FØRSTE HALVÅR 2014 SPAREBANK 1 SR-FINANS AS

Transkript

1 FØRSTE HALVÅR 2014 SPAREBANK 1 SR-FINANS AS

2 Godt resultat og styrket egenkapital 1. halvår 2014 Resultat før skatt: 74,0 mill kroner (81,7 mill kroner) Resultat etter skatt: 52,7 mill kroner (58,8 mill kroner) Netto rente- og provisjonsinntekter: 108,0 mill kroner (105,7 mill kroner) Driftskostnader: 26,9 mill kroner (26,2 mill kroner) Tap på utlån: -2,0 mill kroner (-9,5 mill kroner) Brutto utlånsvekst siste 12 mnd: 3,5 % (7,9 %) Kjernekapitaldekning: 11,6 % (10,3 %) (1.halvår 2013 i parentes) Resultat 1.halvår 2014 Selskapets hovedvirksomhet er leasingfinansiering til næringslivet og bil- og båtlån til personkunder. SpareBank 1 SR-Finans er det ledende leasingselskapet i Rogaland med en forvaltningskapital på 6,4 mrd kroner. Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god, og utviklingen er stabil. Omlag 70 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er begrenset og utgjør 0,20 %. Porteføljen innen transport og lagring, industri, og bygg og anlegg representerer selskapets største bransjer, og utgjør 36,2 % av samlet utlånseksponering inkludert personmarkedskunder. Engasjementene i disse bransjene har stor spredning i type objekt og engasjementsstørrelse. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, og utviklingen er stabil. Om lag 98 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,08 %. Belåningsgraden er gjennomgående moderat, sett opp mot sikkerhetsverdiene. Kapitaldekning Ved utgangen av 1.halvår 2014 var kjernekapitaldekningen 11,6 % (10,3 %). På samme tidspunkt var kapitaldekningen 13,8 % (11,4 %). Selskapet oppnådde et resultat før skatt på 74,0 mill kroner (81,7 mill kroner) i 1. halvår Redusert resultat før skatt i 2014 skyldes primært at resultatet i 2013 hadde lavere tap grunnet reversering av tidligere nedskrivninger på utlån. Resultat før nedskrivninger og tap utgjorde 72,0 mill kroner (72,2 mill kroner). Netto utlån har økt med 3,7 % siste året og var ved utgangen av 1. halvår mill kroner (6.171 mill kroner). Hittil i år ble det etablert nye kontrakter (3.434 kontrakter) med et samlet volum på mill kroner (1.272 mill kroner). Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. Regnskapsprinsipper har anvendt forenklet IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. For nærmere beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Det forventes fortsatt god vekst i billån til privatkunder fremover, men en noe mer avdempet vekst innenfor leasingfinansiering. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Selskapets utlånsportefølje domineres av engasjementer med lav risiko. 76,3 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,17 %. Engasjement med eksponering mindre enn 10 mill kroner utgjør ca 57 % av utlånsporteføljen. Disse utgjør ca 99 % av antall kunder. Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedato som påvirker det avlagte kvartalsregnskapet. Stavanger, 12. august 2014 Styret for SpareBank 1 SR-Finans 2

3 Kvartalsregnskap Side Resultatregnskap 4 Balanse 5 Endring i egenkapital 6 Noter til regnskapet 7-8 Resultat fra kvartalsregnskapene 9 3

4 Resultatregnskap Note Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner) Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto rente- og kredittprov.inntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Gev./(tap) finansielle poster til virk. verdi Driftsinntekter, gev./(tap) valuta Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap på utlån Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner Skatteeffekt estimatavvik pensjoner Sum resultatposter ført mot egenkapitalen Totalresultat

5 Balanse Note Balanse (beløp i 1000 kroner) Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 2, Finansielle derivater Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat for perioden Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

6 Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt Annen Sum Beløp i 1000 kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser Mottatt konsernbidrag Årets overskudd Utbytte Egenkapital pr Selskapet regnskapsfører utbytte og konsernbidrag i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. 6

7 Noter til regnskapet (Beløp i 1000 kroner) Note 1 Regnskapsprinsipper Sparebank 1 SR-Finans AS har anvendt forenket IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for For beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Delårsregnskapene har vært gjenstand for forenklet revisorkontroll i henhold til forskrift. Note 2 Utlån til kunder Utlån er vurdert til amortisert kost etter effektiv rentes metode med unntak av enkelte fastrentelån som er øremerket til virkelig verdi over resultatet Brutto utlån til kunder Opptjente renter,forfallte og forskuddsbet. leier Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder vurdert til amortisert kost Utlån vurdert til virkelig verdi før justering Justering til virkelig verdi Utlån til kunder,klassifisert til virkelig verdi Netto utlån til kunder Note 3 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjementer Brutto mislighold Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjement Avsetningsgrad 10 % 12 % 5 % Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Avsetningsgrad 49 % 57 % 65 % 7

8 Note 4 Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Konstaterte tap som tidligere år ikke er tapsnedskrevet Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 1/ Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Økte individuellle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidl. perioder Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Endring i gruppenedskrivninger Nedskrivninger på grupper pr 1/ Periodens nedskrivninger Nedskrivninger på grupper ved periodeslutt Note 5 Kapitaldekning Selskapet beregner kapitalkrav etter Basel II regelverket. Kredittrisiko blir beregnet etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Kapitalkravet er minimum 8 % av beregningsgrunnlaget. I tillegg til kapitalkravet er det innført nye bufferkrav fra Kravet til bevaringsbuffer og systemrisikobuffer er på hhv 2,5 % og 2 %. Sistnevnte endres til 3 % f.o.m 1 juli Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen Aksjekapital Annen egenkapital Delårsresultat 50 % Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital: Standardmetoden: Alle foretak, stat og institusjoner Massemarked Øvrige engasjement Kapitalkrav kredittrisiko Kapitalkrav operasjonell risiko Fradrag kapitalkrav, gruppenedskrivninger Minimumskrav ansvarlig kapital Kapitaldekning 13,81 % 11,36 % 13,87 % Kjernekapitaldekning 11,55 % 10,26 % 11,53 % 8

9 Resultat fra kvartalsregnskapene (beløp i 1000 kroner) 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto renteinntekter Nto provisj.,gev./tap. driftsinnt Sum inntekter Lønn og gen. adm.kostn Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Nøkkeltall (beløp i mill kroner) Lønnsomhet Egenkapitalavkastning ( resultat hittil i % av gj snittlig egenkapital) 15,8 % 15,2 % 18,5 % 20,0 % 20,9 % 19,0 % 16,1 % 14,5 % 14,8 % 15,0 % 15,8 % 12,2 % 13,4 % -11,9 % Kostnadsprosent 1) 28,3 % 26,2 % 23,7 % 25,2 % 26,4 % 26,9 % 24,0 % 26,9 % 29,7 % 31,1 % 3,7 % 31,0 % 30,7 % 31,1 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Brutto utlån ( inkl. kredittinstitusjoner) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital (månedlig) Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 3,6 % 3,5 % 4,1 % 5,2 % 7,9 % 11,2 % 12,0 % 13,4 % 11,4 % 9,6 % 7,0 % 4,1 % 1,8 % -0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 13,8 % 13,9 % 13,9 % 11,5 % 11,4 % 11,2 % 11,1 % 10,7 % 10,3 % 10,7 % 11,1 % 10,3 % 10,6 % 10,8 % Kjernekapitaldekning 11,6 % 11,6 % 11,5 % 10,4 % 10,3 % 10,1 % 10,0 % 9,6 % 9,2 % 9,5 % 9,8 % 9,1 % 9,3 % 9,5 % Kjernekapital herav andel delårsresultat Ansvarlig kapital ) Sum driftskostnader i prosent av netto inntekter 9