Resultater for DnB NOR-konsernet 1. halvår og 2. kvartal Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

Transkript

1 Resultater for DnB NOR-konsernet 1. halvår og 2. kvartal 2010 Rune Bjerke, konsernsjef Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

2 1. halvår og 2. kvartal 2010 Tiltagende kredittvekst og økte netto renteinntekter Kostnadsprogrammet foran plan kompenserer for lønns- og prisvekst Nedskrivninger på utlån vesentlig redusert Positiv resultatutvikling forsterket av engangsposter 2

3 Resultat i 1. halvår Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Resultat for perioden Resultat for perioden, etter minoritetsinteresser 3

4 Nøkkeltall i 1. halvår Resultat per aksje Egenkapitalavkastning Kostnadsgrad Innskuddsdekning 4

5 Resultat i 2. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Resultat for perioden Resultat for perioden, etter minoritetsinteresser 5

6 Nøkkeltall i 2. kvartal Resultat per aksje Egenkapitalavkastning Kostnadsgrad Innskuddsdekning 6

7 Forretningsområder 7

8 Utvikling i utlån 1) 1) Tall ved utgangen av perioden 8

9 Utvikling i innskudd 1) 1) Tall ved utgangen av perioden 9

10 Utvikling i gjennomsnittlige marginer konsernet 1) 10

11 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Storkunder og internasjonal 1) 11

12 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Retail Norge 1) 12

13 Resultatregnskap 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader ekskl. nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (1) (4) Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg (8) (4) (13) 0 Resultat for perioden Resultat etter minoritetsinteresser

14 Endringer i netto renteinntekter 14

15 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal 2009 til 2. kvartal (471) kv Gevinst Nordito Netto gevinster på valuta og renteinstrumenter Resultat fra tilknyttede selskaper Øvrige drif ts- inntekter Netto finans- og risikoresultat 1) fra Vital 2. kv ) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne 15

16 Endring i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2010 Endringer 2009 Sum driftskostnader Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Sum ordinære driftskostnader Kostnadsprogrammet (178) Restruktureringskostnader (3) Lønns- og prisvekst 140 Reklassifisering av markedsføringskostnader i DnB NOR Eiendom 66 IT-kostnader 59 Operasjonell leasing 44 Øvrige driftskostnader (14) 16

17 Kostnadsprogrammet leverer bedre enn plan 17

18 Effektiviseringstiltak Effektiviserer produksjon og drift på tvers av konsernet og gjennomfører kostnadsprogrammet t millioner kroner Legger om innkjøpsrutinene millioner kroner Samler produksjonsvirksomheten k i regionene i Norge til én organisasjon millioner kroner Samler, rendyrker og effektiviserer staber og støttefunksjoner millioner kroner Reorganiserer IT-virksomheten for hele konsernet millioner kroner 18

19 Netto misligholdte og netto tapsutsatte engasjementer 1) 19

20 Nedskrivninger på utlån og garantier 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Retail Norge - Personkunder Bedriftskunder (3) DnB NOR Finans Nordlandsbanken Storkunder og internasjonal - Nordiske konsernkunder 0 (20) (2) (20) Internasjonale konsernkunder (3) Shipping, offshore og logistikk Special and Structured Finance (7) (6) (13) 0 - Nord-Europa Andre enheter DnB NOR ekskl. DnB NORD DnB NORD Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DnB NOR ekskl. DnB NORD (168) (65) (233) 442 DnB NORD 46 (325) (279) 413 Totale gruppenedskrivninger på utlån (122) (390) (512) 856 Nedskrivninger på utlån og garantier

21 Nedskrivninger i prosent av utlån 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,31 0,34 0,53 0,78 0,80 0,33 0,67 Herav: - DnB NOR ekskl. DnB NORD 0,07 0,15 0,25 0,46 0,32 0,11 0,35 - DnB NORD 4,46 3,43 4,40 5,03 6,76 3,94 4,69 21

22 DnB NORD utlån og nedskrivninger 2. kvartal 2010 Året 2009 Nedskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger Netto utlån per på utlån og i prosent av på utlån i prosent av Beløp i millioner kroner 30. juni 2010 garantier netto utlån 1) og garantier netto utlån 1) Latvia , ,39 Litauen , ,99 Estland , ,71 Baltikum totalt , ,29 Polen , ,25 Øvrige , ,55 DnB NORD totalt , ,69 1) Individuelle og gruppenedskrivninger, i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 22

23 Balanser DnB NOR-konsernet DnB NOR Bank ASA 30. juni 31. des. 30. juni 30. juni 31. des. 30. juni Beløp i milliarder kroner Netto utlån til kunder 1) Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kunder 2) Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 3) 53,9 53,0 52,5 95,1 92,7 80,9 Sum forvaltet kapital ) Utlån valutajustert ) Innskudd valutajustert ) Utviklingen i innskuddsdekning i DnB NOR Bank ASA må sees i sammenheng med overføring av utlån til DnB NOR Boligkreditt 23

24 Stabil tilgang til lang finansiering lengre løpetider til konkurransedyktige priser 2010 Milliarder kroner Løpetid Obligasjonslån med fortrinnsrett 45,3 7,3 Senior obligasjonslån 22,2 7,4 Margin (3-mnd Euribor) Totalt 67,5 7,3 62bp Milliarder kroner Løpetid Margin 2009 Obligasjonslån med fortrinnsrett 10,7 12,1 Obligasjonslån med fortrinnsrett (Norges Bank) 90,3 4,2 Senior obligasjonslån 39,0 4,6 Totalt 139,1 4,9 50bp Milliarder kroner Løpetid Margin 2008 Obligasjoner med fortrinnsrett 57,5 5,9 Obligasjonslån lå med fortrinnsrett (Norges Bank) 29,1 2,8 Senior obligasjonslån 100,5 3,7 Totalt 187,2 4,3 48bp 24

25 Kjernekapitaldekning 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat 25

26 DnB NORD Startet evalueringsperioden av aksjonæravtalen mellom DnB NOR og NORD/LB Evalueringsperioden i avsluttes. DnB NORs styre skal beslutte videre fremdrift Varsel om terminering av aksjonæravtalen må gis 10 dager før utløp av vurderingsperioden (ved varsel om terminering) i Hver part engasjerer rådgivere som bistår i forhandlinger. Dersom det ikke oppnås enighet om pris skal en uavhengig rådgiver, oppnevnt av partene, eventuelt av den danske Bankforeningen, fastsette en bindende pris Januar 2011 Transaksjonen gjennomføres 26

27 Makroøkonomiske utsikter 2010 Tegn til oppgang g i våre viktigste markeder God utvikling i Asia, bedring i USA, store utfordringer i Europa Norsk økonomi i en særstilling Usikkerhet i de internasjonale finansmarkeder 27

28 Utsikter for DnB NOR Retail Norge Vekst i boliglån, etterslepseffekter på marginer, lave nedskrivninger Storkunder og internasjonal Tegn til økt kredittetterspørsel, stigende utlånsmarginer, moderate nedskrivninger i Markets Noe økt etterspørsel og aktivitet. it t Volatilitet t gir gode inntekter fra valuta, renter og råvarederivater, og motvirker aksjemarkedsuro Forsikring i og kapitalforvaltning lt i Kortsiktige utfordringer knyttet til markedsutvikling, godt posisjonert for fremtidig vekst og god lønnsomhet DnB NORD Avtagende nedskrivninger, styrking av drift 28

29 DnB NORs finansielle mål Oppdatert anslag for nedskrivninger på utlån i 2010: 4 5 milliarder kroner Oppdatert t anslag for skatt i 2010: 33 prosent på årsbasis Øvrige mål står fast 29

30