Godt resultat men lavere utlånsvekst

Transkript

1

2 Godt resultat men lavere utlånsvekst Pr 30. september 2015 Resultat før skatt: 119,1 mill kroner (110,2 mill kroner) Resultat etter skatt: 86,7 mill kroner (79,1 mill kroner) Netto renteinntekter: 189,4 mill kroner (166,4 mill kroner) Driftskostnader: 39,3 mill kroner (40,0 mill kroner) Tap på utlån: 14,9 mill kroner (2,0 mill kroner) Brutto utlånsvekst siste 12 mnd: 3,9 % (5,8 %) Kjernekapitaldekning: 13,2 % (11,1 %) (Pr. 30. september 2014 i parentes) middels til laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,27 %. Engasjement med eksponering mindre enn 10 mill kroner utgjør ca 58 % av utlånsporteføljen. Disse utgjør ca 99 % av antall kunder. Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god, og utviklingen er stabil. Omlag 67 % av utlånseksponeringen er mot middels til laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er begrenset og utgjør 0,30 %. Porteføljen innen transport og lagring, industri, og bygg og anlegg representerer selskapets største bransjer, og utgjør 29,1 % av samlet utlånseksponering inkludert personmarkedskunder. Engasjementene i disse bransjene har stor spredning i type objekt og engasjementsstørrelse. Resultat pr 30. september 2015 Selskapets hovedvirksomhet er leasingfinansiering til næringslivet og bil- og båtlån til personkunder. SpareBank 1 SR-Finans er det ledende leasingselskapet i Rogaland med en forvaltningskapital på 6,9 mrd kroner. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, og utviklingen er stabil. Om lag 92 % av utlånseksponeringen er mot middels til laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,16 %. Belåningsgraden er gjennomgående moderat, sett opp mot sikkerhetsverdiene. Selskapet oppnådde et resultat før tap på 134,0 mill kroner (112,1 mill kroner) pr 30. september Resultatforbedringen skyldes i hovedsak økte netto renteinntekter som følge av både økt utlånsvolum og høyere rentemargin sammenlignet med samme periode i fjor. Netto tap pr 30. september 2015 var 14,9 mill kroner, og vurderes fremdeles å være på et lavt nivå. Resultat før skatt utgjorde 119,1 mill kroner (110,2 mill kroner) pr 30. september Brutto utlån har økt med 3,9 % siste 12 måneder, og var ved utgangen av 3. kvartal mill kroner (6.691 mill kroner). Nedgang i oljepris, kostnadskutt og nedbemanning har preget næringslivet i vårt markedsområde så langt i år. Som en følge av dette har det vært noe reduksjon i samlet nysalgsvolum i selskapet i Hittil i år er det etablert nye kontrakter (5.254 kontrakter) med et samlet volum på mill kroner (1.945 mill kroner). Det forventes også noe lavere vekst innenfor leasingfinansiering til bedriftsmarkedet fremover. Det forventes fortsatt vekst i billån til privatkunder. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Kvaliteten i selskapets utlånsportefølje vurderes som god. Gjennomsnittlig misligholdssannsynlighet har over tid hatt en positiv utvikling, noe som i særlig grad er drevet av styrket risikoprofil i eksisterende kundemasse. 73,6 % av utlånseksponeringen er mot Kapitaldekning Pr. 30. september 2015 var kjernekapitaldekningen 13,2 % (11,1 %). På samme tidspunkt var kapitaldekningen 15,2 % (13,2 %). Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. Regnskapsprinsipper har anvendt forenklet IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. For nærmere beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedato som påvirker det avlagte kvartalsregnskapet. Stavanger, 11. november 2015 Styret for SpareBank 1 SR-Finans SpareBank 1 SR-Finans 1

3 Kvartalsregnskap Side Resultatregnskap 3 Balanse 4 Endring i egenkapital 5 Noter til regnskapet 6-8 Resultat fra kvartalsregnskapene 9 SpareBank 1 SR-Finans 2

4 Resultatregnskap Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner) Note Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Gev./(tap) finansielle poster til virk. verdi Driftsinntekter, gev./(tap) valuta Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap på utlån Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner Skatteeffekt estimatavvik pensjoner Sum resultatposter ført mot egenkapitalen Totalresultat SpareBank 1 SR-Finans 3

5 Balanse Note Balanse (beløp i 1000 kroner) Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 2, Finansielle derivater Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Aksjekapital Annen egenkapital Resultat for perioden Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital SpareBank 1 SR-Finans 4

6 Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt Annen Sum Beløp i 1000 kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser Mottatt konsernbidrag Årets overskudd Utbytte Egenkapital pr Selskapet regnskapsfører utbytte og konsernbidrag i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. SpareBank 1 SR-Finans 5

7 Noter til regnskapet (Beløp i 1000 kroner) Note 1 Regnskapsprinsipper Sparebank 1 SR-Finans AS har anvendt forenket IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for For beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Delårsregnskapene har vært gjenstand for forenklet revisorkontroll i henhold til forskrift. Note 2 Utlån til kunder Brutto utlån til kunder Opptjente renter,forfallte og forskuddsbet. leier Brutto utlån til amortisert kost Justering til virkelig verdi * Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder *Fastrentelån sikret med renteswapper, vurderes til virkelig verdi for den sikrede risiko. Note 3 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjementer Brutto mislighold Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjement Avsetningsgrad 13 % 5 % 8 % Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Avsetningsgrad 85 % 51 % 56 % SpareBank 1 SR-Finans 6

8 Note 4 Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Konstaterte tap som tidligere år ikke er tapsnedskrevet Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 1/ Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Økte individuellle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidl. perioder Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Endring i gruppenedskrivninger Nedskrivninger på grupper pr 1/ Periodens nedskrivninger Nedskrivninger på grupper ved periodeslutt Note 5 Pensjonskostnader Sparebank 1 SR-Finans AS har to typer pensjonsavtaler - ytelsesbasert og innskuddsbasert pensjonsavtale. For ytterligere informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 11: Pensjonsforpliktelser i årsregnskapet for Det ble i styremøtet i juni 2015 gjort en prinsipiell beslutning om at ansatte som er i ytelsesordningen må gå over til innskuddsbasert pensjonsordning fra Dette vil medføre endring i pensjonsforpliktelsen med forventning om oppløsning av deler av forpliktelsen. Beregnet effekt av avkortning "curtailment" er tatt inn i regnskapet i 3.kvartal 2015 og utgjør 2,7 mill kroner i reduserte pensjonskostnader inkl. arb.g. avgift. SpareBank 1 SR-Finans 7

9 Note 6 Kapitaldekning Forskrift om beregning av ansvarlig kapital (beregningsforskriften) og kapitalkravsforskriften ble endret med virkning fra i forbindelse med tilpasning til EUs nye kapitaldekningsregelverk (CRR/CRD IV). Det ble innført nye kapitalkrav fra 1.juli 2013 som innebærer minstekrav til ren kjernekapital og kjernekapital på h.h.v. 4,5% og 6% i tillegg til minstekravet til ansvarlig kapital på 8% (Finansvl. 2-9a). Kravet til bevaringsbuffer på 2,5 % og systemrisikobuffer på 3 % fra 1.juli 2014 (2 % i 2013) kommer i tillegg. Motsyklisk kapitalbuffer reguleres i egen forskrift og er fastsatt til 1 % fra (1,5% fra ) Kredittrisiko blir beregnet etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Tall for kapitaldekningen følger rapporteringskravene til Finanstilsynet. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen Aksjekapital Annen egenkapital Delårsresultat 50 % Fradrag knyttet til krav om forsvarlig verdsettelse Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Standardmetoden: Alle foretak, stat og institusjoner Massemarked Andre engasjement Beregningsgrunnlag kredittrisiko Operasjonell risiko,basismetode Totalt beregningsgrunnlag Minimumskrav ansvarlig kapital Minimumskrav kjernekapital Bufferkrav Bevaringsbuffer Systemrisikobuffer Motsyklisk kapitalbuffer Sum bufferkrav til ren kjernekapital Tilgjengelig ren kjernekapital Kapitaldekning 15,17 % 13,17 % 14,71 % Kjernekapitaldekning 13,17 % 11,05 % 12,68 % SpareBank 1 SR-Finans 8

10 Resultat fra kvartalsregnskapene (beløp i 1000 kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto renteinntekter Netto provisj.,gev./tap. driftsinnt Sum inntekter Lønn og gen. adm.kostn Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Nøkkeltall (beløp i mill kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Lønnsomhet Egenkapitalavkastning ( resultat hittil i % av gj snittlig egenkapital) 13,6 % 13,0 % 12,8 % 14,9 % 15,5 % 15,8 % 15,2 % 18,5 % 20,0 % Kostnadsprosent 1) 17,9 % 25,4 % 24,8 % 24,8 % 24,5 % 28,3 % 26,2 % 23,7 % 25,2 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Brutto utlån ( inkl. kredittinstitusjoner) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital (månedlig) Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 3,9 % 7,3 % 7,5 % 8,4 % 5,8 % 3,6 % 3,5 % 4,1 % 5,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent Ren kjernekapitaldekning 15,2 % 14,9 % 15,0 % 14,7 % 13,2 % 13,8 % 13,9 % 13,9 % 11,5 % 13,2 % 12,9 % 13,0 % 12,7 % 11,1 % 11,6 % 11,6 % 11,5 % 10,4 % Kjernekapital herav andel delårsresultat Ansvarlig kapital ) Sum driftskostnader i prosent av netto inntekter SpareBank 1 SR-Finans 9