Resultater for DnB NOR-konsernet 1. kvartal Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, finansdirektør

Transkript

1 Resultater for DnB NOR-konsernet Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, finansdirektør

2 Gode resultater under krevende forhold Positiv marginutvikling Høye andre driftsinntekter Nedskrivninger på utlån i samsvar med anslagene Høy skattekostnad 2

3 Resultat i 1. kvartal Millioner kroner Sterk inntektsvekst Økt rentenetto på grunn av volumog marginvekst Meget høye andre inntekter på grunn av markedsvolatilitet; motvirket negative effekter av finansuro Økte nedskrivninger som følge av svake internasjonale konjunkturer Høy effektiv skattebelastning Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Resultat for perioden 3

4 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning Prosent 17,2 15,8 Kroner 2,11 Resultat per aksje 2,32 5,7 0, Prosent Kostnadsgrad 74,3 49,8 43,

5 Kjernekapitaldekning Prosent 7,6 7,4 7,2 7,2 7,0 6,9 7,0 6,7 6,7 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

6 Forretningsområder Forretningsområder påvirket ulikt av finansuroen Millioner kroner Driftsresultat før skatt (etter nedskrivninger) i 1. kvartal ) (338) (374) Bedriftsmarked og betalingstjenester (702) Personmarked DnB NOR Markets Liv og kapitalforvaltning DnB NORD 1. kvartal ) Korrigert for urealiserte kurstap på likviditetsporteføljen 6

7 Dempet volumvekst i utlån og innskudd 1) Milliarder kroner Sum utlån Utlån fra norske enheter Sum innskudd Innskudd i norske enheter 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv ) Gjennomsnittlige volumer i perioden eksklusive utlån til og innskudd fra kredittinstitusjoner og nedskrevne utlån 7

8 Årlig utvikling i marginer Prosent 1,74 1,54 1,58 1,45 1,57 1,43 1,37 1,41 1,42 1,30 1,19 1,08 1,00 1,04 1,16 Sum rentemarginer - volumvektet

9 Kvartalsvis utvikling i marginer 1) Prosent 4,20 4,63 5,19 5,80 5,96 6,40 6,60 5,91 3,45 3-måneders NIBOR 1,58 1,29 1,38 1,34 1,21 1,24 1,30 1,16 1,16 1,16 1,12 0,96 0,99 1,02 1,01 1,01 0,98 1,04 0,85 0,85 0,88 0,97 0,85 0,80 0,81 0,68 0,33 Utlånsmarginer Sum rentemarginer - volumvektet Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv ) Eksklusive utlån til og innskudd fra kredittinstitusjoner og nedskrevne utlån 9

10 Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Sum ordinære driftskostnader Goodwillnedskrivninger Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden

11 Sterk økning i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal 2008 til 213 (108) (277) (455) 1) Utlåns- og innskuddsmarginer Utlåns- og innskuddsvolum Valutakurseffekt Amortiseringseffekter likviditets porteføljen Sikringsfondsavgift Egenkapital og ikke rentebærende poster Øvrige renteinntekter ) Inklusive 366 millioner kroner i økte finansieringskostnader 11

12 Endring i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal 2008 til (75) (106) (112) (150) (313) kv Utlånsog innskuddsmarginer Andre nettorenteeffekter Utlånsog innskuddsvolum Kapitaliseringseffekt Sikringsfondsavgift Rentedager Finansieringskostnader Egenkapital og ikke rentebærende poster

13 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal 2008 til (53) Endrede kredittmarginer 1) Netto finans- og risikoresultat 2) fra Vital Netto gevinst på valuta og renteinstrumenter Aksjemarkedsrelaterte inntekter Andre inntekter Netto andre provisjoner og gebyrer ) Eksklusive garantier og endrede kredittmarginer 2) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til forsikringstagerne 13

14 Kostnadsgrad Prosent 78,6 74,3 67,8 65,2 61,5 62,3 60,8 60,1 60,2 51,9 49,8 51,3 49,0 50,6 49,1 49,8 49,9 48,4 47,2 45,7 47,8 53,5 42,2 54,7 43,6 Kostnadsgrad internasjonale enheter Kostnadsgrad konsernet 39,9 41,5 Kostnadsgrad norske enheter 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1) Eksklusive tildeling til ansatte 2) Eksklusive goodwillnedskrivninger 1) ) 14

15 Endring i driftskostnader 1. kvartal 1. kvartal Beløp i millioner kroner 2009 Endringer 2008 Sum driftskostnader Herav norske enheter 398 Kostnader som varierer direkte med inntekter: Postavtalen (inkludert finansrådgivere) 36 Resultatbasert lønn 136 Operasjonell leasing 33 Engangskostnader: Restrukturering 18 Kostnader/investeringer som gir inntekter på sikt: IT-utvikling 50 Ny virksomhet (DnB NOR Skadeforsikring, Bilfinans m.v.) 51 Øvrige kostnadsøkninger: IT-drift 82 Lønns- og prisvekst 111 Kostnadsreduksjoner: Kostnadsprogrammet (119) 15

16 Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer Prosent 1,50 1,04 0,99 1,18 14,0 Milliarder kroner 0,70 0,61 11,9 0,45 0,42 0,43 0,44 8,4 6,0 4,9 3,8 4,2 4,4 4,8 6,9 1) 1) ) Proforma tall før 2005 DnB NORD DnB NOR- konsernet ekskl. DnB NORD I prosent av netto utlån 16

17 Nedskrivninger fordelt på enheter 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Bedriftsmarked og betalingstjenester - Regioner Norske og internasjonale storkunder (5) 136 (1) - Shipping, offshore og logistikk (23) 3 0 (1) 0 2 (4) - DnB NOR Finans Personmarked Andre enheter (21) (40) DnB NOR ekskl. DnB NORD DnB NORD Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DnB NOR ekskl. DnB NORD (227) DnB NORD Totale gruppenedskrivninger på utlån (202) Nedskrivninger på utlån og garantier 1) ) Herav norske enheter

18 Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Prosent Individuelle nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,41 0,59 0,22 0,09 0,06 0,25 0,05 - Norske enheter 0,29 0,25 0,14 0,08 0,06 0,13 0,04 - Internasjonale enheter ekskl. DnB NORD 0,07 0,54 0,30 0,04 0,01 0,13 0,01 - DnB NORD 2,15 4,14 1,02 0,24 0,18 1,57 0,20 Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,55 0,80 0,27 0,11 0,08 0,33 0,02 18

19 DnB NORD DnB NORD - utlån og nedskrivninger på utlån 4. kvartal 2008 Sum Sum Sum nedskrivninger nedskrivninger nedskrivninger Netto utlån per på utlån og i prosent av i prosent av Beløp i millioner kroner 31. mars 2009 garantier netto utlån 1) netto utlån 1) Baltikum: Latvia ,82 2,17 Litauen ,04 2,03 Estland ,89 3,94 Baltikum totalt ,82 2,20 Polen ,59 1,32 Danmark ,15 20,35 Finland ,09 0,05 DnB NORD totalt ,71 4,25 1) Annualiserte tall, inklusive gruppenedskrivninger 19

20 Vital Vital Beløp i millioner kroner Renteresultat (72) (1 801) Bruk av tilleggsavsetninger Risikoresultat Administrasjonsresultat (28) (17) Fortjeneste på risiko og rentegaranti Annet (14) (23) Overført til kunder Driftsresultat før skatt 232 (361) Skattekostnad Resultat for perioden 16 (361) Verdijustert avkastning for kollektivporteføljen ble 0,7 prosent Høy skatteprosent (93 prosent) som følge av fritaksmetoden Kapitaldekning på 12,4 prosent Totale eiendeler (mrd. kroner) 1) Avkastning på allokert kapital (%) 2) 0,4 (20,2) 1) Eiendeler ved utgangen av perioden 2) Beregnet på grunnlag av allokert risikojustert kapital 20

21 Balanser og finansiering DnB NOR-konsernet DnB NOR Bank ASA 31. mars 31. des. 31. mars 31. mars 31. des. 31. mars Beløp i milliarder kroner Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 50,7 50,1 52,0 73,5 69,2 64,0 Sum forvaltet kapital

22 DnB NORs AA- rating er nylig bekreftet av Standard & Poor's Konsernet Styrker Styrker Ledende posisjon i Norge Sterkt og diversifisert inntektsgrunnlag God og konservativ risikostyring i norskrelatert virksomhet God likviditet og bredt finansieringsgrunnlag Utfordringer Utfordringer Risiko i utsatte områder Konsentrasjonsrisiko En eventuell lang periode med lavt rentenivå Grunnlag for fremtidig internasjonal vekst 22

23 DnB NORs prioriteringer og mål står fast Risikostyring - bygge på kunderelasjoner Kapitalstyring - styrke konsernets stilling ved organisk oppbygging Kostnadsstyring - Trappe opp effektiviseringsprogrammer 20 milliarder kroner i driftsresultat før nedskrivninger og skatt i 2010 Kjernekapitaldekning over 8 prosent før utgangen av 2010 Kostnadsprogram: 2 milliarder kroner per år fra slutten av 2012 Tapsabsorberende kapasitet 23

24 DnB NOR