioriteres foran kvalitet Lånefinansierte kvoteinvesteringer - kvoten må fylles Utfordringer - oppdrettsnæringen Volatilt marked store prisvariasjoner Utvikle nye markeder Effektive strukturer Investere videre i verdikjeden

Industrien Eksportsektoren Veksten drives av den internasjonale høykonjunkturen Høye råvarepriser internasjonalt Produksjons- og produktivitetsvekst uten økt sysselsetting Økt lønnsomhet Skjermet sektor Veksten drives av høyt aktivitetsnivå i den norske økonomien Økt privat forbruk gir vekstimpulser til tradisjonelle næringer Endret forbruksmønster gir nye muligheter for nisjeproduksjon

Energi Olje og gass Gassproduksjon fra Snøhvit er planlagt å starte opp i juni 2007 Stort marked for underleverandører; næringslivet i Finnmark har inngått kontrakter for 2,5 mrd kr til Snøhvitutbyggingen Nytt initiativ for norsk - russisk samarbeid om utvikling av petroleumsressursene i Barentshavet Utvikling av teknologikompetanse er viktig for landsdelens deltakelse i olje- og gassektoren

Barentshavet; sentral olje- & gassprovins med betydelig: Produksjon Felt under utvikling Leting Olje- og gasseksport til Europa og USA Energi (2) Barentsregionen i 2030 en visjon Til USA Til Europa Lofoten og Vesterålen Snøhvit Melkøya Barentshavet Murmansk Shtokman Betydelig utnyttelse av rørkapasiteten på norsk sokkel Produksjon fra Lofoten/Vesterålen området LNG, gass og oljeterminal Tørrgass Olje Produksjon

Energi (3) Vind- og vannkraft Stort potensial for energiproduksjon fra vind- og småkraftverk Regionale aktører har kunnskap og kapital Kapasiteten på overføringsnettet er en begrensende faktor

Reiseliv 10% av total sysselsetting viktig vekstnæring i Nord- Norge! Antall overnattinger øker 5% i 2005, over gjennomsnittet for landet. 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 Overnattinger Største utfordringer: Store sesongvariasjoner gir lav kapasitetsutnyttelse Løsning: Økt satsing og investeringer i utvikling i vinterturisme 20000 0 Jan 2002 Jul 2002 Jan 2003 Jul 2003 Jan 2004 Jul 2004 Jan 2005 Jul 2005 Nordland Troms Finnmark

Privat tjenesteyting Høy velstand og endrete forbruksmønstre skaper muligheter for nye virksomheter basert på kunnskap og kreativitet. Økt etterspørsel etter ferieog opplevelsestilbud Økt etterspørsel etter kulturelle tjenester Økt etterspørsel etter tjenester innenfor personlig pleie Økt etterspørsel etter luksusvarer 60 40 20 0-20 Husholdningens forventninger 1.kv 2003 3.kv 2003 1.kv 2004 3.kv 2004 1.kv 2005 3.kv 2005 Landets økonomi Egen økonomi Større anskaffelser

Finansnæringen

Trender i finansnæringen Høyere krav til profesjonell kompetanse som følge av endrede kundebehov og mer komplekse produkter Boliglån fungerer i økende grad som limet til kundene det bidrar til økt press på rente og marginer Nisjeaktører satser sterkere på tjenester med høy lønnsomhet, bl.a. forbruksfinansiering Introduksjon av gebyrfrie banktjenester skaper press på inntekter i betalingsformidlingen Smartkort (BankID) danner basis for nye finansielle tjenester De nordiske bankene satser på å styrke sin posisjon i det norske markedet, bl.a. ved aggressiv prising Basel 2 reduserer bankenes kapitaldekningskrav og vil føre til økt konkurranse om de mest lønnsomme kundene

Trender i markedsområdene Personmarkedet 1. Sterk vekst pga av høyt privat forbruk og investeringer i boligsektoren 2. Kundene er blitt multikanal og forventer profesjonell service i bankkontor og kundesenter, og enkle og effektive internettløsninger 3. Innovative tjenester og konsepter er blitt viktig konkurransefaktor 4. Bankene dreier fra produktsalg til rådgivning med fokus på kundens totale behov og individuelle løsninger Bedriftsmarkedet 1. Forventninger til profesjonell rådgivning, effektivitet og service 2. Forventninger til bankene som proaktive og kunnskapsrike samarbeidspartnere også utover de rene finansielle tjenestene 3. Økte krav til effektive internettløsninger

Konkurransebildet i Nord-Norge DnBs merkevare i Nordland Profilerer seg som lokalbanken med storbankens muligheter DnBs merkevare for hvermannsen Profilerer seg som den nordiske storbanken Eies av Danske Bank, klare vekstambisjoner i Norge Profilerer seg som førstevalget for selvbetjente kunder Uavhengig regional sparebank på Helgeland I tillegg kommer seks lokale sparebanker i Hålogaland og svenske Handelsbankens kontor i Tromsø.

Sterkere konkurranse spissere strategi Konkurransen er blitt sterkere og mer sammensatt 1. Mange sterke aktører satser i det nordnorske markedet 2. Kompetanse og innovative løsninger har større betydning 3. Kunderelasjoner og lokalt engasjement har større betydning 4. Økt press på renter, priser og marginer Strategi Relasjonsbanken Distribusjonskraft Nær og Dyktig For Nord-Norge!

Strategi

Strategi i hovedpunkter Vi har sammen skapt en strategi som skal gi økt konkurransekraft. Ambisjonen er en strategi for vekst og produktivitet. Våre mål er: Stabilt høy lønnsomhet Økt markedsandel Økt kundetilfredshet Effektive arbeidsprosesser Kontinuerlig læring Våre kunder skal oppleve oss som den nære og dyktige banken i alle kunderelasjoner. Våre arbeidsprosesser skal bygge på vår sterke distribusjonskraft og vise beste praksis i rådgivning og salg, akkvisisjon, innovasjon, kvalitet og risikostyring, samt et samfunnsengasjement med sterk lokal synliggjøring. Vår organisasjon skal gjennomsyres av en vinnerkultur basert på læring, utvikling, samarbeidskraft og åpen kommunikasjon.

Vår forretningsidè SpareBank 1 Nord-Norge leverer helhetlige og moderne finansielle løsninger til kunder med basis i det nordnorske marked. Vi skaper konkurransefortrinn gjennom å være NÆR og DYKTIG i alle kunderelasjoner. Vi kjenner våre kunder og har innlevelse i deres situasjon; derfor er vi best på behovsavdekking og verdiskapende løsninger. SpareBank 1 Nord-Norge er en attraktiv arbeidsplass med en kultur preget av dynamisk læring, vinnervilje og samhandling. Vår virksomhet bygger på strenge krav til redelighet og forretningsetikk: SNN-Koden. SpareBank 1 Nord-Norge er et selvstendig finanskonsern i SpareBank 1 Alliansen Vi kjenner Nord-Norge og bidrar til utvikling og vekst i landsdelen.

Våre verdier Nær nærhet, involvering og innsikt profesjonell og imøtekommende forstår individuelle behov, er tilgjengelig og viser lokal innsikt personlig engasjement og entusiasme for de mulighetene arbeidsplassen og kundene gir oss bred tilstedeværelse i markedet Dyktig kundefokus, solid fagkunnskap, gode ferdigheter og tydelige holdninger god etisk standard og autorisert rådgivning evne og vilje til å ta initiativ og foreslå relevante løsninger for kundene evne til samarbeide for å nå våre overordnede mål

For Nord-Norge! Vår visjon Så enkelt kan visjonen uttrykkes og så ambisiøst og krevende. Vi skal være en bank for alle typer kunder i hele landsdelen - en bank som ser den enkelte og lager skreddersydde løsninger, en pådriver for folk og næringsliv, og for trivsel og skapervilje i vår region. Vi skal være en mulighetenes bank - en samarbeidspartner for et aktivt næringsliv, et levende lokalsamfunn og et kulturelt mangfold omkring oss. For Nord-Norge!

Den strategiske fortellingen

Den strategiske fortellingen Strategi: 1. Eierne: Hvilke mål og forventninger skal vi innfri i fht. bankens eiere? 2. Kundene: Hvordan vil vi at kundene skal oppleve oss, og forbli fornøyde og lojale? 3. Aktivitetene: Hvordan vil vi drive vår virksomhet bedre enn konkurrentene? 4. Organisasjonen: Hvordan vil vi utvikle vår kompetanse for å ligge foran konkurrentene? Sammenhengene: Kundene: Kundene: Fornøyde Fornøyde kunder kunder Organisasjonen: Organisasjonen: Læring Læring og og vekst vekst Eierne: Eierne: Finansielle Finansielle mål mål Aktivitetene: Aktivitetene: Beste Beste praksis praksis

Strategi for vekst og produktivitet Langsiktig avkastning Finansielle mål Økt andel andre inntekter Markedsandel 30% Effektivitet Kostnadsandel 50% Soliditet Kjernekapital 9% Fornøyde kunder PRODUKTER Totalløsninger Skreddersøm RELASJON Nær og Dyktig Innlevelse i situasjon FOR NORD- NORGE Samfunnsengasjement Kunnskapspartner NÆR OG DYKTIG Beste praksis Innovasjon Risikostyring og kvalitetssikring Målrettet akkvisisjon Distribusjonskraft Rådgivning og breddesalg Synlig kunnskaps- og utviklingsaktør Læring og vekst Kontinuerlig læring og karriere Lederutvikling Vinnerkultur Kommunikasjon og informasjonsflyt Samarbeidskraft og kunnskapsdeling

En kunderettet kanalstrategi Styrket kunderelasjon En helhetlig opplevelse av banken - på tvers av kanaler Reduserte driftskostnader Kilde for innovasjon Lokalbanken er plattformen i vår distribusjon, med ansvar for kunderelasjon og lønnsomhet Lokalbanken Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Avanserte dagligbank tilbud Automat-tjenester Markedsbearbeidelse Relasjonsdrevet; initiativ, nærhet, dyktighet NettBanken Dagligbank Kundekommunikasjon Personlig økonomi Produktkjøp og vedlikehold Selvbetjent løsning Nytt kundesenter Mottak telefon og epost Utvidet dagligbank Serviceoppdrag produkter m/tilleggssalg Møtebooking for rådgiver Respons og service

Måling av arbeidstakertilfredshet (ATI) Totalt antall besvarelser 686 (589 i juni) Totalt antall personer 809 Respons 85 % Morbank 644 (549 i juni) ATI-indeks mar 2005 jun 2005 sep. 2005 Sparebanken Nord-Norge 79,11 80,59 81,40 Snitt for Norge (Humetrica 2004) 73,27 73,27 73,27

Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 17,63% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 56,2% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest

Vår organisasjon Intern revisjon Hovedstyret Risk manager Adm. direktør Informasjonsdirektør Viseadm. direktør Strategi og utvikling 3 regiondirektører Region Nordland Region Hålogaland Region Finnmark Finans konserndirektør Personmarked konserndirektør Bedriftsmarked konserndirektør Interne støttefunksjoner konserndirektør Kapitalmarked PM Troms Kundeavdeling. Personal//organisasjon Finansregnskap Økonomisk styring Kundesenteret Kredittsekretariat IT Sikkerhet Markedskommunikasjon Kredittstøtte Internservice Kunderettet virksomhet Fagavdelinger

SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 92 steder Ansatte i konsernet: 841

IFRS 1. SpareBank 1 Nord-Norge konsern vil presentere kvartalsregnskap og årsregnskap 2005 i henhold til IFRS regelverket 2. Utkast til åpningsbalanse for 2004 og 2005 er omarbeidet ut fra nåværende forståelse av IFRS-regelverket 3. Foreløpige signaler fra Kredittilsynet tyder på at selskapsregnskapet til banken (morbanken) etter IFRS tidligst kan avlegges per 31.12.2005. Dette medfører inntil videre ulike regnskapsprinsipper i konsern- og morbankregnskap.

Finansielle mål: Vekst og produktivitet SpareBank 1 Nord-Norges målsetting er vekst innenfor alle forretningsområder ved mersalg til eksisterende kunder ved salg til nye kunder ved utvikling av markedsområdet ved utvikling av tjenester og forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norges mål er økt produktivitet ved kvalitet i alt vi gjør ved effektive arbeidsprosesser ved styrking av kompetanse ved utnytting av samhandlingskraft

Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank med en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%.

Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS 31.12.04 30.09.04 30.09.05 30.09.05 30.09.04 01.01.05 2.859 2.611 2.847 Kjernekapital 2.746 2.582 2.706 831 845 924 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 924 845 831 Fradragsposter: 310 284 386 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 433 334 357 3.381 3.173 3.385 Netto ansvarlig kapital 3.237 3.093 3.180 28.694 29.274 30.631 Totalt risikovektet volum 31.288 29.668 29.296 11,78 % 10,84 % 11,05 % Kapitaldekning i % 10,35 % 10,42 % 10,85 % 9,96 % 8,92 % 9,30 % Kjernekapitaldekning i % 8,78 % 8,70 % 9,24 % (1) Ved kvartalene er ikke årets opparbeidede resultat inkludert i kjernekapitalen.

Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Regnskap 3. kvartal 2005

Hovedtrekk 3. kvartal 2005 (2004) Fortsatt god resultatutvikling Driftsresultat etter tap, før skatt på 523 mill kroner (437 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 19,3 % (18,2 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 11,31 (kr 9,48) (morbank) God resultatutvikling i SpareBank 1 Gruppen AS: Bankens andel (IFRS) 64 mill kroner (25 mill kroner) Kostnadsprosent: 52,6 % (50,1%) Fortsatt lave tap: Tap på utlån utgjør 41 mill kroner (133 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 7,9 % (5,4 %) Personmarkedet: + 12,0 % Bedriftsmarkedet: + 1,2 % Utlånsvekst 2. og 3. kvartal: 8 %, tilsvarende en annualisert vekst på 16 %. Innskuddsvekst siste 12 måneder: 14,0 % (8,8 %) Innskuddsdekning: 62,9 % (59,5 %)

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.09.05 30.09.04 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 46.321 42.243 4.078 9,7% Brutto utlån 41.263 38.255 3.008 7,9% Innskudd fra kunder 25.968 22.777 3.191 14,0%

Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) 30.09.05 30.09.04 Endring 30.09.05 30.09.04 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt 807 825-18 2,44 % 2,62 % Sum andre driftsinntekter 384 317 67 1,16 % 1,01 % Sum netto inntekter 1.191 1.142 49 3,60 % 3,63 % Sum driftskostnader 627 572-55 1,90 % 1,81 % Resultat før tap og nedskrivninger 564 570-6 1,71 % 1,81 % Tap på utlån, garantier m.v. 41 134-93 0,12 % 0,42 % Andre nedskrivninger 0-1 1 0,00 % 0,00 % Netto tap og nedskrivninger 41 133-92 0,12 % 0,42 % Resultat før skattekostnader 523 437 86 1,58 % 1,39 % Skatt på ordinært resultat 137 115-22 0,41 % 0,37 % Minoritetsinteresser 2 1-1 0,00 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 384 321 63 1,17 % 1,02 %

Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 3.kvartal 2004 er hovedårsakene til resultat-endringen før skatt: Reduserte netto renteinntekter - 18 mill kr Økte netto provisjonsinntekter + 25 mill kr Økte andre inntekter + 12 mill kr Netto gevinst/avkastning og verdiendring verdipapirer + 11 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS og Sp 1 Utvikling DA + 19 mill kr Økte kostnader - 55 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 92 mill kr Totalt + 86 mill kr

Datterselskaper Overskudd etter skatt 30.09.05 30.09.04 SpareBank1 Finans Nord-Norge AS 9.657 6.776 AS Fiskerikreditt (under avvikling) 134 265 Eiendomsdrift AS 8.622 4.211 Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 2.889 610 SpareBank1 NN Securities ASA (56,20%) 3.324 1.442 ANS Bygginvestor I (52,36%) 0 0 TOTALT 24.626 13.304

Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.05 2.KV.05 1.KV.05 4.KV.04 3.KV.04 Netto rente- og kredittprov.innt. 278 266 263 278 278 Sum andre driftsinntekter 168 106 110 122 105 Sum driftskostnader 223 210 194 223 193 Resultat før tap og nedskr. 223 162 179 177 190 Netto tap og nedskrivninger 16 14 11 37 34 Resultat før skattekostnader 207 148 168 140 156 Skatt på ordinært resultat 45 44 48 59 48 Resultat av ord. drift etter skatt 162 104 120 81 108 Resultatene i kvartalene for 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 39

Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre inntekter: 1.kv.05 2.kv.05 3.kv.05 30.9.05 30.09.04 Endring 04-05 Utbytte 0 4 0 4 5-1 Resultat tilknyttede selskap 11 14 19 44 25 +19 Netto provisjonsinntekter 75 80 100 255 230 +25 Sertifikater/obligasjoner 3 6 1 10 7 +3 Aksjer -5-9 13-1 -11 +10 Valuta 6 7 7 20 19 +1 Finansielle derivater (IFRS) 6-13 5-2 0-2 Øvrige driftsinntekter 14 17 23 54 42 +12 Sum andre inntekter 110 106 168 384 317 +67

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern 300 250 200 150 100 50 0 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 Mill kroner 271 266 264 283 278 278 263 266 278 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,71 % 2,63 % 2,56 % 2,68 % 2,61 % 2,62 % 2,46 % 2,44 % 2,44 %

Lønnsomhet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Resultatutvikling konsern - kostnader 1 kv.05 2.kv.05 3.kv.05 30.09.05 30.09.04 Endring Kostnadsprosent 52,01 56,45 50,00 52,64 50,09-2,55 (tall i mill kroner) Lønn 79 85 95 259 225 +34 Pensjon 10 8 15 33 24 +9 Sosiale kostnader 10 10 12 32 24 +8 Adm.kostnader 52 69 62 183 181 +2 Lønn og adm.kostn. 151 172 184 507 454 +53 Avskrivninger 12 12 12 36 38-2 Andre kostnader 31 26 27 84 80 +4 Sum kostnader 194 210 223 627 572 +55

Resultatutvikling konsern - kostnader Økte lønns- og adm. kostnader skyldes i hovedsak: 22 flere årsverk fra årsskiftet, samt generell lønnsvekst Økt avsetning til bonus og overskuddsdeling Økt sats arbeidsgiveravgift Etablering av kundesenter Økt satsning innenfor bedriftsmarkedet (mindre bedrifter) Økt satsning innenfor pensjonssalg. Banken vil fremover fortsatt legge vekt på en mer kostnadseffektiv drift. Dette inkluderer reduksjon av personalkostnader.

Konsernets driftskostnader NOK mill. 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 3.KV.03 4.KV.03 1.KV.04 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner 202 210 183 196 193 223 194 210 223 % av gj.sn.forv.kap. 2,02 % 2,07 % 1,78 % 1,85 % 1,81 % 2,10 % 1,82 % 1,92 % 1,96 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS

Utvikling antall årsverk 900 879 868 850 800 750 700 820 806 770 708 699 758 716 780 650 600 550 500 2001 2002 2003 2004 30.09.05 Morbank Konsern

Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger.

Markedsandeler i Nord-Norge i 2005 Finansmarkedet i Nord-Norge er i sterk vekst på mange produktområder. Produktområde Markedsvolum 2004 Andel SNN 2004 Markeds -vekst 2005 1) Vekst SNN 2005 2) Trend SNN Kreditt, PM 100 mrd 25 % 12,5 % 15 % Kreditt BM 60 mrd 30 % 9,5 % 8 % Innskudd PM 45 mrd 32 % 8,5 % 8 % Innskudd BM + offentlig 18,5 mrd 48 % 12 % 30 % Aksjefond 2,7 mrd 45 % 48 % 57 % Skadeforsikring 1,9 mrd 21 % 4 % 5 % Personforsikring 3) 0,2 mrd 41 % 15 % 9 % 1) Markedsvekst 2005 er finansnæring nasjonalt. 2) Vekst SNN 2005 er annualiserte tall basert på utviklingen pr september 3) Gjelder rene risikoprodukter, uten spareelement

Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder.

Merkestyrkematrise bank, Nord-Norge PM 2005 SpareBank 1 Nord-Norge har en dominerende merke og markedsposisjon Liten markedsandel, sterk merkeposisjon Stor markedsandel, sterk merkeposisjon 110 Merkeposisjon (Top of Mind + Preferanseandel + godt inntrykk) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Liten markedsandel, svak merkeposisjon Stor markedsandel, svak merkeposisjon Hovedbankandel/Markedskraft

Banken styrker sin relative merkeposisjon i Nord-Norge 110 100 90 94 99 104 80 70 60 50 40 30 20 10 0 51 43 42 41 34 33 28 28 17 18 13 15 16 89 9 10 DnB og Gjensidige NOR er slått sammen i 2001-2003 2001 2003 2005 Indeks=Top of Mind + Preferanse + Hovedbankandel 46 37 30 27

I Nord-Norge har banken den klart sterkeste posisjonen som finanskonsern Personmarkedskundenes kjennskap (Top of Mind) til bank, liv og skade i SB1 Nord-Norge, PM 2005 Bank Liv Skade 37 25 23 18 4 3 5 10 13 6 0 0 1 1 1 2 23 26 20 19 0 0 0 11 11 SB1 DnB NOR/Vital Fokus Nordea Nordl.b. Postb. Storebr./If Gjensidige Vesta En meget sterk posisjon i bankmarkedet, gir ikke SpareBank 1 en tilsvarende sterk posisjon mht. liv og skade. Posisjonen som finanskonsern er likevel meget sterk og dominerende.

Kredittvekst SNN og Norge 2004-2005 18 15 12 Husholdningene SNN Norge 12 mnds vekst (%) 9 6 3 0-3 Norge Foretakene SNN -6-9 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Juni Juli Aug Sept Norge, foretak SNN, næring Norge, husholdn SNN, person Kilder: Norges Bank, Kredittindikatoren, 30. september 2005 og SNN, Bare 3. oktober 2005

Vekst utlån per kvartal annualisert - morbank 20,0 % 16,1 % 16,5 % 15,0 % 10,0 % 9,6 % 5,0 % 0,0 % 1,9 % 3,4 % 0,3 % -5,0 % -3,6 % 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05

Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked 39 % 30.09.04 N- og O-marked 36 % 30.09.05 61 % 64 % (Mill.kroner) 30.09.05 30.09.04 Endring Endring i % P-marked 26.277 23.443 2.834 12,09 % N- og O-marked 14.986 14.812 174 1,17 % SUM 41.263 38.255 3.008 7,86 %

Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 32 % 30.09.04 N-marked 31 % 30.09.05 10 % 58 % 15 % 54 % 5 (Mill.kroner) 30.09.05 30.09.04 Endring Endring i % P-marked 14.029 13.273 756 5,70 % O-marked 3.981 2.272 1.709 75,22 % N-marked 7.958 7.232 726 10,04 % SUM 25.968 22.777 3.191 14,01 %

26.000.000 25.000.000 24.000.000 23.000.000 22.000.000 21.000.000 20.000.000 Utlån morbank - PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - sep.05 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 apr.04 feb.04 mar.04 jan.04 Volum Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

16.000.000 15.500.000 15.000.000 14.500.000 14.000.000 13.500.000 Utlån morbank - BM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - jul.05 aug.05 sep.05 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 apr.04 mai.04 feb.04 mar.04 jan.04 Volum Rentebidrag Utlånsvolum BM Utlånsbidrag BM

15.000.000 14.500.000 14.000.000 13.500.000 13.000.000 12.500.000 12.000.000 Innskudd morbank - PM 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - jul.05 aug.05 sep.05 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 mar.04 apr.04 jan.04 feb.04 Volum Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM

9.000.000 8.500.000 8.000.000 7.500.000 7.000.000 6.500.000 6.000.000 5.500.000 5.000.000 Innskudd morbank - BM 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - aug.05 sep.05 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 jan.04 feb.04 mar.04 Volum Rentebidrag Innskuddsvolum BM Innskuddsbidrag BM

Salg risikofrie produkter 70.000 60.000 Salg av fond Salg av forsikring Betalingsformidling 50.000 NOK mill. 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2.kv.05 3.kv.05 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2.kv.05 3.kv.05 Salg av fond 18.169 4.304 3.730 4.268 6.841 6.225 6.769 Salg av forsikring 17.683 17.710 17.928 18.197 18.232 17.878 18.720 Betalingsformidling 46.312 48.963 57.403 49.341 48.494 55.844 61.504

Kredittområdet

Hovedmål for kredittområdet i SpareBank 1 Nord-Norge Utlånsporteføljen må ha en lønnsomhet som tilfredsstiller de overordnede lønnsomhetsmål og som avspeiler risikoen i porteføljen. Porteføljens totale risiko i et 6 års perspektiv må ikke overskride: årlig tapsnivå tilsvarende 0,50 % av brutto utlån personmarked 0,10 % tap på brutto utlån næringsmarked 1,00 % tap på brutto utlån Utlån til næringskunder skal ikke overstige 40 % av bankens totale utlån Andelen av næringsengasjement med høy risiko iht. nytt risikoklassifiserings-system skal holdes innenfor definerte rammer

Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Finansiering av næringseiendommer Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand

Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Korrekt prising i forhold til risiko (RARORAC) Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.2005 30.09.2004 Endring Jord- og skogbruk 613 570 43 Fiskefartøy 829 823 6 Fiskeoppdrett 1.021 1.016 5 Utvinning av råolje og naturgass 14 10 4 Bergverksdrift 728 512 216 Fiskeindustri 610 833-223 Industri eks. fiskeindustri 454 665-211 Kraft- og vannforsyning 387 346 41 Bygge- og anleggsvirksomhet 780 554 226 Varehandel eks engros og agentur 929 915 14 Engros- og agenturhandel 354 427-73 Hotell og restaurant 364 333 31 Utenriks sjøfart og rørtransport 4 98-94 Transport ellers og kommunikasjon 1.388 1.532-144 Finans og forsikring 67 1 66 Borettslag 483 278 205 Øvrig eiendom 3.683 3.761-78 Forretningsmessig tjenesteyting 1.361 1.212 149 Øvrige næringer 595 623-28 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 77 96-19 SUM BRANSJEFORDELING 14.741 14.605 136

Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill. 800 600 400 200 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0 2002 2003 2004 30.09.05 Mill kroner Pst. av brutto utlån 2002 2003 2004 30.09.05 Mill kroner 716 644 430 378 Pst. av brutto utlån 2,13 % 1,75 % 1,13 % 0,92 % 0,00 %

Netto tap på utlån - Konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 2001 2002 2003 2004 30.09.05 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2001 2002 2003 2004 30.09.05 Spesifisert tapsnedskrivning 123 233 345 207 74 Gruppenedskrivning 41 42 0-1 -16 Inngang på tidligere konstaterte tap 26 30 27 35 17 Netto tap 138 245 318 171 41 Netto tap i % av brutto utlån 0,45 % 0,73 % 0,86 % 0,53 % 0,13 %

Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån 30.09.05 2004 2003 2002 2001 Netto tap 0,13 % 0,45 % 0,86 % 0,73 % 0,45 % Tapsavsetninger 1,16 % 1,60 % 2,24 % 2,02 % 1,70 % Spesifiserte nedskrivninger 0,48 % 0,82 % 1,36 % 1,06 % 0,79 % Gruppevise nedskrivninger 0,68 % 0,78 % 0,87 % 0,96 % 0,91 % Totale tapsutsatte eng. 1,41 % 1,98 % 3,11 % 3,20 % 2,11 % Netto tapsutsatte eng. 0,92 % 1,13 % 1,75 % 2,13 % 1,32 %

Eierpolitikk

Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.

Eierstruktur grunnfondsbevis 30,00 25,00 20,00 % 15,00 10,00 5,00 23,02 21,77 29,71 27,62 24,36 20,76 12,39 16,44 0,00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 30.09.04 30.09.05

De 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.09.2005 EIERE ANTALL ANDEL AV GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto 1.541.640 9,74 % Frank Mohn AS 418.800 2,65 % MP Pensjon 298.560 1,89 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 244.200 1,54 % Framo Development AS 200.000 1,26 % Mellon Bank 199.120 1,26 % Bergen Kommunale Pensjonskasse 156.000 0,99 % SpareBank 1 Rogaland 145.137 0,92 % Ringerikes Sparebank 124.080 0,78 % Trond Mohn 120.000 0,76 % Karl Ditlefsen 113.880 0,72 % Troms Kraft AS 110.400 0,70 % Olsen, Fred & Co's Pensjonskasse 102.000 0,64 % National Financial Services Citibank N.A. 98.724 0,62 % Forvarets Personell Service 86.880 0,55 % Trondheim Kommune Kraftfondet 86.500 0,55 % Haugaland Kraft AS 84.592 0,53 % Terra Utbytte 81.460 0,51 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 81.285 0,51 % Norsk Hydros Pensjonskasse 79.840 0,50 % SUM 4.373.098 27,62%

De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 30.09.2005 EIERE ANTALL ANDEL AV GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Karl Ditlefsen, Tromsø 113.880 1,73% Troms Kraft AS, Tromsø 110.400 1,67% Bodø Kommune, Bodø 69.600 1,06% Norges Råfisklag, Tromsø 68.880 1,04% Norinnova AS, Tromsø 55.920 0,85% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 54.181 0,82% Asbjørn Hansen, Tromsø 51.600 0,78% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 41.760 0,63% AS Ferdighus, Sørreisa 36.720 0,56% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 36.000 0,55% Hemming Andersen, Kvaløysletta 35.060 0,53% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 34.800 0,53% Stig Vonka, Harstad 31.780 0,48% O.A.Ovesen AS, Sørreisa 30.360 0,46% Tromstrygd, Tromsø 30.000 0,45% Torodd Vonka, Kirkenes 28.900 0,44% Reidar Johan Mathiassen, Tromsø 26.019 0,39% Kræmer AS, Tromsø 25.400 0,39% Harstad Tidende Gruppen AS, Harstad 24.000 0,36% Tromsø Skotøimagasin AS, Tromsø 24.000 0,36% SUM 929.260 14,08%

140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG NOK Jan-04 Feb-04 Mar-04 Apr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05