BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal

Transkript

1 BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2010

2 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall...5 Resultatregnskap... 6 Balanse...7 Endring i egenkapital... 8 Kontantstrømoppstilling... 9 Noter

3 BN Boligkreditt AS Virksomheten BN Boligkreditt har konsesjon fra Finanstilsynet som kredittforetak. BN Boligkreditt er BN Banks kredittforetak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Resultat og balanseutvikling BN Boligkreditt oppnådde et resultat før skatt på 9 millioner kroner i 1. kvartal 2010, mot 11 millioner kroner i 1. kvartal I 4. kvartal 2009 hadde selskapet et resultat på 0 millioner kroner før skatt. Netto renteinntekter ble 14 millioner kroner i 1. kvartal 2010, mot 18 millioner kroner i samme periode i I 4. kvartal var netto renteinntekter 17 millioner kroner. Netto renteinntekter er i 1. kvartal 2010 negativt påvirket av økte finansieringskostnader i forhold til 4. kvartal Selskapets derivater og øvrige finansielle instrumenter med løpetid over ett år bokføres til virkelig verdi. Renterisikoen i selskapet er lav, og endringer i renten skal i begrenset grad gi netto resultateffekter. I perioder hvor renteforskjellene mellom ulike instrumenter utvikler seg ulikt, kan det oppstå resultateffekter. I 2009 påvirket dette resultatet negativt med 18 millioner kroner. I 4. kvartal 2009 var resultateteffekten negativt med 5 millioner kroner og i 1. kvartal 2010 positivt med 5 millioner kroner. Over tid vil disse effektene jevne seg ut. Driftskostnadene ble 8 millioner kroner i 1. kvartal 2010, mot 6 millioner i samme periode i I 4. kvartal 2009 var driftskostnadene 6 millioner kroner. Selskapet kjøper alle driftstjenester av BN Bank. Etter flere positive utviklingstrekk i den norske og internasjonale økonomien i 2009 har utviklingen så langt i 2010 vært preget av noe økt usikkerhet. Oppmerksomhet på gjeldssituasjonen i flere europeiske land og nye rammebetingelser har medført økte finansieringskostnader i forhold til nivået i 4. kvartal I Norge er konjunktursituasjonen god. Styringsrenten ble i løpet av første halvår 2009 satt svært lavt, og ble som forventet satt forsiktig opp i 4. kvartal Det forventes en fortsatt stigning, men tempoet i renteøkningene ventes å bli lavere enn forutsatt ved inngangen til året. Oljeprisen har vært stabil på et relativt høyt nivå, noe som er positivt for norsk økonomi. Taps- og misligholdsutviklingen har vært stabil og som forventet så langt i Det er inntektsført 1 millioner kroner under i tap på utlån i 1. kvartal 2010, mot ingen tap i samme periode i I 4. kvartal 2009 var det en kostnadsføring på 3 millioner kroner. Endringene i tapsavsetningene er i sin helhet gruppenedskrivninger, og det er ikke gjort individuelle nedskrivninger per 31. mars Gruppenedskrivningene utgjør ved utgangen av 1. kvartal millioner kroner som tilsvarer 0,11 prosent av brutto utlån. Gitt den lave risikoen knyttet til boliglånsvirksomheten i selskapet vurderes avsetningene tilstrekkelig. Utlånsporteføljen var per 31. mars ,2 milliarder kroner, mot 7,1 milliarder kroner ved utgangen av 1. kvartal BN Boligkreditt har forfall i mai 2010 på 1,6 milliarder kroner. Forfallet er planlagt inndekket gjennom anvendelse av SpareBank 1 Boligkreditt. 3

4 Soliditet BN Boligkreditts ansvarlige kapital utgjorde 382 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 15,0 prosent. Kjernekapitalen var 306 millioner kroner, som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 12,0 prosent ved utgangen av mars Risikovektet balanse var millioner kroner på samme tidspunkt. Styret vurderer forholdet mellom BN Boligkreditt AS soliditet og relevante risikoer som betryggende. Utsiktene for resten av året Markedet og konjunkturene har forbedret seg betydelig i 2009 og da særlig i Norge, mens utviklingen har vært preget av økende usikkerhet så langt i Negative konsekvenser av etterdønningene av finanskrisen kan ikke utelukkes, og det er usikkerhet knyttet til utviklingen fremover. En god finansieringssituasjon, lav risiko i utlånsporteføljen og en betryggende kapitalisering bidrar til at BN Boligkreditt er godt rustet dersom konjunkturene igjen blir forverret. styret Trondheim, 27. april

5 nøkkeltall Millioner kroner note % av GFK % av GFK året 2009 % av GFK Resultatsammendrag Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 14 0,70 % 18 0,77 % 70 0,83 % Sum andre driftsinntekter 2 0,10 % -1-0,04 % -21-0,25 % Sum inntekter 16 0,80 % 17 0,73 % 49 0,58 % Sum andre driftskostnader 8 0,40 % 6 0,26 % 27 0,32 % Driftsresultat før tap på utlån 8 0,40 % 11 0,47 % 22 0,26 % Tap på utlån -1-0,05 % 0 0,00 % 1 0,01 % Resultat før skatt 9 0,45 % 11 0,47 % 21 0,25 % Beregnet skattekostnad 3 0,15 % 3 0,13 % 6 0,07 % Resultat 6 0,30 % 8 0,34 % 15 0,18 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 7,7 % 10,6 % 4,8 % Rentenetto 2 0,70 % 0,77 % 0,83 % Kostnadsprosent 3 50,0 % 35,3 % 55,1 % Balansetall Brutto utlån Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder -12,5 % -16,5 % -20,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tapsprosent utlån 5-0,01 % 0,00 % 0,01 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,40 % 0,45 % 0,45 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,00 % 0,00 % 0,00 % Soliditet Kapitaldekning 15,01 % 13,01 % 14,3 % Kjernekapitaldekning 12,03 % 10,37 % 11,5 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Aksjer Resultat per aksje i perioden (hele kroner) 13,33 17,78 33,33 Note 1) Overskudd etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 4) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalvis forvaltningskapital og per og ) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år 5

6 resultatregnskap 1.kv 1.kv Året Millioner kroner note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter og netto gevinst(tap) Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat for perioden

7 balanse Millioner kroner note året 2009 Utlån Finansielle derivater Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Sum eiendeler Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Innskudd fra og gjeld til kunder Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital styret Trondheim, 27. april

8 Endring i egenkapital aksje- overkurs- Annen Sum Millioner kroner kapital fond egenkapital1 egenkapital Balanse Kapitalutvidelse Periodens resultat Balanse Avgitt konsernbidrag til mor Periodens resultat Balanse Periodens resultat Balanse styret Trondheim, 27. april

9 kontantstrømoppstilling Millioner kroner året 2009 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetaling av renter på andre lån Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetaling av utbytte/konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr

10 Noter Note 1. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. IAS 1 (revidert), Presentation of financial statements er tatt i bruk for konsernet fra og med 1.januar En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremgår av årsrapporten for Note 2. Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 1.kv 1.kv Året Millioner kroner Netto provisjonsinntekter/kostnader Netto gevinst/(tap) på verdipapirer Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Note 3. Endring i egenkapital Det ble i ordinær generalforsamling vedtatt å yte et konsernbidrag på 39 millioner kroner før skatt til morselskapet. Note 4. Tap og nedskrivninger på utlån vurdert til amortisert kost De forskjellige elementene som inngår i tap og nedskrivninger på utlån, er omtalt i note 1 i årsrapporten for Lån misligholdt mer enn 3 måneder er definert som lån som ikke er betjent i.h.t. låneavtalen på 3 måneder eller mer. Som førsteprioritetsinstitusjon kan selskapet likevel få tilgang på inntekter. 1.kv 1.kv Året Millioner kroner Konstaterte tap utover tidligere års nedskrivninger Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Periodens nedskrivninger: Endring i gruppenedskrivninger Økning på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Avsetning på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Reduksjon på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Sum endring i individuelle nedskrivninger Brutto tap på utlån Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Inntektsførte renter på nedskrevne lån

11 1.kv 1.kv Året Millioner kroner Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden Konstaterte tap dekket av tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens nedskrivning: Økning på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år Nedskrivning på engasjementer uten tidligere individuelle nedskrivninger Reduksjon på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden Lån misligholdt mer enn 3 måneder Millioner kroner året 2009 Brutto hovedstol Individuelle nedskrivninger Netto hovedstol Øvrige lån hvor det er foretatt individuell nedskrivning Millioner kroner året 2009 Brutto hovedstol Individuelle nedskrivninger Netto hovedstol Lån misligholdt mer enn 3 måneder fordelt på sektor og i % av utlån brutto utestående brutto utestående brutto utestående Millioner kroner % % 2009 % Personmarkedet 25 0, , ,44 11

12 Note 5. innlån Selskapet har ikke emittert obligasjoner og sertifikater per I balansen er innlån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens innlån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. Millioner kroner sertifikater obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) Nyemisjoner Utvidelse av eksisterende Oppkjøp og forfall av eksisterende Netto gjeld (pålydende) Innregnede verdier Millioner kroner året 2009 Obligasjoner vurdert til amortisert kost Obligasjoner utpekt til virkelig verdi Sum innregnet verdi av obligasjoner Sum innregnet verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 6. Betingede utfall, hendelser etter balansedagen Det foreligger ikke eiendeler eller forpliktelser som det knytter seg betingede utfall til og der disse utfall kan ha vesentlig påvirkning på selskapets finansielle stilling og resultat. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen. Note 7. Resultatregnskap 5 siste kvartal 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat gjenværende virksomhet

13 13

14 BN boligkreditt as Ono