God volum- og marginutvikling de siste 12 måneder. Verdijustering av basisswapper påvirket resultatet negativt

Transkript

1 4

2 1. kvartal 2012 God volum- og marginutvikling de siste 12 måneder Verdijustering av basisswapper påvirket resultatet negativt Resultatfremgang i Baltikum Styrket innskuddsdekning og god tilgang g på finansiering Lavere nedskrivninger på utlån 2

3 Resultat per kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt (Millioner kroner) Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper (Millioner kroner) Resultat for perioden (Millioner kroner) kv. 3. kv. 4. kv kv. 3. kv. 4. kv kv. 3. kv. 4. kv

4 Spesielle poster 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner 2012 Verdijustering basisswapper (2 432) (584) Verdijustering andre poster, netto (105) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Effekt på driftsresultat før nedskrivninger i og skatt (2 256) (506)

5 Nøkkeltall per kvartal Resultat per aksje (Kroner) Egenkapitalavkastning (Prosent) 1,76 2,18 1,53 2,51 1,08 10,3 12,6 88 8,8 13,8 6,0 2. kv. 3. kv. 4. kv kv. 3. kv. 4. kv ,55 Kostnadsgrad (Prosent) 49,2 48,2 61,8 57,8 Innskuddsdekning (Prosent) 60,3 57,8 53,9 62,7 42,0 2. kv. 3. kv. 4. kv mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars

6 Forretningsområder Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt i 1. kvartal (Millioner kroner) 1. kvartal kvartal Retail Norge Storkunder og internasjonal DNB Markets Forsikring og kapitalforvaltning DNB Baltikum og Polen 6

7 Utvikling i utlån Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutakorrigert 7

8 Utvikling i innskudd Milliarder kroner Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutakorrigert 8

9 Utvikling i gjennomsnittlige marginer - DNB-konsernet Prosent 1,83 Utlånsmarginer 1,58 1,60 1,57 1,67 1, ,64 1,55 1,55 1,12 1,15 1,16 1,17 1,13 1,10 1,11 1,14 1,16 Sum rentemarginer - volumvektet 0,29 0,32 0,41 0,27 0,29 0,31 0,33 0,28 0,04 Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

10 Utvikling i gjennomsnittlige marginer - Retail Norge Prosent 1,67 1,67 1,61 1,69 1,63 1, ,46 1,57 1,82 Utlånsmarginer 1,24 1,26 1,24 1,24 1,21 1,15 1,13 1,18 1,23 Sum rentemarginer - volumvektet 0,42 0,44 0,53 0,37 0,40 0,45 0,50 0,43 0,09 Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

11 Utvikling i gjennomsnittlige marginer - Storkunder og internasjonal Prosent 1,35 1,40 1,48 1,52 1,56 1,62 1,68 1,76 1,81 Utlånsmarginer 089 0, ,92 0,96 0,94 0,96 0,99 1,04 1,08 1,06 Sum rentemarginer - volumvektet 0,11 0,11 0, , ,05 0,03 0,01 ( 0,01) ( 0,07) Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv

12 Netto renteinntekter - rullerende 12 måneder Millioner kroner + 8,3 prosent fra 1. kvartal Rullerende 12 måneder Netto renteinntekter mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars

13 Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer, kjerneaktiviteter Netto finansielle poster (143) Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader ekskl. nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 7 (1) Nedskrivninger på utlån og ggarantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg (41) (5) 75 Resultat for perioden Resultat etter minoritetsinteresser

14 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal (24) (229) Utlånsog innskuddsvolum Utlånsog innskuddsmarginer Rentedager Egenkapital og ikke rentebærende poster Andre netto renteinntekter Langsiktige f inansieringskostnader

15 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal (57) (62) (75) (146) kv. Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Egenkapital og ikke rentebærende poster Rentedager Andre netto renteinntekter Langsiktige f inansieringskostnader

16 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal (111) (153) 213 (209) 3467 (1 848) Netto gevinster på valuta og renteinstrumenter Resultat fra tilknyttede selskaper Netto urealiserte gevinster på investeringseiendommer Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsf orsikring 1) Øvrige driftsinntekter Netto aksje- markedsrelaterte inntekter Basisswapper ) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne 16

17 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal (158) (4 501) kv. Netto aksjemarkeds- relaterte inntekter Netto andre provisjoner og gebyrer Resultat fra tilknyttede selskaper Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring 1) Øvrige driftsinntekter selskaper Livsforsikring instrumenter Netto gevinster på valuta og renteinstrumenter Basisswapper ) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne 17

18 Endringer i driftskostnader 1. kvartal 1. kvartal Beløp i millioner kroner 2012 Endringer Sum driftskostnader Inntektsrelaterte kostnader Økning i årsverk 88 Operasjonell leasing 22 Resultatbasert lønn 79 Driftsrelaterte kostnader Kostnadsprogrammet (69) Lønns- og prisvekst 133 Økte pensjonskostnader 84 Øvrige kostnader (24) 18

19 Endringer i driftskostnader 1. kvartal 4. kvartal Beløp i millioner kroner 2012 Endringer Sum driftskostnader 5105 (481) Engangskostnader Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler (380) Inntektsrelaterte kostnader Resultatbasert lønn (63) Driftsrelaterte kostnader Kostnadsprogrammet (19) Økte pensjonskostnader 109 IT-kostnader (120) Øvrige kostnader (8) 19

20 Netto misligholdte og netto tapsutsatte engasjementer 1) 2) Prosent 1,71 1,55 1,56 1,31 1,14 0,99 1,05 0,88 0,93 0, , ,63 Milliarder kroner 19,1 18,4 18,9 16,1 14,5 11,9 1,50 1,56 1,10 1,18 19,5 20, ) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er f ratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. 2) Tall for DNB Baltikum og Polen/DnB NORD før 31. mars 2012 inkluderer tidligere DnB NORDs engasjementer i Danmark og Finland. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD DNB-konsernet ekskl. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD 20

21 Nedskrivninger på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Retail Norge - Personkunder Bedriftskunder (45) DNB Finans 1) Storkunder og internasjonal - Nordiske konsernkunder (12) 144 (3) Internasjonale konsernkunder (10) Shipping, offshore og logistikk (13) Energi (11) 0 (8) 88 - Andre enheter 2) 87 1 (1) 3 (4) (1) 4 DNB ekskl. tidligere DnB NORD Tidligere DnB NORD - DNB Baltikum og Polen Andre enheter Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. DNB Baltikum og Polen 138 (44) (628) DNB Baltikum og Polen (42) (50) 208 (4) (8) 146 (449) Totale gruppenedskrivninger på utlån 96 (94) (1 077) Nedskrivninger på utlån og ggarantier ) Omfatter leasing, factoring og kredittkort og forbruksfinansiering. 2) I første kvartal 2012 ble engasjementer overført fra tidligere DnB NORD nedskrevet med 87 millioner kroner. 21

22 Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Året Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,25 0,29 0,38 0,15 0,31 0,28 0,26 - DNB ekskl. DNB Baltikum og Polen 0,24 0,23 0,16 0,10 0,25 0,19 0,15 - DNB Baltikum og Polen 0,47 1,56 5,30 1,31 1,44 2,39 2,48 22

23 Balanser DNB-konsernet DNB Bank ASA 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 62,7 57,8 109,4 98,99 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 61,5 57,3 107,0 97,9 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert t t Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer i DNB New York 23

24 Stabil tilgang g til langsiktig g finansiering 2012 Milliarder kroner Løpetid Margin 3-mnd Euribor Margin 3-mnd Nibor Obligasjonslån med fortrinnsrett 35,5 7, Senior obligasjonslån 40,8 6, Totalt 76,3 7,1 126 bp 151 bp Ansvarlig lån 57 5,7 Totalt 82,0 I tillegg: ECB likviditetsfasilitet (LTRO) 9,0 3,0 Milliarder kroner Løpetid Margin 3-mnd Euribor Margin 3-mnd Nibor Obligasjonslån med fortrinnsrett 98,3 6, Senior obligasjonslån 27,8 8, Totalt 126,1 7,0 65 bp 80 bp I tillegg: ECB likviditetsfasilitet (LTRO) 15,7 3, Milliarder kroner Løpetid Margin 3-mnd Euribor Obligasjonslån med fortrinnsrett 84,4 7,5 49 Senior obligasjonslån 32,3 7,3 84 Totalt 116,6 7,5 59 bp 24

25 Kjernekapitaldekning Prosent 10,4 10,8 11,0 8,8 9,4 9,3 1) 1) 30. september 31. desember 31. mars ) Inkluderer 50 prosent av resultatet hittil i året. Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner Kjernekapitaldekning uten f ondsobligasjoner f orutsatt f ull innf asing av IRB 25

26 Makroøkonomiske utsikter Positiv utvikling i norsk økonomi USA noe bedre enn tidligere ventet t ECBs stimuleringstiltak har gitt effekt, men fortsatt stor usikkerhet om utviklingen i Europa 26

27 Fremtidsutsikter De finansielle ambisjonene står fast, men mer krevende å nå som følge av nedjusterte renteforventninger og negativ effekt av basisswapper Retail Norge Volumvekst og noe høyere marginer Storkunder og internasjonal Dempet volumvekst og høyere utlånsmarginer, men lavere innskuddsmarginer DNB Markets Grunnlag for fortsatt god inntjening til tross for økende prispress Forsikring og kapitalforvaltning Gradvis resultatinnhenting, men økt regulatorisk risiko DNB Baltikum og Polen Forbedret drift og lavere tap 27

28