DnB NOR Resultater 2. kvartal august 2006

Transkript

1 DnB NOR Resultater 2. kvartal 2006

2 Innhold Resultatoversikter Viktige hendelser i 2. kvartal 2006 Analyse av konsernets resultater Resultater for forretningsområdene Økonomiske rammebetingelser og utsikter fremover Side

3 Resultat for 1. halvår 2006 Driftsresultatet før skatt økte med 26 prosent til 7,4 milliarder kroner (5,9) Resultatet økte med 28 prosent til 5,7 milliarder kroner (4,4) Ordinære kostnader ble redusert til 49,3 prosent av inntektene (52,7) Egenkapitalavkastningen ble 19,2 prosent (16,9) Resultat per aksje ble 4,21 kroner (3,32) Regnskapstall for 1. halvår 2005 i parentes. 3

4 Resultat for 2. kvartal 2006 Driftsresultatet før skatt økte med 16 prosent til 3,7 milliarder kroner (3,2) Resultatet økte med 19 prosent til 2,9 milliarder kroner (2,4) Ordinære kostnader ble redusert til 50,5 prosent av inntektene (52,9) Egenkapitalavkastningen ble 19,2 prosent (18,0) Resultat per aksje ble 2,11 kroner (1,78) Regnskapstall for 2. kvartal 2005 i parentes. 4

5 Viktige hendelser Fusjonen er fullført IT-integrasjonen er gjennomført Samlokaliseringen er gjennomført Ny kapitaliseringspolitikk vedtatt Startet tilbakekjøp av aksjer Svein Aaser går av for aldersgrensen 31. desember 2006 Rune Bjerke overtar som konsernsjef 1. januar

6 Fusjonen er fullført prosent av kostnadssynergiene oppnådd Millioner kroner kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 06 6

7 Fusjonen er fullført - nedbemanningen gjennomført Antall årsverk *) Sum *) Nedbemanningen i 2006 inkluderer årsverk tatt ut per 30. juni og ytterligere 89 årsverk avtalt med virkning fra 2. halvår

8 Fusjonen er fullført - 96 prosent av restruktureringsmidlene brukt Millioner kroner Personaltiltak IT Eiendom Andre tiltak Totalt 8

9 2. kvartal 2006 Sterk vekst i alle forretningsområdene Sterk vekst internasjonalt Monchebank Internasjonale filialer Internasjonal shipping DnB NORD Sverige 9

10 Sterk fremgang for alle forretningsområder - driftsresultat før skatt Millioner kroner halvår halvår % vekst % vekst % vekst % vekst % vekst Bedriftsmarked Personmarked DnB NOR Markets Vital DnB NOR Kapitalforvaltning DnB NORD 10

11 DnB NORD Aktiva (EUR 1 000) Juni 2006 Juni 2005 Filialer Juni 2006 Juni 2005 Ansatte Juni 2006 Juni 2005 Litauen Latvia Estland Finland Danmark Polen Total DnB NORs hjemmemarked DnB NORDs marked NORD/LBs hjemmemarked 11

12 DnB NORD-kontorene under samme logo 12

13 Økt aktivitet i Sverige Millioner kroner 30. juni juni 2005 Utlån til kunder (gj. snitt 2. kvartal) Kapital til forvaltning Premieinntekter i Vital 1. halvår Forventet resultat fra aktivitetene i Sverige på 300 millioner kroner i

14 Hovedtall 2. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Ordinært driftsresultat Driftsresultat før skatt Resultat for perioden Kostnadsgrad (%) 50,5 52,9 49,3 52,7 Egenkapitalavkastning (%) 19,2 18,0 19,2 16,9 Resultat per aksje (NOK) 2,11 1,78 4,21 3,32 Forvaltet kapital ved utgangen av perioden (mrd. NOK) Kjernekapitaldekning ved utgangen av perioden (%) 1) 6,9 7,5 6,9 7,5 1) Inklusive 50 prosent av resultatet for perioden 14

15 Resultatregnskap 2. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Andre kostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler Nedskrivninger på utlån og garantier (145) 123 (158) 259 Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden

16 Resultatregnskap 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Andre kostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler Nedskrivninger på utlån og garantier (145) (12) (48) (79) 123 Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden

17 Endringer i netto renteinntekter 2. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner 2006 Endringer 2005 Netto renteinntekter DnB NORD Monchebank Utlåns- og innskuddsvolum 425 Utlåns- og innskuddsmarginer (201) Annet (16) 17

18 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 2,93 3 mnd NIBOR 2,51 2,60 2,24 2,09 2,27 2,19 2,12 2,16 2,14 Sum marginer 1) 2) 2. kv kv kv kv kv. 06 1) Samlet rentemargin for innskudd som plasseres i utlån 2) Basert på nominelle verdier, eksklusive kredittinstitusjoner og misligholdte lån 18

19 Utvikling i gjennomsnittlig volum Milliarder kroner ) Utlån 3) (vekst 2. kv kv. 06: 21,9 %) ) Innskudd 3) (vekst 2. kv kv. 06: 15,5 %) 2. kv kv kv kv kv. 06 1) Eksklusive DnB NORD og Monchebank: 699 2) Eksklusive DnB NORD og Monchebank: 420 3) Basert på nominelle verdier, eksklusive kredittinstitusjoner og misligholdte lån 19

20 Gjennomsnittlige utlån 1) Vekst Vekst 2. kv kv kv. 2. kv. Beløp i milliarder kroner 2. kv kv Boliglån innenfor 60 prosent av sikkerhet 11 % Boliglån utenfor 60 prosent av sikkerhet 9 % DnB NOR Kort 6 % Øvrige utlån til personmarkedet 21 % Sum Personmarked 12 % Divisjonene Nordiske konsernkunder og Internasjonale konsernkunder 34 % Divisjon Shipping, Offshore og Logistikk 31 % Regionene Øst og Kyst 19 % Nordlandsbanken 2 % DnB NOR Finans 18 % Sum Bedriftsmarked 25 % DnB NORD Øvrige 5 4 (2) Totale gjennomsnittlige utlån 23 % ) Basert på IFRS, inklusive kredittinstitusjoner og misligholdte lån 20

21 Endringer i netto andre driftsinntekter 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2006 Endringer 2005 Netto andre driftsinntekter DnB NORD Monchebank Netto provisjonsinntekter 203 Netto gevinster på aksjeinvesteringer 1) (117) Netto gevinster på andre finansielle instrumenter 246 Netto finans- og risikoresultat fra Vital 2) 74 Andre inntekter (29) 1) Inklusive gevinst ved salg av Storebrand aksjer i ) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til forsikringstakerne, etter elimineringer 21

22 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2006 Endringer 2005 Sum driftskostnader DnB NORD Monchebank Resultatbasert lønn 68 Pensjonskostnader 81 IT-investeringer 23 Lønnsoppgjør 19 Synergieffekter (111) Annet 19 22

23 2 0,0 Kostnadsgrad Samlede inntekter (millioner kroner) ,9 48,1 47,5 48,2 50,5 Kostnadsgrad (prosent) ) Driftskostnader (millioner kroner) kv kv kv kv kv ) Eksklusive avsetning til ansattes fond 23

24 Nedskrivninger på utlån og garantier Resultatregnskap 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Nye individuelle nedskrivninger Tilbakeføringer og innganger Individuelle nedskrivninger (79) (57) Gruppenedskrivninger (204) (83) 31 (22) (60) (287) (110) Sum nedskrivninger (145) (12) (48) (79) 123 (158)

25 Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer Milliarder kroner Monchebank 9,8 DnB NORD 8,5 9,0 9,0 8,3 8,1 8,0 Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer I prosent av netto utlån 6,9 5,7 5,8 5,6 4,9 4,9 4,8 4,6 0,60 % Proforma regnskapstall før

26 Utlånsporteføljen per Fiske og fangst Øvrige kundegrupper 1,4 %(1,4 %) 3,2 % (3,9 %) Kraft og vannforsyning 0,9 % (0,7 %) Personmarked 51,5 % (56,1 %) Bygg- og anleggsvirksomhet 1,4 % (1,2 %) Transport og kommunikasjon 2,2 %(2,3 %) Olje og gass 1,1 %(1,7 %) Handel 4,3 %(3,8 %) Tjenesteyting 6,6 %(5,3 %) Industri 4,0 % Eiendomsdrift (3,7 %) 15,1 %(13,7 %) Shipping 8,3 %(6,2 %) Tall per i parentes. 26

27 Balanser 30. juni 31. mars 31. desember 30. juni Beløp i milliarder kroner Kontanter og plasseringer i kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner m.v Aksjer og andre eierinteresser Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler - kunder bærer risikoen Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Forsikringsforpliktelser - kunder bærer risikoen Forpliktelser til forsikringstagere Øvrig gjeld og avsetninger Ansvarlig kapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 60,1 57,8 58,9 61,6 27

28 Bedriftsmarked 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler Netto nedskrivninger på utlån (1) 194 Driftsresultat før skatt Netto utlån til kunder (mrd. kroner) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) Kostnadsgrad (%) 36,4 38,6 Innskuddsdekning (%) 71,3 71,9 Kapitalavkastning BIS (%) 17,0 17,9 Vurdert som den beste storkundebanken i Norge av Greenwich (november 2005) Økte markedsandeler Sterk økning i syndikert volum 47 milliarder kroner arrangert i første halvår, hvorav 26 milliarder syndikert ut 28

29 Sterkt resultat i et aktivt shippingmarked 627 millioner kroner i resultat første halvår 2006 Mer enn 50 prosent økning fra første halvår 2005 Portefølje 110 nye transaksjoner og 55 milliarder kroner kommittert i første halvår Syndikert 29 lån for til sammen 23 milliarder kroner i første halvår Internasjonalt 44 prosent Norge 56 prosent Konkurrerer om førsteplassen som arrangør av syndikatlån til shippingmarkedet (Dealogic) 29

30 Personmarked 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 0 (1) Netto nedskrivninger på utlån Driftsresultat før skatt Netto utlån til kunder (mrd. kroner) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) Kostnadsgrad (%) 55,3 59,0 Innskuddsdekning (%) 52,4 57,0 Kapitalavkastning BIS (%) 22,3 21,9 Samlet antall programkunder i DnB NOR og produktpakker i Postbanken har passert 1 million Akademikeravtalen videreføres for nye 4 år (ca medlemmer) Nye produkter lansert Kreditt, sparing og forsikring Mobilbank lansert 30

31 Personmarked - vekst i antall programkunder Antall i 1000 Antall programkunder DnB NOR PM Antall Postbanken Leve kv kv kv kv kv kv kv

32 DnB NOR Markets 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 0 0 Netto nedskrivninger på utlån 0 0 Driftsresultat før skatt Kostnadsgrad (%) 39,4 42,8 Kapitalavkastning BIS (%) 57,4 52,2 Inntektsvekst i alle områder, særlig innen aksjeomsetning, emisjoner og verdipapirtjenester Lansert "DnB NOR Eiendomsfond" Økte resultatavhengige kostnader og investeringer i informasjonsteknologi 32

33 DnB NOR Markets - et bredt inntektsgrunnlag Millioner kroner Inntekter fra egenhandel Verdipapirtjenester Corporate finance Investeringsprodukter Valuta og rentederivater Sum inntekter etter IFRS og inklusive renter av allokert kapital 1. halvår halvår

34 Vital 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Renteresultat Risikoresultat (96) 7 Administrasjonsresultat (44) (67) Overført til sikkerhetsfond 0 (1) Resultat til disponering i livforsikring Midler tilført forsikringskunder Skatt 0 (17) Resultat i livsforsikring Resultat i fondsforsikring (10) (1) + Tilbakeføring av goodwillavskrivninger 11 0 = Resultat for perioden Totale eiendeler (mrd. kroner) 1) Kapitalavkastning (%) 2) 17,2 15,4 Markedsleder innen OTP Høyt nivå på premieinntekter, 42 prosent vekst i personmarkedet Styrket markedsposisjon 1) Eiendeler ved utgangen av perioden 2) Beregnet på grunnlag av regnskapsført egenkapital 34

35 Vital: Sterk utvikling i markedsandeler innen alle segmenter Kundefond i prosent 59,2 59, ,0 44,0 36,3 42,3 42,0 41,1 38,5 26,0 8,7 9,3 Ytelsesbasert Bedrift Innskuddspensjon Bedrift Offentlig Kapital Person Rente og pensjon Person Unit Linked Person 35

36 DnB NOR Kapitalforvaltning 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Forvaltningsinntekter Andre inntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 0 0 Driftsresultat før skatt Forvaltede midler (mrd. kroner) 1) Forvaltede midler (mrd. kroner) 2) Kostnadsgrad (%) 60,8 67,9 Kapitalavkastning (%) 3) 22,2 18,5 1) Gjennomsnittlig volum for perioden 2) Volum ved utgangen av perioden 3) Beregnet på grunnlag av regnskapsført egenkapital Gode forvaltningsresultater Økt markedsandel i personmarkedet i Norge i 2. kvartal; 41,1 prosent, opp fra 40,5 7,8 prosent økning i årlig tegnet beløp fra spareavtaler Andel aksje- og kombinasjonsfond opp fra 31 til 36 prosent 36

37 DnB NOR Kapitalforvaltning endringer i forvaltede midler Milliarder kroner ) Forvaltede midler 30. juni 2005 Netto tilgang Markedsendringer Valutakursutvikling Forvaltede midler 30. juni ) 30,5 milliarder kroner gjelder avvikling av ett mandat 37

38 DnB NORD Proforma 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 5 0 Netto nedskrivninger på utlån 19 2 Driftsresultat før skatt Netto utlån til kunder (mrd. kroner) 1) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) 1) 11 8 Kostnadsgrad (%) 64,8 68,1 Innskuddsdekning (%) 37,0 44,5 Kapitalavkastning BIS (%) 12,0 - Alle filialer er omprofilert til Åpnet filial i Estland DnB NORs cash management system er implementert i Danmark og Finland 1) Volum ved utgangen av perioden 38

39 DnB NORD - diversifisert låneportefølje med høy kvalitet Finans 1 % Industri 20 % Personmarked 37 % Transport og kommunikasjon 4 % Tjenesteyting 2 % Olje og gass Kraft og 2 % vannforsyning 3 % Øvrige kundegrupper 4 % Eiendomsdrift 11 % Handel 6 % Bygg og anleggsvirksomhet Treforedling 4 % 5 % 39

40 Gode tider Konjunkturoppgangen i norsk økonomi fortsetter Lønnsomheten i næringslivet er god. Bedriftene tar opp lån og investerer Høy oljepris gir sterk vekst i aktiviteten langs kysten og i næringer som leverer til oljesektoren Eksportbedriftene nyter godt av sterke markeder ute Husholdningenes etterspørsel vokser videre, og boligprisene løfter seg Den underliggende prisveksten er fortsatt lav Sentralbanksjef Svein Gjedrem, Inflasjonsrapport 2/

41 Gode tider for norsk industri Konjunkturbarometeret: Utsikter for neste kvartal 2004Q4 2005Q1 2005Q2 2005Q4 2006Q1 2006Q2 Næringsmidler + (-) +/ Trevarer Treforedling ++ -(+) - +/- + + Kjemiske råvarer + -(+) Lettmetaller + +/- -(+) +(-) + ++ Verkstedsbedrifter Metallvarer Maskinvarer Elektroteknisk/optisk Offshore/transportmidler Meget god + God ~ På det jevne - Svak -- Meget svak - (+) Svak, men med enkelte positive trekk +/- Like sterke negative/positive faktorer Kilde: Statistisk sentralbyrå 41

42 Gode tider for norske husholdninger Gjeld og formue i milliarder kroner, Andre fordringer Verdipapirer Forsikringsreserver Sedler, mynt og bankinnskudd Boligformue Andre lån Boliglån 0 Gjeld Formue Kilder: Statistisk sentralbyrå, Norges Eiendomsmeglerforbund, Eiendomsmeglerforetakenes Forening, ECON, Finn.no og Norges Bank 42

43 Boligprisvekst i ulike land Årlig gjennomsnittlig vekst i prosent 16, ,0 14,1 10,2 8,9 8,1 10,5 9,5 6,9 3,3 Danmark Norge Sverige USA Storbritannia Kilde: Reuters EcoWin 43

44 Nordiske konkurransevilkår Ulik behandling av forsikringsvirksomheten i kapitaldekningssammenheng Etter svenske kapitaldekningsregler ville DnB NORs kjernekapital vært 7,9 prosent 1) egenkapitalavkastning vært 21,3 prosent (ved 7,0 prosent kjernekapitaldekning) Viktig at regelverket for særskilt sikre obligasjoner kommer på plass åpenbar konkurranseulempe for norske banker 1) Inklusive 50 prosent av delårsresultatet 44

45 DnB NOR vil styrke posisjonen gjennom ytterligere effektivisering og innovasjon vokse i Norge gjennom å styrke og videreutvikle kunderelasjonene kontinuerlig produktutvikling vokse internasjonalt gjennom videreutvikling av nåværende virksomhet som blant annet omfatter mer enn personkunder utenfor Norge å kontinuerlig vurdere nye oppkjøp skape aksjonærverdier gjennom høy lønnsomhet og effektiv kapitalbruk 45

46 Nærhet og bredde er vår styrke 46