RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 1. KVARTAL 2014 Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

Transkript

1 Q1 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 1. KVARTAL Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

2 1. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 7,4 (5,1) Kostnadsgrad i prosent 41,3 (52,0) Egenkapitalavkastning i prosent 15,5 (10,0) Resultat pr aksje 3,39 (1,96) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 11,9 (10,6) 1) Tall i parentes gjelder 1. kvartal 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat

3 Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

4 Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning Prosent Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 10,0 11,6 14,4 16,2 15,5 10,6 11,8 14,9 17,9 16,8 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnadsgrad Prosent Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 52,0 48,0 50,9 47,7 43,4 40,4 41,3 42,6 37,9 39,4 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

5 Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Prosent Resultat per aksje Kroner 3,48 3,39 74,9 3,00 67,6 61,6 63,9 69,4 62,4 64,7 63,7 67,0 65,0 1,96 2, mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 2. kv. 3. kv. 4. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer

6 Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 1. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder

7 Utvikling i utlån Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert

8 Utvikling i innskudd Milliarder kroner Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutajustert Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer

9 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 1,83 1,98 2,01 2,18 2,21 2,32 2,42 2,42 2,42 Utlånsmarginer 1,16 1,18 1,18 1,22 1,20 1,28 1,29 1,30 1,25 Sum rentemarginer - volumvektet 0,04 (0,11) (0,13) (0,27) (0,30) (0,24) (0,29) (0,30) (0,29) Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

10 Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner +12 % vekst Salg av forsikringsprodukter Eiendomsmegling Rådgivning og tilrettelegging Betalingsformidling og banktjenester Kapitalforvaltning og verdipapirservice Netto provisjonsinntekter

11 Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring Netto forsikringsresultat, DNB Skadeforsikring Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader Restruktureringskostnader og engangseffekter 24 (212) Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (9) Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (19) 9 (7) (7) 10 4 Resultat for perioden

12 Spesielle poster 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper (596) (819) (223) (88) (233) (1 364) Verdijustering andre poster, netto (143) (51) 83 (67) 32 (3) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (739) (1 428) (140) (155) (651) (2 374)

13 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal (13) (16) (29) Utlånsog innskuddsmarginer Valutakurseffekter Provisjoner mv. Andre netto renteinntekter Langsiktige finansieringskostnader Amortiseringseffekter internasjonal obligasjonsportefølje

14 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal (28) (34) (119) (160) kv. Valutakurseffekter Langsiktige finansieringskostnader Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Andre netto renteinntekter Rentedager

15 Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal (115) (363) Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Netto andre gevinster på valuta og renteinstrumenter Netto andre provisjoner og gebyrer Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Basisswapper

16 Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal (43) (260) kv. Netto andre gevinster på valuta og renteinstrumenter Basisswapper Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Verdiendring på investeringseiendom Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring

17 Endringer i driftskostnader 1. kvartal 1. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter ,8 Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 25 Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (20) IT-kostnader 77 Markedsføringskostnader 19 Øvrige kostnadsendringer 42 Engangseffekter 24 (435) 458 Restruktureringskostnader - ansatte Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (22) (3) (20) Avsetning til lånefinansierte strukturerte produkter 0 (450) 450 Driftskostnader (293) (5,3)

18 Endringer i driftskostnader 1. kvartal 4. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter ,1 Driftsrelaterte kostnader Resultatbasert lønn (46) Honorarer (65) Reisekostnader (31) IT-kostnader 143 Pensjonskostnader 50 Øvrige kostnadsendringer (45) Engangseffekter 24 (322) 345 Restruktureringskostnader - ansatte Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (22) 74 (97) Nedskrivninger av goodwill og balanseført systemutvikling 0 (557) 557 Tilbakeførte avsetninger (157) Driftskostnader (316) (5,7)

19 Utvikling i bemanning ) kv kv kv kv kv Årsverk Reduksjon i årsverk 1) Estimat på CMD 2012 var årsverk ved utløpet av

20 Nedskrivninger på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Personkunder - Boliglån (16) Forbruksfinansiering Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder - Nordiske konsernkunder (56) (24) Internasjonale konsernkunder Shipping, offshore og logistikk 152 (271) Energi 24 (17) Baltikum, Russland og Polen Andre enheter 3 (3) Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. Baltikum, Russland og Polen (227) (171) (174) (13) Baltikum, Russland og Polen (25) (29) (25) (27) (38) (119) Totale gruppenedskrivninger på utlån (252) (200) (199) (133) Nedskrivninger på utlån og garantier

21 Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,02 0,01 0,14 0,29 0,23 0,17 - DNB ekskl. Baltikum og Polen 0,02 (0,01) 0,10 0,28 0,22 0,14 - Baltikum og Polen 0,03 0,44 1,18 0,47 0,51 0,

22 Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,71 1,05 Milliarder kroner 19,1 1,55 0,88 18,4 1,50 1,50 1,48 1,10 1,16 1,10 19,5 19,7 19,9 1,71 1,70 1,37 1,39 23,3 22,9 1,38 1,10 20,7 1,19 0,91 16, Baltikum og Polen 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. DNB-konsernet ekskl. Baltikum og Polen I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. Baltikum og Polen

23 Balanser 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 67,0 64,7 127,1 124,9 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 65,0 63,7 123,2 122,9 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer DNB-konsernet DNB Bank ASA

24 Ren kjernekapitaldekning 1) Ren kjernekapitaldekning overgangsregler Prosent 10,6 10,8 11,0 11,8 11,9 2) Leverage ratio Basel III 3) Prosent 5,3 5,1 4,3 4,2 4, Ren kjernekapitaldekning Basel III estimat Prosent 12,1 12,1 12,5 13,6 14,2 Basel III med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 4) Prosent 14,7 14,8 15,2 16,3 17, ) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat, med unntak av årstallene 2) 12,1 prosent forutsatt 75 prosent av periodens resultat 24 3) Beregnet etter reglene i CRD IV 4) Estimat for ren kjernekapitaldekning Basel III med gjennomsnittlige vekter som svenske banker

25 Utsikter fremover Oppbygging av kjernekapitalen går etter planen og regulatorisk usikkerhet er redusert Ambisjonen om 3-4 prosent rullerende 12-måneders utlånsvekst og stabile volumvektede marginer står fast Aktivitetsnivået er høyt i alle kundesegmenter og det forventes fortsatt vekst i provisjonsinntekter Underliggende nominelle kostnader ventes å ligge stabilt frem mot 2016 og kostnadsgraden vil fortsatt være svært konkurransedyktig Fortsatt bedring i kredittkvaliteten og forventede tap godt under normalisert nivå

26